注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理(營運(yùn)資本管理)模擬試卷6

注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理（營運(yùn)資本管理）模擬試卷(分：70.00做題時(shí)間：分鐘)一、<B>單項(xiàng)選擇題每題只有一正確答案，請從每題的備選答案中選出一個你認(rèn)為最正確的答案，在答題卡相應(yīng)位置上用2B鉛筆涂相應(yīng)的答案代碼。答案寫在試題卷上無效。</B>(總數(shù)：18，分?jǐn)?shù)36.00)1.流動資產(chǎn)投資管的核心問題是)。A.定使用何種流動資產(chǎn)投資政策B.定最優(yōu)的投資規(guī)模、安排流動資產(chǎn)投資C.何應(yīng)對投資需求的不確定性√D.斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)面對流動資產(chǎn)投資的不確定性，需要權(quán)衡與之相關(guān)的收益和成本。流動資產(chǎn)投資管理的核心問題就是如何應(yīng)對投資需求的不確定性。2.下列措施中，可降低現(xiàn)金回歸線的是)A.高有價(jià)證券的日利息率√B.高每日現(xiàn)金余額變化的方差C.高每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本D.高最低控制線現(xiàn)金回歸線R與價(jià)證券的日利息率呈反向變動，與每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本、每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差、最低控制線L呈同向變動。3.某公司持有有價(jià)券的年利率為6，公司的最低現(xiàn)金持有量為000元，現(xiàn)金回歸線為10000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元，根據(jù)現(xiàn)金持量的隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)投資于有價(jià)證券的金額是)元。A.0B.14000C.12000D.10000

√H=3R2L=3×10000－2×4000=22000(元公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元達(dá)到現(xiàn)金持有量的上限，所以需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，投資于有價(jià)證券的金額=22000－10000=12000(元)4.某公司根據(jù)現(xiàn)金有量的存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量為20000，有價(jià)證券的年利率為10。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為)元。A.10000B.2000C.20000D.4000

√現(xiàn)金持有量的存貨模式下，現(xiàn)金的使用總成本：交易成本會成本，達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，機(jī)會成本=交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本=2×機(jī)會成本，所以，本題現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本=2(20000／2)×％=2000()5.下列關(guān)于應(yīng)收賬收賬政策的表述中，正確的是)。A.要增加的收賬費(fèi)用大于減少的壞賬損失與減少的機(jī)會成本之和，就應(yīng)當(dāng)采用新的收賬政策B.要增加的收賬費(fèi)用小于減少的壞賬損失與減少的應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息之和，就應(yīng)當(dāng)采用新的收賬政策C.要增加的收賬費(fèi)用小于減少的壞賬損失與減少的存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息之和，就應(yīng)當(dāng)采用新的收賬政策D.要增加的收賬費(fèi)用小于減少的壞賬損失與減少的機(jī)會成本之和，就應(yīng)當(dāng)采用新的收賬政策√制定收賬政策就是要在增加的收賬費(fèi)用和所減少的壞賬損失以及減少的機(jī)會成本之間進(jìn)行權(quán)衡。只要增加的收賬費(fèi)用小于減少的壞賬損失與減少的機(jī)會成本之和，就應(yīng)當(dāng)采用新的收賬政策。

6.某企業(yè)按“／10，n／50”條件購進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本為()。A.1618％B.20C.14D.1837％

√放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本=[2％／2％×[360／(5010)]×100％=18．37％7.A司年賒銷收入為720萬元信用條件“110n／30時(shí)預(yù)計(jì)有40％客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率50％，資金成本率10，假設(shè)一年為360，則應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息為()元A.20800B.22000C.22480D.25600

√應(yīng)收賬款平均收賬期=10×％+30×60％=22(天收賬款應(yīng)計(jì)利息7360×22×5010％=22000()8.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指)。A.業(yè)賬戶所記存款余額B.行賬戶所記企業(yè)存款余額C.業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差√D.業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差從企業(yè)開出支票，收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時(shí)間?，F(xiàn)金在這段時(shí)間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。9.在現(xiàn)金收支管理，可以使企業(yè)持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平的管理措施是)。A.爭現(xiàn)金流量同步B.用現(xiàn)金浮游量C.速收款D.遲應(yīng)付款的支付

√如果企業(yè)能盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時(shí)間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。這就是所謂現(xiàn)金流量同步。10.關(guān)流動資產(chǎn)投資管理中的“現(xiàn)金”，下列說法不正確的是)。A.金是企業(yè)中流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)B.現(xiàn)金”內(nèi)容是企業(yè)的庫存現(xiàn)金√C.價(jià)證券視為現(xiàn)金的替代品D.業(yè)持有有價(jià)證券的目的是獲取收益本題考核現(xiàn)金管理的目標(biāo)。屬于“現(xiàn)金”內(nèi)容的項(xiàng)目包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款和銀行本票、銀行匯票。11.一前由于國家收縮銀根，造成股票大跌，一年下來，上海股票指數(shù)由原來的3500降低到2000點(diǎn)附近，A司根據(jù)注冊會計(jì)師的建議，準(zhǔn)備現(xiàn)金3000元，以便在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候購入一定數(shù)量的股票。企業(yè)置存此現(xiàn)金是為滿足()。A.易性需求B.防性需求C.機(jī)性需求

√D.易性需求和投機(jī)性需求投機(jī)性需求是置存現(xiàn)金用于不尋常的購買機(jī)會，如在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)購入價(jià)格有利的股票和其他有價(jià)證券等。12.企現(xiàn)金管理的目標(biāo)應(yīng)為)A.量減少現(xiàn)金開支B.每項(xiàng)開支都納入現(xiàn)金計(jì)劃，使其受到嚴(yán)格控制C.現(xiàn)金的流動性與盈利能力之間做出抉擇，以取得最大的長期利潤√

D.求現(xiàn)金的最大獲利能力企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)是在現(xiàn)金的流動性與盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。13.下關(guān)于營運(yùn)資本投資策略說法中，不正確的是)。A.保守型投資策略下，公司的短缺成本較少B.激進(jìn)型投資策略下，公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低√C.激進(jìn)型投資策略下，公司的銷售收入可能下降D.適中型投資策略下，公司的短缺成本和持有成本大體相等在保守型投資策略下，充足的現(xiàn)金，存貨和寬松的信用條件，使公司中斷經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)很小，其短缺成本較小，所以選項(xiàng)A正確；在激進(jìn)型投資略下，公司可以節(jié)約流動資產(chǎn)的持有成本，但要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)B不確；在激進(jìn)型投資策略下，公司會采用嚴(yán)格的銷售信用政策或者禁止賒銷，所以銷售收入可能下降，選項(xiàng)C正確；在適中型投資略下，確定其最佳投資需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小化的投資額，此時(shí)短缺成本和持有成本大體相等，所以選項(xiàng)確。14.關(guān)保守的流動資產(chǎn)投資策略的特征，下列說法不正確的是)。A.動資產(chǎn)／收入比率較高B.動資產(chǎn)投資額大，持有成本較大C.有較多的現(xiàn)金和有價(jià)證券，存貨充足，信用條件嚴(yán)格√D.斷經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)小，短缺成本較小本題考核流動資產(chǎn)投資策略。保守的流動資產(chǎn)投資政策下，企業(yè)提供給客戶寬松的付款條件并保持較高的應(yīng)收賬款水平。15.在進(jìn)型籌資政策下，臨時(shí)性流動負(fù)債的資金來源用來滿足)。A.部資產(chǎn)的資金需要B.分波動性流動資產(chǎn)的資金需要C.分穩(wěn)定性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的資金需要√D.部穩(wěn)定性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的資金需要激進(jìn)型籌資政策的特點(diǎn)是：臨時(shí)性流動負(fù)債不但融通全部波動性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分穩(wěn)定性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的資金需要。16.下關(guān)系式可以判定企業(yè)采取的是保守型籌資政策的是)A.動性流動資產(chǎn)<時(shí)性流動負(fù)債B.動性流動資產(chǎn)>時(shí)性流動負(fù)債√C.動性流動資產(chǎn)=時(shí)性流動負(fù)債D.期資產(chǎn)+期性流動資產(chǎn)>股權(quán)益+期債務(wù)+發(fā)性負(fù)債保守型籌資政策可以用以下兩個公式表示：動性流動資產(chǎn)＞臨時(shí)性流動負(fù)債；(2)長資產(chǎn)+長期性流動資產(chǎn)＜股東權(quán)益+期債務(wù)+發(fā)性流動負(fù)債。所以，選項(xiàng)B正確。17.下關(guān)于適中型籌資政策的說法中正確的是)。A.險(xiǎn)收益適中

√B.營業(yè)低估時(shí)其易變形率小于C.營業(yè)低估時(shí)其易變形率大于D.本成本低，風(fēng)險(xiǎn)收益高在適中型籌資政策下險(xiǎn)和收益適中在營業(yè)低谷時(shí)易變現(xiàn)率1在營業(yè)高峰時(shí)變現(xiàn)率小于118.某業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營淡季流動資產(chǎn)為300萬長期資產(chǎn)為元在生產(chǎn)經(jīng)營旺季流動資產(chǎn)為萬元，長期資產(chǎn)為500萬元。假設(shè)企業(yè)有自發(fā)性流動負(fù)債，按照適中型籌資政策，企業(yè)只有在高峰期才借入200萬的短期借款，長期負(fù)債和股東權(quán)益可提供的資金為800元。則在經(jīng)營旺季的易變現(xiàn)率()。A.40B.50C.60D.100％

√在營業(yè)高峰期的易變形率=[(股東權(quán)益期負(fù)債+營性流動負(fù)債長期資產(chǎn)]／性流動資產(chǎn)(800－500)(300+200)=60％。

二多項(xiàng)選擇題每題均有多個確答案每題的備選答案中選出你認(rèn)為正確的答案，在答題卡相應(yīng)位置上用2B鉛筆涂相應(yīng)的答案代碼所有答案選擇正確的得分、錯答、漏答均不得分。答案寫在試題卷上無效</B>(總題數(shù)10，分?jǐn)?shù)20.00)19.以關(guān)于流動資產(chǎn)投資政策說法中，正確的有)。A.保守的營運(yùn)資本投資策略下，公司的短缺成本較少√B.激進(jìn)的營運(yùn)資本投資策略下，公司會承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低C.激進(jìn)的營運(yùn)資本投資策略下，公司的銷售收入可能下降√D.適中的營運(yùn)資本投資策略下，公司的短缺成本和持有成本相等√在保守的營運(yùn)資本投資策略下，公司需要較多的流動資產(chǎn)投資，充足的現(xiàn)金，存貨和寬松的信用條件，使公司中斷經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)很小，其短缺成本較小，所以選項(xiàng)確；在激進(jìn)的營運(yùn)資本投資策略下，公司可以節(jié)約流動資產(chǎn)的持有成本，但要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)B正確；在激進(jìn)的營運(yùn)資本投資策略下，公司會采用嚴(yán)格的銷售信用政策或者禁止賒銷，所以銷售收入可能下降，選項(xiàng)正確；在適中的營運(yùn)資本投資策略策下，確定其最佳投資需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小化的投資額，此時(shí)短缺成本和持有成本相等，所以選項(xiàng)確。20.下關(guān)于現(xiàn)金持有量的表述中，不正確的有)。A.金持有量越大，機(jī)會成本越高B.金持有量越低，短缺成本越大C.金持有量越大，管理成本越大√D.金持有量越大，收益越高√與現(xiàn)金有關(guān)的成本包括機(jī)會成本、管理成本、短缺成本?，F(xiàn)金的機(jī)會成本指的是因?yàn)槌钟鞋F(xiàn)金而喪失的收益，因此，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會成本越高，選項(xiàng)說法正確：現(xiàn)金的短缺成本指的是因?yàn)槿狈Ρ匾默F(xiàn)金，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支需要，而使企業(yè)蒙受損失或?yàn)榇烁冻龅拇鷥r(jià)，由此可知，現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升，選項(xiàng)B的說法正確；管理本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系，所以選項(xiàng)說法不正確；現(xiàn)金的流動性極強(qiáng)，但盈利性極差，因此，現(xiàn)金持有量越大，收益越低．選項(xiàng)說法不正確。21.下關(guān)于確定最佳現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模式的說法中，不正確的有)。A.要是現(xiàn)金持有量偏離了最佳現(xiàn)金持有量，就應(yīng)該進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換√B.定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向C.定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差D.定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，不需要考慮：有價(jià)證券的利息率√若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之內(nèi)，便不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換。因此．選項(xiàng)的說法不正確。確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)需考慮有價(jià)證券的利息率所以項(xiàng)說法不正確確定最佳現(xiàn)金持量時(shí)，需要考慮現(xiàn)金存量的下限，而管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向影響現(xiàn)金存量下限的確定，因此，選項(xiàng)B的說法正確。確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差，所以，選項(xiàng)的說法正確。22.假某企業(yè)預(yù)測的年賒銷額為2000萬元，信用期為天，80的客戶在第天付款，其余客戶的付款時(shí)間平均為65天，變動成本率60，資金成本率為8％，一年按天計(jì)算，則)A.持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金為150萬元

√B.均收賬天數(shù)為45天

√C.收賬款平均余額為萬元D.收賬款應(yīng)計(jì)利息為20萬元

√平均收賬天數(shù)=80％×40+20％×65=45(天)。收賬款平均余額2000／360×45=250(元應(yīng)收賬款占用資金=25060％=150(萬元應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=150×8=12(元)23.延信用期限對企業(yè)的影響可能有)。A.售額增加

√B.加應(yīng)收賬款C.賬損失增加D.賬費(fèi)用增加

√√√

信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響。延長信用期，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。當(dāng)前者大于后者時(shí)，可以延長信用期，否則不宜延長。24.現(xiàn)收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，下列各項(xiàng)中可以提高現(xiàn)金使用效率的()A.遲應(yīng)付賬款的支付B.得坐支現(xiàn)金

√C.爭現(xiàn)金流量同步

√D.用現(xiàn)金浮游量

√現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率達(dá)到這一目的以采取的措施包括力爭現(xiàn)金流量同步；使用現(xiàn)金浮游量速收款推遲應(yīng)付賬款的支付得坐支現(xiàn)金是國家有關(guān)部門對企業(yè)使用現(xiàn)金的規(guī)定，不屬于企業(yè)現(xiàn)金收支管理措施。25.企在確定為以防發(fā)生意外的支付而持有現(xiàn)金的數(shù)額時(shí)，需考慮的因素()。A.金流量的可預(yù)測性強(qiáng)弱√B.款能力的大小

√C.融市場投資機(jī)會的多少D.金流量不確定性的大小√預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三個方面：一是現(xiàn)金流量不確定性的大?。憾乾F(xiàn)金流量的可預(yù)測性強(qiáng)弱；三是借款能力大小。26.關(guān)營運(yùn)資本投資策略，下列說法中正確的有)。A.銷售額不變情況下，企業(yè)安排較多的流動資產(chǎn)投資，可以獲得較好的收益B.資不足可能會引發(fā)經(jīng)營中斷，增加短缺成本，給企業(yè)帶來損失√C.資過量會出現(xiàn)閑置的流動資產(chǎn)，白白浪費(fèi)了投資，增加持有成本√D.要權(quán)衡得失，確定使得短缺成本和持有成本之和最小化的投資額√在銷售額不變情況下，企業(yè)安排較少的流動資產(chǎn)投資，可以縮短流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，節(jié)約投資成本。所以選項(xiàng)A不確。27.下關(guān)于營運(yùn)資本籌資策略的說法中，不正確的有)。A.其他條件相同時(shí)，保守型籌資策略的臨時(shí)性負(fù)債最少B.進(jìn)型籌資策略是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較低的營運(yùn)資本籌資策略√C.三種籌資策略中，保守型籌資策略的風(fēng)險(xiǎn)和收益都較低D.激進(jìn)型籌資策略下，波動性流動資產(chǎn)大于臨時(shí)性負(fù)債、√激進(jìn)型籌資策略是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高的營運(yùn)資本籌資策略，所以選項(xiàng)的說法錯誤；在激進(jìn)型籌資策略下，波動性流動資產(chǎn)小于臨時(shí)性負(fù)債。所以選項(xiàng)說法錯誤。28.下關(guān)于易變現(xiàn)率的表述中，正確的有)。A.變現(xiàn)率表示的是經(jīng)營流動資產(chǎn)中長期籌資來源的比重√B.業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率，可以反映隨營業(yè)額增加而不斷增長的流動性風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)值越小風(fēng)險(xiǎn)越大√C.變現(xiàn)率的高低可以識別流動資金籌資策略的穩(wěn)健程度√D.果營業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率為是適中型籌資策略√流動資產(chǎn)的籌資結(jié)構(gòu)，可以用經(jīng)營流動資產(chǎn)中長期籌資來源的比重來衡量，該比率稱為易變現(xiàn)率。流動資金籌資策略的穩(wěn)健程度，可以用易變現(xiàn)率的高低識別。在營業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率為是適中的流動資金籌資策略，大于1時(shí)比較穩(wěn)健，小1則較激進(jìn)。營業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率，可以反映隨營業(yè)額增加而不斷增長的流動性風(fēng)險(xiǎn)．?dāng)?shù)值越小風(fēng)險(xiǎn)越大。三、<B>計(jì)算分析題要求列出計(jì)步驟，除非有特殊要求，每步驟運(yùn)算得數(shù)精確到小數(shù)點(diǎn)后兩位百分?jǐn)?shù)概率和現(xiàn)值系數(shù)確到萬分之在答題卷上解答在題卷上無效</B>(總題數(shù)：，數(shù)14.00)甲公司生產(chǎn)并銷售某種產(chǎn)品，目前采用現(xiàn)金銷售政策，年銷售量18000件，品單價(jià)10元，單位變動成本6元年平均存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為銷售成本計(jì)算為了擴(kuò)大銷售量，甲公司擬將目前的現(xiàn)銷政策改為賒銷并提供一定的現(xiàn)金折扣，信用政策210n30，改變信用政策后。年銷售量預(yù)計(jì)提12，預(yù)計(jì)50％的客(銷售量計(jì)算下同享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠40的客戶在30天付款10的客戶平均在信

用期滿后20天款，逾期應(yīng)收賬款的收回需要支出占逾期賬款3％收賬費(fèi)用，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)保持不變，應(yīng)付賬款年平均余額將由目前的000元加至110000元等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要報(bào)酬率為，一年按360計(jì)算。要求：（分?jǐn)?shù)：(1).算改變信用政策引起的以下項(xiàng)目的變動額：邊際貢獻(xiàn)、現(xiàn)金折扣成本、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息、收賬費(fèi)用、存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、應(yīng)付賬款資金來源的利息節(jié)約。__________________________________________________________________________________________正確答案：(確答案：改變信用政策后銷售收入增加額18000×12％×10=21600(元)。動成本率=單位變動成本／單價(jià)=610=60％。邊際貢獻(xiàn)率1－變動成本率％。邊際貢獻(xiàn)增加額售收入增加額一變動成本增加額=售收入增加額×邊際貢獻(xiàn)率600×％=8640()金折扣成本增加額18000×(1+12％10×50％×2％016(元改變信用政策后的平均收賬天數(shù)50％×10+4030+10％×(30+20)=22(天改變信用政策后的應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息售額／360×平均收賬天數(shù)×變動成本率×資本成本=[18000(1+12％)×10]／22×60％×15％=1108．8收賬款應(yīng)計(jì)利息增加額1108-0=1108．8()賬費(fèi)用增加額18×(1+12)×10×3％-0=604．8(元)。由變動成本率和存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)保持不變，固定成本屬于決策無關(guān)成本，所以，平均存貨占用資金可以按變動成本計(jì)算改變信用政策前平均存貨占用資金=18000×／3=36)變信用政策后平均存貨占用資金=18000×(1+12％)×6／3=40320()存占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加額=(40320－36×15％=648(元應(yīng)付賬款資金來源的利息節(jié)約=(110000－000)×％=3000())(2).計(jì)改變信用政策引起的稅前損益變化，并說明該信用政策改變是否可行。__________________________________________________________________________________________正確答案：(確答案：改變信用政策后的稅前損益增加售收入增加額-動成本增加額-收賬費(fèi)用增加額-收賬款應(yīng)計(jì)利息增加額-存貨應(yīng)計(jì)利息增加額-現(xiàn)金折扣成本增加額+付賬款資金來源的利息節(jié)約=邊際貢獻(xiàn)增加額-賬費(fèi)用增加額-收賬款應(yīng)計(jì)利息增加額-存貨應(yīng)計(jì)利息增額-金折扣成本增加額應(yīng)付賬款資金來源的利息節(jié)約=8640-604．1088-648-2016+3000=7262．4(元)于改變信用政策后增加的稅前損益大于零，所以，甲公司改變信用政策是可行的。某商業(yè)企業(yè)2015年有兩種信用政策可供用：甲方案預(yù)計(jì)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為天其收賬費(fèi)用為1000，壞賬損失率為貨款的2。乙方案的信用政策為2／101／20，90)預(yù)計(jì)將有的貨款于第10天到，20％的貨款于第天到，其50％的貨款于第90天收到兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的)收賬費(fèi)用1元。假設(shè)該企業(yè)所要求的最低報(bào)酬率為8該企業(yè)按經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨假設(shè)購銷平衡銷售無季節(jié)性變化甲方案的年銷售量3600，進(jìn)貨單價(jià)60元售100元單位儲存成5元占用資金利息一次性訂貨成250元乙方案的年銷售量4000，改變信用政策預(yù)計(jì)不會影響進(jìn)貨單價(jià)、售價(jià)、單位儲存成本、一次性訂貨成本等，所有銷貨假設(shè)均為賒銷。要求：(1).算甲、乙兩方案毛利之差；__________________________________________________________________________________________正確答案：(確答案：甲、乙兩方案毛利之差(100－×(4000－3600)=16000(元)。)(2).計(jì)甲方案的下列指標(biāo)：①應(yīng)收賬款的機(jī)會成本；②壞賬成本；③經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量訂貨的相關(guān)最低總成本；④經(jīng)濟(jì)訂貨量；⑤到經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)存貨平均占用資金；⑥采納甲方案的相關(guān)總成本(進(jìn)貨成本外，下同)__________________________________________________________________________________________正確答案：(確答案：①應(yīng)收賬款機(jī)會成本=(3×100)／××60％×8=2160(元壞賬成本=3600100×％200()。③按經(jīng)濟(jì)訂貨批量訂貨的相關(guān)最低總成本(2×3600××250)

=3000()④經(jīng)濟(jì)訂量=[