超級黑馬形態(tài)全攻略(二)

/《超級黑馬形態(tài)全攻略系列》第二講：解密股價分時走勢的密碼（上）

課程目錄一、股價的分時走勢二、競價規(guī)則三、集合競價實戰(zhàn)

一、股價的分時走勢高山起于碎石，大海源于細流.我們每天所看到的紅紅綠綠的K線，全部源于每一分每一筆的分時成交，它是股價運行的最基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，是股價運行的細胞。研究分時走勢的規(guī)律,解密分時走勢的密碼,有助于我們第一時間了解莊家的性格、喜好和意圖，進而更好做到精準(zhǔn)操盤。１、分時黃白線分時黃白線即分時圖上顯示的一條黃線和一條白線,又稱黃白二龍.大盤與個股的黃白線所代表的意圖有所不同。大盤分時走勢圖中的黃白線,白線是代表加權(quán)的即時指數(shù)線，是交易所編制和發(fā)布的,往往代表大盤股的走勢；黃線則代表不加權(quán)的即時指數(shù)線,是各個軟件公司自行編制的,往往代表大多數(shù)小盤股的走勢。當(dāng)大盤上漲時:如果白線在上方，則說明大盤的上漲主要是由大盤股帶動的；如果黃線在上方，則說明大盤的上漲主要是中小盤個股帶動的。當(dāng)大盤下跌時：如果白線在下方，則說明大盤下跌主要是由大盤股下跌造成的;如果黃線在下方，則說明大盤下跌主要是由小盤股下跌造成的。正常情況下，黃白二線有相互牽拉的作用，即如果有一條線向上，則另一條會受到拉升而向上；如果有一條線向下,則另一條線也會受到牽引而向下。如果黃白二線同時并力向上或者同時并力向下,此時的力度會更強。例：999999上證綜指2012年10月2６日分時圖

(圖示：9999９9上證綜指201２年10月２６日分時圖）

個股的分時走勢圖中的黃白線,白線代表股價當(dāng)天的即時價格線，黃線代表的是含成交量的加權(quán)平均價格線,代表當(dāng)天買進的投資者的平均持倉成本。在白線同等的漲幅時，若分時走勢中成交量明顯放量，則黃線拉升較快,若成交量沒有放量或者放量較小，則黃線拉升較慢。黃線對白線有較強的支撐和壓制作用,當(dāng)白線在黃線上方時表現(xiàn)為支撐作用，當(dāng)白線在黃線下方時表現(xiàn)為壓制作用。例：000０14沙河股份２０1２年８月24日分時圖?

(圖示：00０0１4沙河股份201２年８月２４日分時圖)

2、分時成交量與內(nèi)外盤分時圖中成交量的每根量柱是按每一分鐘來計算的，每一天有240根量柱.一般軟件默認(rèn)是用黃線來表示,我們可以通過工具——系統(tǒng)設(shè)置將分時成交量用顏色來區(qū)分開來,紅色顯示的代表是主動性買入的量，即外盤的量，綠色顯示的代表主動性賣出的量,即內(nèi)盤的量，白色顯示的是不歸外盤也不歸內(nèi)盤的量，屬于中性的量。所以，通常情況下內(nèi)盤加上外盤的總和往往會小于當(dāng)天總成交量的原因就在于此。例：當(dāng)天隨便一支個股均可

3、分時技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用在實戰(zhàn)操盤過程中,為了買賣點位更加精準(zhǔn)，經(jīng)常借助分時圖的技術(shù)指標(biāo)?？梢渣c擊分時圖左下角的“指標(biāo)"將指標(biāo)調(diào)出來,然后選擇自己喜歡的技術(shù)來綜合應(yīng)用,經(jīng)常用MＡCD較好。

4、多日分時圖的應(yīng)用在實戰(zhàn)操盤中,每天剛剛開盤時，因為當(dāng)天分時走勢的時間不長，整個分時趨勢沒有連續(xù)性,無法對短時的趨勢進行有效的判斷，所以需要調(diào)出多日的分時圖，這樣可以清晰的看到多日分時圖上的支撐位與壓力位,對大盤及個股的買賣點做到更為精準(zhǔn)的打擊。調(diào)出多日分時圖時可以通過點擊右鍵選擇多日分時圖或點擊分時走勢圖右下角的“+”、“一”號來實現(xiàn).另外，這樣也可以把多日技術(shù)指標(biāo)連接起來，可以借助指標(biāo)與價格的頂?shù)妆畴x來更為精確的研判買賣點。例：000７９8中水漁業(yè)2０12年８月21日—-27日5天分時圖

00２423中原特鋼2012年９月２6日——28日3天分時圖

(圖示：0０0798中水漁業(yè)2０１2年8月21日-—27日５天分時圖）

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（圖示:0０2423中原特鋼2012年9月２6日-—2８日3天分時圖）

二、競價規(guī)則競價分為集合競價和連續(xù)競價.集合競價是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)將所有合規(guī)的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續(xù)競價是在一段時間內(nèi)連續(xù)不停的對接受的買賣申報進行撮合的競價方式。因為連續(xù)競價各位投資者比較熟悉，所以在這里不做綴述，只對集合競價做詳細的講解。競價的原則是：價格優(yōu)先,時間優(yōu)先。集合競價的時間：上海證券交易所的時間是9：15—9：２5分；深圳證券交易所的早盤時間是9：１5-9：25分,尾盤時間是14:57—15:00。其中9：１５－9：20分之間的掛單可以申請撤單,而9：20—9：2５分和1４:５7-15：00時段只接受申報買賣,不接受撤單申報。集合競價的價格確定原則：①高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。②與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。③集合競價的所有交易以同一價格成交。④在“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的基礎(chǔ)上,集合競價還要體現(xiàn)“成交量優(yōu)先”,即在符合上述條件的基礎(chǔ)上，撮合成交量最大的價格為開盤價，以體現(xiàn)“大多數(shù)”人的價格意愿.

在電腦撮合時,所有買方有效委托按委托價格由高到低的順序排列，價格相同者按照進入交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列。所有賣方有效委托按照委托價格由低到高的順序排列,價格相同者也按照進入交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列。依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對撮合。也就是說，按照價格優(yōu)先、同等價格下時間優(yōu)先的成交順序依次撮合，直至成交條件不滿足為止，即讓所有符合買賣要求的買賣申報最大限度的撮合成功,且所有買賣申報都以同一價格成交.集合競價中未能成交的委托，自動進入連續(xù)競價。

下面以這一集合競價的案例來確定集合競價的價格：

賣⑤

8．19

300手賣④

8。1８

200手賣③

８.17

４00手賣②

8.16

100手賣①

8．１5

600手————————————買①

8.１6

30０手買②

8。15

200手買③

8.14

500手買④

8。13

600手買⑤

8。12

700手

由此可以看出，股價的異常集合競價往往是莊家利用手中的優(yōu)勢籌碼和資金所為。

三、集合競價實戰(zhàn)集合競價分為開盤集合競價和收盤集合競價，投資者經(jīng)常講到的的集合競價是指早盤集合競價比較多一些。這里分別對這兩種集合競價的實戰(zhàn)進行講解。１、早盤集合競價實戰(zhàn)在經(jīng)過一個晚上市場消息醞釀?wù)虾?，板塊或者個股總會有重大的消息發(fā)布，對板塊或個股生產(chǎn)重要的影響。如果是利好消息,則應(yīng)該趁早盤集合競價進行強勢建倉，以奪取紅利;反之，如果是利空消息，則應(yīng)該趁早盤集合競價立即出局,以規(guī)避風(fēng)險.往往影響早盤集合競價的突發(fā)因素有如下：◎

國家有關(guān)部門或者地方政府發(fā)布某個行業(yè)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃等.例：2０１１年10月份發(fā)布的文化傳媒十二五規(guī)劃，引發(fā)了一波以文化傳媒板塊為龍頭的強勢反彈行情?！?/p>

上市公司進行資產(chǎn)重組、重大合同簽訂、ＳT摘帽等重大事項.例:20１２年7月,600209ST羅頓成功摘帽，在短短14個交易日上漲１5５％?！?/p>

上市公司大股東大量增持或者減持公司股份。例：2011年１月25日,天馬股份公告大股東減持,造成當(dāng)天跌停板?！?/p>

上市公司遭遇黑天鵝事件。例：２０１1年的雙匯發(fā)展3.15瘦肉精事件；2011年的重慶啤酒疫苗事件；2012年的毒膠囊事件等?！?/p>

上市公司發(fā)布業(yè)績報告。例：201２年7月１9日，開創(chuàng)國際公布業(yè)績預(yù)增公告，股價接連拉出二個漲停板。集合競價的買賣技巧:當(dāng)堅決看好且決心買進時,最好在9:22-９：24之間，集合競價稍稍穩(wěn)定后，在當(dāng)時價格的基礎(chǔ)上加多幾分錢，以求可以成交買進。另外要注意以下幾點:◎

要觀察9：２0-9:２５分集合競價的的價格變動與量能變動情況，如果紅色量能穩(wěn)步放大，且價格逐步推升，這是最佳狀態(tài)；例：60030１南化股份2012年9月2８日集合競價（圖示:600３01南化股份20１2年9月28日集合競價圖)

◎

若價格在不斷的壓低，成交量由紅變綠且不斷的放大，說明拋壓較大，此時需要觀望,不必急于介入?！?/p>

若集合競價價格較高，但得不到成交量的驗證，且盤口并無明顯大單出現(xiàn)，也需要觀望,不必急于介入.◎

看買盤和賣盤的多少,如果賣盤多于買盤，則需要觀望等待，如果買盤大于賣盤,則穩(wěn)健性會更高，且買盤遠大于賣盤，說明買盤強勁，則可堅決介入.◎

買賣時盡量不要全倉操作，要分批逐步操作。當(dāng)堅決看空賣出時,同樣在9：22—9：２４之間,集合競價稍稍穩(wěn)定后，在當(dāng)時價格的基礎(chǔ)上減少幾分錢,以求可以成交賣出,規(guī)避風(fēng)險。

2、收盤集合競價實戰(zhàn)收盤集合競價與開盤集合競價不同，因為白天正常交易時間內(nèi)消息的暢通性與及時性,所以所有的消息已