最高法：一方個(gè)人財(cái)產(chǎn)婚后收益問題的認(rèn)定與處理

最高人民法院關(guān)于一方財(cái)產(chǎn)婚后收益的認(rèn)定和處理一案情簡(jiǎn)介郭某訴馮某某離婚一案中，爭(zhēng)議的焦點(diǎn)是一方個(gè)人財(cái)產(chǎn)的婚后收益問題。其一，郭某婚前炒股開設(shè)一賬戶，結(jié)婚登記時(shí)賬戶市值21萬，婚后郭某一直關(guān)注股市行情，經(jīng)常買進(jìn)賣出，離婚時(shí)賬面市值為365000元；馮某某婚前買了18萬元基金，因基金凈值狀況不佳，馮某某婚后一直未動(dòng)基金，即屬于“零操作”，離婚時(shí)基金賬面市值為202300元。其二，郭某婚前持有某公司股權(quán)，雙方婚姻關(guān)系存續(xù)期間，郭某與美國(guó)某公司簽訂《股份置換協(xié)議》，由此取得了美國(guó)某公司100多萬股股票。后美國(guó)某公司宣布每一股普通股票新增兩股，即股份一拆三，郭某在該公司持有股票300多萬股。其三，馮某某婚前繼承爺爺財(cái)產(chǎn)500萬元，婚后因朋友做生意需要資金周轉(zhuǎn)，于是與朋友簽訂了借款協(xié)議，每年利息80萬元，共收取利息240萬元。其四，郭某婚前購(gòu)買黃金兩千克，離婚時(shí)黃金價(jià)格上漲了兩倍多。郭某婚前出資100萬購(gòu)買的名畫，離婚時(shí)價(jià)格飆升至600多萬元。其五，郭某在婚姻關(guān)系存續(xù)期間定期購(gòu)買彩票，因馮某某堅(jiān)決反對(duì)，郭某只好用自己婚前積蓄購(gòu)買，后購(gòu)買彩票中獎(jiǎng)100多萬，扣除稅金尚余80萬元。二法院的裁判情況一審法院經(jīng)審理認(rèn)為，第一，郭某婚前炒股股本金21萬元，離婚時(shí)賬面余額365000元，其投資收益部分155000元應(yīng)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)予以分割；馮某某婚前購(gòu)買的基金18萬元，在婚姻關(guān)系存續(xù)期間內(nèi)一直原封未動(dòng)，離婚時(shí)賬面余額202300元，扣除本金后的21000元屬于自然增值，仍應(yīng)認(rèn)定為馮某某的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。第二，郭某婚前持有國(guó)內(nèi)某公司的股權(quán)，這些股權(quán)系其婚前財(cái)產(chǎn)。但郭某轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為以及取得美國(guó)某公司股票的事實(shí)均發(fā)生在婚姻關(guān)系存續(xù)期間，股票市值的變化并非完全取決于資本市場(chǎng)的波動(dòng)，期間郭某進(jìn)行了資本運(yùn)作并經(jīng)過了審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，其股票增值部分應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。第三，由于利息收益是借款本金所必然產(chǎn)生的法定孳息，與投資收益具有風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性的性質(zhì)不同，應(yīng)依本金或原物之所有權(quán)歸屬于馮某某個(gè)人所有為宜。第四，郭某婚前購(gòu)買的黃金和名畫，因?yàn)槭袌?chǎng)的外在因素及藝術(shù)品的投資火爆而價(jià)格上漲，與郭某個(gè)人的主觀意愿無關(guān)，故增值部分應(yīng)認(rèn)定為郭某的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。第五，關(guān)于郭某購(gòu)買彩票所得80萬元一節(jié)，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行婚姻法的規(guī)定，夫妻雙方在財(cái)產(chǎn)方面沒有特殊的約定，婚姻關(guān)系存續(xù)期間購(gòu)買彩票中獎(jiǎng)所得屬于一方的合法收入，應(yīng)當(dāng)屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。一審判決后郭某不服提出上訴，二審法院經(jīng)審理后判決：駁回上訴，維持原判。三主要觀點(diǎn)和理由針對(duì)該案例爭(zhēng)議的主要問題分別論述如下：如何區(qū)別投資收益和自然增值；《婚姻法司法解釋（二）》第十一條規(guī)定：婚姻關(guān)系存續(xù)期間，一方以個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資取得的收益屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)?！痘橐龇ㄋ痉ń忉專ㄈ酚羞M(jìn)一步規(guī)定：一方個(gè)人財(cái)產(chǎn)婚后取得的孳息和自然增值歸一方所有。問題的關(guān)鍵是如何區(qū)分投資收益和自然增值，按照《辭?！飞系慕忉專顿Y即為企業(yè)或個(gè)人以獲得未來收益為目的，投放一定量貨幣或?qū)嵨铮越?jīng)營(yíng)某項(xiàng)事業(yè)的行為。根據(jù)是否直接投資于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可以將投資區(qū)分為直接投資和間接投資；自然增值，字面解釋屬于不需要人為操作而自然增加的價(jià)值量，此過程排除夫妻一方或雙方人為因素對(duì)財(cái)產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生影響，即財(cái)產(chǎn)所有人并未原有財(cái)產(chǎn)投入到價(jià)值再生產(chǎn)的過程中，財(cái)產(chǎn)增值的原因純屬外在的市場(chǎng)因素造成，非主觀意愿所能控制。有鑒于此，郭某婚前購(gòu)買的股票，由于婚后不斷買進(jìn)賣出，付出一定的人力勞動(dòng)，離婚時(shí)的增值收益屬于主動(dòng)增值，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。而馮某某婚前購(gòu)買的基金，婚后未進(jìn)行任何操作，其賬面收益屬于被動(dòng)收益，離婚時(shí)認(rèn)定為自然增值較為合適。同樣道理，郭某婚前購(gòu)買的黃金和名畫，在婚姻關(guān)系期間因市場(chǎng)價(jià)格上漲而產(chǎn)生的增值，是基于原物交換價(jià)值上升所致，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)行為作用的結(jié)果，仍應(yīng)依原物所有權(quán)歸屬個(gè)人所有。應(yīng)當(dāng)注意的是，此處的“沒有操作”不包括將婚前購(gòu)買的彩票拋出的行為。將股票變現(xiàn)，不屬于投資或者經(jīng)營(yíng)性的資產(chǎn)管理，僅僅是改變了財(cái)產(chǎn)的表現(xiàn)形式，不應(yīng)影響財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)。在審判實(shí)踐中，很多案件涉及的股票賬戶雖然在夫妻一方名下，但其中既有一方婚前投入也有婚后夫妻共同財(cái)產(chǎn)的投入，往往在婚姻關(guān)系存續(xù)期間還取款的情況，處理起來比較復(fù)雜?？紤]到股市操作的頻繁性，如果去跟蹤每一筆交易，顯然是不現(xiàn)實(shí)的。有一種意見認(rèn)為，可以將婚前購(gòu)買股票的本金從離婚時(shí)的股票市值中扣除，剩余部分作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。另一種意見認(rèn)為，應(yīng)以雙方結(jié)婚之日作為基準(zhǔn)，以當(dāng)天一方名下的股票市值作為一方的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，離婚時(shí)的股票市值減去該部分后再作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。我們傾向另一種意見，因?yàn)榍耙环N意見忽略了股票在婚前的增值也是個(gè)人財(cái)產(chǎn)的情況，勢(shì)必會(huì)損害一方當(dāng)事人的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。關(guān)于郭某持有的美國(guó)某公司300多萬股股票的增值收益歸屬問題，存在兩種完全不同的觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為,郭某雖然在婚后取得了美國(guó)某公司的股票，但實(shí)際源于其婚前財(cái)產(chǎn)，只是在婚姻關(guān)系存續(xù)期間發(fā)生了形式上的變化，由股權(quán)轉(zhuǎn)為股票，故增值收益應(yīng)屬郭某個(gè)人所有。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，郭某婚后取得美國(guó)某公司股票，不是簡(jiǎn)單的個(gè)人財(cái)產(chǎn)替代物，其經(jīng)歷了資本的運(yùn)作和股權(quán)外資收購(gòu)上的審批和工商登記程序，股票的增值收益并非單純外在因素所致，其中包括了人為因素和資本運(yùn)作成分，即由于人的主觀能動(dòng)性而導(dǎo)致的物或權(quán)利價(jià)格的提升不屬于自然增值，離婚時(shí)的股票增值收益應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。我們傾向另一種觀點(diǎn)。關(guān)于馮某某婚后取得的債權(quán)利息240萬元應(yīng)如何處理的問題一種觀點(diǎn)認(rèn)為，馮某某婚后取得的債權(quán)利息240萬元屬于婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得，因雙方當(dāng)事人沒有約定債券利息的歸屬問題，按照我國(guó)法定夫妻財(cái)產(chǎn)制的規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，馮某某婚后是依據(jù)借款協(xié)議取得利息240萬元，由于借款本金系馮某某的婚前財(cái)產(chǎn)，借款利息是依據(jù)法律規(guī)定必然取得的收益，應(yīng)當(dāng)歸屬于法定孳息，就像銀行存款取得利息一樣。我們認(rèn)為，借款利息屬于法定孳息，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為一方的財(cái)產(chǎn)，這樣也符合《婚姻法司法解釋（三）》的相關(guān)精神。關(guān)于郭某婚后購(gòu)買彩票所得80萬元的性質(zhì)如何認(rèn)定的問題一種觀點(diǎn)認(rèn)為，購(gòu)買彩票是一種投資行為，中獎(jiǎng)是投資取得的收益，即使使用一方的個(gè)人財(cái)產(chǎn)購(gòu)買彩票，中獎(jiǎng)的收益也屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，彩票獎(jiǎng)金為射幸孳息，既然《婚姻法司法解釋（三）》規(guī)定一方財(cái)產(chǎn)婚后孳息屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)，那么郭某用個(gè)人積蓄婚后購(gòu)買彩票所得獎(jiǎng)金應(yīng)當(dāng)屬于其個(gè)人財(cái)產(chǎn)。我們認(rèn)為，彩票屬于射幸合同，當(dāng)事人在訂立合同時(shí)，并不知道必然中獎(jiǎng)，能否中獎(jiǎng)具有賭博色彩。如果認(rèn)定彩票中獎(jiǎng)的獎(jiǎng)金屬于孳息，中獎(jiǎng)人在領(lǐng)取獎(jiǎng)金時(shí)，依照孳息的取得不以原物消滅為代價(jià)的原則，彩票發(fā)行人應(yīng)當(dāng)支付獎(jiǎng)金并返還購(gòu)買彩票的價(jià)款。實(shí)際上中獎(jiǎng)人只能主張支付獎(jiǎng)金，而無權(quán)要求返還購(gòu)買彩票的價(jià)款。另外，如果認(rèn)定彩票中獎(jiǎng)所得獎(jiǎng)金屬于孳息依照無權(quán)法三十四條的規(guī)定，“無權(quán)占有不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)的，權(quán)利人可以請(qǐng)求返還原物”，彩票發(fā)行人對(duì)彩票買受人購(gòu)買彩票所支付的價(jià)款就構(gòu)成了物權(quán)占有，彩票買受人可以依照物權(quán)請(qǐng)求權(quán)，請(qǐng)求彩票發(fā)行人返還購(gòu)買彩票的價(jià)款，而實(shí)際上結(jié)論顯然是否定的。《牛津字典》給“射幸”下了這樣的定義：“取決于死亡的降臨；因此，取決于不確定的偶然性?！绷_馬法學(xué)家把與射幸合同有關(guān)的買賣活動(dòng)正確地成為“買希望”，即一方當(dāng)事人支付一定的代價(jià)所得到的只是一個(gè)機(jī)會(huì)或一個(gè)希望。射幸合同的一方當(dāng)事人支付代價(jià)可能獲得巨大收益，也可能一無所得。如，彩票購(gòu)買者可能獲獎(jiǎng)，也可能空手而歸。因此，彩票法律關(guān)系屬于射幸合同法律關(guān)系，彩票是射幸合同法律關(guān)系的證明，彩票購(gòu)買人支付購(gòu)買彩票的價(jià)款是履行射幸合同約定的給付義務(wù)，彩票和獎(jiǎng)金不構(gòu)成原物和孳息的關(guān)系。四最高人民法院民一庭傾向