財(cái)務(wù)管理1課件

財(cái)務(wù)管理李瑞平財(cái)務(wù)管理授課教師：李瑞平Email：第一章財(cái)務(wù)管理概述知識目標(biāo)：

通過本章教學(xué)，理解財(cái)務(wù)管理的概念，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，明確財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)和職能，以及財(cái)務(wù)活動及其所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系，了解企業(yè)的組織形式、企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式和財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。掌握貨幣的時間價值概念。能力目標(biāo)：

通過本章學(xué)習(xí)，能掌握貨幣的時間價值的計(jì)算。情感目標(biāo)：

通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生在初步認(rèn)識財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)上，激發(fā)學(xué)生的興趣，培養(yǎng)其學(xué)習(xí)該門課程的積極性。教學(xué)安排：8課時。第一章財(cái)務(wù)管理概述本章教學(xué)重點(diǎn)：

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)和職能，企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式和財(cái)務(wù)管理的環(huán)境，貨幣的時間價值概念及計(jì)算。本章教學(xué)難點(diǎn)：

貨幣的時間價值概念及計(jì)算方法。

本章知識結(jié)構(gòu)安排：

第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的職能和財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式第三節(jié)貨幣時間價值第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境企業(yè)財(cái)務(wù)活動主要表現(xiàn)為：資金籌集、資金運(yùn)用和資金分配。第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的職能和財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式第三節(jié)貨幣時間價值貨幣時間價值的實(shí)質(zhì)，是貨幣使用后的增值額。不要簡單理解為利息。貨幣時間價值可以用絕對數(shù)（周轉(zhuǎn)過程中的增加額），也可以用相對數(shù)（增加值占投入貨幣的百分?jǐn)?shù)）來表示。為便于比較不同貨幣之間的時間價值一般用相對數(shù)來表示，而且要把他們換算到同一時間點(diǎn)上，才能進(jìn)行大小比較和比率計(jì)算。解：全年以360天計(jì)算

Excel解：業(yè)務(wù)舉例：年利率為10%，計(jì)算1元錢，從第一年到第五年的終值。業(yè)務(wù)舉例：年利率為10%，計(jì)算1元錢，從第一年到第五年的現(xiàn)值。解：1000元人民幣用1年期利率存款5年，應(yīng)采用復(fù)利終值計(jì)算，計(jì)算結(jié)果為1117.68元。

1000元人民幣用5年期利率存款5年，應(yīng)采用單利終值計(jì)算，計(jì)算結(jié)果為1180元。

由此可見，將1000元人民幣用1年期利率和5年期利率分別存款5年，前者比后者少62.32元。表明國家鼓勵民眾長期存款。A、年金的概念（三個要點(diǎn)）：1、年金是指相同的間隔期收到或付出同等數(shù)額的款項(xiàng)。如：計(jì)提折舊、利息、保險金和養(yǎng)老金、支付或收取租金等。2、等額、固定間隔期、系列的收付款項(xiàng)是年金的三個要點(diǎn)。3、提醒：這里的年金收付間隔的時間不一定是1年，可以是半年、一個季度或者一個月等。B、年金的種類1、普通年金（后付年金）：從第一期開始每期期末收款、付款的年金。01234AAAA2、即付年金（先付年金）：從第一期開始每期期初收款、付款的年金。01234AAAA3、遞延年金：在第二期或第二期以后收付的年金。0123456ＡＡＡＡ…Ａ4、永續(xù)年金：無限期的普通年金。01234…∝注意：普通年金和即付年金的共同點(diǎn)與區(qū)別a、共同點(diǎn)：第一期開始均出現(xiàn)收付款項(xiàng)。b、區(qū)別：普通年金的收付款項(xiàng)發(fā)生在每期期末，即付年金的收付款項(xiàng)發(fā)生在每期期初。01234終值A(chǔ)AAAA×（1+i）0A×（1+i）1A×（1+i）2A×（1+i）3例1：某人擬購房，開發(fā)商提出兩種方案，一是5年后付120萬元；另一方案是從現(xiàn)在起每年末付20萬，連續(xù)付5年，若目前的銀行存款利率是7%，應(yīng)如何付款？方案1的年金終值是120萬元，方案2的年金終值是115.014萬元，應(yīng)該選擇方案2。例2：小王是位熱心于公眾事業(yè)的人，自1995年12月底開始，他每年都要向一位失學(xué)兒童捐款。小王向這位失學(xué)兒童每年捐款1000元，幫助這位失學(xué)兒童從小學(xué)一年級讀完九年義務(wù)教育。假設(shè)每年定期存款利率都是2%，則小王九年捐款在2003年底相當(dāng)于多少錢?F=1000×（F/A，2%，9）=1000×9.7546=9754.6（元）注意：

年金終值系數(shù)[(1+i)n-1]/i的倒數(shù)為i/[(1+i)n-1]是償債基金系數(shù)，用符號(A/F,i,n)來表示。它可以把年金終值折算成每年需要支付的金額。業(yè)務(wù)舉例：計(jì)算每年存款1元，年利率為10%，經(jīng)過5年的終值。例1：某人擬購房，開發(fā)商提出兩種方案，一是現(xiàn)在一次性付80萬，另一方案是從現(xiàn)在起每年末付20萬，連續(xù)5年，若目前的存款利率是7%，應(yīng)如何付款？方案1的年金現(xiàn)值是80萬元，方案2的年金現(xiàn)值是82萬元，應(yīng)該選擇方案1

。注意：1、年金現(xiàn)值系數(shù)[1-(1+i)-n]/i的倒數(shù)為i/[1-(1+i)-n]是資本回收系數(shù)，用符號(A/P,I,n)來表示。2、年金現(xiàn)值系數(shù)[1-(1+i)-n]/i和年金終值系數(shù)[(1+i)n-1]/i不是互為倒數(shù)的。例2：某企業(yè)借得1000萬元的貸款，在10年內(nèi)以年利率12％等額償還，則每年應(yīng)付的金額為多少？

1000萬元012345678910AAAAAAAAAA

[解析]A＝

＝

＝

≈177（萬元）2.即付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算即付年金又稱先付年金，是指一定時期內(nèi)每期期初等額收入或付出的系列款項(xiàng)。即付年金與普通年金的區(qū)別在于，即付年金是指每期期初收入或付出的年金，普通年金是指每期期末收入或付出的年金。