金融危機下中小企業(yè)財務(wù)風險控制問題的探析

金融危機下中小企業(yè)財務(wù)風險控制問題的探析金融危機下中小企業(yè)財務(wù)風險控制問題的探析

本輪金融危機從2022開始，由美國的次貸危機引發(fā)，席卷美國、歐盟、中國和日本等世界主要金融市場，全球經(jīng)濟衰退，經(jīng)濟大蕭條，中國作為世界主要金融市場和重要經(jīng)濟體之一，同樣難于幸免，尤其是中小企業(yè)。根據(jù)國際咨詢機構(gòu)統(tǒng)計，2022年全國中小企業(yè)總數(shù)較2022年增長了9.6%，經(jīng)過2022年經(jīng)濟危機的沖擊，我國中小企業(yè)總數(shù)減少了55萬家。可見中國中小企業(yè)在經(jīng)濟危機面前，應(yīng)對能力有待進一步提高，需要不斷加強風險防備意識，提高經(jīng)營管理能力，建立和健全內(nèi)部控制機制，豐盛和完善中小企業(yè)財務(wù)風險控制制度，從而使得風險防備系統(tǒng)更加牢固，具備應(yīng)對各種風險防備的能力，更加合乎當前經(jīng)濟形勢和企業(yè)開展的戰(zhàn)略目標，提升企業(yè)內(nèi)在價值和發(fā)明力。

一、金融危機下中小企業(yè)財務(wù)風險的現(xiàn)狀

金融危機簡稱金融風暴，指一個國家或多個國家及地域內(nèi)經(jīng)濟急劇的快速的超周期性的惡化。這種狀況對房地產(chǎn)、證券、利率指數(shù)、地價、生產(chǎn)企業(yè)都將產(chǎn)生不利的影響，主要表現(xiàn)為經(jīng)濟不景氣，貨幣貶值，通貨膨脹，經(jīng)濟規(guī)模和產(chǎn)生的價值不協(xié)調(diào)，經(jīng)濟增長遲緩甚至負增長。伴隨而來的是，大量中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉、工人嚴重失業(yè)。所以，在這種狀況下中小企業(yè)面臨著嚴重的考驗，企業(yè)財務(wù)風險受到極大沖擊。

所謂財務(wù)風險，是指在特定的客觀現(xiàn)實下和特定的時期內(nèi)，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，由于各種難于或無法控制、預(yù)料的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金流的效益降低和可持續(xù)性不協(xié)調(diào)，從而使得中小企業(yè)實際績效和目標發(fā)生偏離，對企業(yè)生存、開展和長期盈利目標產(chǎn)生不利影響的可能性。

危機下中小企業(yè)財務(wù)風險現(xiàn)狀：

〔一〕出口下降、貿(mào)易壁壘增加

本次經(jīng)濟危機從美國開始。美國是中國最大貿(mào)易合作搭檔之一，美國經(jīng)濟受到經(jīng)濟危機的沖擊，必然使得我國出口的進度減慢，貿(mào)易規(guī)模順差相對減少。由于經(jīng)濟危機的影響，歐盟、日本和一些新興市場的經(jīng)濟增長受到影響，進口需求下降。國內(nèi)，如蘇州、寧波、上海等地區(qū)，一些大規(guī)模的生產(chǎn)密集型私營企業(yè)，如玩具、服裝、紡織等受到巨大沖擊，面臨重重的困難。一定時期內(nèi)，興旺國家在立法層面和WTO層面會不斷出臺更多對華貿(mào)易愛護主義措施。所以，面對當前經(jīng)濟形勢，我國的出口企業(yè)要提高警惕性，要小心謹慎地面對貿(mào)易愛護主義。

〔二〕匯率變動帶來的不利影響

我國諸多經(jīng)濟活動都和貿(mào)易往來有著密不可分的關(guān)系，進出口貿(mào)易就占到了國民生產(chǎn)總值的75%以上。近年來，美國貿(mào)易赤字加大，境外投資資產(chǎn)的收入已經(jīng)無法滿足其維系的赤字貿(mào)易平衡，因此美元持續(xù)貶值。受到美國匯率影響，我國諸多企業(yè)經(jīng)濟收益與本錢受到了不小的沖擊，出口商品的本錢大幅提高，以美元計價的產(chǎn)出商品本錢也相應(yīng)提高，所以中小企業(yè)面對的匯率變動風險已經(jīng)顯而易見。

〔三〕債務(wù)風險

歷史上的全球金融危機的共同表征就是給國家和企業(yè)帶來累累負債。每一次經(jīng)濟危機來臨，主導(dǎo)國家和所涉及到的國家都在經(jīng)歷一個形成外債的過程中，并且數(shù)額龐大，有一定的持續(xù)時期。如經(jīng)濟危機最先顯現(xiàn)的美國，房利美、房地美就是次貸危機，由于次級貸款的不斷積累和增加，資不抵債，最終破產(chǎn)。還有一系列金融機構(gòu)外資參股，在危機的情況下，發(fā)行債券讓其他國家認購，我國就持有大量的美國國債。經(jīng)濟危機，外資企業(yè)當然也嚴重受損，為美國次貸危機買了單。金融危機過程中，一些美國的債主一定會向美國討債，包括我國，必然有不少企業(yè)花費精力和時間去要賬，也一定會有一局部中小企業(yè)由于處理不當背負巨大的債務(wù)，導(dǎo)致發(fā)生大量的壞賬、爛賬、呆賬。

〔四〕企業(yè)融資的財務(wù)風險

由于金融危機，全球經(jīng)濟形勢一直不好。我國中小企業(yè)，目前處于生產(chǎn)規(guī)模的開展時期，通過股票和發(fā)行企業(yè)債券是相對可行的融資伎倆，但是通過上市融資有些中小企業(yè)還不具備條件。目前，中小企業(yè)的融資主要渠道仍然是銀行貸款。國家的主要信貸，大局部流轉(zhuǎn)到了大型的公路鐵路根底建設(shè)工程和國有大中心企業(yè)，留下來一局部來扶植中小企業(yè)的開展，而主要是智力密集型創(chuàng)新型小微企業(yè)，其貸款額度也相對有限，遠遠無法滿足大批有待開展的中小企業(yè)的需求。在經(jīng)濟危機發(fā)生后，由于大量中小企業(yè)規(guī)模小，信用等級低，即使有國家信貸扶持，銀行也不愿意把貸款給他們用，原因是，風險不好控制和風險不確定。所以，中小企業(yè)面臨的融資問題依然相當嚴峻。

二、危機下中小企業(yè)財務(wù)風險的控制對策

在目前的經(jīng)濟形勢下，中小企業(yè)控制財務(wù)風險，應(yīng)對金融危機，應(yīng)著重做好下列五點：

〔一〕穩(wěn)固和加強國內(nèi)市場的經(jīng)營活動秩序

1.實施多元化經(jīng)營。由于美國經(jīng)濟危機，我國經(jīng)濟增速放緩，我國其他經(jīng)濟主體的正常運作也受到不利影響。因此，我國的市場的經(jīng)營，應(yīng)該立足現(xiàn)實，實施多元化經(jīng)營，加大出口增長比例。我國出口企業(yè)，應(yīng)該認清目前的形勢，高瞻遠矚，深謀遠慮，長線布局，把目標對準如俄羅斯、非洲、中東、印度、拉美等一些和我們一樣在金融危機中受到?jīng)_擊，并且有進口需求的國家，從而，使得出口增長的持續(xù)性和穩(wěn)定性。

2.擴大內(nèi)需，調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。近年來，我國經(jīng)濟高速開展，人民人均收入不斷提高，人民的購置力大大提升。因此，國內(nèi)市場存在著巨大的消化吸收的潛力，通過調(diào)整結(jié)構(gòu)，面向國內(nèi)市場，國內(nèi)市場需求的增長會一定程度上均衡外部市場沖擊帶來的影響。因此，中小企業(yè)應(yīng)該認識到，危機，既是風險，又是機遇。擴大內(nèi)需，調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化資源配置，是應(yīng)對危機的不二選擇?！捕扯惚軈R率風險

當下，躲避匯率風險，中小企業(yè)可以使用的方式有：變更貿(mào)易結(jié)算方式、貿(mào)易融資、提高出口產(chǎn)品的價格、采用非美元貨幣結(jié)算方式、增加內(nèi)銷等。中小企業(yè)可運用的金融產(chǎn)品主要有：保理業(yè)務(wù)、外匯期權(quán)、平衡責任、套期保值、借款保值、遠期合同、掉期保值等。躲避工具的正確使用，可以在一定程度上降低匯率變動對出口企業(yè)造成的影響和不利沖擊。企業(yè)也應(yīng)當敦促銀行等金融機構(gòu)，做好遠期結(jié)匯業(yè)務(wù)，幫忙中小企業(yè)躲避匯率風險，防止?jié)撛诘奶潛p風險。

〔三〕控制債務(wù)風險

企業(yè)的債務(wù)貨款能否及時的收回，直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流，是企業(yè)關(guān)懷的首要問題之一。所以，企業(yè)制定一套完善的適合自己的控制辦法非常有必要。比方，運用信用證來收匯，在對外貿(mào)易時簽訂合同等。每一個企業(yè)務(wù)必高度重視，簽訂合同的標準性、正式性，合同規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，通過簽訂合同，還可以洞悉合作方的誠意、嚴謹、認真態(tài)度。同時，對于進出口企業(yè)是防止債務(wù)違約的必要伎倆。

〔四〕提升融資、籌資決策水平

企業(yè)在解決自身的資金資本需求的時候，應(yīng)該遵循，先先內(nèi)后外的原那么。通過計提固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷，精簡不必要的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，創(chuàng)新流程，改革變通，節(jié)約本錢，提高效益完善資金回流，來解決“內(nèi)〞的問題。通過銀行貸款，發(fā)行債券，資產(chǎn)質(zhì)押，融資租賃，商業(yè)信用，發(fā)行股票等來解決資金，這是外的途徑。企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)新融資方式，不拘泥于老套的融資模式。具體可以采用，票據(jù)貼現(xiàn)，委托貸款，股權(quán)質(zhì)押等。通過并購貸款，銀行信托理財?shù)刃问綇V泛融資，拓寬融資渠道。通過一年一度的貸款償還，來獲得新的授信額度。尋找較低本錢的資本運營模式，從而，降低企業(yè)的財務(wù)壓力和財務(wù)風險。

〔五〕積極面對反傾銷

在當前的經(jīng)濟形勢下，金融危機嚴重影響西方國家的經(jīng)濟開展，于是他們想方設(shè)法獲得貿(mào)易優(yōu)勢，于是出現(xiàn)了各種各樣的貿(mào)易愛護主義。本次金融危機暴發(fā)后，美國、歐盟等在WTO層面和立法層面出臺了大量對華貿(mào)易愛護的措施和計劃。但是，超過一定的范圍，這些所謂的法案就成了，貿(mào)易壁壘，貿(mào)易愛護主義，對