銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具

CreditRegisters:aToolforImprovedBankRiskRegulationandSupervision.

信用登記：提高銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具

JerryCaprio

TheWorldBank

世界銀行

…..

Bejing

September29,2004

北京

2004年9月29日2023/3/21銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!Outlineofthepresentation

講演大綱CreditRegistersaretoolsintendedtobroadentheaccesstocreditmarkets…

信用登記著眼于拓寬信貸市場(chǎng)進(jìn)入渠道…2.…makingpossiblebetterriskassessmentsonthepartofthebanks...

使銀行部門可能更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估……inadditiontheymaybeatoolformoreadvancedriskbasedsupervision……

此外還有利于開展高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管……asinthecaseoftheassessmentofbankcapitalrequirements......

同銀行資本金要求的評(píng)估相似...…butimportantchallengeslieahead!!...但面臨著重大的挑戰(zhàn)!!...2023/3/22銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!CR&Accesstocreditmarket

信用登記與信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入

Banksoftendonotlendtoindividualcustomerslacking“physicalcollateral”…

銀行通常不向缺少實(shí)物擔(dān)保的個(gè)人提供貸款…andthereforerestricttheircredittotheirwealthiestcustomers.

…因此他們向最富有客戶的信貸受到了限制Agoodcreditrecordrepresentsanalternativeand“wealthfree”collateral:a“reputationcollateral”…

良好的信用記錄反映了另一種非財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的方式：信譽(yù)擔(dān)保...thatallowsbankstolendtoallcustomersindependentlyfromtheirwealth....這就使銀行可向所有客戶貸款而不需考慮他們的財(cái)產(chǎn)狀況2023/3/23銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!CR&Accesstocreditmarket

信用登記與信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入

WorldBankresearchshowsthatlendingmayincreasesubstantially,withoutincreasingtheriskexposure,whenbankssupplementtheirowninformationwiththatprovidedbyCreditRegisters(Majnonietal.2004).

世行研究表明，若銀行將已有信息同信用登記所提供的信息結(jié)合起來，信貸大幅增長(zhǎng)的同時(shí)不會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)敞口的擴(kuò)大(Majnonietal.2004)。EvidencefromArgentinaandBrazilshows:

阿根廷和巴西的經(jīng)驗(yàn)證明：thatasmallbank,whenaddingCRdatainitscreditworthinessassessment,couldincreaseitslendingupto30%withoutincreasingitsrisk;

小型銀行若在對(duì)信用可靠度進(jìn)行評(píng)估時(shí)添加信用登記提供的數(shù)據(jù)，可以增加高達(dá)30%的貸款而不至增加風(fēng)險(xiǎn)；gainsarehigherforsmallerbanks.

對(duì)小型銀行而言收益更高。2023/3/24銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!CR&CreditRiskManagement

信用登記與信用風(fēng)險(xiǎn)管理

WorldBankresearchshowsthatriskcandecreasesubstantially,atanyleveloflending,whenbankssupplementtheirowninformationwiththatprovidedbyCreditRegisters(Majnonietal.2004).

世行研究表明，若銀行將已有信息同信用登記所提供的信息結(jié)合起來，在任意給定的信貸水平上，風(fēng)險(xiǎn)可以大幅降低。(Majnonietal.2004)。EvidencefromArgentinaandBrazilshowsthatabankswhoonaverageaccepts60%ofitsloanapplicantscandecreaseitsdefaultriskby30%byusingCRdatainadditiontohisowninformation.

阿根廷和巴西的經(jīng)驗(yàn)證明，一家平均放貸率為60%的銀行，若在對(duì)信用可靠度進(jìn)行評(píng)估時(shí)添加信用登記提供的數(shù)據(jù)，可以減少30%的違約風(fēng)險(xiǎn)。2023/3/25銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!FromRiskManagementtoRiskBasedSupervision

從風(fēng)險(xiǎn)管理到風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管WhatprovesusefulforBanks’riskassessmentisalsousefulforSupervisors’controlofbanks’riskexposures.SupervisorshaveusedCRdatafor:被證明對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有用的資料同樣對(duì)監(jiān)管者控制銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口有用。監(jiān)管者已經(jīng)在如下方面采用了信用登記的數(shù)據(jù)：on-sitesupervision(53countriesoutofthe57countriesreviewedbytheWorldBank);

現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)（世行review的57個(gè)國家中的53個(gè)國家采用）；off-sitesupervision(49countriesoutof57);非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)(57個(gè)國家中的49個(gè)采用）；controlcreditriskconcentration.控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的集中。Inaddition,CRsfavorpetitionandmayhelppreventingtheestablishmentofdominantpositionsinthebankingmarketandinthatofcreditinformation.此外，信用登記鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)并將有助于防止銀行市場(chǎng)和信貸信息上支配力量的形成。2023/3/26銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!CR&RiskBasedSupervision

信用登記與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管TheongoingdebateaboutthedesirablebankcapitalregulationapproachofferausefulexampleoftherolethatCRdatamayplayinthedefinitionofariskbasedregulationinemergingcountries.CRdatamayinfacthelptosolvea:一直以來關(guān)于理想的銀行資本監(jiān)管方法的討論為信用登記數(shù)據(jù)在新興國家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的定義方面所起的作用提供了有用的例子。信用登記數(shù)據(jù)實(shí)際上將有助于解決一下問題：

measurementproblem:quantifyingtheVaRforabankingsystemwithoutusingplexmodels;測(cè)算問題：不使用復(fù)雜的模型而能確定銀行體系風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的大??；

policyproblem:indicatinghowVaRscanbesplitamongCapitalandLoanLossReserves(anareawhereBasel2doesnotprovideguidance).政策問題：指出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值在資本和貸款損失準(zhǔn)備之間是如何劃分的（新巴賽爾協(xié)議未涉及此問題）2023/3/27銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管Step1:extractfromtheCRalltheloansattimetandcheckhowmanyhavedefaultedatt+12.步：從信用登記中選出在t時(shí)的所有貸款，然后檢查在t+12時(shí)有多少起違約。Example:defaultfrequencyon70017loansfromaCR例：某信用登記中70017筆貸款的違約頻率2023/3/28銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管Step3:findtheloansthatdefaultedover1yearandputethelossesforthe20,000portfolios.第三步：找出違約超過1年的貸款，并計(jì)算20,000種組合的損失。Example:EL=4.8%andtheUL(99%)=14.8%例：EL=4.8%,UL(99%)=14.8%2023/3/29銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管ParametersfromthedistributionofcreditlossesfromMexico,Argentina,andBrazilCRsfollows.以下是墨西哥、阿根廷和巴西信用登記中的信用損失分布的參數(shù)。Re-samplingULandBaselUL(Year2001)重復(fù)抽樣UL和巴塞爾UL（2001年）

2023/3/210銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!CR:OpenChallenges

信用登記：充滿未知的挑戰(zhàn)IhavehighlightedwithspecificexamplesandfigureshowCRcanofferasignificantcontribution,notonlytowidentheaccesstocreditmarket,butalsotoimproveriskmonitoringbybanks,bankregulatorsandsupervisors.我用詳細(xì)的實(shí)例和圖表著重指出了信用登記如何對(duì)銀行監(jiān)管者在拓寬信用市場(chǎng)的準(zhǔn)入和改善銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面的重要貢獻(xiàn)。Moretothepoint,Ihaveillustratedhow“widermarketaccess”and“moreeffectiveriskmonitoring”canbeseenlargelyasdifferentaspectsofthesameproblem.需要強(qiáng)調(diào)的是，我舉例說明的“更寬泛的市場(chǎng)準(zhǔn)入”和“更有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控”能夠在很大程度上被看作是同一問題的不同方面。2023/3/211銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!FromAccesstoCredittoCreditRiskManagement

從信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入到信貸風(fēng)險(xiǎn)管理Creditinformationsharingbyimprovingbanks’riskassessmenthelpsbanks:通過改善銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的信貸信息共享有助于銀行：toextendcredittonewpreviouslyrationedbutcreditworthycustomer.ByaffectingcreditoriginationCRsimprovetheaccesstobankcredit.向新的客戶提供信貸,這些新客戶之前得不到足夠的貸款但卻具有良好信用度。通過影響信用機(jī)構(gòu)，信用登記可以提高銀行信貸的可得性。tomeasuretheaggregateriskoftheirloanportfoliosimprovingriskmanagement.

提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，衡量貸款組合的總體風(fēng)險(xiǎn)MarketAccessandRiskManagementarein

facttwofacesofthesamecoin.

市場(chǎng)準(zhǔn)入和風(fēng)險(xiǎn)管理是一枚硬幣的正反兩面。2023/3/212銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!CR&CreditRiskManagement

信用登記與信用風(fēng)險(xiǎn)管理EmpiricalevidenceshowsthatthedesignofCRsaffectsthecontributionthatCRdatamayoffertoriskmanagement.Notably:經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，信用登記的設(shè)計(jì)會(huì)影響到信用登記數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的貢獻(xiàn)程度。主要表現(xiàn)在：thepresenceofpositiveinformationaboutborrowersincreasesprecisionofdefaultestimatesreducingtheamountofriskforanylendinglevel(towhatextentbanksmaybewillingtosharepositiveinformation,though,isanopenissue).

借款人的正面信息提高了違約估計(jì)的準(zhǔn)確性，也減少了任一借貸水平上的風(fēng)險(xiǎn)（但銀行愿意在何種程度上分享正面信息的問題仍未得到解決）appropriatehistoricallengthofcreditrecordsshouldbeachieved.

應(yīng)有足夠長(zhǎng)的信貸歷史記錄。2023/3/213銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!CR&RiskBasedSupervision

信用登記與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管

Theinternationaltrendtowardariskbasedbanksupervision(i.e.anapproachlessbasedonadministrativerulesandmoreonaclosemonitoringofbanks’riskexposures)opensupanewroleforCRs.

向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變的國際潮流使信用登記有了新作用。Adequatecreditriskdatabasesforbanksandbanksupervisorsareinfactapreconditionforriskbasedregulationandsupervision(togetherwithadequateskillsamongbanksupervisors,neweffectivemonitoringproceduresandsanctions).

向銀行和銀行監(jiān)管者提供的足夠的信貸信息數(shù)據(jù)實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的前提條件（還包括：監(jiān)管者一定的能力，新的有效監(jiān)控程序和sanction)。2023/3/214銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管RecentresearchattheWorldBank(Majnoni,Miller,Powell,2004)showsthatcountrieswithCRs,mayapplysimplestatisticaltechniquesto:世界銀行最近研究(Majnoni,Miller,Powell,2004)表明，實(shí)行信用登記的國家可能采用簡(jiǎn)單的統(tǒng)計(jì)技巧進(jìn)行如下操作：VisualizethedistributionofCreditLossesandtheVaRwithoutincurringintomodelorestimationerrors.將信貸損失和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的分布形象化，而無需使用模型或產(chǎn)生估計(jì)錯(cuò)誤。SplittheVaRamongCapitalandLLRrequirements.Selectedresults,presentedinthefollowingslides,showhowaccuratemeasuresofthedistributionofcreditlosseshavebeenobtainedfromCRdatawithsimplestatisticalprocedures.在資本和貸款損失準(zhǔn)備要求之間劃分風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。接下來的幻燈片中我挑選了一些結(jié)果，它們表明了利用信用登記數(shù)據(jù)和簡(jiǎn)單的統(tǒng)計(jì)程序，得到的信貸損失的分布是相當(dāng)準(zhǔn)確的。2023/3/215銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管Step2:Simulateabankportfoliobydrawingrandomly500loansformany(20,000)times.第二步：通過隨機(jī)抽取500筆貸款模擬一種銀行貸款組合，重復(fù)多次（20,000）。Example:distributionmedianvalueisUS$215mill.例：分布中位數(shù)為215百萬美元2023/3/216銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管Thepreviouschart(Step3)deservescloserconsiderationforthefollowingreasons:上圖（第三步）值得進(jìn)一步考慮，因?yàn)椋篿tisasnapshotofan“invisible”entity:thedistributionofcreditlossesforloanportfolios;它是一種“不可見”實(shí)體的直觀印象：貸款組合的信用損失分布；itallowstoputethevalueoftheVaRatanylevelofconfidence(95%,99%,99.9%)它可以計(jì)算任意置信度下（95%,99%,99.9%）的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；itshowshowtosplittheVaRintoloanlossreserves(equaltothevalueofEL)andcapital(equaltothedifferenceVaR-EL)therebyinsuringconsistencyofLLRandcapitalrules.它顯示了如何將風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分為貸款損失準(zhǔn)備（等于EL值）和資本金（等于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與EL的差值），因而確保了貸款損失準(zhǔn)備和資本金規(guī)則的一致性。

2023/3/217銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的工具共19頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!CR:OpenChallenges

信用登記：充滿未知的挑戰(zhàn)CRsmaycontinuetocontributetosupportriskbasedregulationandsupervisionbutfac