2023年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考前?？荚嚲恚ㄈ└皆斀?/h1>

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PAGEPAGE12023年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考前?？荚嚲恚ㄈ└皆斀庖弧芜x題1.以下屬于風險管理策略的是（）。①風險規(guī)避②風險分散③風險對沖④風險補償與準備金A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查風險管理策略。風險管理策略，是指金融機構(gòu)面臨風險時可以選擇采用的應(yīng)對方法，主要包括風險規(guī)避、風險控制、風險分散、風險對沖、風險轉(zhuǎn)移、風險補償與準備金。2.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約不包括（）。A、單個股票的遠期合約B、多個股票的遠期合約C、一籃子股票的遠期合約D、股票價格指數(shù)的遠期合約答案：B解析：股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數(shù)的遠期合約三個子類。3.無面額股票的價值與公司每股凈資產(chǎn)（）.A、反方向變化B、同方向變化C、無關(guān)D、相等答案：B面額股票的價值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預期每股收益的增減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和預期收益增加，每股價值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預期收益減少，每股價值下降。4.國債以競爭性招標方式發(fā)行，標的為利率時，標位變動幅度為（）。A、0．01％B、0．001％C、0．1％D、0．0001％答案：A解析：考查國債競爭性招標。見《財政部關(guān)于印發(fā)<2018年記賬式國債招標發(fā)行規(guī)則>的通知》。利率招標時，標位變動幅度為0．01％。5.（）是中國證券市場中歷史最悠久、數(shù)據(jù)最完整的成分股指數(shù)。A、上證綜指B、滬深300指數(shù)C、深證成分指數(shù)D、行業(yè)分類指數(shù)答案：C解析：深證成分指數(shù)是中國證券市場中歷史最悠久、數(shù)據(jù)最完整的成分股指數(shù)。6.投資者在辦理開放式基金贖回時，需要繳納贖回費的有（）。①股票基金②債券基金③貨幣市場基金④混合型基金A、①②④B、②③④C、①③④D、③④答案：A解析：考查開放式基金贖回費用的繳納。投資者在辦理開放式基金贖回時，一般需要繳納贖回費，貨幣市場基金及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他品種除外。7.參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券的買賣，這種制度被稱為（）A、會員制B、托管制C、全面指定交易制D、存管制答案：C解析：全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須實現(xiàn)指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券的買賣。8.（）是指銀行業(yè)金融機構(gòu)為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、對特定觸發(fā)事件下債券償付事宜作出約定的金融債券，包括但不限于無固定期限資本債券和二級資本債券。A、商業(yè)銀行資本補充債券B、商業(yè)銀行次級債券C、商業(yè)銀行金融債券D、商業(yè)銀行一般債券答案：A解析：考查商業(yè)銀行資本補充債券的定義。商業(yè)銀行資本補充債券是指銀行業(yè)金融機構(gòu)為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、對特定觸發(fā)事件下債券償付事宜作出約定的金融債券，包括但不限于無固定期限資本債券和二級資本債券。9.運用股權(quán)自由現(xiàn)金流模型進行估值，需要確定的指標有（）。①各期現(xiàn)金紅利②各期自由現(xiàn)金流③股權(quán)要求收益率④股權(quán)自由現(xiàn)金流的終值A(chǔ)、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：B解析：股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的估值公式為：式中：V——股票價值；FCFEt——第t期的股權(quán)自由現(xiàn)金流；n——詳細預測期數(shù)；r——股權(quán)要求收益率（和紅利貼現(xiàn)模型中的r相同）；TV——股權(quán)自由現(xiàn)金流的終值。10.對于社會公益基金財產(chǎn)，不得用于投資的是（）。A、政府資助的財產(chǎn)B、社會組織捐贈的財產(chǎn)C、個人捐贈的財產(chǎn)D、投資取得的收益答案：A解析：考查社會公益基金。政府資助的財產(chǎn)和捐贈協(xié)議約定不得投資的財產(chǎn)，不得用于投資。11.關(guān)于股票的性質(zhì)敘述，正確的是（）。Ⅰ.股票本身具有價值Ⅱ.股票的轉(zhuǎn)讓就是股東權(quán)的轉(zhuǎn)讓Ⅲ．股票是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券Ⅳ．股票與它代表的財產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，它們二者合為一體A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：本題考查股票的性質(zhì)。股票本身沒有價值，所以選項I錯誤。12.（2020年真題）場外交易市場的特證有（）Ⅰ掛牌標準相對較低Ⅱ監(jiān)管較為放松Ⅲ交易制度通常采用做市商制度Ⅳ信息披露要求較低A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：場外交易市場的特征：（1）掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求。（2）信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。（3）交易制度通常采用做市商制度。13.關(guān)于科創(chuàng)板申報要求，下列說法中不正確的是（）。A、無論通過市價還是限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量均應(yīng)當不小于200股B、賣出科創(chuàng)板股票時，余額不足200股的部分，應(yīng)當分次申報賣出C、通過市價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應(yīng)不超過5萬股D、通過限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應(yīng)不超過10萬股答案：B解析：通過限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應(yīng)當不小于200股，且不超過10萬股；通過市價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應(yīng)當不小于200股，且不超過5萬股。賣出時，余額不足200股的部分，應(yīng)當一次性申報賣出。14.2018年全球金融中心指數(shù)（GFCI）顯示，（）僅次于紐約和倫敦，位列全球金融中心第三名。A、上海B、香港C、深圳D、北京答案：B解析：2018年全球金融中心指數(shù)（GFCI）顯示，（香港）僅次于紐約和倫敦，位列全球金融中心第三名。15.資產(chǎn)證券化的基本運作程序主要有（）安排證券銷售，向發(fā)起人支付、掛牌上市交易及到期支付等步驟。Ⅰ．重組現(xiàn)金流Ⅱ．組建特設(shè)信托機構(gòu)，實現(xiàn)真實出售，達到破產(chǎn)隔離Ⅲ．完善交易結(jié)構(gòu)，進行信用增級Ⅳ．資產(chǎn)支持證券的信用評級A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：通常來講，資產(chǎn)證券化的基本運作程序主要有以下幾個步驟：1.重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)2.組建特殊目的機構(gòu)，實現(xiàn)真實出售，達到破產(chǎn)隔離3.完善交易結(jié)構(gòu)，進行信用增級4.資產(chǎn)支持證券的信用評級5.安排證券銷售，向發(fā)起人支付6.掛牌上市交易及到期支付16.（2020年真題）某股票即時揭示的賣出申報價格和數(shù)量分別為15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即時揭示的買入申報價格和數(shù)量分別為15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統(tǒng)，價格為15.50元，數(shù)量為600股，該筆委托的成交情況是（）。A、15.35元成交200股，15.50元成交400股B、15.35元成交100股，15.50元成交500股C、15.35元成交200股，15.50元成交300股D、15.35元成交500股，15.50元成交100股答案：B解析：連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：第一，最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。第二，買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。第三，賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。17.（2019年真題）企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當符合：投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例不低于投資組合企業(yè)年金財產(chǎn)凈值的（）。A、15%B、10%C、3%D、5%答案：D解析：企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5％18.我國證券市場監(jiān)管體系包括（）。①國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)②證券投資者保護基金③證券登記結(jié)算公司④行業(yè)協(xié)會A、①②③B、①②④C、①③④D、②③④答案：B解析：考查我國證券市場的監(jiān)管體系。我國證券市場經(jīng)過20多年的發(fā)展，逐步形成了以國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的派出機構(gòu)、證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證券投資者保護基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。19.（2018年真題）資產(chǎn)證券化的有關(guān)當事人包括（）。Ⅰ．發(fā)起人Ⅱ．信用增級機構(gòu)Ⅲ．承銷人Ⅳ．特定目的機構(gòu)或特定目的受托人A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC、Ⅱ．ⅢD、Ⅰ．Ⅳ答案：B解析：資產(chǎn)證券化的有關(guān)當事人包括：（1）發(fā)起人。（2）特定目的機構(gòu)或特定目的受托人。（3）資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)。（4）信用增級機構(gòu)。（5）信用評級機構(gòu)。（6）承銷人。（7）證券化產(chǎn)品投資者。20.公司有下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行證券。①上市公司最近36個月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正③上市公司及控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為④嚴重損害投資者合法權(quán)益⑤上市公司的普通職員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查A、①②③④⑤B、①②③④C、①②④D、②③④答案：D解析：不得公開發(fā)行證券的情形：上市公司最近12個月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責；上市公司或現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。21.發(fā)行債券的經(jīng)濟主體很多，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有（）。A、金融機構(gòu)B、公司企業(yè)C、地方政府D、股份有限公司答案：D解析：考查債券與股票發(fā)行主體的不同。能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有股份有限公司。22.資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。這是融資方式中的（）。A、銀行信用融資B、股票市場融資C、直接融資D、間接融資答案：C解析：本題主要考查直接融資的概念。23.（2019年真題）按照債券形態(tài)分類，無記名國債屬于（）。A、實物債券B、記賬式債券C、憑證式債券D、電子式債券答案：A記名國債就屬于這種實物債券，它以實物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。實物債券是一般意義上的債券，很多國家通過法律或者法規(guī)對實物債券的格式予以明確規(guī)定。24.（2020年真題）下列屬于境內(nèi)上市外資股的是（）A、B股B、S股C、L股D、A股答案：A解析：境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為B股。25.金融期貨交易與普通遠期交易之間的區(qū)別包括（）。Ⅰ．金融期貨必須在有組織的交易所進行集中交易，而遠期交易在場外市場進行雙邊交易Ⅱ．金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠期交易則較少受到監(jiān)管Ⅲ．金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定Ⅳ．金融期貨交易存在一定的交易對手違約風險，而遠期交易基本不用擔心交易違約A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：作為一種標準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間存在以下區(qū)別：（1）交易場所和交易組織形式不同。金融期貨必須在有組織的交易所進行集中交易，而遠期交易在場外市場進行雙邊交易。（2）交易的監(jiān)管程度不同。在世界各國，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠期交易則較少受到監(jiān)管。（3）金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時間、合約規(guī)模、交割安排、交易時間、報價方式、價格波動限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標準化特征，而遠期交易的具體內(nèi)容可由交易雙方協(xié)商確定，具有較大的靈活性。（4）保證金制度和每日結(jié)算制度導致違約風險不同。金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所（或期貨清算公司）為交易對手，基本不用擔心交易違約，而遠期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風險。26.（2019年真題）基金合同應(yīng)當約定基金的運作方式?；鸬倪\作方式可以采用（）。Ⅰ、封閉式；Ⅱ、開放式；Ⅲ、集中式；Ⅳ、分散式。A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：按基金運作方式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金等類型。封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。封閉式基金在封閉期內(nèi)不能追加認購或贖回，投資者只能通過證券公司在二級市場上進行基金份額的買賣。開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購及贖回的基金。27.（2019年真題）有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報賣出X股票，申報價格和申報時間分別為：甲的賣出價10.70元，時間13:35；乙的賣出價10.40元，時間13:40；丙的賣出價10.75元，時間13:25；丁的賣出價10.40元，時間13:38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序為（）。A、甲、乙、丙、丁B、乙、甲、丁、丙C、丁、乙、甲、丙D、丙、丁、甲、乙答案：C解析：證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交，在申報賣出時，價格越低，排名越優(yōu)先，按價格從低到高的順序為乙、丁、甲、丙，其中乙、丁排序一樣；在價格相同的情況下，誰申報的時間越早越優(yōu)先，丁早于乙，因此，這四位投資者交易的優(yōu)先順序為丁、乙、甲、丙。本題的最佳答案是C選項。28.（2019年真題）證券委托方式有不同的形式,可以分為（）Ⅰ、柜臺委托Ⅱ、非柜臺委托Ⅲ、網(wǎng)上委托Ⅳ、人工電話委托A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。第一，柜臺委托。柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。第二，非柜臺委托。非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式29.完整的貨幣乘數(shù)公式與理論上的貨幣乘數(shù)公式之間的差別不在于（）。A、公眾手中是否保留部分存款B、提取現(xiàn)金與活期存款總額的比率是否為零C、是否考慮超額準備金影響D、是否考慮法定存款準備金影響答案：D解析：理論上的貨幣乘數(shù)簡單表示為法定存款準備金的倒數(shù)，但是在存款貨幣創(chuàng)造過程中存在一系列漏出因素，A、B、C均為需要考慮的漏出因素，經(jīng)過漏出因素的調(diào)整，才是完整的貨幣乘數(shù)。30.私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當向投資者披露的信息包括（）。①基金合同②基金招募說明書③基金的投資情況④基金的資產(chǎn)負債情況A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當向投資者披露的信息包括基金合同；招募說明書等宣傳推介文件；基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）；基金的投資情況；基金的資產(chǎn)負債情況；基金的投資收益分配情況；基金承擔的費用和業(yè)績報酬安排；可能存在的利益沖突；涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；中國證監(jiān)會以及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。31.（）是指從事證券、投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、投資人或者客戶提供證券、投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。A、證券投資咨詢B、期貨投資咨詢C、證券、期貨投資D、證券、期貨投資咨詢答案：A解析：證券、投資咨詢是指從事證券、投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、投資人或者客戶提供證券、投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。32.證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括（）。①證券公司普通債券②證券公司短期融資券③證券公司次級債券④證券公司次級債務(wù)A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④答案：B解析：考查證券公司債券品種。證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券、證券公司短期融資券、證券公司次級債券、證券公司次級債務(wù)。33.市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的企業(yè)，因此（）估值通常采用市凈率法。①銀行業(yè)②運營歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)③新興產(chǎn)業(yè)A、①B、②C、③D、②③答案：A解析：考查市凈率法估值的特點。34.下列屬于RQFII試點業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別的是（）。Ⅰ．募集的投資資金是人民幣而不是外匯Ⅱ．RQFII機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司Ⅲ．投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場Ⅳ．在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：RQFII試點業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于：（1）募集的投資資金是人民幣而不是外匯（2）RQFII機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司。（3）投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場。（4）在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。35.基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人應(yīng)當在基金份額發(fā)售的（）日前，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登載在指定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金合同和基金托管協(xié)議登載在指定網(wǎng)站上。A、1B、3C、5D、7答案：B解析：考查對基金募集申請相關(guān)知識的理解。36.（2019年真題）我國《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將（）等用貨幣估價出資，還可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資（法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外）。Ⅰ．實物Ⅱ．知識產(chǎn)權(quán)Ⅲ．土地所有權(quán)Ⅳ．土地使用權(quán)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：我國《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等用貨幣估價出資，還可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資（法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外）。37.分析一個行業(yè)，主要從行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、（）入手。Ⅰ．監(jiān)管及稅收待遇Ⅱ．勞資關(guān)系Ⅲ．財務(wù)與融資問題Ⅳ．行業(yè)估值水平A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：分析一個行業(yè)，主要從以下這幾方面入手：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇；（5）勞資關(guān)系；（6）財務(wù)與融資問題；（7）行業(yè)估值水平。38.債券利息的支付方式有（）。①息票方式②折扣利息③本息分離方式④本息合一方式A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：C解析：考查債券利息的支付方式。債券利息的支付方式主要有三種：息票方式（剪息票方式）、折扣利息、本息合一方式。39.影響債券現(xiàn)金流的因素有（）。①債券的面值和票面利率②計付息間隔③債券的嵌入式期權(quán)條款④債券的稅收待遇⑤其他因素A、①②③④⑤B、①②③④C、①③④⑤D、①②③⑤答案：A解析：考查影響債券現(xiàn)金流的因素。40.按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，要求主板（中小企業(yè)板）上市的上市公司組織機構(gòu)健全、運行良好，符合下列（）規(guī)定。①公司內(nèi)部控制制度健全②現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格③最近12個月內(nèi)未受到中國證監(jiān)會的行政處罰④最近12個月內(nèi)未受到證券交易所的公開譴責⑤最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔保的行為A、①②B、①②③④C、①②③⑤D、①②④⑤答案：D解析：上市公司公開發(fā)行股票，③錯誤最近36個月內(nèi)未受到中國證監(jiān)會的行政處罰。上市公司的組織機構(gòu)健全、運行良好，符合下列規(guī)定：公司章程合法有效，股東大會、董事會、監(jiān)事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責；公司內(nèi)部控制制度健全，能夠有效保證公司運行的效率、合法合規(guī)性和財務(wù)報告的可靠性；內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近36個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責；上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財務(wù)分開，機構(gòu)、業(yè)務(wù)獨立，能夠自主經(jīng)營管理；最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。41.（2019年真題）根據(jù)優(yōu)先股票股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)分類，優(yōu)先股票可以分為（）。A、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票B、股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票C、累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票D、可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票答案：C解析：累積優(yōu)先股股票是指在上一營業(yè)年度內(nèi)未支付的股息可以累積起來，由以后財會年度的盈利一起付清。非累積優(yōu)先股股票是指只能按當年盈利分取股息的優(yōu)先股股票，如果當年公司經(jīng)營不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累積，以后也不能補付。42.對于社會公益基金財產(chǎn)，不得用于投資的是（）。A、政府資助的財產(chǎn)B、社會組織捐贈的財產(chǎn)C、個人捐贈的財產(chǎn)D、投資取得的收益答案：A解析：考查社會公益基金。政府資助的財產(chǎn)和捐贈協(xié)議約定不得投資的財產(chǎn)，不得用于投資。43.國債采取競爭性招標方式發(fā)行，下面關(guān)于投標限定的描述中正確的是（）①每一國債承銷團成員最高、最低投標標位差不得大于當期（次）財政部規(guī)定的投標標位差②國債承銷團甲類成員最高投標限額為當期（次）國債競爭性招標額的35%③國債承銷團乙類成員最高投標限額為當期（次）國債競爭性招標額的30%④國債承銷團成員于招標日后1個工作日繳納發(fā)行款A、①②③B、①③C、①②④D、①②③④答案：C解析：考查國債競爭性招標相關(guān)內(nèi)容。見《財政部關(guān)于印發(fā)〈2018年記賬式國債招標發(fā)行規(guī)則〉的通知》。國債承銷團乙類成員最高投標限額為當期（次）國債競爭性招標額的25%，②的說法不正確。44.下面關(guān)于機構(gòu)投資者的描述，正確的有（）。①機構(gòu)投資者是推動直接融資市場發(fā)展、擴大直接融資比重的主要力量②機構(gòu)投資者可以通過事前的定價機制和事后的監(jiān)督機制兩個方面，促進金融資源的配置和公司治理的完善③機構(gòu)投資者的需求和選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度，改善貨幣市場傳導機制，促進利率市場化進程④通過發(fā)展機構(gòu)投資者，可以把國家、企業(yè)和個人積累的養(yǎng)老金投資于各種金融產(chǎn)品，實現(xiàn)社會資本的平均邊際收益水平A、①②B、①③④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查機構(gòu)投資者的作用。45.我國證券登記結(jié)算制度包括哪些內(nèi)容（）。①證券實名制②貨銀對付的交收制度③分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度④全額結(jié)算制度⑤結(jié)算證券和資金的專用制度A、①③④⑤B、①②③④C、①②③⑤D、②③④⑤答案：C解析：考查證券登記結(jié)算制度。④項說法錯誤。證券登記結(jié)算制度包括：1.證券實名制2.貨銀對付的交收制度3.分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度4.凈額結(jié)算制度5.結(jié)算證券和資金的專用性制度46.A公司目前的資產(chǎn)總額是8000萬元，負債總額為3000萬元，發(fā)行在外的普通股股數(shù)是1000萬股，無優(yōu)先股，因此A公司的股票賬面價值為（）元。A、8B、3C、5D、11答案：C解析：考查股票賬面價值的計算。每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。凈資產(chǎn)等于公司資產(chǎn)總額減去負債總額后的凈值。47.SPV是對（）的簡稱。A、發(fā)起人B、承銷商C、受托人D、特殊目的機構(gòu)答案：D解析：考查資產(chǎn)證券化參與者。48.對于面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在（）個工作日內(nèi)決定是否受理。A、3B、5C、7D、10答案：B解析：考查我國公司債券和企業(yè)債券在發(fā)行申報程序的不同之處。對于面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)決定是否受理。49.以下關(guān)于封閉式基金的說法正確的有（）。①封閉式基金的基金份額在封閉期內(nèi)不能贖回②持有人可以進行場外交易③封閉式基金的存續(xù)期固定，但可以適當延長④封閉式基金的基金規(guī)模在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認可不能增加發(fā)行A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：D解析：考查關(guān)于封閉式基金的特點，封閉式基金的持有人只能在證券交易場所交易。50.中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有（）。Ⅰ．存款準備金制度Ⅱ．再貼現(xiàn)政策Ⅲ．公開市場業(yè)務(wù)Ⅳ．貨幣借貸業(yè)務(wù)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等。51.國際債券的發(fā)行人主要是（）。I、工商企業(yè)；II、銀行或其他金融機構(gòu)；III、國際組織；IV、各國政府A、I、IIB、I、II、III、IVC、I、II、IVD、III、IV答案：B解析：國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。52.證券金融公司的組織形式為（）。A、股份有限公司B、有限責任公司C、有限合伙公司D、—般合伙公司答案：A解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司。53.我國自20世紀90年代就開始探索資產(chǎn)債券化業(yè)務(wù)。目前，我國資產(chǎn)證券化根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的不同可以分為（）。①信貸資產(chǎn)證券化②企業(yè)資產(chǎn)證券化③資產(chǎn)支持票據(jù)④保險資產(chǎn)證券化A、①③④B、①②③C、①②③④D、②③④答案：C解析：考查我國資產(chǎn)證券化的分類。54.在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，證券公司應(yīng)當（）。①按照規(guī)定程序了解客戶的情況②審慎評估客戶的誠信狀況、客戶對產(chǎn)品的認知水平和風險承受能力③向客戶進行充分的風險揭示④將風險揭示書交客戶簽字確認A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，證券公司應(yīng)當按照規(guī)定程序了解客戶的情況，審慎評估客戶的誠信狀況、客戶對產(chǎn)品的認知水平和風險承受能力，向客戶進行充分的風險揭示，并將風險揭示書交客戶簽字確認。55.屬于信用傳導機制和資產(chǎn)價格傳導機制共同變量的是（）。①凈值②托賓q③股價④投資A、①②B、②③C、③④D、①③答案：C解析：注意審題，題干問的共同變量1.信用傳導機制。伯南克提出了銀行借貸渠道和資產(chǎn)負債渠道兩種信用傳導機制，并得出貨幣政策傳遞過程中即使利率沒發(fā)生變化，也會通過信用途徑來影響國民經(jīng)濟總量的結(jié)論。其傳導機制可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→股價↑→凈值↑→逆向選擇和道德風險↓→貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑。2.資產(chǎn)價格傳導機制。貨幣學派的托賓q理論與莫迪利安尼的生命周期理論提出的傳導機制中，貨幣政策通過其他相關(guān)的資產(chǎn)價格以及真實財富效應(yīng)作用于整個經(jīng)濟。其傳導機制可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→股價↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑。凈值屬于信用傳導機制，托賓q屬于資產(chǎn)價格傳導機制。③股價和④投資兩個機制都包括。56.另類投資基金主要以未上市公司股權(quán)、不動產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對象。常見的另類投資基金包括（）。①對沖基金②股權(quán)投資基金③創(chuàng)業(yè)投資基金④不動產(chǎn)投資基金A、①②③B、②③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：考查另類投資基金包含的內(nèi)容。57.（2020年真題）我國證券市場監(jiān)督管理的主要手段是（）A、法律手段B、經(jīng)濟手段C、行政手段D、窗口指導答案：A解析：法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。58.下列機構(gòu)中，屬于證券服務(wù)機構(gòu)的是（）。①律師事務(wù)所②資信評級機構(gòu)③財務(wù)顧問機構(gòu)④投資咨詢機構(gòu)A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：證券服務(wù)機構(gòu)包括律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)。59.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（）。Ⅰ．價格形成方式不同Ⅱ．激勵約束機制與投資策略不同Ⅲ．發(fā)行規(guī)模限制不同Ⅳ．期限不同A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別有：（1）期限不同。（2）發(fā)行規(guī)模限制不同。（3）基金份額交易方式不同。（4）價格形成方式不同。（5）激勵約束機制與投資策略不同。60.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細則，對于滬深300股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為（）手。A、600B、1200C、2000D、5000答案：D解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。對于滬深300股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手；中證500、上證50合約均為1200手；某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25％。5年期、10年期國債期貨合約上市首日起，持倉限額為2000手；交割月份之前的一個交易日起，持倉限額為600手；某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25％。進行套期保值交易和套利交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。61.有的債券附有一定的選擇權(quán)，即發(fā)行契約中賦予債券發(fā)行人或持有人具有某種選擇的權(quán)利。關(guān)于有選擇權(quán)的債券，下列說法有誤的是（）。A、附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權(quán)利B、附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股股票的選擇權(quán)C、附有新股認購權(quán)條款的債券表明債券持有人具有按約定條件購買債券發(fā)行公司新發(fā)行的普通股股票的選擇權(quán)D、附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券在市場上出售的權(quán)利答案：D解析：考查附有選擇權(quán)債券的定義。附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利。62.按照交易品種的不同，可以將資本市場劃分為（）。①股票市場②發(fā)行市場③基金市場④場外市場A、①②B、②③C、③④D、①③答案：D解析：按照交易品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場。發(fā)行市場是按照市場功能的不同作出的劃分，場外市場是按照組織形式和交易活動是否集中劃分。63.（2020年真題）關(guān)于科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點，下列說法錯誤的是（）A、退市制度自由化B、發(fā)行定價市場化C、上市標準多元化D、發(fā)行審核注冊制答案：A解析：科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點：上市標準多元化，發(fā)行審核注冊制，發(fā)行定價市場化，交易機制差異化，持續(xù)監(jiān)管更具針對性，退市制度從嚴化。64.直覺化決策方式、圖形化決策方式、指標化決策方式和模型化決策方式等是股票分析方法中（）的決策方式。A、基本分析法B、技術(shù)分析法C、量化分析法D、定性分析法答案：B解析：考查技術(shù)分析法的決策方式。65.為各類封閉式投資基金提供上市渠道的市場是（）。A、主板市場B、另類投資市場C、專業(yè)證券市場D、專業(yè)基金市場答案：D解析：本題主要考查專業(yè)基金市場的內(nèi)容。66.基金運作可分為（）三大部分。①基金的市場營銷②基金的信息披露③基金的投資管理④基金的后臺管理A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④答案：B解析：考查證券基金運作的三大部分，信息披露包含在投資管理內(nèi)容里。67.擔任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報送基本情況。A、中國證監(jiān)會B、證券投資基金業(yè)協(xié)會C、證券交易所D、地方證監(jiān)局答案：B解析：考查非公開募集證券投資基金的基本規(guī)范。68.可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價格在（）情況下可以進行調(diào)整。①當公司發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股、派送現(xiàn)金股利等情況（不包括因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本），將按相關(guān)公式進行轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整②當公司發(fā)生股份回購、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時，將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護可轉(zhuǎn)債持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價格③在可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當公司股票在任意連續(xù)30個交易日中有15個交易日的收盤價低于當期轉(zhuǎn)股價格一定比例（80%—85%）時，公司董事會有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決④在可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當公司股票在任意連續(xù)20個交易日中有10個交易日的收盤價低于當期轉(zhuǎn)股價格一定比例（80%—85%）時，公司董事會有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決A、①③④B、①②④C、①②③D、①②答案：C解析：可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價格在三種情況下可以進行調(diào)整，一是當公司發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股、派送現(xiàn)金股利等情況（不包括因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本），將按相關(guān)公式進行轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整；二是當公司發(fā)生股份回購、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時，將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護可轉(zhuǎn)債持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價格；三是在可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當公司股票在任意連續(xù)30個交易日中有15個交易日的收盤價低于當期轉(zhuǎn)股價格一定比例（80%—85%）時，公司董事會有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決。第三種情況發(fā)行人向下修轉(zhuǎn)股價通常是為了避免回售壓力。69.恒生指數(shù)于1985年推出的分類指數(shù)不包括（）。A、金融B、地產(chǎn)C、公用事業(yè)D、制造業(yè)答案：D解析：恒生指數(shù)于1985年推出的分類指數(shù)為金融、地產(chǎn)、公用事業(yè)和工商業(yè)。70.關(guān)于股份回購，下列說法錯誤的是（）.A、公司一般在股價較高時回購B、股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給C、股份回購通常會導致股價上漲D、股份回購向市場傳達了積極的信息答案：A解析：通常，股份回購會導致公司股價上漲，一是因為股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給；二是向市場傳達了積極的信息，因為公司通常在股價較低時實施回購，而市場一般認為公司基于信息優(yōu)勢作出的內(nèi)部估值比外部投資者的估值更準確。71.證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當根據(jù)委托書載明的（）等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實進行交易記錄。Ⅰ．買賣數(shù)量Ⅱ．出價方式Ⅲ．證券名稱Ⅳ．價格幅度A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、C、Ⅱ、Ⅲ、D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實進行交易記錄；買賣成交后，應(yīng)當按照規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。72.下面有關(guān)影響國債銷售價格因素的說法中正確的是（）。A、市場利率趨于上升，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間B、如果國債承銷價格定價過高，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新的國債C、在國債承銷中，承銷商不可獲得手續(xù)費收入D、國債銷售的價格一般不能高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格答案：B解析：影響國債銷售價格的因素。從市場利率方面來說，市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間；市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間，A錯誤。在國債承銷中，承銷商可獲得其承銷金額一定比例的手續(xù)費收入，C錯誤。另外，國債銷售價格一般不低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格，反之，就有可能發(fā)生虧損，D錯誤。73.小何想要建立一家企業(yè)充分發(fā)揮自身才能，但是由于資金不足，想要通過發(fā)行股票的方式籌集資金，那么小何可以選擇建立的企業(yè)的組織形式為（）A、個人獨資企業(yè)B、合伙企業(yè)C、有限責任公司D、股份有限公司答案：D解析：考查證券的發(fā)行主體。只有股份有限公司才能發(fā)行股票。74.屬于信用傳導機制和資產(chǎn)價格傳導機制共同變量的是（）。①凈值②托賓③股價④投資A、①②B、②③C、③④D、①③答案：C解析：凈值屬于信用傳導機制，托賓q屬于資產(chǎn)價格傳導機制。③④是兩者都包括。75.（2018年真題）通常把盈利水平高的公司股票稱為（）。A、績優(yōu)股B、高增長型股票C、藍籌股D、紅籌股答案：A解析：公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權(quán)益的基本決定因素，通常把盈利水平高的公司股票稱為績優(yōu)股，把未來盈利增長趨勢強勁的公司股票稱為高增長型股票，它們在股票市場上通常會有較好的表現(xiàn)。76.（）是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。A、可轉(zhuǎn)換公司債券B、收益公司債券C、可提前贖回債券D、附有選擇權(quán)的公司債券答案：A解析：可轉(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金?？赊D(zhuǎn)換債券一旦轉(zhuǎn)換成普通股票，能使公司將原來籌集的期限有限的資金轉(zhuǎn)化成長期穩(wěn)定的股本，擴大了股本規(guī)模。77.（2019年真題）目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易程序的有（）。①常規(guī)股票基金②分級基金③ETF④貨幣基金A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：C解析：考點：考查使用簡易程序注冊的基金產(chǎn)品，分級基金應(yīng)按照普通程序注冊。目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產(chǎn)品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。78.常見的直接融資方式有（）。①銀行信用融資②商業(yè)信用融資③股票市場融資④風險投資融資A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：C解析：本題主要考查直接融資方式，主要包括股票市場融資、債券市場融資、風險投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。79.金融期貨的基本功能包括（）。I.套期保值功能；II.價格發(fā)現(xiàn)功能；III.投機功能；IV.套利功能A、I、II、III、IVB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III答案：A解析：金融期貨的基本功能包括：套期保值功能；價格發(fā)現(xiàn)功能；投機功能；套利功能。80.證券交易所可根據(jù)需要對每日股價漲跌幅予以適當?shù)南拗?，（）委托是無效的。①高于漲幅限制價格②高于跌幅限制價格③低于漲幅限制價格④低于跌幅限制價格A、①②B、①④C、③④D、②③答案：B解析：高于漲幅限制價格和低于跌幅限制價格的委托無效。81.（2018年真題）回購交易通常情況下只有（）小時，是一種超短期的金融工具。A、6B、12C、18D、24答案：D解析：回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。82.下列關(guān)于國債按資金用途分類，說法正確的有（）。①赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債②建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目的國債③戰(zhàn)爭國債專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債④特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債A、①②③④B、①②③C、①②④D、②③④答案：A解析：考查中央政府國債按資金用途分類。按資金用途，可分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。83.（2019年真題）下列關(guān)于股票的永久性的說法中，錯誤的是（）。A、股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系B、永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的C、股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份D、對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本答案：D解析：股票的永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。股票代表著股東的永久性投資，當然股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。84.從理論上分析，公司經(jīng)營狀況和股票價格的關(guān)系是（）。①公司經(jīng)營狀況好，股價上升②公司經(jīng)營狀況好，股價下降③公司經(jīng)營狀況差，股價上升④公司經(jīng)營狀況差，股價下降A(chǔ)、①③B、②④C、①④D、②③答案：C解析：考查公司經(jīng)營狀況和股票價格的關(guān)系。從理論上分析，公司經(jīng)營狀況與股票價格正相關(guān)。85.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)（）批準。A、中國證券登記結(jié)算公司B、中國證監(jiān)會C、中國證券業(yè)協(xié)會D、證券交易所答案：B解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須中國證監(jiān)會批準。86.根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為（）。①投機型②穩(wěn)健型③冒險型④中庸型A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：B解析：考查證券市場投資者的分類。根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為穩(wěn)健型、冒險型和中庸型三類。87.（2020年真題）下列各項中，一般不被認為是信用違約互換交易主要風險來源的是（）A、較高的杠桿性B、參考信用工具的價格波動性C、信用保護的買方無需真正持有作為參考的信用工具D、場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管答案：B解析：CDS交易的危險來自三個方面：1、具有較高的杠桿性；2、因為信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具（常見的有按揭貸款、按揭支持證券、各國國債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù)）；3、因為場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管。88.全國社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計算，不得超過全國社?；鹂傎Y產(chǎn)的（）。A、10%B、15%C、20%D、25%答案：C解析：考查社?；稹Ｈ珖绫；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計算，不得超過全國社保基金總資產(chǎn)的20%。89.（2019年真題）下列關(guān)于全球金融市場的形成及發(fā)展趨勢，說法正確的是（）。Ⅰ、大約公元前2000年，古巴比倫烏爾城已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)Ⅱ、一般認為，有形的、有組織的金融市場首先形成于17世紀的歐洲大陸Ⅲ、1817年，參與華爾街湯迪咖啡館證券交易的經(jīng)紀人通過一項正式章程，并成立組織，起名為“紐約證券交易會”Ⅳ、1957年簽署的《關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定》建立了歐洲經(jīng)濟共同體A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：A解析：Ⅳ項說法錯誤，1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經(jīng)濟共同體，從最初6個成員國發(fā)展為包括28個成員國的歐盟，包括面積覆蓋歐洲一半以上的共同貨幣（歐元）和歐盟的中央銀行。90.下列自然人和法人中，（）可以將證券交給登記結(jié)算機構(gòu)保管。①資深股民王某②深圳證券交易所③互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)甲公司④證券公司乙公司A、①②③④B、①②④C、②④D、