住宅精裝修領(lǐng)域?qū)⒊蔀槎ㄖ萍揖邼撛谠鲩L點

住宅精裝修領(lǐng)域?qū)⒊蔀槎ㄖ萍揖邼撛谠鲩L點

住宅精裝修領(lǐng)域?qū)⒊蔀槎ㄖ萍揖邼撛谠鲩L點與日本，法國，美國等發(fā)達(dá)國家相比，我國精裝修住宅的比例相對較低。根據(jù)由建設(shè)部制定的《商品住宅裝修一次到位實施細(xì)則》，精裝修住宅在交房交鑰匙前，所有功能空間的固定面需全部鋪裝或粉刷完成，廚房和衛(wèi)生間的基本設(shè)備需全部安裝完成。在我國，住宅精裝修尚處于起步階段，但政府積極引導(dǎo)鼓勵，同時提出逐步取消毛坯房的長期發(fā)展目標(biāo)。在行業(yè)和政策的引導(dǎo)下，精裝修房占比快速提升。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年中國房地產(chǎn)精裝修市場新開盤項目3，489個，市場規(guī)模286．1萬套，精裝修房占比從2016年12%提升至2019年32%，2020年受疫情影響，精裝滲透率出現(xiàn)小幅波動，但整體仍保持在30%以上。平均來看，近5年滲透率平均增速為5%。住宅精裝修主要采用定制家具，因此未來住宅精裝修領(lǐng)域?qū)⒊蔀槎ㄖ萍揖叩臐撛谠鲩L點。定制家具行業(yè)上游分析定制家具行業(yè)上游包括板材、鋁材、五金材料等原材料;中游是定制家居的制造企業(yè);下游則為渠道商以及終端消費(fèi)者。上游原料占定制家居企業(yè)的成本比例最高，定制家居企業(yè)處于行業(yè)的中游位置，承包從設(shè)計到生產(chǎn)制造再到直銷，部分品牌力強(qiáng)的定制家居企業(yè)享受的產(chǎn)品溢價較高，因而盈利能力較強(qiáng)，毛利率多在30%-40%之間。定制家具也逐步進(jìn)入了精細(xì)化運(yùn)營時期，上下游產(chǎn)業(yè)開始集中，隨著集中化的進(jìn)程，市場參與者的生存空間也會越來越小，行業(yè)也會加速洗牌。能否找到新的解決方案去滿足市場日益多元化和人性化的消費(fèi)需求，重構(gòu)商業(yè)模式和形態(tài)，就成為了企業(yè)面對家具消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷分層化、線上線下融合發(fā)展的變化形勢的關(guān)鍵因素。隨著企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的提高和居民家具消費(fèi)理念的成熟，定制家居范圍逐步拓展到廚房、臥室、書房、客廳等全屋領(lǐng)域，涵蓋櫥柜、衣柜、木門、衛(wèi)浴等眾多家具品類。為迎合市場消費(fèi)趨勢變化，定制家居品牌商紛紛通過自建或收購的方式發(fā)展其他品類，實施整體家居、全屋定制戰(zhàn)略，構(gòu)建大家居生態(tài)鏈，滿足消費(fèi)者一站式采購需求，已成為定制家居行業(yè)產(chǎn)品端的發(fā)展趨勢。整家模式是大家居路線繼續(xù)深化的表現(xiàn)，有望成為客單價提升的重要推力。整家定制概念介于全屋定制和整裝之間，即由家裝公司完成硬裝環(huán)節(jié)后，定制企業(yè)承擔(dān)后續(xù)所有環(huán)節(jié)，在無需整合前端硬裝的同時提供一站式的消費(fèi)體驗。2010年后，一方面隨著精裝渠道和家裝公司渠道的快速發(fā)展，另一方面部分龍頭公司門店布局逐步完善，尚未布局且具有一定購買力的空白市場已相對有限，因此僅僅依靠經(jīng)銷商開店的單一模式擴(kuò)張，增長乏力的問題逐漸顯現(xiàn)。因此，我國定制家具龍頭歐派家居率先布局整裝渠道，引領(lǐng)行業(yè)渠道變革。隨后，包括索菲亞、志邦家居、金牌廚柜等規(guī)模家具企業(yè)紛紛開始整裝渠道布局之路，搶占并前置流量入口。定制家具行業(yè)發(fā)展前景分析鑒于我國一，二線城市房價較高，中小戶型一定程度上受到消費(fèi)者青睞。從裝修房產(chǎn)面積來看，消費(fèi)者裝修面積以中小面積為主，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，居室裝修面積在50-130平米之間的占比達(dá)到72%，其中，50-90平米占30%，90-130平米占42%。在中小戶型占主導(dǎo)的背景下，消費(fèi)者對空間利用率的要求提高。隨著城市化程度的加深，城市居住需求不斷增加，使得城市住宅建筑的戶型空間布局更為靈活多樣，出現(xiàn)了諸如小戶型、不規(guī)則戶型等復(fù)雜情況。批量化生產(chǎn)的成品家具在形態(tài)上都無法滿足這些不同戶型的空間需求。近年來生育政策的逐步放開，眾多家庭都面臨著人均住房面積減小的現(xiàn)實問題。批量化生產(chǎn)的成品家具在功能上都無法滿足這些家庭的實際需求。隨著物質(zhì)經(jīng)濟(jì)生活水平的大幅提升，消費(fèi)者特別是年輕消費(fèi)者的審美標(biāo)準(zhǔn)也相繼提高，在居住環(huán)境上的品位追求千差萬別。傳統(tǒng)的成品家具由于造型、風(fēng)格上的千篇一律，則很難滿足他們對家居環(huán)境的個性化審美需求。定制家居行業(yè)發(fā)展空間廣闊由于定制家居產(chǎn)品能夠滿足消費(fèi)者的個性化需求，具備空間利用充分、質(zhì)量穩(wěn)定、整體感強(qiáng)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)高等諸多優(yōu)點，受到越來越多消費(fèi)者的關(guān)注。同時，國家和地方政策的支持為定制家居行業(yè)的發(fā)展提供了有利的發(fā)展環(huán)境和廣闊的發(fā)展空間。如工信部、住建部、商務(wù)部、市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《推進(jìn)家居產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，為家裝行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向，提出反向定制、全屋定制、場景化集成定制等個性化定制比例穩(wěn)步提高，綠色、智能、健康產(chǎn)品供給明顯增加，智能家居等新業(yè)態(tài)加快發(fā)展。在快節(jié)奏的生活中，越來越多的人舍棄輕包和半包的傳統(tǒng)模式，選擇了包括軟裝、硬裝、定制家具、電器、配飾在內(nèi)的全屋整裝。家居企業(yè)可通過拓展生產(chǎn)銷售品類、以全屋定制為核心產(chǎn)品同時搭售其他合作品牌品類，一站式滿足消費(fèi)者所有采購需求。目前，品類布局中，有歐派布局櫥柜業(yè)務(wù)，索菲亞布局衣柜業(yè)務(wù)等。但整裝模式對家居品牌、資金、供應(yīng)鏈管理等方面門檻較高，且頭部企業(yè)更容易與裝企、平臺合作，可能會淘汰部分中小企業(yè)，行業(yè)集中度將會上升。家具行業(yè)發(fā)展概況我國經(jīng)濟(jì)，社會的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展為家具行業(yè)的發(fā)展奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)。經(jīng)過多年發(fā)展，我國家具行業(yè)已形成較大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，在國際家具市場的地位日漸提高，并逐步成為支撐國民經(jīng)濟(jì)、豐富國民生活的重要產(chǎn)業(yè)之一。我國城鎮(zhèn)化建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，人民生活水平不斷提高，為家具行業(yè)的發(fā)展提供了良好的經(jīng)濟(jì)社會條件。近十余年來，我國家具行業(yè)市場規(guī)模保持穩(wěn)定增長趨勢。根據(jù)中金企信統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國家具行業(yè)的市場規(guī)模由2012年的5，669．90億元增長至2021年的8，004．60億元，年均復(fù)合增長率為3．91%。雖然2020年的市場規(guī)模因受到新冠疫情的沖擊而出現(xiàn)短暫調(diào)整，但隨著國內(nèi)疫情得到有效控制，未來行業(yè)將恢復(fù)穩(wěn)定發(fā)展趨勢。進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著全球化進(jìn)程的深化，發(fā)達(dá)國家的家具產(chǎn)業(yè)逐步向具有一定基礎(chǔ)建設(shè)和比較成本優(yōu)勢的發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。在該過程中，我國憑借日益完善的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、優(yōu)秀的勞動力資源、有力的產(chǎn)業(yè)政策扶持以及相對集中的產(chǎn)業(yè)集群等優(yōu)勢，逐漸發(fā)展為目前全球最大的家具生產(chǎn)、消費(fèi)及出口國。以2019年為例，全球家具產(chǎn)值、消費(fèi)額、出口額分別達(dá)4，900．00億美元、4，770．00億美元、1，600．00億美元，其中我國分別占據(jù)37．00%、28．00%、35．00%的市場份額1。未來，隨著我國家具行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，我國作為全球家具產(chǎn)品供應(yīng)中心的地位將日益得以鞏固。定制家居行業(yè)發(fā)展情況定制家居行業(yè)屬于家具制造業(yè)的新興細(xì)分行業(yè)。定制家居是指以使用者為中心進(jìn)行的全屋家具完全定制，從設(shè)計入手將家具與室內(nèi)裝修、裝飾等之間的關(guān)系進(jìn)行充分的協(xié)調(diào)。定制家居將室內(nèi)裝修的木制部分按照設(shè)計風(fēng)格進(jìn)行分類，由工廠規(guī)模化生產(chǎn)，從而達(dá)到風(fēng)格的一致性和工藝的統(tǒng)一性。定制家居兼顧時尚、生活和功能三大居家元素，以簡潔的設(shè)計、精選的材質(zhì)和科技定制的方式，考慮家具制造每一處環(huán)節(jié)，確保每件家具都有良好的質(zhì)量和合理的價格。近十年來我國定制家居行業(yè)市場規(guī)模高速增長，成為我國家具制造業(yè)的熱門細(xì)分行業(yè)。招商證券研究所的數(shù)據(jù)顯示，我國定制家居行業(yè)的市場規(guī)模由2015年的1，067億元增長至2020年的2，047億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到13．92%，在家具制造業(yè)整體增速放緩的情況下依舊維持中高速增長，增速大于家具制造業(yè)整體增速，體現(xiàn)了行業(yè)良好的發(fā)展態(tài)勢。根據(jù)中金企信統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年中國定制家居的滲透率僅為32%，相比發(fā)達(dá)國家60%的滲透率仍存在較大的提升空間。經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，我國定制家居行業(yè)逐步形成了以粵港澳大灣區(qū)為主陣地的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。定制家居上市龍頭企業(yè)如歐派家居、索菲亞、尚品宅配等多以粵港澳大灣區(qū)作為大本營基地。此外，作為國內(nèi)唯一經(jīng)聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織認(rèn)定的首批全球定制之都，廣州市工業(yè)和信息化局于2020年1月發(fā)布《廣州市推動規(guī)?；瘋€性定制產(chǎn)業(yè)發(fā)展建設(shè)定制之都三年行動計劃（2020-2022年）》。在產(chǎn)業(yè)集群的市場活力與強(qiáng)有力的政策支持下，粵港澳大灣區(qū)的定制家居產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步快速發(fā)展。我國定制家居行業(yè)發(fā)展趨勢柜墻門一體化定制趨勢逐步興起：隨著定制家居的消費(fèi)理念逐漸深入人心，人們對家居空間的品質(zhì)要求與一站式整裝需求也在不斷提高，傳統(tǒng)的單品類定制產(chǎn)品已無法滿足消費(fèi)者的全屋整裝定制需求，家居品類不斷跨界融合，柜墻門一體化定制應(yīng)需而生。一方面，定制家居企業(yè)通過提供集定制柜、護(hù)墻板、木門為一體的一站式整裝方案，實現(xiàn)全屋整體空間的和諧統(tǒng)一，滿足了消費(fèi)者對家居空間個性化、一體化的跨越式審美與功能需求；另一方面，柜墻門一體化定制使得家居整裝各參與方僅需對接一個品牌廠商，避免多個品類間低效的交叉作業(yè)，較大幅度地提高了家居整裝方案的落地效率與質(zhì)量。在定制家居消費(fèi)趨勢由傳統(tǒng)單品類定制向柜墻門一體化定制轉(zhuǎn)變的過程中，定制家居行業(yè)與裝修行業(yè)、成品家具行業(yè)的融合也日益加速。消費(fèi)者已逐漸接受由定制家居企業(yè)在開展整體設(shè)計和配合裝修的前提下提供標(biāo)準(zhǔn)化的成品家具，定制家居行業(yè)橫跨定制家居、裝飾裝修、成品家具的業(yè)務(wù)形態(tài)已初步成型，進(jìn)一步打開了定制家居行業(yè)企業(yè)規(guī)模的增長空間。家具材料環(huán)保需求日益增長：室內(nèi)家具安裝所用的材料通常會散發(fā)甲醛、苯系物、可溶性鉛等有害有毒的家裝污染物質(zhì)。隨著社會大眾對家裝污染認(rèn)識的不斷深入，消費(fèi)者對選購家具的環(huán)保、健康標(biāo)準(zhǔn)愈加重視。2020年中國消費(fèi)者選購家居產(chǎn)品的首要考慮因素為環(huán)保因素，占比達(dá)到53．20%，其次是材質(zhì)和外觀設(shè)計因素，占比分布為52．60%和49．90%。超過90%的受訪者表示有興趣采用綠色環(huán)保材料，對購買綠色環(huán)保材料產(chǎn)品愿意多支付平均14%的溢價3。為滿足消費(fèi)者對于家具的環(huán)保需求，定制家居企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計上愈發(fā)強(qiáng)調(diào)環(huán)保、健康理念，在材料選擇上優(yōu)先選擇有害物質(zhì)較少的環(huán)保板材，同時改善封邊工藝，著重關(guān)注無醛添加、防霉抗菌等性能，滿足消費(fèi)者的環(huán)保需求。定制家居產(chǎn)品消費(fèi)者趨于年輕化：25歲-34歲家居消費(fèi)者占比合計為36%，位居所有年齡段之首。我國80、90后成為主力消費(fèi)人群，家居消費(fèi)群體年輕化趨勢明顯。由于該部分人群具有追求時尚、崇尚個性、風(fēng)格多樣等消費(fèi)需求特點，其在裝修過程中參與程度較高，自主設(shè)計意愿較強(qiáng)，因此定制家居產(chǎn)品較受該年齡段群體的青睞。此外，為最大程度滿足個性化需求，年輕消費(fèi)群體往往更傾向于接受家裝設(shè)計師的專業(yè)服務(wù)，進(jìn)而采購定制化程度更高、更貼合自身審美與功能需求的定制家居產(chǎn)品，而非以往選擇將材料、樣式等元素進(jìn)行簡單排列組合且定制程度較低的家居產(chǎn)品。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國25-34歲人口從2011年的2．02億人增長為2019年的2．27億人，占比從2011年的14．96%增長為2019年的16．10%，主力年輕消費(fèi)群體規(guī)模逐步擴(kuò)大。未來隨著定制家居產(chǎn)品消費(fèi)者年輕化趨勢的日益增強(qiáng)，定制家居行業(yè)的滲透率與定制化程度將進(jìn)一步提升，從而帶動定制家居行業(yè)實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。信息化及智能制造的核心地位日益凸顯：基于定制家居產(chǎn)品類別的多元性和訂單結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性等特點，信息化和智能制造的應(yīng)用程度逐漸成為企業(yè)在市場競爭中勝出的關(guān)鍵。隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，行業(yè)領(lǐng)先的優(yōu)勢定制家居企業(yè)普遍通過借助信息系統(tǒng)、自動加工系統(tǒng)等技術(shù)，將數(shù)字控制加工設(shè)備轉(zhuǎn)變?yōu)槟芨鶕?jù)加工指令智能操作的自動化機(jī)械制造系統(tǒng)，實現(xiàn)柔性化生產(chǎn)，提升大規(guī)模非標(biāo)定制能力，以滿足消費(fèi)者對定制家居的需求。未來，通過持續(xù)對生產(chǎn)基地進(jìn)行智能化升級改造，采用機(jī)器和智能算法進(jìn)行生產(chǎn)數(shù)據(jù)實時分析、訂單信息精準(zhǔn)定位，以機(jī)器指揮機(jī)器，減少人工與人為錯誤，實現(xiàn)信息化、自動化和智能化的大規(guī)模定制生產(chǎn)，已成為定制家居行業(yè)生產(chǎn)端的發(fā)展趨勢。隨著人們對生活品質(zhì)追求的提高、對家具消費(fèi)理念成熟，以及家具企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的提高，定制家居已從定制櫥柜、定制衣柜等領(lǐng)域逐步拓展至?xí)俊和?、客廳、餐廳等全屋家具領(lǐng)域。定制家具是指按照個人喜好、空間細(xì)節(jié)等定做的個性化家具配置，在我國主要集中于定制櫥柜、定制衣柜等領(lǐng)域。隨著人們對生活品質(zhì)追求的提高、對家具消費(fèi)理念成熟，以及家具企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的提高，定制家居已從定制櫥柜、定制衣柜等領(lǐng)域逐步拓展至?xí)?、兒童房、客廳、餐廳等全屋家具領(lǐng)域。國內(nèi)家居企業(yè)紛紛布局定制家具。早在2014年，索菲亞就投資10億元建設(shè)華中生產(chǎn)基地，用于生產(chǎn)定制衣柜、定制櫥柜及配套家居用品。之后，其他業(yè)內(nèi)公司如美克家居、尚品宅配、歐派家居等，也相繼拓展定制家居業(yè)務(wù)，推動公司產(chǎn)品布局不斷完善。中國家居定制市場規(guī)?，F(xiàn)狀家具定制按照消費(fèi)者的具體房型上門測量，量身設(shè)計，并由定制工廠按照個性設(shè)計方案完成家具產(chǎn)品的個性定制生產(chǎn)，最終通過物流運(yùn)輸由終端門店負(fù)責(zé)完成上門安裝服務(wù)的各類家具產(chǎn)品。家居定制行業(yè)上游主要包括板材、五金配件、封邊條等原材料供應(yīng)商。行業(yè)下游銷售渠道主要包括經(jīng)銷商、電子商務(wù)、品牌旗艦店、工程業(yè)務(wù)，下游目標(biāo)客戶包括了商品房購買者、舊房二次裝修消費(fèi)者及精裝修樓盤的房地產(chǎn)開發(fā)商等。2001年商品房改革以來，我國商品房銷售面積快速增長，存量房面積的增加使得二手房交易比重上升，大部分購房者在遷入新房后都會進(jìn)行家具的更換。我國家居定制行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化競爭嚴(yán)重。經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，我國家居定制行業(yè)上市龍頭企業(yè)主要有歐派家居、索菲亞、尚品宅配等企業(yè)。我國家居定制行業(yè)的市場規(guī)模由2015年的1067億元增長至2020年的2047億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到13．92%。未來，一、二線城市的家居定制行業(yè)發(fā)展趨于成熟，而隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷加快、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，我國三、四線城市正在進(jìn)入一個快速發(fā)展的軌道。定制家居行業(yè)未來市場集中度有望提高由于定制家居行業(yè)具有產(chǎn)品同質(zhì)化、門檻低等特點，市場集中度低，CR9不足15%。2021年CR9較前幾年有所增長，市占率為12．9%。定制家居行業(yè)CR9包括歐派家居、索菲亞、尚品宅配、志邦家居、好萊客、金牌櫥柜、皮阿諾、我樂家居、頂固集創(chuàng)，市場份額最大的歐派家居2021年市占率僅為4．8%。隨著定制家居企業(yè)品