證券投資基金基礎(chǔ)知識真題6

證券投資基金基礎(chǔ)知識真題(6)(總分：100.00，做題時間：90分鐘)一、單選題(總題數(shù)：100，分?jǐn)?shù)：100.00)1.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.連續(xù)型隨機(jī)變量√B.分布型隨機(jī)變量C.離散型隨機(jī)變量D.中斷型隨機(jī)變量解析：[解析]如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。2.利潤表是反映在______財務(wù)成果的報表。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.某一特定日期B.某一特定時間C.某一確定時間D.一定會計(jì)期間√解析：[解析]利潤表，亦稱損益表，反映一定時期(如一個會計(jì)季度或會計(jì)年度)的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。3.下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.營運(yùn)效率比率B.流動比率C.速動比率D.資產(chǎn)負(fù)債率√解析：[解析]財務(wù)杠桿比率是分析企業(yè)長期償債能力的風(fēng)險指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率屬于財務(wù)杠桿比率。4.某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期(共60天)，則到期日的利息為______元。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.52B.80√C.79D.82解析：[解析]到期日的利息=12000×4%×60÷360=80(元)。5.財務(wù)報表分析的對象是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.企業(yè)的各項(xiàng)基本活動√B.企業(yè)的經(jīng)營活動C.企業(yè)的投資活動D.企業(yè)的籌資活動解析：[解析]財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動。6.下列關(guān)于凸性的描述不正確的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系B.久期和凸度對債券價格波動的風(fēng)險管理具有重要意義C.其他條件不變時，較小的凸性更有利于投資者√D.價格收益率曲線越彎曲，凸度越大解析：[解析]較大的凸性更有利于投資者，凸性越大，從利率變化所獲得的利得也就越大。7.下列情況中，不得回購本公司股票的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.進(jìn)行投資√B.公司減少注冊資本C.將股份獎勵給本公司職工D.與持有本公司股份的其他公司合并解析：[解析]《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。8.下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易品種√C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天D.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主解析：[解析]由于質(zhì)押式回購歷史很長，回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種。9.下列不屬于金融債券的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.政策性金融債D.地方政府債券√解析：[解析]金融債券包括：①政策性金融債；②商業(yè)銀行債券；③特種金融債券；④非銀行金融機(jī)構(gòu)債券；⑤證券公司債；⑥證券公司短期融資券等。10.中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.30%B.40%√C.50%D.80%解析：[解析]中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。11.當(dāng)技術(shù)分析無效時，市場至少符合______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.弱勢有效市場√B.半弱勢有效市場C.半強(qiáng)勢有效市場D.強(qiáng)勢有效市場解析：[解析]在弱勢有效市場中，技術(shù)分析無效；在半強(qiáng)勢有效市場中，基本面分析無效；在強(qiáng)勢有效市場中，技術(shù)分析和基本面分析都無效。12.股票的______又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.清算價值B.賬面價值√C.票面價值D.內(nèi)在價值解析：[解析]股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值。13.下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.交易單位又稱合約規(guī)模B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣C.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較小√D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素解析：[解析]當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較大。14.______允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.美式期權(quán)√B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)解析：[解析]美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)的買方既可以在期權(quán)到期日這一天行使期權(quán)，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個交易時段執(zhí)行期權(quán)。15.下列不屬于不動產(chǎn)投資特點(diǎn)的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.異質(zhì)性B.低流動性C.不可分性D.可分性√解析：[解析]不動產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：①異質(zhì)性；②不可分性；③低流動性。16.有限合伙制最早產(chǎn)生于______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.英國B.美國√C.俄羅斯D.瑞典解析：[解析]有限合伙制最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。17.______是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.投資部B.研究部C.交易部D.投資決策委員會√解析：[解析]投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，由各個基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)。18.下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.風(fēng)險較低B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)C.流動性強(qiáng)D.信息不對稱程度較高√解析：[解析]房地產(chǎn)投資信托基金具有以下特點(diǎn)：①流動性強(qiáng)；②抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)；③風(fēng)險較低；④信息不對稱程度較低。19.下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點(diǎn)的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的B.無法通過分散化投資來回避C.可以通過分散化投資來回避√D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動解析：[解析]系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特點(diǎn)：①由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動；②大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的；③無法通過分散化投資來回避。20.下列屬于UCITS基金投資品種的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.銀行存款B.指數(shù)基金C.貨幣市場工具D.以上選項(xiàng)都正確√解析：[解析]UCITS新增的投資品種包括：①貨幣市場工具；②其他投資基金；③銀行存款；④金融衍生工具；⑤指數(shù)基金等。21.關(guān)于基金估值，以下說法正確的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布B.開放式基金每個交易日的次日進(jìn)行估值C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值D.開放式基金每個交易日進(jìn)行估值√解析：[解析]我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值，故選D。22.假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為______元。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.100.80B.100.50C.96.15D.100.24√解析：[解析]債券價格=100×(1+4.25%)÷(1+4%)=100.24(元)。23.跟蹤偏離度=______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率B.證券組合的真實(shí)收益率÷基準(zhǔn)組合的收益率C.證券組合的真實(shí)收益率×基準(zhǔn)組合的收益率D.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率√解析：[解析]跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。24.以下條件不屬于托管人委托境外資產(chǎn)托管人資格的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或者等值貨幣B.最近一個會計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣C.最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D.境外托管機(jī)構(gòu)的高級管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)√解析：[解析]托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：①在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；②最近一個會計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；③有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員；④具備安全保管資產(chǎn)的條件；⑤具備安全、高效的清算、交割能力；⑥最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。25.當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.-1B.0C.1√D.大于1解析：[解析]完全正相關(guān)時相關(guān)系數(shù)等于1。26.以下不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.夏普比率B.信息比率C.特雷諾比率D.速動比率√解析：[解析]風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)有夏普比率、信息比率、特雷諾比率。27.下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%√解析：[解析]封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%，而不是高于。28.關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯誤的選項(xiàng)是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.每周一至周四進(jìn)行分配時，則僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配B.節(jié)假日的利潤計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益√D.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時，將同時分配周六和周日的利潤解析：[解析]當(dāng)日申購的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益。29.以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.可贖回債券B.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券C.浮動利率債券√D.結(jié)構(gòu)化債券解析：[解析]按嵌入的條款分類，債券可分為：①可贖回債券；②可回售債券；③可轉(zhuǎn)換債券；④通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券；⑤結(jié)構(gòu)化債券等。30.______指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.通脹風(fēng)險B.流動性風(fēng)險√C.再投資風(fēng)險D.提前贖回風(fēng)險解析：[解析]流動性風(fēng)險指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險。31.______是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.債券評級√B.采購經(jīng)理人指數(shù)C.標(biāo)準(zhǔn)普爾D.債券違約指數(shù)解析：[解析]債券評級是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)。32.______是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.貝塔系數(shù)D.跟蹤誤差√解析：[解析]題干所述為跟蹤誤差的概念。33.下列不屬于目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.換元法√B.歷史模擬法C.參數(shù)法D.蒙特卡洛法解析：[解析]目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)主要有3種：①參數(shù)法；②歷史模擬法；③蒙特卡洛法。34.2013年9月6日，首批______正式在中國金融期貨交易所推出。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.滬深300指數(shù)期貨合約B.10年期國債期貨合約C.5年期國債期貨合約√D.滬深500指數(shù)期貨合約解析：[解析]2013年9月6日，首批5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。35.浮動利率債券通常是在一個基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上______以反映不同債券發(fā)行人的信用。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.利率B.基點(diǎn)C.利差√D.利息解析：[解析]浮動利率債券通常是在一個基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上利差以反映不同債券發(fā)行人的信用。36.關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險，下列說法不正確的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越低√B.當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降C.當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升D.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動解析：[解析]債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越高，而不是越低，故選項(xiàng)A表述錯誤。37.以下基金利潤來源中屬于其他收入的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.公允價值變動損益B.資產(chǎn)支持證券投資收益C.買入返售金融資產(chǎn)收入D.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額√解析：[解析]基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益、其他收入和公允價值變動損益。選項(xiàng)B屬于投資收益；選項(xiàng)C屬于利息收入。38.在剩余財產(chǎn)的清算和股利分配時，______的索取權(quán)排在最后。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.非累計(jì)優(yōu)先股B.累計(jì)優(yōu)先股C.普通股√D.資本性債券解析：[解析]普通股股東是最后一個被償還的，剩余資產(chǎn)在普通股股東中按比例分配。故公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。39.基金的存款利息收入計(jì)提方式為______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.按周計(jì)提B.按月計(jì)提C.按季計(jì)提D.按日計(jì)提√解析：[解析]基金的存款利息收入計(jì)提方式為按日計(jì)提。40.證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.經(jīng)紀(jì)制B.會員制√C.合伙制D.股份制解析：[解析]證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。41.以下選項(xiàng)中關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.短期趨勢能夠較好的預(yù)測，唯有投機(jī)交易者才會重點(diǎn)考慮√B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反C.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對象D.道氏理論最成功的案例是1929年紐約股市崩盤前1個月，給出了306點(diǎn)的一個賣出信號；直到市場出現(xiàn)很好的調(diào)整后，在1933年給出了84點(diǎn)的一個買入信號解析：[解析]短期趨勢最難預(yù)測，唯有投機(jī)交易者才會重點(diǎn)考慮，故選項(xiàng)A表述錯誤。42.關(guān)于市盈率和市凈率的說法，正確的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.對盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率，對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報是公司的凈收益B.市盈率指標(biāo)表示股票價格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，公式表達(dá)為市盈率(P/E)=每股市價÷每股收益(年化)C.市凈率是投資回報的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)√D.每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險的公司解析：[解析]市盈率是投資回報的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)，而不是市凈率。43.下列選項(xiàng)中關(guān)于風(fēng)險投資，說法錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.初創(chuàng)型企業(yè)有大量員工，所以基本上不存在收益√B.風(fēng)險投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略C.風(fēng)險資本的主要目的并不是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤分配，而在于通過資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報D.風(fēng)險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)解析：[解析]初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益，故選項(xiàng)A表述錯誤。44.下列選項(xiàng)中不屬于私募股權(quán)投資的退出機(jī)制的選項(xiàng)是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.持續(xù)經(jīng)營√B.借殼上市C.買殼上市D.首次公開發(fā)行解析：[解析]私募股權(quán)投資的退出機(jī)制包括：①首次公開發(fā)行；②買殼上市或借殼上市；③管理層回購；④二次出售；⑤破產(chǎn)清算。45.以下選項(xiàng)中關(guān)于個人投資者的說法，錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.個人投資者是基金投資群體的重要組成部分，基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者B.個人投資者的劃分有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個基金銷售機(jī)構(gòu)都會采用獨(dú)有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限√C.通常而言，個人投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和能力不如機(jī)構(gòu)投資者，對個人投資者可投資的基金產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，并施加一些限制條件，以保護(hù)個人投資者的權(quán)益，尤其是保護(hù)中小投資者的權(quán)益D.個人投資者的家庭狀況(例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況)也會影響其投資需求解析：[解析]個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，故選項(xiàng)B表述錯誤。46.在并非完全有效的市場上，______策略收益主要來自以下兩種情況：一是主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.債券投資B.股票投資C.主動投資√D.被動投資解析：[解析]在一個并非完全有效的市場上，主動投資策略更能體現(xiàn)其價值，從而給投資者帶來較高的回報。這種收益主要來自兩種情況：①主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；②主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報。47.β系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；β系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反；β系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致；β系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。這種說法______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.正確√B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤解析：[解析]本題考查貝塔系數(shù)，題干說法正確。48.______是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.標(biāo)的資產(chǎn)B.結(jié)算總量C.交易總量D.交易單位√解析：[解析]交易單位是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。49.持有區(qū)間收益率通常來源于兩部分，那么這兩部分是______。Ⅰ．資產(chǎn)回報率Ⅱ．投資收益率Ⅲ．價格收益率Ⅳ．收入回報率（分?jǐn)?shù)：1.00）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅳ√C.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ解析：[解析]持有區(qū)間收益率=資產(chǎn)回報率+收入回報率。50.下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.晨星公司以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)格定義為大盤、中盤和小盤B.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計(jì)算其收益率以及風(fēng)險水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對基金給予星級評定C.晨星公司對同類基金中排名前10%的基金被評為5星，接下來的22.5%被評為4星，中間的35%被評為3星，隨后的22.5%被評為2星，最后10%被評為1星D.晨星公司關(guān)于基金星級評價是通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法√解析：[解析]晨星公司關(guān)于基金星級評價是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法，而不是投資收益率。51.印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按______‰征收，對受讓方不再征收。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.1√B.2C.4D.5解析：[解析]2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1‰征收，對受讓方不再征收。52.基金財務(wù)會計(jì)報告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中，股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為______/基金資產(chǎn)凈值。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.股票價格B.股票面值C.股票投資√D.股票內(nèi)在價值解析：[解析]股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為股票投資/基金資產(chǎn)凈值。53.當(dāng)市場價格高于行權(quán)價格時，認(rèn)購股權(quán)持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.不變B.減少C.增加√D.相同解析：[解析]認(rèn)購股權(quán)持有者行權(quán)，即購買股票，公司要增發(fā)股票，所以公司發(fā)行在外的股份增加。54.開放式基金的收益分配默認(rèn)為采用______方式，持有人可以事先選擇分紅再投資，事先沒有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.現(xiàn)金√B.分紅再投資C.現(xiàn)金和分紅再投資D.現(xiàn)金或分紅再投資解析：[解析]開放式基金的收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金方式。55.關(guān)于基金份額的分拆的說法錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式B.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷√C.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)D.基金進(jìn)行分拆也可以降低基金單位凈值，事實(shí)上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模式解析：[解析]基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)，故選項(xiàng)B表述錯誤。56.中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備一定條件，例如，外資持股比例上限為不超過______%，香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機(jī)構(gòu)比照適用前款規(guī)定，但其中港資持股比例可達(dá)______%以上。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.49；51B.33；49C.49；50√D.50；49解析：[解析]中外合資基金管理公司外資持股比例或者擁有權(quán)益的比例，累計(jì)(包括直接持有和間接持有)不得超過我國證券業(yè)對外開放所做的承諾。目前，外資持股比例上限為不超過49%；允許符合條件的港資金融機(jī)構(gòu)按照內(nèi)地有關(guān)規(guī)定在內(nèi)地設(shè)立合資基金管理公司，港資持股比例可達(dá)50%以上。57.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的______所決定的。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.投機(jī)性B.杠桿性C.風(fēng)險性D.跨期性√解析：[解析]題干所述體現(xiàn)了衍生工具具有跨期性。58.投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要______年可使本金達(dá)到40萬元。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.13.09√B.14.4C.13.5D.14.21解析：[解析]20×(1+5.5%)t=40，則t=13.09。59.市場基本飽和，產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，公司利潤達(dá)到頂峰，邊際利潤逐漸降低，增長緩慢甚至停滯。這是處于行業(yè)生命周期的______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.初創(chuàng)期B.成熟期√C.成長期D.衰退期解析：[解析]題干所述情形屬于行業(yè)生命周期的成熟期。60.“自上而下”的層析分析法的第三步是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.行業(yè)分析B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析C.公司內(nèi)在價值與市場價格√D.經(jīng)濟(jì)周期解析：[解析]“自上而下”的層析分析法的3步分別是：①宏觀經(jīng)濟(jì)分析；②行業(yè)分析；③公司內(nèi)在價值與市場價格分析。61.______指某一特定時期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.利率B.匯率C.國內(nèi)生產(chǎn)總值√D.財政預(yù)算解析：[解析]題干所述為國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的概念。62.不收取銷售服務(wù)費(fèi)的，對持有持續(xù)期少于7日的投資人收取不低于______的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財產(chǎn)。（分?jǐn)?shù)：1.00）0.50%1.50%√C.1%D.0.75%解析：[解析]不收取銷售服務(wù)費(fèi)的，對持有持續(xù)期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財產(chǎn)。63.以下關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法，錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.資產(chǎn)負(fù)債表也稱為企業(yè)的“第一會計(jì)報表”B.資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)一定會計(jì)區(qū)間的財務(wù)狀況，是企業(yè)經(jīng)營管理活動結(jié)果的集中體現(xiàn)√C.所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分D.資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn)解析：[解析]資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在特定時點(diǎn)的財務(wù)狀況，而不是一定會計(jì)區(qū)間。64.在其他條件相同的情況下，信用等級______的債券，收益率______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.較低；較低B.較低；較高√C.較高；不確定D.較高；較高解析：[解析]在其他條件相同的情況下，信用等級較低的債券，收益率較高。65.經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量指的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.分位數(shù)B.中位數(shù)C.方差D.均值√解析：[解析]經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量指的是均值。66.若ρ=-1，則表示R和R______。 ij i j（分?jǐn)?shù)：1.00）A.零相關(guān)B.不確定C.完全正相關(guān)D.完全負(fù)相關(guān)√解析：[解析]若ρ=-1，則表示R和R完全負(fù)相關(guān)。 ij i j67.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.合作貿(mào)易活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量√解析：[解析]現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為3部分：①經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；③籌資(也稱融資)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。68.以下關(guān)于債券到期收益率的說法錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.水平收益曲線特征是長短期債券收益率基本相等B.下降收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低C.上升收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低√D.描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線稱為收益率曲線解析：[解析]上升收益曲線顯示短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高，即短期低，長期高。69.與其他指數(shù)基金一樣，______會不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.ETF√B.混合基金C.股票基金D.債券基金解析：[解析]4個選項(xiàng)中，只有ETF是指數(shù)基金。70.以下選項(xiàng)中不屬于私募股權(quán)廣泛使用的戰(zhàn)略包括______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.風(fēng)險投資B.成長權(quán)益C.并購?fù)顿YD.另類投資√解析：[解析]私募股權(quán)投資最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：①風(fēng)險投資；②成長權(quán)益；③并購?fù)顿Y；④危機(jī)投資；⑤私募股權(quán)二級市場投資。71.機(jī)構(gòu)投資者資本實(shí)力更為雄厚且投資能力更為專業(yè)，機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)管理類型包括：①聘請專業(yè)投資人員對投資進(jìn)行內(nèi)部管理；②將資金委托投資于一個或多個外部基金公司；③也有一些公司采用混合的模式(一部分資產(chǎn)內(nèi)部管理，另一部分資產(chǎn)外部管理)等。這種說法______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.正確√B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤解析：[解析]題干為機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)管理類型，說法正確。72.下列關(guān)于風(fēng)險與收益的說法錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.一般情況下，高風(fēng)險意味著高預(yù)期收益，而低風(fēng)險意味著低預(yù)期收益B.市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高C.市場上信用風(fēng)險較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國債相比價格更低D.分散化投資可以降低風(fēng)險的一個直觀邏輯是投資者是不幸的√解析：[解析]分散化投資可以降低風(fēng)險的一個直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”，即可能產(chǎn)生了損失，但同時其他資產(chǎn)可能產(chǎn)生更多的收益，投資組合收益變化不大，無所謂幸不幸運(yùn)之說。73.下列______關(guān)于有效前沿的說法是錯誤的。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.如果一個投資組合在所有風(fēng)險相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收益率，或者在所有預(yù)期收益率相同的投資組合中具有最小的風(fēng)險，那么這個投資組合就是有效的B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預(yù)期收益率更高且風(fēng)險更低的投資組合C.有效前沿是由部分有效投資組合構(gòu)成的集合√D.隨著投資者指定的預(yù)期收益率的改變，最優(yōu)投資組合在有效前沿上移動解析：[解析]有效前沿是由全部有效投資組合構(gòu)成的集合，而不是部分。74.從一般意義上講，______是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，對資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.行業(yè)風(fēng)格配置B.全球資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置√D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置解析：[解析]題干為戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的概念。75.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.1天B.14天√C.3個月D.9個月解析：[解析]大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以4個月、6個月為主。76.20世紀(jì)70年代，美國芝加哥大學(xué)的教授尤金·法瑪決定為市場有效性建立一套標(biāo)準(zhǔn)，法瑪把信息劃分為______。Ⅰ．歷史信息Ⅱ．公開可得信息Ⅲ．內(nèi)部信息Ⅳ．投資者信息（分?jǐn)?shù)：1.00）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ√D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ解析：[解析]法瑪依據(jù)時間維度，把信息劃分為：①歷史信息；②公開可得信息；③內(nèi)部信息。77.可以通過多個維度測量風(fēng)險敞口。例如從行業(yè)角度看，投資于信息行業(yè)的比例為30%，那么這個組合對該行業(yè)的風(fēng)險敞口為______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.10%B.30%√C.20%D.40%解析：[解析]從行業(yè)角度看，投資于信息行業(yè)的比例為30%，那么這個組合對該行業(yè)的風(fēng)險敞口為30%。78.以下選項(xiàng)中不屬于反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.浮動利率債券投資情況B.投資組合平均剩余期限C.巨額贖回√D.融資比例解析：[解析]用以反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)有：①投資組合平均剩余期限；②融資比例；③浮動利率債券投資情況等。79.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險，例如，不具備下折條款的分級基金A類份額可能面臨無法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風(fēng)險。這種說法______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.正確√B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤解析：[解析]題干所述為分級基金中的A類份額，說法正確。80.假設(shè)A證券的β系數(shù)為1.2，B證券的β系數(shù)為0.9，以下說法正確的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.A證券對市場指數(shù)的敏感性較強(qiáng)√B.B證券對市場指數(shù)的敏感性較強(qiáng)C.A證券所獲得的收益較高D.B證券所獲得的收益較高解析：[解析]貝塔系數(shù)越大，對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。由題干所述，A證券的β系數(shù)更高，故敏感性較強(qiáng)。81.一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而增大。幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向。這種說法______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.正確√B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤解析：[解析]題干所述為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率的對比，說法正確。82.下列關(guān)于證券交易所的說法，錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國務(wù)院任免√B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種C.我國上交所和深交所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會D.證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人解析：[解析]證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。83.______是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，該公司在上海和深圳兩地各設(shè)一家分公司。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.中央登記公司B.中國結(jié)算公司√C.國債登記公司D.銀行同業(yè)中心解析：[解析]中國結(jié)算公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，該公司在上海和深圳兩地各設(shè)一家分公司。84.下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出B.債券競價交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易C.B股實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易√D.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易解析：[解析]B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易，故選項(xiàng)C表述錯誤。85.根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其股東人數(shù)不少于______人。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.1000B.2000C.3000D.4000√解析：[解析]股東人數(shù)不少于4000人。86.當(dāng)上市公司實(shí)施送股、配股或派息時，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價值就可能減少，因此需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場價格中剔除這部分因素，因送股或配股而形成的剔除行為稱為______，因派息而引起的剔除行為稱為______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.除息；除權(quán)B.除權(quán)；除息√C.配股；分紅D.除權(quán)除息；除息除權(quán)解析：[解析]本題題干所述為除權(quán)除息的概念。87.______原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.凈額清算B.貨銀對付√C.共同對手方制度D.分級結(jié)算解析：[解析]本題考查貨銀對付的概念。88.下列不屬于銀行間債券市場的交易品種的選項(xiàng)是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.債券B.期貨√C.回購D.遠(yuǎn)期交易解析：[解析]期貨不屬于銀行間債券市場的交易品種，期貨在期貨交易所進(jìn)行交易。89.股票投資組合構(gòu)建通?？梢圆捎米陨隙虏呗?，自上而下策略從宏觀形勢及行業(yè)、板塊特征入手，明確大類資產(chǎn)、國家、行業(yè)的配置，然后再挑選相應(yīng)的股票作為投資標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)配置目標(biāo)，自下而上則是依賴個股篩選的投資策略，關(guān)注的是各個公司的表現(xiàn)，而非經(jīng)濟(jì)或市場的整體趨勢。這種說法______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.正確√B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤解析：[解析]題干所述為股票投資組合構(gòu)建的策略，說法正確。90.資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，但沒有指出每一個風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險與收益之間的關(guān)系；證券市場線則給出每一個風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。也就是說證券市場線為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行定價，它是CAPM的核心。這種說法______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.正確√B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤解析：[解析]題干比較了資本市場線和證券市場線的區(qū)別，說法正確。91.不屬于衍生工具的特點(diǎn)的是______。（分?jǐn)?shù)：1.00）A.跨期性B.杠桿性C.確定性√D.聯(lián)動性解析：[解析]衍生工具的特點(diǎn)有：①跨期性；②杠桿性；③聯(lián)動性；④不確定性或高風(fēng)險性。92.某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重分別為40%、40%、20%；股票A、B、C的期望收益率分別為R=14%、R=20%、R=8%；則該股票組合的收