2021年中國(guó)1,4-丁二醇（BDO）市場(chǎng)供需分析

2021年中國(guó)1,4-丁二醇（BDO）市場(chǎng)供需分析一、BDO市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈BDO即1,4-丁二醇，是一種重要的基本有機(jī)化工和精細(xì)化工原料。BDO可以通過(guò)炔醛法，丙烯醇法，丁二烯/乙酸法和順酐法制備，炔醛法由于成本和工藝方面的優(yōu)勢(shì)，是工業(yè)上主要的制備BDO的方法。(對(duì)比近10年自產(chǎn)順酐法BDO和炔醛法BDO兩種方法的盈利情況，2010年附近，自產(chǎn)順酐法BDO具備一定的盈利能力，尚有部分自產(chǎn)順酐法BDO產(chǎn)能存在。2012年之后，自產(chǎn)順酐法BDO長(zhǎng)期處于盈虧平衡線以下，2014年以后自產(chǎn)順酐法BDO全部被淘汰。)DO下游需求主要為PBT/PBAT/PBS，THF，聚氨酯，GBL等。BDO產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)圖二、BDO供給現(xiàn)狀分析1、產(chǎn)量及價(jià)格就BDO市場(chǎng)產(chǎn)量變動(dòng)情況而言，BDO整體應(yīng)用廣泛，在塑料和溶劑等行業(yè)需求較大，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)BDO產(chǎn)量在2016-2020年整體表現(xiàn)為穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)相對(duì)穩(wěn)定，2021年以來(lái)，受PBAT產(chǎn)能上升，市場(chǎng)預(yù)計(jì)需求大幅度上升，市場(chǎng)價(jià)格在僅僅2個(gè)月時(shí)間增長(zhǎng)超150%，導(dǎo)致市場(chǎng)積極性大幅度上升，開工率大幅度提高，隨后價(jià)格在4-7月經(jīng)歷了大幅度下降再回回升，并持續(xù)保持高位到年底，整年價(jià)格截止2021年年底，年均價(jià)為25152元/噸，環(huán)比上漲171.8%，且年內(nèi)31000元/噸的高點(diǎn)刷新了近十幾年的歷史記錄。整體來(lái)看，2021年BDO價(jià)格的高漲帶來(lái)行業(yè)整體開工率上升，產(chǎn)量大幅度上漲，達(dá)176萬(wàn)噸，同比2020年增長(zhǎng)超20%。2016-2021年中國(guó)BDO產(chǎn)量及增長(zhǎng)率2011-202年中國(guó)BDO價(jià)格走勢(shì)圖2、產(chǎn)能及開工率2021年中國(guó)BDO產(chǎn)能約230萬(wàn)噸左右，多年來(lái)的開工負(fù)荷只有65%-75%左右，今年因?yàn)榻到馑芰弦约按笞诋a(chǎn)品漲價(jià)的原因，開工負(fù)荷上行至接近80%，就產(chǎn)能利用情況，短期內(nèi)不存在供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，隨著下游PBAT產(chǎn)能700萬(wàn)噸已進(jìn)入規(guī)劃，如果PBAT大規(guī)模投放，BDO是三種原料中唯一存在供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的品種，所以目前公布的多個(gè)PBAT項(xiàng)目都規(guī)劃建設(shè)BDO裝置，導(dǎo)致我國(guó)BDO產(chǎn)能在近兩年有望持續(xù)增長(zhǎng)。2016-2020年中國(guó)BDO產(chǎn)能及開工率變動(dòng)情況電石行業(yè)是我國(guó)重點(diǎn)耗能產(chǎn)業(yè)之一，屬于高耗能、高污染行業(yè)，因此減小電石生產(chǎn)過(guò)程的能源消耗，減少污染物排放，對(duì)環(huán)境保護(hù)和節(jié)約能源具有重大意義，因而在十三五時(shí)期國(guó)內(nèi)電石產(chǎn)能受到供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的影響不斷下降，目前我國(guó)電石產(chǎn)能已經(jīng)從2015年的4500萬(wàn)噸下降至2020年的4097萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率從54.5%提高到67.3%。電石需求主要包含PVC、BDO、醋酸乙烯等產(chǎn)品。限塑、禁塑政策持續(xù)出臺(tái)，電石-BDO-PBAT產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?。近年?lái)，國(guó)家出臺(tái)一系列政策有計(jì)劃、分步驟解決我國(guó)塑料污染治理問題，推動(dòng)可降解塑料的研發(fā)和應(yīng)用。2020年初，發(fā)改委與生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》，PBAT預(yù)計(jì)帶動(dòng)BDO實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)?？紤]到BDO電石單耗為1.17以及其他電石下游的新增需求，現(xiàn)有電石總產(chǎn)能至多可以滿足200-250萬(wàn)噸的新增BDO需求，尚未審批的BDO新產(chǎn)能建設(shè)可能受限于電石產(chǎn)能存在不確定性。2020年中國(guó)電石行業(yè)下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)三、BDO需求現(xiàn)狀1、需求量2016年以來(lái)，我國(guó)BDO整體需求表現(xiàn)為穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年達(dá)到147.66萬(wàn)噸左右，市場(chǎng)需求有限，主要為氨綸含量服裝需求推動(dòng)。隨著“限塑令”推進(jìn)，可降解塑料PBAT需求大幅度上升，作為PBAT上游關(guān)鍵原材料，我國(guó)BDO需求將大幅度上升，根據(jù)下游PBAT需求量增長(zhǎng)測(cè)算，預(yù)計(jì)2023有望達(dá)到348萬(wàn)噸左右。2016-2020年中國(guó)BDO需求量及增長(zhǎng)率相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》；就BDO下游需求結(jié)構(gòu)而言，隨著高氨綸含量服裝市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，帶動(dòng)PTMEG需求上漲。2020年P(guān)TMEG需求占比為50.18%，為BDO下游的主要需求市場(chǎng)。目前，BDO主要應(yīng)用于THF/PTMEG生產(chǎn)，并進(jìn)一步加工為氨綸。隨著下游PBAT將大規(guī)模投產(chǎn)，對(duì)BDO的需求將穩(wěn)步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)PBAT將帶來(lái)BDO最大需求增量，將成為BDO主要的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。并且，下游鋰電池發(fā)展對(duì)NMP的需求增加，BDO-GBL-NMP產(chǎn)業(yè)鏈也將帶動(dòng)BDO需求增長(zhǎng)，整體來(lái)看，BDO下游應(yīng)用多點(diǎn)爆發(fā)，BDO需求長(zhǎng)期空間打開。2020年中國(guó)BDO下游消費(fèi)量結(jié)構(gòu)占比情況2、PBAT需求隨著環(huán)境保護(hù)力度加大，全球大多數(shù)國(guó)家已開始限制傳統(tǒng)塑料使用。可降解塑料是替代傳統(tǒng)塑料的重要選擇?？山到馑芰弦话阒干锝到馑芰希趶U棄后可被環(huán)境微生物完全分解成無(wú)機(jī)物，主要包括PBAT、PBS、PLA、PHA等。在各種可降解塑料中，PBAT性價(jià)比較為優(yōu)秀。PBAT兼具聚已二酸丁二醇酯（PBA）和聚對(duì)苯二甲酸丁二醇酯（PBT）的特性，既有較好的延展性和斷裂伸長(zhǎng)率，也有較好的耐熱性和抗沖擊性能。2020年發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》，限塑令”范圍和強(qiáng)度顯著擴(kuò)大，可降解塑料迎來(lái)快速發(fā)展期。PBAT生產(chǎn)壁壘不高，大幅增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求也吸引了眾多企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)。截至2021年底，國(guó)內(nèi)PBAT已投產(chǎn)產(chǎn)能52.3萬(wàn)噸，在建產(chǎn)能152萬(wàn)噸（有望于2022、2023年投產(chǎn)），尚有千萬(wàn)噸的規(guī)劃擬建產(chǎn)能，帶動(dòng)BDO需求大幅度上升。2021年全球可降解塑料產(chǎn)量結(jié)構(gòu)占比情況四、BDO產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局需求高速增長(zhǎng)吸引眾多企業(yè)規(guī)劃建設(shè)BDO，當(dāng)前規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能高達(dá)466萬(wàn)噸。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)BDO現(xiàn)有產(chǎn)能223.4萬(wàn)噸左右，2021-2023年新增產(chǎn)能分別為20萬(wàn)噸158萬(wàn)噸和144萬(wàn)噸，2024年及以后新增產(chǎn)能達(dá)174萬(wàn)噸，規(guī)劃總產(chǎn)能466萬(wàn)噸。就整體格局而言，我國(guó)BDO市場(chǎng)集中度較低，新疆美克和新疆天業(yè)分別有26萬(wàn)噸和21萬(wàn)噸。值得主要的是，2021-2022年預(yù)計(jì)新增主要由其他企業(yè)組成，預(yù)計(jì)市場(chǎng)格局將發(fā)生較大改變。2020年中國(guó)BDO主要企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局情況五、BDO進(jìn)出口狀況就BDO進(jìn)出口狀況而言，我國(guó)BDO整體進(jìn)出口相對(duì)平衡，近年來(lái)