并購股權(quán)類可行性研究報告模板

-附件3：

-收購股權(quán)目可行性研報告編制綱要主要說明目

次1可性研究報告編制概述31.1項背景31.2可報告編制依據(jù)41.3其相關事項說明42目公司情況42.1基情況42.2資現(xiàn)狀42.3經(jīng)現(xiàn)狀52.4財狀況53收的必要性54股收購方案64.1股收購價格64.2股收購方案74.3股收購方案的法律意見75收后公司的整合與經(jīng)營75.1收后公司的整合85.2收后公司的經(jīng)營86收方案實施計劃96.1實計劃9-

-

可修編-

-

-6.2項資金運用96.3項資金籌措107投估算107.1投估算依據(jù)107.2收后目標公司的新增建設投資估算107.3集公司（我方）投資估算108財評價108.1財分析依據(jù)108.2收后目標公司財務分析主要參數(shù)118.3收后目標公司總成本費用估算118.4收后目標公司營業(yè)收入及稅金估算118.5收后目標公司獲利能力分析128.6收后目標公司經(jīng)濟評價指標128.7中集團經(jīng)濟評價指標128.8不定性分析128.9財評價結(jié)論1310結(jié)及建議1510.1綜評價1510.2研報告的結(jié)論1510.3存的問題1510.4建及實施條件15附表:16附表1收投資估算表16附表2收后目標公司營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值16附表3收后目標公司總成本費用估算表16附表4收后目標公司固定資產(chǎn)折舊表16附表5收后目標公司無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)攤銷表16--

可修編-

-

-附表6

收購后目標公司人工費用估算表16附表7收后目標公司投資現(xiàn)金流量表16附表8

中林集團現(xiàn)金流量表16附表9收后目標公司利潤與利潤分配表16附表10

收購后目標公司借款還本付息計劃表16附表11敏感性分析表16附表12財務分析指標表16附件：附件1項立項批復文件；附件2關開展可行性研究報告的委托函16附件3項申報單位同意股權(quán)收購的決議文件16附件4新司章程（草案附件5與權(quán)出讓方簽訂的投資協(xié)議書17附件6評報告、審計報告、財務盡職調(diào)查報告或法律盡17附件7生許可證和安全生產(chǎn)許可證，質(zhì)量、安全、環(huán)境等管理體系認證證書；以及行業(yè)資格（資質(zhì)）證書等17附件8目公司的有關重要文件：營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證、稅務登記證、國有土地使用證、房屋所有權(quán)證等；17附件9其需要提供的資料171可行性研究報告編概述1.1項目背景12--

可修編-

-

-341.2可研報告編制依據(jù)123451.3其他相關事項說明2目標公司情況2.1基本情況12345672.2資產(chǎn)現(xiàn)狀--

可修編-

-

-1.工程概述；2.工程容；3.主要工程量及技術指標；4.存在問題及建議。2.3經(jīng)營現(xiàn)狀2.4財務狀況3

收購的必性解決主--

可修編-

-

-主括4

股權(quán)收購案4.1股權(quán)收購價格1收購案例項目收購方應注意收集、整理與擬收購目標公司處于同一或類似行業(yè)的并購信息，并填報并購案例信息表。見表4-1。表4-1

同類項目收購案例匯總表序號

項目名收購價收購股地理位交易時

經(jīng)營狀況稱

格

權(quán)比例置

間

產(chǎn)量

銷售收利潤率入2目標公司價值評估方法價值評估方法有收益法現(xiàn)金流量折現(xiàn)法市場法和成本法等。--

可修編-

-

-3目標公司的財務審計、資產(chǎn)評估簡要摘錄目標公司審計報告容，包括審計單位、審計時間、審計后的主要財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。簡要摘錄目標公司資產(chǎn)評估報告容包括評估單位評估時間、評估圍、評估基準日、評估依據(jù)、價值評估方法、評估結(jié)果和需要說明的問題。重點對資產(chǎn)有無瑕疵進行說明。4收購價格確定4.2股權(quán)收購方案包括股權(quán)收購比例、收購方式（現(xiàn)金、置換或換股）等。若與股權(quán)出讓方達成的初步意向存在多種方案選擇或與股權(quán)出讓方達成的初步意向中未明確股權(quán)收購方案的，應進行多方案比選，明確推薦方案和可接受方案的順序。收購進度安排、對其他競爭者的應對設想等。4.3股權(quán)收購方案的法律意見擔保訴訟仲裁等；同5收購后公司的整合經(jīng)營--

可修編-

-5.1收購后公司的整合1

-2各3４.５.5.2收購后公司的經(jīng)營市場調(diào)查1括產(chǎn)2--

可修編-

-

-312工程建設技術引進6

收購方案施計劃6.1實施計劃6.2項目資金運用收--

可修編-

-6.3項目資金籌措

-7

投資估算7.1投資估算依據(jù)123(包括對目標企業(yè)改造、改組、人員等47.2收購后目標公司的新增建設投資估算7.3集團公司（我方）投資估算編制8

財務評價8.1財務分析依據(jù)--

可修編-

-

-1.本項目的財務評價是參照2006三版《投資項目2.國家現(xiàn)行財稅制度，以及有關規(guī)定進行計算與評價。3456收1

2i=345678.境外股息8.3收購后目標公司總成本費用估算8.4收購后目標公司營業(yè)收入及稅金估算--

可修編-

-8.5收購后目標公司獲利能力分析

-%8.6收購后目標公司經(jīng)濟評價指標%8.7中林集團經(jīng)濟評價指標

%，

8.8不確定性分析1盈虧平衡點BEP）=定成/營業(yè)收-可變成本-營業(yè)稅金及附加）盈虧平衡產(chǎn)=盈平衡點當年產(chǎn)量盈虧平衡分析表序

單項目

公式

指標

備注號

位1

年固定成本（單位產(chǎn)品價格產(chǎn)量-單位產(chǎn)品可變動成本-單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加）年固定成本/(年營業(yè)收入一2

生產(chǎn)能力利用率

年可變成本-年營業(yè)稅金及

%附加）2--

可修編-

-

-析敏感性分析8.9財務評價結(jié)論序號11.1

項目集團公司總投資集團公司股權(quán)收購價格

單位萬元萬元

指標

備注1.21.32

集團公

維持正常經(jīng)營投入資金其他投入所得稅后財務部收益率

萬元萬元%--

可修編-

-

-司

所得稅后投資財務凈現(xiàn)值345612

(I=10%)稅后投資回收期（靜態(tài)）投資凈利潤率年平均分配利潤所得稅前財務部收益率所得稅后財務部收益率所得稅后投資財務凈現(xiàn)值

萬元年%萬元%%3

收

萬元(I=10%)購4

投資回收期（稅前）

年后5

投資回收期（稅后）

年目6

流動資金

萬元標7

年平均收入

萬元公8

年平均總成本費用

萬元司91011

年平均凈利潤年平均所得稅項目資本金凈利潤率(ROE)

萬元萬元%9資風險及應對施影響投資--

可修編-

-

-1.資源的利用和保證程度，質(zhì)量是否符合要求。2.對未來國外市場某些重大不確定因素發(fā)生的可能性，及其可能3.目標公司土地、房屋等權(quán)屬證明資料不全所帶來的風險。4.目標公司對外擔保、抵押給收購后公司帶來的債務風險。5.目標公司的或有負債可能會帶來的風險。6.社會條件社會環(huán)7.目標公司已經(jīng)存在和可預見的安全環(huán)保隱患所帶來的風險8.其他影響投資的風險因素。10結(jié)論及建議10.1綜合評價10.2研究報告的結(jié)論