金融學(xué)課件-第十章-商業(yè)銀行和中央銀行

第十章商業(yè)銀行和中心銀行

10.1商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展10.2商業(yè)銀行的類型和組織制度10.3商業(yè)銀行業(yè)務(wù)10.4商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和管理10.5中心銀行的產(chǎn)生和類型10.6中心銀行職能3/10/20231金融學(xué)課件第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)銀行的產(chǎn)生商業(yè)銀行是產(chǎn)生最早的金融機(jī)構(gòu)。由貨幣兌換業(yè)（鑒定、兌換）－貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)（保管、匯兌）－近代銀行（以吸存放貸為主）商業(yè)銀行的發(fā)展高利貸－現(xiàn)代銀行近代銀行起源于中世紀(jì)的歐洲－意大利：1580年出現(xiàn)近代銀行威尼斯銀行。英文bank(原意為放存錢的柜子)的起源于意大利語(yǔ)“banko”坐長(zhǎng)凳子的人。16世紀(jì)西歐進(jìn)入資本主義時(shí)期，這些銀行不適應(yīng)資本主義的發(fā)展。其建立途徑有兩條：法律規(guī)定和資本家組建股份制銀行（1694年成立的英格蘭銀行，資本120萬英鎊，利率4.5-6%）3/10/20232金融學(xué)課件商業(yè)銀行的作用或職能信用中介：通過吸取存款發(fā)放貸款充當(dāng)盈余者和短缺者之間的中介人。支付中介：供應(yīng)轉(zhuǎn)賬結(jié)算，加速資金周轉(zhuǎn)信用創(chuàng)建：在支票轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，進(jìn)行存款存款貨幣的創(chuàng)建金融服務(wù)：商業(yè)銀行是第三產(chǎn)業(yè)，為社會(huì)供應(yīng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)、支付服務(wù)、融資服務(wù)、代理業(yè)務(wù)等。3/10/20233金融學(xué)課件其次節(jié)商業(yè)銀行的類型和組織模式商業(yè)銀行的組織模式

單一銀行制總分行制控股公司制連鎖銀行制商業(yè)銀行的類型

全能型（德國(guó)、瑞士為代表）和職能分工型（美國(guó)、英國(guó)、日本為代表）混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)

3/10/20234金融學(xué)課件分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展過程黃達(dá)P207職能分工型商業(yè)銀行（分業(yè)經(jīng)營(yíng)）美日英為代表法律限定金融機(jī)構(gòu)必需分門別類、各有專司，商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)短期工商信貸業(yè)務(wù)（發(fā)展過程：30年頭前，33年《格拉斯－斯蒂格爾法》，防火墻作用）全能型商業(yè)銀行（混業(yè)經(jīng)營(yíng)）德國(guó)、奧地利、瑞士為代表經(jīng)營(yíng)一切銀行和金融業(yè)務(wù)，分工不明顯發(fā)展趨勢(shì)：由職能分工型向全能型轉(zhuǎn)變：70年頭后，金融自由化和金融創(chuàng)新3/10/20235金融學(xué)課件英國(guó)：1986年通過《1986年金融服務(wù)法》(bigbang),實(shí)施取消金融管制的全面改革。標(biāo)記世界金融體制和結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性變更。日本：1998年頒布《金融體系改革一攬子法》，允許各金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)各種金融業(yè)務(wù)。美國(guó)：1999.10.22國(guó)會(huì)達(dá)成協(xié)議廢除33年銀行法，通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司相互滲透并參與彼此的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的形式：一是在一家銀行內(nèi)開展銀行、租賃、信托、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)；二是以金融控股公司的形式把分別獨(dú)立經(jīng)營(yíng)某種業(yè)務(wù)的公司鏈接在一起3/10/20236金融學(xué)課件一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分兩類：表內(nèi)業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)：形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。廣義和狹義之分。資產(chǎn)業(yè)務(wù)：形成商業(yè)銀行資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)：是指不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的、但會(huì)影響銀行所能取得的利潤(rùn)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)可以用資產(chǎn)負(fù)債表來表示第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)3/10/20237金融學(xué)課件商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn)吸收存款貼現(xiàn)借款貸款金融債券證券投資其他負(fù)債其他資產(chǎn)資本金表外業(yè)務(wù)：匯兌業(yè)務(wù)貸款承諾信托與代理業(yè)務(wù)擔(dān)保租賃業(yè)務(wù)衍生金融工具信用卡業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)3/10/20238金融學(xué)課件二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）吸取存款：銀行接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。是最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)存款分類：活期存款：由存戶隨時(shí)存取的存款。在支用時(shí)須用支票，又稱支票存款。開立目的：為了通過銀行進(jìn)行各種支付結(jié)算。因銀行供應(yīng)服務(wù)要付出較高費(fèi)用，所以一般不支付利息。開立活期存款戶的對(duì)象：定期存款：那些具有確定的到期期限才能提取的存款。－CDs3/10/20239金融學(xué)課件（一）吸取存款儲(chǔ)蓄存款：針對(duì)居民個(gè)人開辦的存款業(yè)務(wù)。通常不能簽發(fā)支票，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。分為活期和定期，都支付利息，但利率凹凸有別。開立對(duì)象：經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：存款結(jié)構(gòu)的變更：定期存款比重上升3/10/202310金融學(xué)課件（二）借款同業(yè)借款：向有多余頭寸的商業(yè)銀行或其它金融機(jī)構(gòu)借入資金。向中心銀行借款：對(duì)中心銀行而言，叫再貸款。從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款：近二三十年，大的商業(yè)銀行在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上辦理定期存款、發(fā)行CDs、出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、發(fā)行金融債券等方式籌資。3/10/202311金融學(xué)課件（三）發(fā)行金融債券：與存款有何區(qū)分？利率高、銀行主動(dòng)籌資、一次性集中籌集有限額、有特定用途、可流通（四）結(jié)算資金占用：銀行在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。如匯兌業(yè)務(wù)。（五）其他負(fù)債業(yè)務(wù)（六）資本金：作用：反映銀行抵擋風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力，即銀行失去清償力的最終緩沖器，反映銀行資信和實(shí)力的凹凸。資本足夠率P443資本足夠率＝資本總額/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額＝（核心資本＋附屬資本）/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)總額＋表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等額）≥8%3/10/202312金融學(xué)課件三、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)金資產(chǎn)（準(zhǔn)備金）：指現(xiàn)金或與現(xiàn)金等同可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)種類：庫(kù)存現(xiàn)金、在中心銀行的存款（法定存款準(zhǔn)備金、超額儲(chǔ)備或超額準(zhǔn)備金－定義不同）、同業(yè)存款、應(yīng)收現(xiàn)金（在支票結(jié)算過程中，須向其他銀行收款的支票）目的：是銀行的一級(jí)儲(chǔ)備，流淌性最強(qiáng)，目的是滿足儲(chǔ)戶的提取。特點(diǎn)：流淌性最強(qiáng)、目的是滿足儲(chǔ)戶的提取、資產(chǎn)收益率低（二）貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)與銀行貸款的區(qū)分（期限、流淌性、風(fēng)險(xiǎn)、利息先收、買賣關(guān)系）票據(jù)貼現(xiàn)的計(jì)算3/10/202313金融學(xué)課件（三）貸款貸款的特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)大、收益高，是商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)；可親密銀行與客戶的關(guān)系，開拓業(yè)務(wù)領(lǐng)域。貸款分類：生產(chǎn)者貸款：面對(duì)企業(yè)發(fā)放的貸款，以保證企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展之需，包括固定資產(chǎn)貸款和流淌資金貸款。消費(fèi)者貸款：發(fā)放貸款的目的主要是用于購(gòu)買消費(fèi)品－見下圖同業(yè)拆放：有多余資金的商業(yè)銀行貸給頭寸不足的商業(yè)銀行貸款的發(fā)展趨勢(shì)－貸款證券化－教學(xué)參考：資產(chǎn)證券化以往案例

3/10/202314金融學(xué)課件3/10/202315金融學(xué)課件

（四）證券投資投資業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行購(gòu)買有價(jià)證券或投資于其他實(shí)物資本的業(yè)務(wù)活動(dòng)。如商業(yè)銀行購(gòu)買股票、政府債券或投資于房地產(chǎn)、自己經(jīng)辦實(shí)業(yè)等。主要是證券投資。證券投資對(duì)象：主要是政府債券，（中）國(guó)債、金融債券、央行票據(jù)對(duì)于購(gòu)買股票、企業(yè)債券或投資于房地產(chǎn)，則1、在實(shí)行分業(yè)管理的國(guó)家，法律禁止商業(yè)銀行購(gòu)買股票、企業(yè)債券或投資于房地產(chǎn)。2、在實(shí)行銀行與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家，商業(yè)銀行在投資于股票或房地產(chǎn)資產(chǎn)時(shí)，受到的限制就很少。證券投資目的：增加收益、分散風(fēng)險(xiǎn)、充當(dāng)二級(jí)準(zhǔn)備（信用風(fēng)險(xiǎn)低、可以流通轉(zhuǎn)讓）3/10/202316金融學(xué)課件美國(guó)商業(yè)銀行的證券投資

以美國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)投資為例，2004年美國(guó)商業(yè)銀行證券資產(chǎn)的余額是1494億美元，其中政府債券和政府機(jī)構(gòu)債券是商業(yè)銀行最主要的投資工具，其次是市政債券，股票投資只占證券投資的1%。在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，證券投資占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的28.3%。3/10/202317金融學(xué)課件四、表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)是指不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的、但會(huì)影響銀行所能取得的利潤(rùn)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的業(yè)務(wù)。分為廣義的表外業(yè)務(wù)和狹義的表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)包括中間業(yè)務(wù)和狹義的表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)指銀行利用自己的便利而不動(dòng)用自己的資產(chǎn)為顧客辦理的服務(wù)，包括匯兌業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)等狹義表外業(yè)務(wù)：凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且與資產(chǎn)負(fù)債總額業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密的業(yè)務(wù)（在確定條件下，會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)楸韮?nèi)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，通常稱為或有資產(chǎn)、或有負(fù)債）包括貸款承諾、擔(dān)保、衍生金融工具、投資銀行業(yè)務(wù)80年頭商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展快速：

3/10/202318金融學(xué)課件（二）種類：1．匯兌業(yè)務(wù)：匯兌憑證——銀行支票、匯票、郵信或電報(bào)的付款托付書。電匯、信匯、票匯三種形式。2．信用證業(yè)務(wù)：由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。主要商品信用證，即銀行應(yīng)客戶（買方）的要求，按其所指定的條件開給銷貨單位的一種保證付款的憑證。3．代收業(yè)務(wù)：是銀行依據(jù)各種憑證以客戶名義代替客戶收取款項(xiàng)的業(yè)務(wù)。①代收支票款項(xiàng)②代收票據(jù)款項(xiàng)③代收有價(jià)證券利息和股息4．代客買賣業(yè)務(wù)：是銀行接受客戶托付，代替客戶買賣有價(jià)證券、貴金屬和外匯的業(yè)務(wù)。5．承兌業(yè)務(wù)：是銀行為客戶開出的匯票或票據(jù)簽章承諾，保證到期確定付款的業(yè)務(wù)。6．信托業(yè)務(wù)：（1）定義：信托即信托托付的意思，是指接受他人托付，代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。銀行只收手續(xù)費(fèi)。（2）種類：按組成信托關(guān)系的對(duì)象分：個(gè)人信托與法人信托；按成立信托關(guān)系的方式分：隨意信托、特約信托、按受益對(duì)象分、公益信托、私益信手托。信托業(yè)務(wù)種類極多，范圍極廣，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)代信托業(yè)務(wù)若無特地學(xué)問，廣泛信息，豐富的閱歷則實(shí)難勝任。7．代理融通業(yè)務(wù)是銀行或特地代理融通公司代顧客收取應(yīng)收帳款并向顧客供應(yīng)資金融通的一種業(yè)務(wù)方式。8．銀行卡業(yè)務(wù)：是由銀行發(fā)行，供客戶辦理存取款和轉(zhuǎn)賬支付的新型服務(wù)工具的總稱。信用卡、支票卡、記賬卡、智能卡。此外詢問業(yè)務(wù)、保管業(yè)務(wù)（露封、密封）、租賃業(yè)務(wù)等。3/10/202319金融學(xué)課件1．傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)①貸款承諾：主要表外業(yè)務(wù)。就是保證在借款人須要的時(shí)候向其供應(yīng)資金貸款。一年以內(nèi)，收確定費(fèi)用。②擔(dān)保：是指由合同雙方的第三者（擔(dān)保人）應(yīng)合同一方（托付人）的要求，向合同的另一方（受益人）出具書面擔(dān)保。保證對(duì)托付人的債務(wù)或應(yīng)履行的合同義務(wù)，擔(dān)當(dāng)損失的賠償責(zé)任。銀行出具擔(dān)保要收取確定的擔(dān)保費(fèi)。2．新興的表外業(yè)務(wù)①互換業(yè)務(wù)：是圍繞貨幣、利率綻開的。銀行既可是當(dāng)事人，也可以是中間人或保證人、種類：A、貨幣互換——是利率計(jì)算方法相同的異種貨幣的互換B、利率互換——具有相同身份的雙方（均為債務(wù)、債權(quán)人）進(jìn)行固定利率債務(wù)（債權(quán)）與浮動(dòng)利率債務(wù)（債權(quán)）的互換。C、利率貨幣互換——異種貨幣異種利率的交換，即一種貨幣的固定利率調(diào)換成另一種貨幣的浮動(dòng)利率。②期貨業(yè)務(wù)與期權(quán)業(yè)務(wù)3/10/202320金融學(xué)課件凈利差收入占比傭金收入占比德意志銀行45%55%瑞士聯(lián)合銀行33.5%66.5%意大利國(guó)民勞合銀行59%41%匯豐銀行57%43%2000年西方商業(yè)銀行利潤(rùn)結(jié)構(gòu)3/10/202321金融學(xué)課件2004年四大國(guó)有銀行與國(guó)際著名銀行非利息收入占比對(duì)比狀況銀行非利息（或中間業(yè)務(wù)）收入占比(%)工商銀行6.41瑞穗集團(tuán)43.90建設(shè)銀行5.68匯豐銀行38.67中國(guó)銀行18.86美洲銀行41.10農(nóng)業(yè)銀行11.25渣打銀行41.0l

數(shù)據(jù)來源：國(guó)研網(wǎng)金融探討部計(jì)算、整理。3/10/202322金融學(xué)課件中國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比工行2004年中間業(yè)務(wù)收入123.01億元，占營(yíng)業(yè)收入的9.71%；農(nóng)行2004年中間業(yè)務(wù)收入71.72億元，占營(yíng)業(yè)收入11.24%；中行2004年中間業(yè)務(wù)收入115.27億元，占營(yíng)業(yè)收入12.33%；建行2004年中間業(yè)務(wù)收入73.52億元，占營(yíng)業(yè)收入9.17%。其中，農(nóng)行、中行中間業(yè)務(wù)收入比例高一些，緣由是農(nóng)行營(yíng)業(yè)收入的基數(shù)比較小，中行則資金交易業(yè)務(wù)有優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)來源國(guó)有四大商業(yè)銀行公布的2004年年報(bào)3/10/202323金融學(xué)課件數(shù)據(jù)來源：依據(jù)工行招股說明書和其他銀行2006年半年報(bào)計(jì)算。3/10/202324金融學(xué)課件數(shù)據(jù)來源：依據(jù)工行招股說明書3/10/202325金融學(xué)課件商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn)吸收存款貼現(xiàn)借款貸款金融債券證券投資其他負(fù)債其他資產(chǎn)

資本金表外業(yè)務(wù)：匯兌業(yè)務(wù)貸款承諾信托與代理業(yè)務(wù)擔(dān)保租賃業(yè)務(wù)衍生金融工具信用卡業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)3/10/202326金融學(xué)課件五《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容1988年國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾召開會(huì)議，通過《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》。確定資本的構(gòu)成。資本分為核心資本（實(shí)收資本和公開儲(chǔ)備）和附屬資本（未公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備金或一般貸款損失準(zhǔn)備、次級(jí)債務(wù)等）其中核心資本大于等于附屬資本確立了加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算方法確定了8%的資本足夠率比例和時(shí)間資本足夠率＝資本總額/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額＝（核心資本＋附屬資本）/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)總額＋表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)等額）≥8%

3/10/202327金融學(xué)課件五《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)總額＝Σ表內(nèi)資產(chǎn)額×風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)等額＝Σ表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)資本足夠率的計(jì)算3/10/202328金融學(xué)課件計(jì)算資本足夠率＝？資產(chǎn)（億元）負(fù)債（億元）現(xiàn)金15吸收存款100政府債券60從中央銀行借款10地方政府債券30同業(yè)借款18房屋抵押貸款25發(fā)行金融債券40商業(yè)貸款50所有者權(quán)益12資本足夠率＝12/(0%×15＋0%×60＋20%×30＋50%×25＋100%×50)＝17.5％＞8%，符合資本足夠率的要求3/10/202329金融學(xué)課件數(shù)據(jù)來源：依據(jù)工行招股說明書和其他銀行2006年半年報(bào)計(jì)算。3/10/202330金融學(xué)課件建行、中行、工行的資本足夠率指標(biāo)（億元%）名稱項(xiàng)目監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2006年6月30日2005年12月31日2004年12月31日建行核心資本充足率≥410.7711.0811.29資本充足率≥813.1513.578.57中行核心資本充足率≥410.638.088.48資本充足率≥812.4010.4210.04工行核心資本充足率≥48.978.11不適用資本充足率≥810.749.89不適用數(shù)據(jù)來源：建行、中行、工行年報(bào)（2004、2005）及建行、中行2006年中期報(bào)告，工行招股說明書。3/10/202331金融學(xué)課件一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則－“三性”盈利性、流淌性、平安性三者之間的關(guān)系：對(duì)立統(tǒng)一“三性”原則貫穿銀行經(jīng)營(yíng)的全過程二、資產(chǎn)管理與負(fù)債管理（一）資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理三原則：在資產(chǎn)的收益性、流淌性和風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡。第四節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則與管理3/10/202332金融學(xué)課件（一）資產(chǎn)管理理論P(yáng)221資產(chǎn)管理理論的三個(gè)發(fā)展階段商業(yè)貸款理論可轉(zhuǎn)換性理論（20世紀(jì)初）預(yù)期收入理論（20世紀(jì)40年頭末）3/10/202333金融學(xué)課件二、負(fù)債管理基本內(nèi)容就是如何以較低的成本獲得比較穩(wěn)定的資金來源。由被動(dòng)－主動(dòng)缺陷：增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債管理理論——是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起步的理論銀行當(dāng)時(shí)面臨一方面資金來源不足，另一方面又要滿足客戶貸款的要求。因此，迫使銀行不得不以創(chuàng)新方式去獲得新的資金來源。1．負(fù)債管理的核心思想：主見以借入資金的方法來保持銀行流淌性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。2．負(fù)債管理的缺陷：①提高了銀行融資成本；②增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；③不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。3/10/202334金融學(xué)課件（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理(70年頭末）1、流淌性管理2、利率風(fēng)險(xiǎn)管理3、貸款風(fēng)險(xiǎn)管理3/10/202335金融學(xué)課件1、流淌性管理準(zhǔn)備金（現(xiàn)金資產(chǎn)）定義：商業(yè)銀行為了應(yīng)付存款者取款須要而保留的一部分資產(chǎn)，包括法定存款準(zhǔn)備金、在中心銀行的超額存款和庫(kù)存現(xiàn)金。其中，在中心銀行超額存款和庫(kù)存現(xiàn)金之和稱為超額準(zhǔn)備金持有準(zhǔn)備金的目的是保持銀行的流淌性，防止出現(xiàn)擠兌危機(jī)。思索：假如商業(yè)銀行出現(xiàn)流淌性不足，應(yīng)如何解決？3/10/202336金融學(xué)課件資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）準(zhǔn)備金2000吸收存款18000有價(jià)證券5000從中央銀行借款1000貸款15000同業(yè)借款1000所有者權(quán)益2000資產(chǎn)總額22000負(fù)債總額22000某商業(yè)銀行初始的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）準(zhǔn)備金1000吸收存款17000有價(jià)證券5000從中央銀行借款1000貸款15000同業(yè)借款1000所有者權(quán)益2000資產(chǎn)總額21000負(fù)債總額21000客戶提取1000萬元存款后該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表3/10/202337金融學(xué)課件調(diào)整資產(chǎn)方1：持有足量的超額準(zhǔn)備金資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）準(zhǔn)備金3000吸收存款18000有價(jià)證券4500從中央銀行借款1000貸款14500同業(yè)借款1000所有者權(quán)益2000資產(chǎn)總額22000負(fù)債總額22000資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）準(zhǔn)備金2000吸收存款17000有價(jià)證券4500從中央銀行借款1000貸款14500同業(yè)借款1000所有者權(quán)益2000資產(chǎn)總額22000負(fù)債總額22000客戶提取1000萬元存款后該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表3/10/202338金融學(xué)課件調(diào)整資產(chǎn)方1：持有足量的超額準(zhǔn)備金持有足量的超額準(zhǔn)備金可以滿足流淌性需求，但會(huì)削減盈利。緣由是：持有超額準(zhǔn)備金，導(dǎo)致貸款和有價(jià)證券削減，盈利降低。3/10/202339金融學(xué)課件調(diào)整資產(chǎn)方2：出售有價(jià)證券

資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）準(zhǔn)備金1700吸收存款17000有價(jià)證券4300從中央銀行借款1000貸款15000同業(yè)借款1000所有者權(quán)益2000資產(chǎn)總額21000負(fù)債總額21000當(dāng)銀行流淌性不足時(shí)，可以通過出售有價(jià)證券或回購(gòu)方式（二級(jí)準(zhǔn)備），這是常用的方式。3/10/202340金融學(xué)課件調(diào)整資產(chǎn)方3：收回貸款

資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）準(zhǔn)備金1700吸收存款17000有價(jià)證券5000從中央銀行借款1000貸款14300同業(yè)借款1000所有者權(quán)益2000資產(chǎn)總額21000負(fù)債總額21000當(dāng)銀行流淌性不足時(shí)，收回貸款會(huì)影響銀行與客戶的關(guān)系，因此較少接受3/10/202341金融學(xué)課件調(diào)整負(fù)債方1：吸取存款－800萬元資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）準(zhǔn)備金1800吸收存款17800有價(jià)證券5000從中央銀行借款1000貸款15000同業(yè)借款1000所有者權(quán)益2000資產(chǎn)總額21800負(fù)債總額21800當(dāng)銀行流淌性不足時(shí)，單純依靠吸取存款進(jìn)行流淌性管理是很危急的，因?yàn)榇嬖诖罅康奶峥?，可能無法滿足流淌性需求。3/10/202342金融學(xué)課件調(diào)整負(fù)債方2：從中心銀行借款－700萬元資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）準(zhǔn)備金1700吸收存款17000有價(jià)證券5000從中央銀行借款1700貸款15000同業(yè)借款1000所有者權(quán)益2000資產(chǎn)總額21700負(fù)債總額21700向中心銀行借款可以滿足流淌性需求3/10/202343金融學(xué)課件調(diào)整負(fù)債方3：同業(yè)拆借－700萬元

資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元）準(zhǔn)備金1700吸收存款17000有價(jià)證券5000從中央銀行借款1000貸款15000同業(yè)借款1700所有者權(quán)益2000資產(chǎn)總額21700負(fù)債總額21700商業(yè)銀行從中心銀行借款或從同業(yè)拆借市場(chǎng)拆入資金形成的準(zhǔn)備金就是借入準(zhǔn)備金。從總準(zhǔn)備金中扣除借入準(zhǔn)備金后的余額就是商業(yè)銀行的自有準(zhǔn)備金。借入準(zhǔn)備金到期時(shí)必需歸還，商業(yè)銀行并不能用借入準(zhǔn)備金來擴(kuò)張貸款，商業(yè)銀行事實(shí)上能夠自由支配用于擴(kuò)大貸款的準(zhǔn)備金是自有準(zhǔn)備金3/10/202344金融學(xué)課件對(duì)流淌性管理的總結(jié)銀行面臨流淌性不足時(shí)，可以通過出售證券、同業(yè)借款、向中心銀行借款、收回貸款、保留足量的超額準(zhǔn)備金、吸取存款等方式來解決。3/10/202345金融學(xué)課件2、利率風(fēng)險(xiǎn)管理（1）利率敏感性分析：是將銀行的資產(chǎn)和負(fù)債分為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債利率敏感性資產(chǎn)就是指資產(chǎn)的收益受利率波動(dòng)影響較大的資產(chǎn)。利率敏感性負(fù)債就是指負(fù)債的成本受利率波動(dòng)影響較大的負(fù)債。利率敏感性缺口（GAP）＝利率敏感性資產(chǎn)－利率敏感性負(fù)債利率敏感性資產(chǎn)>利率敏感性負(fù)債時(shí)，利率敏感性缺口（GAP)>0；利率敏感性資產(chǎn)＝利率敏感性負(fù)債時(shí)，利率敏感性缺口（GAP)＝0；利率敏感性資產(chǎn)<利率敏感性負(fù)債時(shí)，利率敏感性缺口（GAP)<0。思索：當(dāng)利率敏感性缺口>0、＝0或<0時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)銀行的利潤(rùn)有何影響？3/10/202346金融學(xué)課件某銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（GAP<0)資產(chǎn)（億元）負(fù)債（億元）利率敏感性資產(chǎn)1500利率敏感性負(fù)債3500浮動(dòng)利率貸款浮動(dòng)利率存款證券固定利率資產(chǎn)6500固定利率負(fù)債4500準(zhǔn)備金儲(chǔ)蓄存款長(zhǎng)期貸款股權(quán)資本長(zhǎng)期證券公式：盈利(虧損)額＝GAP×?r盈利(虧損)額=(1500－3500)×(+2%)=－40億元（虧損）盈利(虧損)額=(1500－3500)×(－2%)=＋40億元（盈利）3/10/202347金融學(xué)課件某銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（GAP>0)資產(chǎn)（億元）負(fù)債（億元）利率敏感性資產(chǎn)3500利率敏感性負(fù)債1500浮動(dòng)利率貸款浮動(dòng)利率存款證券固定利率資產(chǎn)4500固定利率負(fù)債6500準(zhǔn)備金儲(chǔ)蓄存款長(zhǎng)期貸款股權(quán)資本長(zhǎng)期證券公式：盈利(虧損)額＝GAP×?r盈利(虧損)額=(3500－1500)×(+2%)=＋40億元（盈利）盈利(虧損)額=(3500－1500)×(－2%)=－40億元（虧損）3/10/202348金融學(xué)課件◆結(jié)論：當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)>利率敏感性負(fù)債時(shí)，即利率敏感性缺口（GAP)>0時(shí)，市場(chǎng)利率上升銀行利潤(rùn)增加，市場(chǎng)利率下降銀行盈利降低。3/10/202349金融學(xué)課件（2）商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略當(dāng)預(yù)料市場(chǎng)利率上升時(shí)，主動(dòng)營(yíng)造資金配置的正缺口，當(dāng)預(yù)料市場(chǎng)利率下降時(shí)，主動(dòng)營(yíng)造資金配置的負(fù)缺口，當(dāng)預(yù)料市場(chǎng)利率較難預(yù)料時(shí)，可以保持零缺口。缺陷：1、短期利率預(yù)料精確率不高，目前改為與經(jīng)濟(jì)周期相聯(lián)系；2、銀行對(duì)利率敏感性缺口的調(diào)控有限（銀行與客戶的意愿相反），所以可以用利率互換和期貨期權(quán)的套期保值來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。3/10/202350金融學(xué)課件（2）商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略

利率互換。把其中的浮動(dòng)利率負(fù)債轉(zhuǎn)為固定利率負(fù)債等方式－見下圖利用期貨期權(quán)的套期保值來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)點(diǎn)在于，交易的成本比利率套期低，其相對(duì)的缺點(diǎn)則在于這些交易的合約一般是標(biāo)準(zhǔn)化的，因而難以被精確地分割或組合來滿足銀行的須要。3/10/202351金融學(xué)課件當(dāng)預(yù)料市場(chǎng)利率上升時(shí)，利用利率互換調(diào)整缺口資產(chǎn)（億元）負(fù)債（億元）利率敏感性資產(chǎn)1500利率敏感性負(fù)債3500浮動(dòng)利率貸款

浮動(dòng)利率債券2500證券固定利率資產(chǎn)6500固定利率負(fù)債4500準(zhǔn)備金儲(chǔ)蓄存款長(zhǎng)期貸款股權(quán)資本長(zhǎng)期證券3/10/202352金融學(xué)課件當(dāng)預(yù)料市場(chǎng)利率上升時(shí)，利用利率互換調(diào)整缺口資產(chǎn)（億元）負(fù)債（億元）利率敏感性資產(chǎn)1500利率敏感性負(fù)債1000浮動(dòng)利率貸款

證券固定利率資產(chǎn)6500固定利率負(fù)債4500＋2500準(zhǔn)備金儲(chǔ)蓄存款長(zhǎng)期貸款股權(quán)資本長(zhǎng)期證券3/10/202353金融學(xué)課件3、貸款風(fēng)險(xiǎn)管理銀行貸款分為正常貸款和不良貸款兩類。通常地，正常貸款是借款人完全依據(jù)借款合同的承諾還本付息的貸款，否則就是不良貸款（或不良資產(chǎn)）貸款五級(jí)分類管理法正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。關(guān)注：借款人目前有實(shí)力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還貸款本息產(chǎn)生不利影響的因素。次級(jí)：借款人的償還實(shí)力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成確定損失。可疑：借款者無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也確定會(huì)造成較大損失。損失：在實(shí)行全部可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。3/10/202354金融學(xué)課件建、中、工行不良貸款余額及不良貸款比率單位：億元、%

名稱2006.6.302005.12.312004.12.312003.12.312002.12.31余額比例余額比例余額比例余額比例余額比例建行986.963.51944.963.84873.453.92852.524.27na16.97中行1,007.884.191032.264.621099.205.123512.2416.284085.3122.49工行1420.304.101544.174.697846.5621.168246.4824.247608.8325.41數(shù)據(jù)來源：建行、中行2006年中期報(bào)告，建行、中行及工行2002-2005年年報(bào)，工行招股說明書。3/10/202355金融學(xué)課件2007年商業(yè)銀行不良貸款情況表單位：億元、％

第一季度第二季度第三季度第四季度余額占全部貸款比例余額占全部貸款比例余額占全部貸款比例余額占全部貸款比例不良貸款12455.76.6312661.5

6.4512517.8

6.17

其中：次級(jí)類貸款2613.21.39

2441.6

1.24

2284.51.13

可疑類貸款5176.62.75

5017.0

2.56

4795.72.36

損失類貸款4665.92.48

5202.9

2.65

5437.6

2.68

不良貸款分機(jī)構(gòu)

主要商業(yè)銀行11614.27.02

11860.6

6.9111741.8

6.63

國(guó)有商業(yè)銀行10610.08.20

10875.1

8.1410798.2

7.83

股份制商業(yè)銀行1004.22.78

985.5

2.59

943.6

2.41

城市商業(yè)銀行659.64.52

625.9

3.95

607.2

3.67

農(nóng)村商業(yè)銀行150.65.32

146.0

4.80

135.1

4.21

外資銀行31.30.62

29.0

0.51

33.8

0.54

注：1.商業(yè)銀行包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行；主要商業(yè)銀行包括國(guó)有商業(yè)銀行和股份制

商業(yè)銀行；國(guó)有商業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行；股份制商業(yè)銀行包括中信銀行、

光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國(guó)民生銀行、恒豐銀行、浙商銀

行、渤海銀行。

2.2007年國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)范圍與2006年不同，因此國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)與2006年數(shù)據(jù)不可比。3/10/202356金融學(xué)課件

2006年全球1000家銀行前25位銀行不良資產(chǎn)排行榜銀行不良資產(chǎn)比率威爾士.法戈銀行(美國(guó))0.49%美洲銀行(美國(guó))0.53%摩根大通銀行(美國(guó))0.56%蘇格蘭皇家銀行(英國(guó))1.41%瑞穗金融集團(tuán)(日本)1.61%匯豐控股公司(英國(guó))1.74%巴克萊銀行(英國(guó))1.91%三井住友金融集團(tuán)(日本)2.20%東京三菱金融集團(tuán)(日本)2.30%中國(guó)建設(shè)銀行(中國(guó))3.84%中國(guó)工商銀行(中國(guó))4.69%中國(guó)銀行(中國(guó))4.90%

數(shù)據(jù)來源：《TheBanker》(2006年第7期)。3/10/202357金融學(xué)課件我國(guó)銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率狀況單位：億元，%

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)

3/10/202358金融學(xué)課件2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理（1）篩選銀行在發(fā)放貸款前，要對(duì)借款者各方面進(jìn)行評(píng)估，以推斷借款者還款意愿和還款的實(shí)力，區(qū)分借款者的風(fēng)險(xiǎn)。銀行信貸審查5C的內(nèi)容借款實(shí)力（Capacitytoborrow）：銀行放款時(shí)，不僅關(guān)切借款者的償還實(shí)力借款人的品質(zhì)（Character）：指借款人要誠(chéng)懇、牢靠和講信用，有猛烈歸還借款的愿望資本（Capital）：自有資本越多，銀行在放款時(shí)發(fā)生逆向選擇和借款者借款后發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越低。放款時(shí)的擔(dān)保（Collateral）經(jīng)營(yíng)狀況（Conditionofbusiness）：借款者的經(jīng)營(yíng)管理和盈利實(shí)力。3/10/202359金融學(xué)課件銀行信貸審查5P的內(nèi)容借款者個(gè)人因素（Personalfactor）：即借款者的信譽(yù)和償還貸款的實(shí)力；目的（Purposefactor）：借款者有無增加生產(chǎn)的主動(dòng)意義；償債因素（Paymentfactor）：償還資金是否具有自償性和如何支配最好的償還時(shí)間。債權(quán)保證因素（Protectfactor）：即放款的抵押品和收回貸款的保障措施，如要求借款者供應(yīng)第三方擔(dān)保；前景因素（Prospectivefactor）：對(duì)盈利風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。3/10/202360金融學(xué)課件（2）貸款專業(yè)化：指銀行集中于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或某一個(gè)特定行業(yè)的企業(yè)發(fā)放貸款。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來看，專業(yè)化有悖于分散化原則。從另一個(gè)角度來看，貸款專業(yè)化又是特別有利的，因?yàn)檫@樣可以利用專業(yè)化分工的好處。銀行集中在某一特定的行業(yè)發(fā)放貸款，能更好地對(duì)行業(yè)內(nèi)的各個(gè)企業(yè)比較分析，篩選出信用較好的企業(yè)。（3)信用配給：指銀行拒絕向貸款申請(qǐng)者供應(yīng)全部或部分的貸款，使借款的借款需求只能得到部分的滿足，或根本就得不到滿足。3/10/202361金融學(xué)課件（4)補(bǔ)償性余額：是指借款者必需在發(fā)放貸款的銀行開立的賬戶上保留貸款總額某一個(gè)百分比的資金，比如說是貸款總額的10%。補(bǔ)償余額部分地發(fā)揮著抵押的功能，此外，它還有助于銀行對(duì)借款者進(jìn)行監(jiān)控，特殊是，銀行可以通過視察借款補(bǔ)償余額賬戶上資金流量的變更來獲得借款者的支付活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的信息。補(bǔ)償余額在確定程度上提高了貸款的利率。（5)首付要求：個(gè)人在向銀行申請(qǐng)住房抵押貸款時(shí)，銀行通常會(huì)要求確定比例的首付款。首付要求越高，弱化逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的功能就越強(qiáng)。首付要求還可對(duì)借款者起到一種自動(dòng)篩選的作用，沒有確定收入的人因?yàn)闊o法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了銀行信貸市場(chǎng)之外。3/10/202362金融學(xué)課件（6)與客戶建立長(zhǎng)期的關(guān)系：銀行可以與企業(yè)建立長(zhǎng)期的信用關(guān)系來獲得企業(yè)的相關(guān)信息，從而有利于銀行加強(qiáng)對(duì)借款者的監(jiān)控和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)借款者來說，與銀行建立長(zhǎng)期關(guān)系可以降低申請(qǐng)貸款的成本，當(dāng)它須要貸款時(shí)，就可較便利地獲得銀行的支持。對(duì)銀行來說，與客戶保持長(zhǎng)期關(guān)系，就可以通過提高借款者違約的機(jī)會(huì)成本而自動(dòng)地降低了借款者發(fā)生銀行未曾預(yù)料到的道德風(fēng)險(xiǎn)（7)抵押或擔(dān)保（8)貸款承諾（9)貸款證券化3/10/202363金融學(xué)課件第五節(jié)中心銀行的產(chǎn)生和類型一、中心銀行的產(chǎn)生和發(fā)展（一）中心銀行的產(chǎn)生必要性：統(tǒng)一發(fā)行銀行券的須要票據(jù)清算的須要充當(dāng)最終貸款人的須要對(duì)金融業(yè)監(jiān)督管理的須要（二）中心銀行的產(chǎn)生3/10/202364金融學(xué)課件（二）中心銀行產(chǎn)生1、由私人銀行逐步發(fā)展演化而成瑞典銀行瑞典銀行成立于1656年，是最早的中心銀行；1668年改組為國(guó)家銀行；1897年獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)。英格蘭銀行世界上最早的私人股份制銀行，成立于1694年；1844年法律賜予該行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)；1854年成為英國(guó)銀行業(yè)的票據(jù)交換和清算中心；在19世紀(jì)的多次經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)中，充當(dāng)了最終貸款人的角色3/10/202365金融學(xué)課件2、由政府干脆出面組建中心銀行美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)美聯(lián)儲(chǔ)成立于1913年；聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)是美聯(lián)儲(chǔ)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由7名理事組成（包括1名理事會(huì)主席）；聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)和聯(lián)邦詢問委員會(huì)；12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)和12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。3/10/202366金融學(xué)課件（三）中心銀行制度的發(fā)展過程1、中心銀行的初創(chuàng)時(shí)期（1844—1912）只有少數(shù)國(guó)家建立中心銀行2、中心銀行逐步成熟時(shí)期（1914-1945）1920年比利時(shí)的布魯塞爾會(huì)議；從1921年至1942年，世界各國(guó)改組或設(shè)立的中心銀行約有40多家。3、中心銀行制度的發(fā)展（1945-今）歐美國(guó)家中心銀行以國(guó)有化為主要內(nèi)容的改組和加強(qiáng)；亞洲、非洲等新獨(dú)立的國(guó)家普遍設(shè)立中心銀行。3/10/202367金融學(xué)課件（四）中國(guó)的中心銀行1、解放前的中心銀行戶部銀行（1905年）和交通銀行（1908年）都曾部分行使過中心銀行的職能；1928年國(guó)民政府在南京成立了中心銀行；但在1942年之前，中國(guó)銀行、交通銀行和中國(guó)農(nóng)夫銀行均享有發(fā)鈔權(quán)。1942年之后，才由中心銀行統(tǒng)一貨幣發(fā)行，統(tǒng)一代理國(guó)庫(kù)、統(tǒng)一外匯管理。2、新中國(guó)的中心銀行1948年在石家莊成立中國(guó)人民銀行，1949年總行設(shè)在北京；1984年以前的中國(guó)人民銀行“一身二任”；1984年后中國(guó)人民銀行起先特地行使中心銀行職能。3/10/202368金融學(xué)課件二、中心銀行的類型（一）單一中心銀行制度

1、一元式：由獨(dú)家中心銀行和眾多的分支機(jī)構(gòu)

2、二元式：建立中心和地方兩極相對(duì)獨(dú)立的中心銀行機(jī)構(gòu)，如美國(guó)、德國(guó)（二）復(fù)合中心銀行制度

兼任中心銀行和商業(yè)銀行兩種角色（三）準(zhǔn)中心銀行制度

新加坡：設(shè)立金融管理局和貨幣發(fā)行局協(xié)作行使中心銀行職能香港：金融管理局（監(jiān)管），貨幣發(fā)行（匯豐銀行、渣打銀行、中國(guó)銀行，票據(jù)結(jié)算是匯豐銀行負(fù)責(zé)。馬爾代夫、利比里亞

（四）跨國(guó)中心銀行制度西非國(guó)家中心銀行（西非貨幣聯(lián)盟）、中非中心銀行、東加勒比貨幣管理局、歐洲中心銀行等

3/10/202369金融學(xué)課件第六節(jié)中心銀行的職能和業(yè)務(wù)一、中心銀行的性質(zhì)和特點(diǎn)（一）中心銀行的性質(zhì)：管理金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)和特殊的金融機(jī)構(gòu)（二）中心銀行的特點(diǎn)：不以盈利為目的、不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)，只與政府和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來關(guān)系、在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中心銀行具有相對(duì)獨(dú)立性二、中心銀行的職能（一）發(fā)行的銀行（二）銀行的銀行集中存款準(zhǔn)備、最終貸款人、組織全國(guó)的清算（三）政府的銀行代理國(guó)庫(kù)、代理國(guó)債發(fā)行、對(duì)財(cái)政賜予信貸支持、保管外匯和黃金儲(chǔ)備、制定和實(shí)施貨幣政策、制定和監(jiān)督執(zhí)行金融管理法規(guī)3/10/202370金融學(xué)課件三、中心銀行的業(yè)務(wù)－資產(chǎn)負(fù)債表B＝C＋R，稱為基礎(chǔ)貨幣，B在中心銀行的負(fù)債中占絕大多數(shù)的比重－見下表資產(chǎn)負(fù)債A1：貼現(xiàn)和貸款C:流通中的現(xiàn)金A2：政府借款R:金融機(jī)構(gòu)存款A(yù)3：政府證券L1:非金融機(jī)構(gòu)存款A(yù)4：外匯和黃金儲(chǔ)備L2:政府存款和央行票據(jù)A5：其他資產(chǎn)L3:資本和其他負(fù)債B3/10/202371金融學(xué)課件美聯(lián)儲(chǔ)綜合資產(chǎn)負(fù)債表（1993.12.31）資產(chǎn)（億美元）負(fù)債（億美元）證券：美國(guó)政府及其機(jī)構(gòu)證券和銀行承兌票據(jù)3445聯(lián)邦儲(chǔ)備票據(jù)（流通中的現(xiàn)金90%和硬幣）3439貼現(xiàn)貸款9銀行存款350黃金和特別提款權(quán)賬戶191美國(guó)財(cái)政部存款148硬幣4外國(guó)和其它存款8待收現(xiàn)金項(xiàng)目（聯(lián)儲(chǔ)浮存）65待付現(xiàn)金項(xiàng)目55其它聯(lián)邦儲(chǔ)備資產(chǎn)382其它聯(lián)邦儲(chǔ)備負(fù)債和資本項(xiàng)目93合計(jì)4093合計(jì)40933/10/202372金融學(xué)課件美聯(lián)儲(chǔ)2007年11月14日資產(chǎn)負(fù)債表Assets,liabilities,andcapitalconsolidationNov14,2007AssetsGoldcertificateaccount11,037Specialdrawingrightscertificateaccount2,200Coin1,203Securities,repurchaseagreements,andloans829,200Securitiesheldoutright779,639U.S.Treasury(1)779,639Bills(2)267,019Notesandbonds,nominal(2)470,984Notesandbonds,inflation-indexed(2)36,911Inflationcompensation(3)4,726Federalagency(2)0Repurchaseagreements(4)49,500Loans60Itemsinprocessofcollection(1,294)5,885Bankpremises2,111Otherassets(5)41,386Totalassets(1,294)893,0203/10/202373金融學(xué)課件LiabilitiesFederalReservenotesnetofFRBankholdings784，415784,415Reverserepurchaseagreements(6)34,703Deposits(0)26,388Depositoryinstitutions20,467U.S.Treasury,generalaccount5,540