金屬結(jié)構(gòu)件行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

金屬結(jié)構(gòu)件行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略全球家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近幾年，隨著居家需求的持續(xù)增長，全球家電市場快速發(fā)展，與2020年相比，2021年全球大型家用電器和電視機的市場銷售額同比增長約13%和6%，市場潛力巨大，本文通過研究分析全球家電行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，旨在梳理行業(yè)格局和市場機會。家電是家用電器的簡稱，狹義上是指電路上的負載及用來控制、調(diào)節(jié)和保護電路和電機的設備，廣義上的電器是指通過使用電氣元件組合而形成的進行工作的產(chǎn)品，使其作為能量的來源。全球家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀（一）大多數(shù)細分領域的市場規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢從全球家電行業(yè)的細分領域來看，大多數(shù)市場規(guī)模都呈現(xiàn)著上升的趨勢，2021年全球大型家用電器和電視機的市場銷售額同比增長約13%和5%，其中智能冰箱的市場增速約為33%，游戲電視的市場增速為57%，大尺寸電視的市場增速約49%，自動投放的智能洗衣機的增速達到71%左右，都遠超過全品類大家電市場11%的平均增長率，從整體來看，2021年全球家電行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢。在2020年全球主要家電制造排名前五的企業(yè)包括海爾、LG、惠而浦、美的和BSH，根據(jù)北京研精畢智市場調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，其中市場營收排名第一的是海爾品牌，約為321億美元，其次是LG的205億美元。（二）小家電為家電行業(yè)最熱門的產(chǎn)品種類在全球家電行業(yè)的產(chǎn)品種類中，研精畢智調(diào)研小家電在全球家電市場銷售額中占比最高，2020年約為1098億美元，制冷器具的市場銷售額約為908億美元，排名第二。（三）亞太地區(qū)的市場占比約為45%，為全球最大的家電銷售市場目前全球家電行業(yè)的市場銷售區(qū)域大多集中在亞太、北美和歐洲等國家和地區(qū)，在2020年亞太地區(qū)的市場占比約為45%，為全球最大的家電銷售市場，其次是北美市場占比22%，歐洲地區(qū)市場占比為20%左右。家用電器行業(yè)發(fā)展態(tài)勢（一）家用電器行業(yè)集中度不斷提高家電專用配件行業(yè)發(fā)展態(tài)勢主要受下游家電行業(yè)影響。近年來，消費升級進一步推動了家電行業(yè)集中度上升，海爾集團、美的集團等少數(shù)龍頭企業(yè)在冰箱等主要家電市場占據(jù)了較大份額，頭部效應愈發(fā)明顯，對上游供應商的技術研發(fā)水平、產(chǎn)品品質(zhì)和交貨周期等方面都提出了更高的要求。為實現(xiàn)資源更有效配置，家電行業(yè)龍頭企業(yè)將部件業(yè)務模塊轉(zhuǎn)移給上游合格配套供應商，只有優(yōu)質(zhì)的家電專用配件行業(yè)內(nèi)少數(shù)優(yōu)勢企業(yè)才能獲得知名品牌家電整機廠商的采購份額，行業(yè)集中度逐漸提高。（二）家用電器行業(yè)產(chǎn)品開發(fā)與升級，生產(chǎn)自動化程度不斷提升家電行業(yè)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品智能化升級階段，為增強客戶黏性，獲得競爭優(yōu)勢，家電專用配件模塊化服務商需要配合下游家電整機廠商持續(xù)進行新產(chǎn)品的開發(fā)及成熟產(chǎn)品的優(yōu)化升級。未來，隨著家電專用配件產(chǎn)品不斷升級，產(chǎn)線自動化、信息化程度持續(xù)加深，將實現(xiàn)精密制造與智能制造深度融合。（三）家用電器行業(yè)實現(xiàn)模塊化組件化供貨，與客戶合作緊密度不斷加強目前，下游品牌家電廠商對部分產(chǎn)品已逐步實施模塊化采購，由供貨商將用于實現(xiàn)同一功能或具備相同結(jié)構(gòu)的配件進行組合裝配，以模塊化組件的形式代替原有的單一配件供貨。為保證產(chǎn)品質(zhì)量與交付周期，節(jié)約前期供應商認證成本，有效提升整機生產(chǎn)效率，下游客戶一般就某一型號的專用配件僅向少數(shù)優(yōu)質(zhì)的供應商采購模塊化組件，基于其定制化的特點，在產(chǎn)品設計、開發(fā)、生產(chǎn)以及售后服務等過程中，與客戶形成了較為穩(wěn)定的配套關系。家電行業(yè)生產(chǎn)端：全年平穩(wěn)增長，個別品種小幅下降從生產(chǎn)端情況看，電冰箱、冷柜、空調(diào)器的全年產(chǎn)量呈現(xiàn)平穩(wěn)增長的態(tài)勢。2019年12月單月，家用空調(diào)產(chǎn)量1291萬臺，同比增長11．5%，累計產(chǎn)量預計將超過1．5億臺，同比增長6．5%。冰箱12月單月產(chǎn)量683萬臺，同比增長15．1%，累計產(chǎn)量預計超過7600萬臺，同比增長8%，洗衣機單月產(chǎn)量609萬臺，同比小幅下滑2．1%，不過累計產(chǎn)量預計超過6500萬臺，仍維持平穩(wěn)增長。從企業(yè)反映的情況來看，因為2020年春節(jié)在1月底，大部分企業(yè)都在12月積極備貨，空調(diào)、冰箱等產(chǎn)品在12月單月的生產(chǎn)同比都維持了大幅增長。洗衣機方面，由于2020年出口訂單情況仍然不明朗，12月單月生產(chǎn)情況有小幅放緩的跡象，但2019全年仍是維持了穩(wěn)定的增長。另外，吸油煙機方面，由于2018年整體基數(shù)較低，2019年行業(yè)整體恢復性增長態(tài)勢比較明顯，全年產(chǎn)量約為3600萬臺，同比增長8．7%。家電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈家電作為消費品生產(chǎn)行業(yè)之一，其產(chǎn)業(yè)鏈上游為家電原材料的生產(chǎn)商和制造商，包括鋼鐵、化工和有色金屬等原材料，還有面板制造和電子產(chǎn)品等零部件制造行業(yè)；中游為家電行業(yè)；下游為終端消費者，主要為房地產(chǎn)、家電銷售和維修等行業(yè)。家用電器行業(yè)競爭格局近年來，隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，工業(yè)化水平和技術實力不斷提升，國內(nèi)涌現(xiàn)出了一批知名家電品牌。同時，由于良好的基礎設施、完善的上游配套供應鏈體系，越來越多的國際知名家電品牌廠商在我國投資設廠，原本較為封閉的供應鏈體系逐步向國內(nèi)企業(yè)開放，國內(nèi)的家電專用配件企業(yè)獲得了良好的發(fā)展機遇。通過多年的技術吸收與自主創(chuàng)新，國內(nèi)發(fā)展了一批競爭力較強的家電專用配件制造企業(yè)。目前，我國的家電專業(yè)配件行業(yè)已經(jīng)相對成熟，相關制造企業(yè)數(shù)量較多，但規(guī)模較大的制造廠商相對較少。金屬結(jié)構(gòu)件、面板等專用配件作為冰箱、洗衣機、電視機等家電產(chǎn)品的重要零部件，其質(zhì)量和性能影響整體使用效果，因此知名品牌家電廠商普遍對專用配件供應商實行嚴格的審查制度，通常只有具備較強產(chǎn)品設計能力、生產(chǎn)能力、響應能力和服務能力的行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)才能通過認證成為其合格供應商，該類供應商數(shù)量相對較少且一般與客戶保持長期穩(wěn)定的合作關系。我國大家電行業(yè)中海爾集團、美的集團等龍頭企業(yè)占據(jù)了絕對市場份額且占比仍在持續(xù)提升，終端市場的集中度決定了家電專用配件行業(yè)的競爭情況。家電專用配件行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)需憑借較大的生產(chǎn)規(guī)模、較高的生產(chǎn)工藝水平、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、快速的響應能力，依托家電行業(yè)龍頭企業(yè)，在家電專用配件市場競爭中取得良好的口碑和優(yōu)勢地位，提高行業(yè)的集中度。我國家電專用配件行業(yè)逐漸形成了以三類企業(yè)為主的競爭格局：第一類是發(fā)展程度較高、規(guī)模較大的制造企業(yè)，主要表現(xiàn)為技術水平先進、客戶資源豐富、生產(chǎn)能力較強，不僅提供家電領域的金屬結(jié)構(gòu)件等專用配件的模塊化設計、生產(chǎn)加工的一體化綜合性服務，還提供汽車、電子、新能源等領域的零部件等；第二類是具備一定生產(chǎn)規(guī)模和技術實力的制造企業(yè)，這類企業(yè)往往專注于某一家電領域單一零部件的規(guī)模生產(chǎn)，在該細分領域取得優(yōu)勢，主要服務于該領域的頭部企業(yè)等；第三類是以本地和周邊地區(qū)客戶為主要收入來源，且生產(chǎn)規(guī)模相對較小的制造企業(yè)，該類企業(yè)一般受服務范圍和企業(yè)規(guī)模等因素限制，發(fā)展較為緩慢，數(shù)量相對較多。家電行業(yè)行業(yè)展望2020年伊始，受到持續(xù)的新冠肺炎疫情影響，不少家電企業(yè)的復工時間較往年都有2周左右的推遲。陸續(xù)復工的企業(yè)短期內(nèi)受到交通管制、人員流動困難、供應鏈無法迅速恢復的影響，復工率也不能在短期內(nèi)恢復到春節(jié)前水平?？梢灶A見的是，很多家電企業(yè)在2020年的第一季度生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營活動都會受到不小的影響。協(xié)會也收到不少企業(yè)反映，疫情期間，線下實體店消費幾乎為零，對企業(yè)而言，上半年是非常嚴峻的考驗。對國內(nèi)市場而言，疫情的影響是短期的，主要原因在于：1、隨著電商滲透率的提高以及對行業(yè)促銷節(jié)點的改變，近幾年來，春節(jié)過后兩個月已經(jīng)成為家電銷售的淡季，此時即使疊加上疫情，也不會對家電全年的銷售造成太大影響;2、從目前的形勢看，除湖北外，國內(nèi)其余各地的疫情有望在三月底結(jié)束，企業(yè)的生產(chǎn)、銷售都有望在后續(xù)逐步恢復。（不過復工也帶來一定的風險，還需進一步關注。從2003年SARS期間的經(jīng)驗來看，疫情的影響更多是中短期，而國家為了提振經(jīng)濟發(fā)展和消費需求，往往會出臺力度更大、范圍更廣的刺激措施。這些刺激性措施將會在下半年激發(fā)出此前被壓抑的消費需求，無論是普及性的消費還是升級性的消費，都有望進入到一個恢復性增長期。而從長期來看，2020年是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)向注重發(fā)展質(zhì)量和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進的重要時間節(jié)點，中國家電業(yè)的傳統(tǒng)增長動能在逐步減弱。受到房地產(chǎn)投資增速和商品房銷售增速放緩的影響，消費者對傳統(tǒng)大家電的新增需求增速有逐步放緩的趨勢，2019年的內(nèi)銷市場表現(xiàn)也比較平淡。2020年疫情將影響居民收入，進而影響市場表現(xiàn)。隨著傳統(tǒng)家電產(chǎn)品保有量的逐步提升，更新需求在總需求中的占比已經(jīng)大幅提高，是現(xiàn)階段市場增長的主要動力同時，差異化、觸及消費者痛點的產(chǎn)品以及能夠進一步改善居民生活體驗的新興家電產(chǎn)品將成為市場增長的另一個動力。另外，在疫情來襲的大背景下，基于消費端需求的變化，健康、智能將成為市場最主要的消費痛點之一。目前來看，很多家電品類在這兩方面都有很大的提升空間，健康、智能模塊和功能的標配化，也可能在未來成為一種產(chǎn)業(yè)進化和消費升級的趨勢。從出口層面，受疫情影響，短期來看，供給端企業(yè)節(jié)后開工推遲，或?qū)е缕髽I(yè)年前簽訂的部分海外訂單交付延遲甚至被取消，企業(yè)可能會因合同無法按時履行而承擔一定的損失，因廠房租金、應交稅費、防疫物資、物流運輸?shù)纫厮鶐淼钠髽I(yè)運營成本也會增加，特別是中小企業(yè)，勢必會對中國家電業(yè)出口會造成不利的影響。另外，雖然中國家電行業(yè)近年來的智能化制造水平已明顯提升，但目前仍屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，疫情引起的交通阻滯帶來的人員流動抑制或?qū)е虏糠制髽I(yè)面臨勞動力不足或流失的問題，特別是湖北境內(nèi)的企業(yè)，也會對中國家電業(yè)出口形成抑制。從國際貿(mào)易環(huán)境看，我國的企業(yè)已經(jīng)在兩方面受到影響，一方面，中國出口的貨物檢驗檢疫以及通關流程變得更復雜，另一方面，2020上半年很多重要的展會受疫情的影響已經(jīng)取消或推遲，企業(yè)赴海外參展也受到了一定程度的影響，這些都會給企業(yè)展示新品、獲得新訂單造成一定的影響。更加令人擔憂的是，目前，疫情在日韓乃至全球范圍內(nèi)都有擴散的跡象，如后續(xù)無法得到有效控制，2020年全球經(jīng)濟都會受到比較明顯的影響，這也會進一步影響企業(yè)的新增訂單。家用電器行業(yè)技術水平及發(fā)展趨勢金屬結(jié)構(gòu)件是集產(chǎn)品研發(fā)、結(jié)構(gòu)設計、工藝驗證、生產(chǎn)加工、配套組裝等為一體的高精度、總成化的家電專用配件產(chǎn)品，其制造技術水平主要體現(xiàn)在模具設計及制造技術、成型技術及深加工工藝、自動化制造。模具設計是家電專用配件制造的重要的前置工序，將后續(xù)生產(chǎn)過程中可能遇到的工藝難點在模具設計階段就行優(yōu)化規(guī)避，大幅提升結(jié)構(gòu)件精密程度及生產(chǎn)效率。隨著下游家電市場產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，家電配件生產(chǎn)企業(yè)需要根據(jù)客戶特定需要研發(fā)設計新產(chǎn)品或?qū)υ挟a(chǎn)品進行優(yōu)化升級，定制化屬性突出。模具設計及制造涉及材料學、計算機、結(jié)構(gòu)設計、工業(yè)設計、數(shù)字化與智能控制等多學科技術，具有技術密集和交叉的特點，對研發(fā)設計人員的設計能力及實踐經(jīng)驗要求較高。根據(jù)國家發(fā)改委頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2019年本）》，精密模具（沖壓模精度≤0．02毫米）被列為鼓勵性行業(yè)。近年來，我國模具行業(yè)已由過去以鉗工為核心的粗放式經(jīng)營，逐步發(fā)展為以設計為中心、以技術為依托的現(xiàn)代化經(jīng)營，行業(yè)技術水平提升明顯。模具種類多樣，根據(jù)加工對象和模具成型加工工藝的不同，模具可以分為沖壓模具、塑料模具、鍛壓模具、鑄造模具、橡膠模具、粉末冶金模具、拉絲模具、無機材料成型模具等。目前，業(yè)內(nèi)主要以沖壓成型工藝和注塑成型工藝為主，所使用的模具主要為沖壓模具、塑料模具。業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍采用先進的設計軟件，進入到三維設計階段，隨著CAD/CAE/CAM技術的廣泛運用，金屬模具設計、制造的質(zhì)量都顯著提升，設計周期明顯縮短。近年來，模具數(shù)字化和信息化發(fā)展趨勢較為明顯，優(yōu)化模具制造過程和制造工藝，推動著模具產(chǎn)業(yè)基礎高端化和產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化發(fā)展，成為模具行業(yè)技術未來發(fā)展趨勢之一。金屬結(jié)構(gòu)件成型技術是現(xiàn)代制造技術之一，其核心在于使產(chǎn)品趨于精密化，其精密性主要體現(xiàn)在兩個方面，一是結(jié)構(gòu)件外觀的精細性；二是結(jié)構(gòu)件尺寸的精密度。當前成型技術主要包括沖壓成型技術、注塑成型技術、壓鑄成型技術、鍛造成型技術等。沖壓成型是通過沖壓設備的動力，使模具中的材料受力產(chǎn)生分離或塑性變形，從而獲得一定形狀、尺寸和性能的產(chǎn)品。按沖壓工序差異，分為冷沖壓成型技術和熱沖壓成型技術。冷沖壓成型技術是在常溫下，利用壓力設備對模具中的材料施加壓力，使其產(chǎn)生塑性變形或分離，從而獲得所需零部件的一種加工技術。該種加工技術具有開發(fā)時間短、精密程度高、生產(chǎn)效率高等特點，是當前金屬結(jié)構(gòu)件制造中應用最廣泛的成型技術。熱沖壓成型需先將材料加熱至特定溫度，再通過沖壓設備在模具內(nèi)施加壓力并保壓淬火，實現(xiàn)材料物態(tài)變化的同時獲取所需零部件。該種加工技術能有效解決冷沖壓過程中的起皺、開裂等問題，減少結(jié)構(gòu)件回彈、提升結(jié)構(gòu)件強度、表面質(zhì)量以及耐腐蝕性，確保結(jié)構(gòu)件尺寸精度。注塑成型技術是在一定溫度下，通過螺桿攪拌完全熔融的塑料材料，借助高壓將其注入模腔，經(jīng)冷卻固化后，得到成型品的方法。精密注塑結(jié)構(gòu)件對尺寸公差、形位公差和表面粗糙程度要求較高，需具備較高的工藝控制能力。壓鑄成型技術是精密金屬結(jié)構(gòu)件常用的成型技術之一，是利用高壓將金屬熔液壓入形狀復雜的金屬模具內(nèi)的一種精密鑄造法。由于生產(chǎn)過程需要高溫將金屬熔化，成型后需要將結(jié)構(gòu)件冷卻，生產(chǎn)周期相對較長，此外壓鑄鑄造設備和模具通常造價較高，因此在批量化生產(chǎn)模式下較為經(jīng)濟。鍛造成