第四章流動性風(fēng)險管理王立平

第四章流動性風(fēng)險管理流動性風(fēng)險概述流動性風(fēng)險的衡量流動性風(fēng)險的管理的策略第一節(jié)流動性風(fēng)險概述一、流動性的概念（一）流動性的三個概念1、金融資產(chǎn)的流動性——金融資產(chǎn)在短期內(nèi)能以最小的代價被出售的能力。導(dǎo)致金融資產(chǎn)流動性差的原因既可能是金融資產(chǎn)本身的因素，也可能是市場流動性因素。2、金融市場的流動性——指在金融市場上交易行為能否迅速、無阻礙地進(jìn)行。即在對價格不造成影響或影響不大的情況下,交易量能被市場完全吸收的能力。3、金融機(jī)構(gòu)的流動性——金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流滿足其支付要求的情況。常用來描述金融機(jī)構(gòu)的償付能力。其中，業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流既包括資產(chǎn)的收益也包括從金融市場融入的資金。二、流動性風(fēng)險的概念

流動性風(fēng)險：是指銀行不能隨時以合理的價格籌集到足夠的資金履行自己的義務(wù)，滿足客戶的需求的風(fēng)險。包括下列情況：1、銀行的一切經(jīng)營活動正常2、銀行本身出現(xiàn)短期危機(jī)3、銀行業(yè)整體出現(xiàn)短期危機(jī)4、銀行陷入長期危機(jī)三、銀行保持適當(dāng)流動性的意義保證債權(quán)人得到償付有能力兌現(xiàn)對客戶的貸款承諾及時把握任何有利可圖的機(jī)會LoremipsumdolorsitametconsecteturadipisicingelitseddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliquaUtenimadminimveniamquisnostrudexercitationullamcolaborisnisiutaliquipexeacommodoconsequatDuisauteiruredolorinreprehenderitinvoluptatevelitessecillumdoloreeufugiatnullapariaturExcepteursintoccaecatcupidatatnonproidentsuntinculpaquiofficiadeseruntmollitanimidestlaborumsuntinculpaquiofficiadeseruntvelitessecillumdoloreeufugiatnullapariaturExcepteursintoccaecatcupidatatnonproidentsuntinculpaquiofficiadeseruntmollitanimidestlaborumsuntinculpa.案例1四、流動性風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因（一）銀行內(nèi)部原因（二）對利率的敏感性（三）信貸風(fēng)險往往是流動性危機(jī)的誘因LoremipsumdolorsitametconsecteturadipisicingelitseddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliquaUtenimadminimveniamquisnostrudexercitationullamcolaborisnisiutaliquipexeacommodoconsequatDuisauteiruredolorinreprehenderitinvoluptatevelitessecillumdoloreeufugiatnullapariaturExcepteursintoccaecatcupidatatnonproidentsuntinculpaquiofficiadeseruntmollitanimidestlaborumsuntinculpaquiofficiadeseruntvelitessecillumdoloreeufugiatnullapariaturExcepteursintoccaecatcupidatatnonproidentsuntinculpaquiofficiadeseruntmollitanimidestlaborumsuntinculpa.案例2針對北巖銀行的流動性風(fēng)險分析原因以及風(fēng)險的控制五、流動性風(fēng)險的管理的組織機(jī)構(gòu)80頁第二節(jié)流動性風(fēng)險的衡量一、資產(chǎn)與負(fù)債管理

（一）簡介現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債管理，就其理論和實(shí)踐的發(fā)展來看，經(jīng)歷了從單獨(dú)的資產(chǎn)管理和負(fù)債管理到資產(chǎn)負(fù)債一體化管理的過程，后者適應(yīng)了現(xiàn)代商業(yè)銀行新的外部環(huán)境和內(nèi)在變動，成為當(dāng)前西方各大商業(yè)銀行普遍采用、行之有效的一種管理機(jī)制。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循的原則總量平衡原則。即資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模相互對稱，統(tǒng)一平衡。結(jié)構(gòu)對稱原則。即資產(chǎn)和負(fù)債的償還期及利率結(jié)構(gòu)對稱。分散性原則。即資金分配運(yùn)用應(yīng)做到數(shù)量和種類分散。負(fù)債的穩(wěn)定性原則。即提高核心負(fù)債在總負(fù)債中的比重以及和優(yōu)質(zhì)資金的提供者建立良好關(guān)系，維持內(nèi)部資金的供應(yīng)。商業(yè)銀行是以經(jīng)營存款、放款，辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)。（三）資產(chǎn)負(fù)債管理主要指標(biāo)資產(chǎn)方流動性比率——資產(chǎn)流動性越高比啊，變現(xiàn)能力越高。流動比率、流動性缺口率、存貸比率、總股本/總資產(chǎn)、風(fēng)險資產(chǎn)/總資產(chǎn)、貸款虧損/貸款凈額、貸款虧損準(zhǔn)備金/不良貸款。（講稿或深加工）負(fù)債方流動性比率——反映銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和資本實(shí)力。核心負(fù)債比例、資金來源集中度、各項(xiàng)存款的結(jié)構(gòu)百分比、總存款/總負(fù)債、核心