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第二章1、下列各項關于權益凈利率的計算中，不正確的是（）。2、某公司上年稅前經(jīng)營利潤為360萬元，利息費用為40萬元，平均所得稅稅率為20%。年末凈1000400（假設涉及資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)均使用年末數(shù)計算）為（）。3、已知某企業(yè)2010年年末營運資本配置比率為60%，流動資產(chǎn)為300萬元，2010年經(jīng)營活動138（）D、41，償還應付賬款若干，將會（）5、下列事項中，有助于提高企業(yè)短期償債能力的是（）6、已知甲公司上年末的長期資本負債率為40%，股東權益為1500萬元，資產(chǎn)負債率為50%，流比率為2，現(xiàn)金比率為1.2，性金融資產(chǎn)為100萬元，則下列結(jié)論不正確的是（）7、某公司上年末經(jīng)營長期資產(chǎn)凈值1000萬元，經(jīng)營長期負債100萬元，今年年末經(jīng)營長期資凈值1100萬元，經(jīng)營長期負債120萬元，今年計提折舊與攤銷100萬元。則今年的資本支出（）A、200B、80C、180D、1008、假設ABC公司有優(yōu)先股10萬股，目前價值為每股12元，累計拖欠股利為每股3元年12月31日普通股每價30元，2012年流通在外普通股平均股數(shù)80萬股，2012年末100850（）D、9、A公司2009年有關資料如下：年初流動資產(chǎn)總額為1000萬元（其中有20%屬于金融性流動產(chǎn)），40025%500元，200920%60010012050400稅稅率為20%，利息費用為30萬元。2009年分配股利80萬元，新股100萬股，每股價為5元，費率為價的5%。2009年金融負債增加300萬元。根據(jù)上述資料計算得出的2009年金融資產(chǎn)增加額為（）萬元。D、10、甲公司2009年的銷售凈利率比2008年提高10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低5%，權益乘數(shù)提高20092008（）ABCD11、A公司2011年總資產(chǎn)凈利率為15%，權益乘數(shù)為2；2012年總資產(chǎn)凈利率為18%，權益乘數(shù)中正確的是（）。12、某公司上年度與應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)計算相關的資料為：年度銷售收入為9000萬元，年初應賬款余額為450萬元，年末應收賬款余額為750萬元，壞賬準備數(shù)額較大，按應收賬款余額的20360年度流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。C、D、13、某公司2010年末的流動負債為300萬元，流動資產(chǎn)為700萬元，2009年末的流動資產(chǎn)為220（）14、A公司上年凈利潤為300萬元，上年年初流通在外的普通股為100萬股，上年630日增3010120A80為每股1元。如果上年末普通股的每價為36元，則該公司的市盈率為（）。A、15、某公司上年平均負債年利率為5%，現(xiàn)金流量比率為0.6，平均流動負債為800萬元，占平60%，則上年現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)為（）D、16、影響企業(yè)長期償債能力的表外因素不包括（）B、擔保C、未決1、當企業(yè)的長期資本不變時，增加長期資產(chǎn)會（）2、如果發(fā)生長期債權投資變現(xiàn)，下列有關說法不正確的有（）3、下列關于長期償債能力的說法中，正確的有（）4、已知甲公司年末負債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流資產(chǎn)為240萬元，流動負債為160萬元，年利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅費用為30萬元，則（ B、年末比率為2/35、在其他條件不變的情況下，會引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)指標上升的經(jīng)濟業(yè)務有（）6、下列關于管理用現(xiàn)金流量表的說法中，正確的有（）C、稅后利息費用＝稅后利息7、下列說法中正確的有（）。8、如果實體現(xiàn)金流量是負數(shù)，企業(yè)需要籌集現(xiàn)金，其來源有（）A、金融資產(chǎn)D、新9、甲公司2010年末的現(xiàn)金資產(chǎn)總額為100萬元（其中有60%是生產(chǎn)經(jīng)營所必需的），其他經(jīng)營動資產(chǎn)為3000萬元，流動負債為2000萬元（其中的40%需要支付利息），經(jīng)營長期資產(chǎn)為4000（）10、下列有關管理用現(xiàn)金流量表的表達式中，正確的有（）11、若負債大于股東權益，在其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟業(yè)務可能導致比率下降的（）候，他應該注意的項目有（）。13、下列各項方法中，屬于財務報表分析方法的有（）1、甲公司為一家制衣公司，該公司的相關資料如2011末2012末2011末2012末值益2011201260經(jīng)營損益所得稅和金融損益所得稅根據(jù)當年實際負擔的平均所得稅稅率31%進行分攤<1>、按照下表編制管理用資產(chǎn)負債表；2011末2012末益2011末2012末計益<2>、按照下表編制管理用利潤表；20112012<3>、計算2012年的實體現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量和股權現(xiàn)金流量。2009 用0010（2）A20086.25%15%10%，40%。（3）財務費用全部為利息費用（4）2009年沒有增發(fā)新股也沒有進行回購。20082009<5>、在不改變經(jīng)營差異率的情況下，2010年想通過增加借款（投入生產(chǎn)經(jīng)營）的方法提高權益1＝凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率＋（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率－稅后利息率）×凈財務杠【答疑編 【查看講解2【答疑編 【查看講解3＝1÷（1－營運資本配置比率）＝1÷（1－60%）＝2.5，由“流動比率＝【答疑編 【查看講解4【答案解析】償還應付賬款導致貨幣和應付賬款減少，使流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)和流動負債等1，分子與分母同時減少相等金額，則流動比200500÷200＝2.5400÷200＝2【答疑編 【查看講解5＝C可以導致營運資本增加，所以，有助于提【答疑編 【查看講解6（負債＋股東權益）×100%＝負債÷（負債＋1500）×100%＝50%1500萬元，流動負債＝1500－1000＝500（萬元），流動資產(chǎn)＝500×2＝1000（萬元），貨幣＋性金融資產(chǎn)＝500×1.2＝600（萬元），貨幣＝600－100＝500（萬元），營運資本＝1000－500＝500（萬元）【答疑編 【查 講解77【答疑編 【查看講解84.29【答疑編 【查看講解9＝400/25%×（1－25%）－1000×（1－20%）＝400（萬元），經(jīng)營性流動負債增加＝500×20%＝100（萬元），經(jīng)營性營運資本增加＝400－100＝300（萬元）；（萬元）【答疑編 【查看講解10【答案解析】（2009年的權益凈利率－2008年的權益凈利率）/2008年的權益凈利率【答疑編 【查看講解11【答案解析】【答疑編 【查 講解1212【答案解析】計算應收賬款周轉(zhuǎn)率時，如果壞賬準備數(shù)額較大，則應該使用提取壞賬準備之前的【答疑編 13【答案解析】2009年的營運資本配置比率＝（610－220）/610＝64%，所以選項A的說法正確；由于2010年營運資本增加了，因此，流動負債“”流動資產(chǎn)的“緩沖墊”增厚了，所以選項B的說法正確；由于流動負債的增長速度高于流動資產(chǎn)，所以，流動負債“”流動資產(chǎn)的能力C的說法正確；長期資本－長期資產(chǎn)＝700－300＝400（萬元）2010年末400D的說法不正確?！敬鹨删?14【答案解析】上年流通在外普通股的平均股數(shù)＝100＋30×6/12－20×3/12＝110（萬股），普【答疑編 15＝＝0.6×80＝480）＝0060＝1333.3（萬元），＝333.335%＝6.67（）＝流量凈額＝4066.67＝72?！敬鹨删?16【答案解析】影響長期償債能力的表外因素包括：（1）長期租賃（經(jīng)營租賃）；（2）擔保；（3）未決。可以很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)是影響企業(yè)短期償債能力的表外因素。 1【答案解析】營運資本＝流動資產(chǎn)－流動負債＝長期資本－長期資產(chǎn)，當長期資本不變時，增加A、B正確；營運資本的數(shù)額越小，流動性差，風險、收益高，所以，選項DC不正確?！敬鹨删?【查看講解2【答案解析】長期債權投資變現(xiàn)導致速動資產(chǎn)和流動資產(chǎn)增加，但流動負債不變，對流動比率和400200500÷200＝2.5，速動比【答疑編 【查看講解3【答案解析】利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤/利息，利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障。雖然長期不需要每年還本，但卻需要每年付息，如果利息支付尚且缺乏保障，歸還本金就很難指望，因此，利息保障倍數(shù)可以反映長期償債能力，即選項A的說法正確；財務杠桿表明多少，與B的說法正確；因為實際用以支付利息的是現(xiàn)金，而不是利潤，所以，利息保障倍數(shù)C的說法不正確；當企業(yè)的經(jīng)營租賃額比較大、期限比融資，到期時必須支付，會對企業(yè)償債能力產(chǎn)生影響，因此，選項D的說法正確。【答疑編 【查看講解4【答案解析】資產(chǎn)負債率＝200/500×100％＝40％，比率＝200/(500－200)＝2/3，利息保障倍【答疑編 【查看講解5【答案解析】選項A、DC沒有影響；B會使資產(chǎn)增加，因而會使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)下降。【答疑編 【查看講解6【答案解析】現(xiàn)金流量＝稅后利息費用－凈負債增加＝稅后利息費用－（金融負債增加－金融資產(chǎn)增加），所以，選項A的說法不正確；實體現(xiàn)金流量＝稅后經(jīng)營凈利潤－（經(jīng)營營運資本本增加，選項B的說法正確；稅后利息費用＝稅后利息－稅后金融資產(chǎn)收益，故選項C的說量＝D的說法正確?！敬鹨删?【查看講解7【答案解析】實體現(xiàn)金流量＝營業(yè)現(xiàn)金毛流量－經(jīng)營營運資本增加－資本支出＝現(xiàn)金流量+股權現(xiàn)金流量＝融資現(xiàn)金流量，所以選項D不正確?！敬鹨删?【查看講解8【答案解析】如果實體現(xiàn)金流量是負數(shù)，企業(yè)需要籌集現(xiàn)金，其來源有金融資產(chǎn)、借入新的【答疑編 【查看講解9（）－（3000）－200×（140）＝186（萬元＝00×6%＋300）＋500＝806（萬元＝【答疑編 【查看講解10【答案解析】實體現(xiàn)金流量＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量－資本支出＝（營業(yè)現(xiàn)金毛流量－經(jīng)營營運資本增增加＋折舊與攤銷）＝稅后經(jīng)營凈利潤－凈經(jīng)營資產(chǎn)增加，選項A正確；營業(yè)現(xiàn)金毛流量＝稅后經(jīng)營凈利潤＋折舊與攤銷，營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝B錯【答疑編 【查看講解11【答案解析】比率是負債總額與股東權益總額之比。可轉(zhuǎn)換公司債券會導致負債增加，因此，比率提高，選項A不正確；可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股則會增益，減少負債，比率降低，因此，選項B正確；償還銀行借款會減少負債，從而使比率降低，因此，選項C正確；接受所有者投資會增加股東權益，從而比率會降低，因此，選項D正確。【答疑編 12【答案解析】財務報表分析中，常見的信號包括：（1）財務報告形式不規(guī)范；（2）數(shù)據(jù)異【答疑編 13 120112011末2012末益2011末2012末計益【答疑編 【查看講解201120112012【答疑編 【查看講解（萬元）（0.5分現(xiàn)金流量＝稅后利息費用－凈負債增加＝17.25－（235－210）＝－7.75（萬元）（0.5分）股權現(xiàn)金流量＝凈利潤－股東權益增加＝110.4－（535－475）＝50.4（萬元））（1分）【答疑編 1＝資產(chǎn)總計－金融資產(chǎn)平均凈經(jīng)營資產(chǎn)＝（300＋430）/2＝365（萬元）（1分）平均凈金融負債＝（100＋200）/2＝150（萬元）（1分）【答疑編 【查看講解20082009【答疑編 【查 講解20092008年相比，權益凈利率提高（1.6%）＝20082009杠桿貢獻率提高對權益凈利率的影響＝3.26%－2%＝1.26%（1分＝200