《企業(yè)會計準則第23號-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》應(yīng)用指南2022

《企業(yè)會計準則第23號-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》應(yīng)用指南

2022-圖文

應(yīng)用指南

2022

財政部會計司編寫組編著

目錄

一、總體要

求.............................................................

...............................................................

....................1

二、關(guān)于應(yīng)設(shè)置的會計科

目..........................................................

................................................................

..3（一）“1518繼續(xù)涉入資

產(chǎn)”........................................................

.........................................................3（二）

“2504繼續(xù)涉入負

債”........................................................

.........................................................3三、

關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認的定

義..........................................................

..................................................4四、關(guān)于金融

資產(chǎn)終止確認的判斷流

程.............................................................

......................................5（一）確定適用金融資產(chǎn)終

止確認規(guī)定的報告主體層

面...........................................................5

（二）確定金融資產(chǎn)是部分還是整體適用終止確認原

則...........................................................5

（三）確定收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利是否終

止...........................................................7

（四）判斷企業(yè)是否已轉(zhuǎn)移金融資

產(chǎn)..........................................................

......................................7（五）分析所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)

的風險和報酬轉(zhuǎn)移情

況..............................................................

......9（六）分析企業(yè)是否保留了控

制..........................................................

............................................17（七）流程

圖.............................................................

...............................................................

...............19

五、關(guān)于滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會計處

理..............................................................

.21（一）金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移的會計處

理..........................................................

...................................21（二）金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移的會

計處

理..........................................................

...................................24六、關(guān)于繼續(xù)確認被轉(zhuǎn)移金融

資產(chǎn)的會計處

理.............................................................

....................26

七、關(guān)于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的會計處

理.............................................................

....................27

（一）通過對被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)提供擔保方式繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資

產(chǎn)............................27

（二）因持有看漲期權(quán)或簽出看跌期權(quán)而繼續(xù)涉入以攤余成本計量的被轉(zhuǎn)

移金融資

產(chǎn).............................................................

...............................................................

...........................................29

（三）因持有看漲期權(quán)而繼續(xù)涉入以公允價值計量的被轉(zhuǎn)移金融資

產(chǎn)............................31

（四）因簽出看跌期權(quán)而繼續(xù)涉入以公允價值計量的被轉(zhuǎn)移金融資

產(chǎn)............................32

（五）因同時持有看漲期權(quán)和簽出看跌期權(quán)而繼續(xù)涉入以公允價值計

量的被轉(zhuǎn)移金融資

產(chǎn).............................................................

...............................................................

..................................33

（六）對金融資產(chǎn)的繼續(xù)涉入僅限于金融資產(chǎn)一部

分.............................................................

34

八、關(guān)于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中向轉(zhuǎn)入方提供非現(xiàn)金擔保物的會計處

理............................................37附錄

二.............................................................

...............................................................

...................................38

《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》修訂說

明..............................................................

...38一、本準則的修訂背

景..........................................................

................................................................

.....38二、本準則的修訂過

程..........................................................

................................................................

.....39三、本準則修訂的主要內(nèi)

容.............................................................

.........................................................39（一）

進一步明晰金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及其終止確認的判斷原

則...................................................39

（二）進一步滿足金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新業(yè)務(wù)的實際需

要.............................................................4

0

（三）進一步反映金融工具分類和計量的最新變化對本準則的影

響.................................40

一、總體要求

企業(yè)應(yīng)當在收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止時終止確認該金融

資產(chǎn)。如果該合同權(quán)利尚未終止，只有在金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移,且該轉(zhuǎn)移滿足

終止確認條件

的規(guī)定時才能終止確認。因此，本準則規(guī)定的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移僅包含兩

種情形：

1.2.

企業(yè)將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利轉(zhuǎn)移給其他方。

企業(yè)保留了收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利，但承擔了將收取的該

現(xiàn)金流量支付給一個或多個最終收款方的合同義務(wù)，且同時滿足本準

則第六條第

（二）項的三個條件。

對于符合本準則規(guī)定的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的兩種情形，企業(yè)可根據(jù)本準則

的規(guī)定進一步進行風險報酬以及控制的判斷；對于除此之外的情形，企業(yè)

應(yīng)當繼續(xù)確認該金融資產(chǎn)。

企業(yè)在判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否導致金融資產(chǎn)終止確認時，應(yīng)當評估其

在多大程度上保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上的風險和報酬。企業(yè)轉(zhuǎn)移了金融資

產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的，應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)，并將轉(zhuǎn)移

中產(chǎn)生或保留的權(quán)利和義務(wù)單獨確認為資產(chǎn)或負債；企業(yè)保留了金融資產(chǎn)

所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的，應(yīng)當繼續(xù)確認該金融資產(chǎn)；企業(yè)既沒有

轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的，應(yīng)當進一步判

斷其是否保留了對金融資產(chǎn)的控制。企業(yè)未保留對該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)

當終止確認該金融資產(chǎn)，并將轉(zhuǎn)移中產(chǎn)生或保留的權(quán)利和義務(wù)單獨確認為

資產(chǎn)或負債；企業(yè)保留了對該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當按照其繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)

移金融資產(chǎn)的程度確認有關(guān)金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認相關(guān)負債。

企業(yè)應(yīng)當在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移整體滿足終止確認條件時，將被轉(zhuǎn)移金融資

產(chǎn)在終止確認日的賬面價值與因轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)而收到的對價(包含取得的

新資產(chǎn)減去承擔的新負債）和原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累

計額中對應(yīng)終止確認部

分的金額（涉及轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)為根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號一金

融工具確認和計量》第十八條分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜

合收益的金融資產(chǎn)的情形）之和的差額計入當期損益。

企業(yè)對于保留了被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬而不滿

足終止確認條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，應(yīng)當繼續(xù)確認被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體，并

將收到的對價確認為一項金融負債，所涉及的金融資產(chǎn)與所確認的相關(guān)金

融負債應(yīng)當分別確認和計量，不得相互抵銷。

企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬，

且保留了對該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當按照其繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程

度確認相關(guān)金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認相關(guān)負債。被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)和相關(guān)負債

的計量應(yīng)當充分反映企業(yè)所保留的權(quán)利和承擔的義務(wù)。

二、關(guān)于應(yīng)設(shè)置的會計科目

企業(yè)存在對已轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)繼續(xù)涉入情況的，應(yīng)當設(shè)置相應(yīng)會計科目

核算繼續(xù)涉入資產(chǎn)和繼續(xù)涉入負債。以下給出了相關(guān)會計科目設(shè)置的建議，

企業(yè)可以根據(jù)實際情況自行設(shè)置會計科目。有關(guān)賬務(wù)處理請參考本指南第

七部分“關(guān)于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的會計處理”中有關(guān)示例。

（一）“1518繼續(xù)涉入資產(chǎn)”

本科目核算企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）由于對轉(zhuǎn)出金融資產(chǎn)提供信用增級(如提

供擔保，持有次級權(quán)益）而繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)時，企業(yè)所承擔的最

大可能損失金額（即企業(yè)繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度）。企業(yè)可以按

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)的類別、繼續(xù)涉入的性質(zhì)或者被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的類別設(shè)

置本科目的明細科目。

（二）“2504繼續(xù)涉入負債”

本科目核算企業(yè)在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中因繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)而產(chǎn)生的義

務(wù)。企業(yè)可以按金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)的類別、被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的類別或者交

易對手設(shè)置本科目的明細科目。

2

三、關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認的定義

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中通常需要判斷是否應(yīng)終止確認所轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)。如

果企業(yè)轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)后不再保留任何與被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)相關(guān)的權(quán)利或義務(wù)，

這種情況下終止確認被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的結(jié)論通常比較明確。另一種情況是

企業(yè)在轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)后承擔無條件以轉(zhuǎn)讓價格回購被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的義務(wù)，

且在回購之前需要支付利息，這種情況下企業(yè)承擔的被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的風

險與自身持有的相同金融資產(chǎn)

的風險沒有實質(zhì)區(qū)別，則不能終止確認被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)。如果金融資

產(chǎn)的轉(zhuǎn)移介于上述兩種極端之間，企業(yè)在轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)后保留了與被轉(zhuǎn)移

金融資產(chǎn)相關(guān)的某些權(quán)利或義務(wù)，則是否能夠終止確認被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)就

需要進行更加詳細的分析，必須嚴格按照本準則規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認

流程進行判斷。票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款保理、資產(chǎn)證券

化、債券買斷式回購、融資融券等業(yè)務(wù)中都涉及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和終止確認

的判斷和相應(yīng)會計處理。

本準則規(guī)定，金融資產(chǎn)終止確認，是指企業(yè)將之前確認的金融資產(chǎn)從

其資產(chǎn)負債表中予以轉(zhuǎn)出。金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應(yīng)當終止確認：

1.收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止。

2.該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且該轉(zhuǎn)移滿足本準則關(guān)于終止確認的規(guī)定。在

第一個條件下，企業(yè)收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止，如因合同到

期而使合同權(quán)利終止，金融資產(chǎn)不能再為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，應(yīng)當終止確

認該金融資產(chǎn)。在第二個條件下，企業(yè)收取一項金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同

權(quán)利并未終止，但若企業(yè)轉(zhuǎn)移了該項金融資產(chǎn)，同時該轉(zhuǎn)移滿足本準則關(guān)

于終止確認的規(guī)定，在這種情況下，企業(yè)也應(yīng)當終止確認被轉(zhuǎn)移的金融資

產(chǎn)。

四、關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認的判斷流程

本準則關(guān)于終止確認的相關(guān)規(guī)定，適用于所有金融資產(chǎn)的終止確認。

根據(jù)本準則的規(guī)定，企業(yè)在判斷金融資產(chǎn)是否應(yīng)當終止確認以及在多大程

度上終止確認時，應(yīng)當遵循以下步驟：

3

（一）確定適用金融資產(chǎn)終止確認規(guī)定的報告主體層面

本準則規(guī)定，企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)入方具有控制權(quán)的，除在

該企業(yè)

個別財務(wù)報表基礎(chǔ)上應(yīng)用本準則外，在編制合并財務(wù)報表時，還應(yīng)當

按照《企業(yè)會計準則第33號——合并財務(wù)報表》的規(guī)定合并所有納入合

并范圍的子公司（含結(jié)構(gòu)化主體），并在合并財務(wù)報表層面應(yīng)用本準則。

在資產(chǎn)證券化實務(wù)中，企業(yè)通常設(shè)立“信托計劃”“專項支持計劃”

等結(jié)構(gòu)化主體作為結(jié)構(gòu)化融資的載體，由結(jié)構(gòu)化主體向第三方發(fā)行證券并

向企業(yè)自身購買金融資產(chǎn)。這種情況下，從法律角度看企業(yè)可能已將金融

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到結(jié)構(gòu)化主體，兩者之間實現(xiàn)了風險隔離。但在進行金融資產(chǎn)終

止確認判斷時，企業(yè)應(yīng)首先確定報告主體，即是編制合并財務(wù)報表還是個

別財務(wù)報表。如果是合并財務(wù)報表，企業(yè)應(yīng)當首先按照《企業(yè)會計準則第

33號——合并財務(wù)報表》及《企業(yè)會計準則解釋第8號》等有關(guān)規(guī)定合

并所有子公司（含結(jié)構(gòu)化主體），然后將本準則的規(guī)定應(yīng)用于合并財務(wù)報

表，即在合并財務(wù)報表層面進行金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及終止確認分析。

（二）確定金融資產(chǎn)是部分還是整體適用終止確認原則

本準則中的“金融資產(chǎn)”既可能指一項金融資產(chǎn)或其部分，也可能指

一組類似金融資產(chǎn)或其部分。一組類似金融資產(chǎn)通常指金融

資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量在金額和時間分布上相似并且具有相似的風險特

征，如合同條款類似、到期期限接近的一組住房抵押貸款等。

本準則規(guī)定，當且僅當金融資產(chǎn)（或一組金融資產(chǎn)，下同）的一部分

滿足下列三個條件之一時，終止確認的相關(guān)規(guī)定適用于該金融資產(chǎn)部分，

否則，適用于該金融資產(chǎn)整體：

1.該金融資產(chǎn)部分僅包括金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的特定可辨認現(xiàn)金流量。如

企業(yè)就某債務(wù)工具與轉(zhuǎn)入方簽訂一項利息剝離合同，合同規(guī)定轉(zhuǎn)入方擁有

獲得該債務(wù)工具利息現(xiàn)金流量的權(quán)利，但無權(quán)獲得該債務(wù)工具本金現(xiàn)金流

量，則終止確認的規(guī)定適用于該債務(wù)工具的利息現(xiàn)金流量。

2.該金融資產(chǎn)部分僅包括與該金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的全部現(xiàn)金流量完全成

比例的現(xiàn)金流量部分。如企業(yè)就某債務(wù)工具與轉(zhuǎn)入方簽訂轉(zhuǎn)讓合同，合同

規(guī)定轉(zhuǎn)入

4

方擁有獲得該債務(wù)工具全部現(xiàn)金流量90%份額的權(quán)利，則終止確認的

規(guī)定適用于這些現(xiàn)金流量的90%。如果轉(zhuǎn)入方不止一個，只要轉(zhuǎn)出方所轉(zhuǎn)

移的份額與金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量完全成比例即可，不要求每一轉(zhuǎn)入方均持

有成比例的現(xiàn)金流量份額。

3.該金融資產(chǎn)部分僅包括與該金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的特定可辨認現(xiàn)金流量

完全成比例的現(xiàn)金流量部分。如企業(yè)就某債務(wù)工具與轉(zhuǎn)入方簽訂轉(zhuǎn)讓合同，

合同規(guī)定轉(zhuǎn)入方擁有獲得該債務(wù)工具利息現(xiàn)金流量90%份額的權(quán)利，則終

止確認的規(guī)定適用于該債務(wù)工具利息現(xiàn)金流量90%部分。如果轉(zhuǎn)入方不止

一個，只要轉(zhuǎn)出方所轉(zhuǎn)移的份額與金融資產(chǎn)的特定可辨認現(xiàn)金流量完全成

比例即可，不要求每一轉(zhuǎn)入方均持有成比例的現(xiàn)金流量份額。

在除上述情況外的其他所有情況下，本準則有關(guān)金融資產(chǎn)終止確認的

相關(guān)規(guī)定適用于金融資產(chǎn)的整體。例如，企業(yè)轉(zhuǎn)移了公允價值為100萬元

人民幣的一組類似的固定期限貸款組合，約定向轉(zhuǎn)入方支付貸款組合預期

所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的前90萬元人民幣，企業(yè)保留了取得剩余現(xiàn)金流量的

次級權(quán)益。因為最初90萬元人民幣的現(xiàn)金流量既可能來自貸款本金也可

能來自利息，且無法辨認來自貸款組合中的哪些貸款，所以不是特定可辨

認的現(xiàn)金流量，也不是該金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的全部或部分現(xiàn)金流量的完全成

比例的份額。在這種情況下，企業(yè)不能將終止確認的相關(guān)規(guī)定適用于該金

融資產(chǎn)90萬元人民幣的部分，而應(yīng)當適用于該金融資產(chǎn)的整體。

又如，企業(yè)轉(zhuǎn)移了一組應(yīng)收款項產(chǎn)生的現(xiàn)金流量90%的權(quán)利，同時提

供了一項擔保以補償轉(zhuǎn)入方可能遭受的信用損失，最高擔保額為應(yīng)收款項

本金金額的8%。在這種情況下，由于存在擔保，在發(fā)生信用損失的情況

下，企業(yè)可能需要向轉(zhuǎn)入方支付部分已經(jīng)收到的企業(yè)自留的10%的現(xiàn)金流

量，以補償對方就90%現(xiàn)金流量所遭受的損失，導致該組應(yīng)收款項下實際

合同現(xiàn)金流量的分布并非按90%及10%完全成比例分配，因此終止確認的

相關(guān)規(guī)定適用于該組金融資產(chǎn)的整體。

（三）確定收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利是否終止

企業(yè)在確定適用金融資產(chǎn)終止確認規(guī)定的報告主體層面（合并財務(wù)報

表層面或個別財務(wù)報表層面）以及對象（金融資產(chǎn)整體或部分）后，即可

開始判斷是否

5

對金融資產(chǎn)進行終止確認。本準則規(guī)定，收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合

同權(quán)利已經(jīng)終止的，企業(yè)應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)。如一項應(yīng)收賬款的債

務(wù)人在約定期限內(nèi)支付了全部款項，或者在期權(quán)合同到期時期權(quán)持有人未

行使期權(quán)權(quán)利，導致收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止，企業(yè)應(yīng)終止

確認金融資產(chǎn)。

若收取金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量的合同權(quán)利沒有終止，企業(yè)應(yīng)當判斷是否

轉(zhuǎn)移了金融資產(chǎn)，并根據(jù)以下有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的相關(guān)判斷標準確定是否

應(yīng)當終止確認被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)。

（四）判斷企業(yè)是否已轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)

本準則規(guī)定，企業(yè)在判斷是否已轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)時，應(yīng)分以下兩種情形

作進一步的判斷：

1.企業(yè)將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利轉(zhuǎn)移給其他方。

企業(yè)將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利轉(zhuǎn)移給其他方，表明該項金

融資產(chǎn)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，通常表現(xiàn)為金融資產(chǎn)的合法出售或者金融資產(chǎn)現(xiàn)金流

量權(quán)利的合法轉(zhuǎn)移。例如，實務(wù)中常見的票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)等，

均屬于這一種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情形。在這種情形下，轉(zhuǎn)入方擁有了獲取被

轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所有未來現(xiàn)金流量的權(quán)利，轉(zhuǎn)出方應(yīng)進一步判斷金融資產(chǎn)風

險和報酬轉(zhuǎn)移情況來確定是否應(yīng)當終止確認被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)。

2.企業(yè)保留了收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利，但承擔了將收取的

該現(xiàn)金流量支付給一個或多個最終收款方的合同義務(wù)。

這種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情形通常被稱為“過手安排”。在某些金融資產(chǎn)

轉(zhuǎn)移交易中，轉(zhuǎn)出方在出售金融資產(chǎn)后，會繼續(xù)作為收款服務(wù)方或收款代

理人等收取金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量，再轉(zhuǎn)交給轉(zhuǎn)入方或最終收款方。這種金

融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移情形常見于資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。例如，在某些情況下，銀行可能

負責收取所轉(zhuǎn)移貸款的本金和利息并最終支付給收益權(quán)持有者，同時收取

相應(yīng)服務(wù)費。根據(jù)本準則規(guī)定，當企業(yè)保留了收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合

同權(quán)利，但承擔了將收取的該現(xiàn)金流量支付給一個或多個最終收款方的合

同義務(wù)時，當且僅當同時符合以下三個條件時，轉(zhuǎn)出方才能按照金融資產(chǎn)

轉(zhuǎn)移的情形進行后續(xù)分析及處理，否則，被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)應(yīng)予以繼續(xù)確認：

6

(1)企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）只有從該金融資產(chǎn)收到對等的現(xiàn)金流量時，才有

義務(wù)將其支付給最終收款方。

在有的資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)中，如發(fā)生由于被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的實際收款

日期與向最終收款方付款的日期不同而導致款項缺口的情況，轉(zhuǎn)出方需要

提供短期墊付款項。在這種情況下，當且僅當轉(zhuǎn)出方有權(quán)全額收回該短期

墊付款并按照市場利率就該墊款計收利息，方能視同滿足這一條件。在有

轉(zhuǎn)出方短期墊付安排的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，如果轉(zhuǎn)出方收回該墊款的權(quán)利

僅優(yōu)先于次級資產(chǎn)支持證券持有人、但劣后于優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券持有人，

或者轉(zhuǎn)出方不計收利息的，均不能滿足這一條件。

例如，在一項資產(chǎn)證券化交易中，按照交易協(xié)議規(guī)定，轉(zhuǎn)出方在設(shè)立

結(jié)構(gòu)化主體時需要向結(jié)構(gòu)化主體提供現(xiàn)金或其他資產(chǎn)以建立流動性儲備，

確保在收取基礎(chǔ)資產(chǎn)款項發(fā)生延誤時能夠向資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的持有者按協(xié)

議規(guī)定付款，被動用的流動性儲備只能通過提留基礎(chǔ)資產(chǎn)后續(xù)產(chǎn)生的現(xiàn)金

流量的方式收回。假設(shè)轉(zhuǎn)出方合并該結(jié)構(gòu)化主體，在該種情況下，由于轉(zhuǎn)

出方出資設(shè)立了流動性儲備（即提供了墊付款項），在發(fā)生收款延誤時，

轉(zhuǎn)出方有義務(wù)向最終收款方支付尚未從基礎(chǔ)資產(chǎn)收取的款項，且如果出現(xiàn)

基礎(chǔ)資產(chǎn)后續(xù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足的情況轉(zhuǎn)出方?jīng)]有收回權(quán)，導致該交易

不滿足上述“轉(zhuǎn)出方只有從該金融資產(chǎn)收到對等的現(xiàn)金流量時，才有義務(wù)

將其支付給最終收款方”的條件。類似地，如果資產(chǎn)證券化協(xié)議規(guī)定轉(zhuǎn)出

方承擔或轉(zhuǎn)出方實際承擔了在需要時向結(jié)構(gòu)化主體提供現(xiàn)金借款的確定承

諾，且該借款只能通過提留基礎(chǔ)資產(chǎn)后續(xù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的方式收回，則該

資產(chǎn)證券化交易也不滿足本條件。

如果結(jié)構(gòu)化主體的流動性儲備不是由轉(zhuǎn)出方預提或承諾提供的，而是

來自基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量或者由資產(chǎn)支持證券的第三方次級權(quán)益持有

者提供，且轉(zhuǎn)出方不控制（即不需合并）該結(jié)構(gòu)化主體，由于轉(zhuǎn)出方?jīng)]有

向結(jié)構(gòu)化主體（即轉(zhuǎn)入方）支付從被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)取得的現(xiàn)金流量以外的

其他現(xiàn)金流量，這種流動性儲備安排滿足本條件的情形。

(2)轉(zhuǎn)讓合同規(guī)定禁止企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）出售或抵押該金融資產(chǎn)，但企

業(yè)可以將其作為向最終收款方支付現(xiàn)金流量義務(wù)的保證。

7

企業(yè)不能出售該項金融資產(chǎn)，也不能以該項金融資產(chǎn)作為質(zhì)押品對外

進行擔保，意味著轉(zhuǎn)出方不再擁有出售或處置被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的權(quán)利。但

是，由于企業(yè)負有向最終收款方支付該項金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的義

務(wù)，該項金融資產(chǎn)可以作為企業(yè)如期向最終收款方支付現(xiàn)金流量的保證。

(3)企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）有義務(wù)將代表最終收款方收取的所有現(xiàn)金流量及

時劃轉(zhuǎn)給最終收款方，且無重大延誤。企業(yè)無權(quán)將該現(xiàn)金流量進行再投資。

但是，如果企業(yè)在收款日和最終收款方要求的劃轉(zhuǎn)日之間的短暫結(jié)算期內(nèi)

將代為收取的現(xiàn)金流量進行現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物投資，并且按照合同約定將

此類投資的收益支付給最終收款方，則視同滿足本條件。

這一條件不僅對轉(zhuǎn)出方在收款日至向最終收款方支付日的短暫結(jié)算期

間內(nèi)將收取的現(xiàn)金流量再投資作出了限制，而且將轉(zhuǎn)出方為了最終收款人

利益而進行的投資嚴格地限定為現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物投資。在這種情況下，

現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物應(yīng)當符合《企業(yè)會計準則第31號——現(xiàn)金流量表》中

的定義，而且不允許轉(zhuǎn)出方在這些現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物投資中保留任何投資

收益，所有的投資收益必須支付給最終收款方。例如，如果按照某過手安

排，合同條款允許企業(yè)將代最終收款方收取的現(xiàn)金流量投資于不滿足現(xiàn)金

和現(xiàn)金等價物定義的某些理財產(chǎn)品或貨幣市場基金等產(chǎn)品，則該過手安排

不滿足本條件，進而不能按照金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移進行后續(xù)判斷和會計處理。此

外，在通常情況下，如果根據(jù)合同條款，企業(yè)自代為收取現(xiàn)金流量之日起

至最終劃轉(zhuǎn)給最終收款方的期間超過三個月，則視為有重大延誤，進而該

過手安排不滿足本條件，因此不構(gòu)成金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

（五）分析所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的風險和報酬轉(zhuǎn)移情況

企業(yè)轉(zhuǎn)移收取現(xiàn)金流量的合同權(quán)利或者通過符合條件的過手安排方式

轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的，應(yīng)根據(jù)本準則規(guī)定進一步對被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)進行風險和

報酬轉(zhuǎn)移分析，以判斷是否應(yīng)終止確認被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)。

本準則規(guī)定，企業(yè)在判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否導致金融資產(chǎn)終止確認時，

應(yīng)當評估其在多大程度上保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上的風險和報酬，即比較

其在轉(zhuǎn)移前后所承擔的、該金融資產(chǎn)未來凈現(xiàn)金流量金額及其時間分布變

動的風險，并分別以下情形進行處理：

8

1.企業(yè)轉(zhuǎn)移了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的，應(yīng)當終止確

認該金融資產(chǎn)，并將轉(zhuǎn)移中產(chǎn)生或保留的權(quán)利和義務(wù)單獨確認為資產(chǎn)或負

債。

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，企業(yè)承擔的金融資產(chǎn)未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動的風

險與轉(zhuǎn)移前金融資產(chǎn)未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動的風險相比不再顯著的，表

明該企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬。

需要注意的是，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后企業(yè)承擔的未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動

的風險占轉(zhuǎn)移前變動風險的比例，并不等同于企業(yè)保留的現(xiàn)金流量金額占

全部現(xiàn)金流量的比例。例如，在一項資產(chǎn)證券化交易中，次級資產(chǎn)支持證

券的份額占全部資產(chǎn)支持證券的5%，轉(zhuǎn)出方持有全部次級資產(chǎn)支持證券，

這并不意味著轉(zhuǎn)出方僅保留金融資產(chǎn)5%的風險和報酬。實際上，次級資

產(chǎn)支持證券向優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券提供了信用增級，而使得基礎(chǔ)資產(chǎn)未來

現(xiàn)金流量在優(yōu)先級和次級之間不再是完全成比例分配，因此，轉(zhuǎn)移后企業(yè)

承擔的次級資產(chǎn)支持證券對應(yīng)的未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動的風險可能遠大

于轉(zhuǎn)移前全部變動風險的5%。

關(guān)于這里所指的“幾乎所有風險和報酬”，企業(yè)應(yīng)當根據(jù)金融資產(chǎn)的

具體特征作出判斷。需要考慮的風險類型通常包括利率風險、信用風險、

外匯風險、逾期未付風險、提前償付風險（或報酬）、權(quán)益價格風險等。

在通常情況下，通過分析金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移協(xié)議中的條款，企業(yè)就可以比

較容易地確定是否轉(zhuǎn)移或保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，

而不需要通過計算確定。以下情形表明企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所

有的風險和報酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方：

(1)企業(yè)無條件出售金融資產(chǎn)。企業(yè)出售金融資產(chǎn)時，如果根據(jù)與購

買方之間的協(xié)議約定，在任何時候（包括所出售金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量逾期

未收回時）購買方均不能夠向企業(yè)進行追償，企業(yè)也不承擔任何未來損失，

此時，企業(yè)可以認定幾乎所有的風險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，應(yīng)當終止確認該金

融資產(chǎn)。

例如，某銀行向某資產(chǎn)管理公司出售了一組貸款，雙方約定，在出售

后銀行不再承擔該組貸款的任何風險，該組貸款發(fā)生的所有損失均由資產(chǎn)

管理公司承擔，資產(chǎn)管理公司不能因該組已出售貸款的包括逾期未付在內(nèi)

的任何未來損失向銀行要求補償。在這種情況下，銀行已經(jīng)將該組貸款上

幾乎所有的風險和報酬轉(zhuǎn)移，可以終止確認該組貸款。

9

(2)企業(yè)出售金融資產(chǎn)，同時約定按回購日該金融資產(chǎn)的公允價值回

購。企業(yè)通過與購買方簽訂協(xié)議，按一定價格向購買方出售了一項金融資

產(chǎn)，同時約定到期日企業(yè)再將該金融資產(chǎn)購回，回購價為到期日該金融資

產(chǎn)的公允價值。此時，該項金融資產(chǎn)如果發(fā)生公允價值變動，其公允價值

變動由購買方承擔，因此可以認定企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項金融資產(chǎn)所有權(quán)上

幾乎所有的風險和報酬，應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)。同樣，企業(yè)在金融資

產(chǎn)轉(zhuǎn)移以后只保留了優(yōu)先按照回購日公允價值回購該金融資產(chǎn)的權(quán)利的，

也應(yīng)當終止確認所轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)。

【例1】2某18年2月1日，甲公司將其持有的乙上市公司股票轉(zhuǎn)讓

給丙公司，甲公司與丙公司約定，在4個月后（即6月1日）將按照6月

1日乙公司股票的市價回購被轉(zhuǎn)讓股票。由于甲公司已經(jīng)將乙公司股票的

所有價值變動風險和報酬轉(zhuǎn)讓給丙公司，可以認定甲公司已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項

金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，應(yīng)當終止確認其轉(zhuǎn)讓的乙公司

股票。

(3)企業(yè)出售金融資產(chǎn)，同時與轉(zhuǎn)入方簽訂看跌或看漲期權(quán)合約，且

該看跌或看漲期權(quán)為深度價外期權(quán)（即到期日之前不大可能變?yōu)閮r內(nèi)期

權(quán)），此時可以認定企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風

險和報酬，應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)。

【例2】2某l8年2月1日，甲公司將其持有的面值為100萬元的國

債轉(zhuǎn)讓給丙公司，并向丙公司簽發(fā)看跌期權(quán)，約定在出售后的4個月內(nèi)，

丙公司可以60萬元價格將國債賣回給甲公司。由于國債信用等級高、預

計未來4個月內(nèi)市場利率將維持穩(wěn)定，甲公司分析認為該看跌期權(quán)屬于深

度價外期權(quán)。在此情況下，甲公司應(yīng)終止確認被轉(zhuǎn)讓的國債。

企業(yè)需要通過計算判斷是否轉(zhuǎn)移或保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有

風險和報酬的，在計算金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值時，應(yīng)考慮所有合理、

可能的現(xiàn)金流量變動，采用適當?shù)氖袌隼首鳛檎郜F(xiàn)率，并采用概率加權(quán)

平均方法。

2.企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的，應(yīng)當繼續(xù)確

認該金融資產(chǎn)。

本準則規(guī)定，企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的，

不應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)。

10

與企業(yè)轉(zhuǎn)移了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的判斷方法相似，

企業(yè)在判斷是否保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬時，應(yīng)當

比較其在轉(zhuǎn)移前后面臨的該金融資產(chǎn)未來凈現(xiàn)金流量金額及其時間分布變

動的風險。企業(yè)承擔的風險沒有因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移發(fā)生顯著改變的，表明企

業(yè)仍保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬。

以下情形通常表明企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報

酬：(1)企業(yè)出售金融資產(chǎn)并與轉(zhuǎn)入方簽訂回購協(xié)議，協(xié)議規(guī)定企業(yè)將按

照固定價格或是按照原售價加上合理的資金成本向轉(zhuǎn)入方回購原被轉(zhuǎn)移金

融資產(chǎn)，或者與售出的金融資產(chǎn)相同或?qū)嵸|(zhì)上相同的金融資產(chǎn)。例如，采

用買斷式回購、質(zhì)押式回購交易賣出債券等。

(2)企業(yè)融出證券或進行證券出借。例如，證券公司將自身持有的證

券借給客戶，合同約定借出期限和出借費率，到期客戶需歸還相同數(shù)量的

同種證券，并向證券公司支付出借費用。證券公司保留了融出證券所有權(quán)

上幾乎所有的風險和報酬。因此，證券公司應(yīng)當繼續(xù)確認融出的證券。

(3)企業(yè)出售金融資產(chǎn)并附有將市場風險敞口轉(zhuǎn)回給企業(yè)的總回報互

換。在附總回報互換的金融資產(chǎn)出售中，企業(yè)出售了一項金融資產(chǎn)，并與

轉(zhuǎn)入方達成一項總回報互換協(xié)議，如轉(zhuǎn)入方將該資產(chǎn)實際產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

支付給企業(yè)以換取固定付款額或浮動利率付款額，該項資產(chǎn)公允價值的所

有增減變動由企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）承擔，從而使企業(yè)保留了該金融資產(chǎn)所有權(quán)

上幾乎所有的風險和報酬。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)當繼續(xù)確認所出售的金

融資產(chǎn)。

(4)企業(yè)出售短期應(yīng)收款項或信貸資產(chǎn)，并且全額補償轉(zhuǎn)入方可能因

被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生的信用損失。企業(yè)將短期應(yīng)收款項或信貸資產(chǎn)整體出

售，符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的條件。但由于企業(yè)出售金融資產(chǎn)時做出承諾，當

已轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)將來發(fā)生信用損失時，由企業(yè)（出售方）進行全額補償。

在這種情況下，企業(yè)保留了該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，

因此不應(yīng)當終止確認所出售的金融資產(chǎn)。這種情形經(jīng)常出現(xiàn)在資產(chǎn)證券化

實務(wù)中。例如，企業(yè)通過持有次級權(quán)益或承諾對特定現(xiàn)金流量擔保，實現(xiàn)

了對證券化資產(chǎn)的信用增級。如果通過這種信用增級，企業(yè)保留了被轉(zhuǎn)移

資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，那么企業(yè)就不應(yīng)當終止確認該金融

資產(chǎn)。

11

(5)企業(yè)出售金融資產(chǎn)，同時與轉(zhuǎn)入方簽訂看跌或看漲期權(quán)合約，且

該看跌期權(quán)或看漲期權(quán)為一項價內(nèi)期權(quán)。例如，企業(yè)出售某金融資產(chǎn)但同

時持有深度價內(nèi)的看漲期權(quán)（即到期日之前不大可能變?yōu)閮r外期權(quán)），或

者企業(yè)出售金融資產(chǎn)而轉(zhuǎn)入方有權(quán)通過同時簽訂的深度價內(nèi)看跌期權(quán)在以

后將該金融資產(chǎn)回售給企業(yè)。在這兩種情況下，由于企業(yè)都保留了該項金

融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，因此不應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)。

(6)采用附追索權(quán)方式出售金融資產(chǎn)。企業(yè)出售金融資產(chǎn)時，如果根

據(jù)與購買方之間的協(xié)議約定，在所出售金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量無法收回時，

購買方能夠向企業(yè)進行追償，企業(yè)也應(yīng)承擔未來損失。此時，可以認定企

業(yè)保留了該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，不應(yīng)當終止確認該

金融資產(chǎn)。

3.企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報

酬的，應(yīng)當判斷其是否保留了對金融資產(chǎn)的控制，根據(jù)是否保留了控制分

別進行處理。實務(wù)中，可通過分析金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移協(xié)議中的條款和現(xiàn)金流量

分布實際情況（例如將超額服務(wù)費等納入考慮），計算確定金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

前后所承擔的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動情況，且實踐中存在多種可行的計算

方法，以下舉例說明了兩種常用的方法。企業(yè)可以根據(jù)具體情況選用合適

的計算方法并在附注中進行說明，計算方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。

【例3】甲公司向不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的乙公司出售剩余期限為30天、

總金額為100萬元人民幣的短期應(yīng)收賬款組合。根據(jù)歷史經(jīng)驗，此類應(yīng)收

賬款的平均損失率為2%。假設(shè)甲公司承諾為應(yīng)收賬款組合最先發(fā)生的、

不超過應(yīng)收款總金額1.25%損失的部分提供擔保，且該交易被認定為金融

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

分析：

為了判斷其保留的該短期應(yīng)收賬款組合所有權(quán)上的風險和報酬的程度，

甲公司對應(yīng)收賬款組合的未來現(xiàn)金流量設(shè)定了6種不同的合理且可能發(fā)生

的假設(shè)情景進行分析，估計每種情景下的現(xiàn)金流量現(xiàn)值和發(fā)生概率，甲公

司采用現(xiàn)值變動的絕對值與發(fā)生概率的乘積來衡量風險變動程度，計算得

出轉(zhuǎn)移前甲公司面臨該應(yīng)收賬款組合的現(xiàn)金流量變動總額，即未來現(xiàn)金流

量現(xiàn)值預計變動敞口，如表1所示。

12

采用類似的方法可以計算出轉(zhuǎn)移后甲公司面臨該應(yīng)收賬款組合的預期

現(xiàn)金流量變動情況，如表2所示。

表2單位：元現(xiàn)值變動概率加權(quán)⑤=②某④-3197513194172—預計變

動⑥3197513194172638假設(shè)情景低損失正常損失和少量提前還款正常損

失正常損失和大量提前還款嚴重損失非常嚴重損失合計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值

①100001250012500125001250012500發(fā)生概率

②15.0%20.0%35.0%25.0%4.5%0.5%100%概率加權(quán)③=①某

②15002500437531255636212125假設(shè)情景下的現(xiàn)值變動④=①-Σ③-

2125375375375375375-250結(jié)論：

13

根據(jù)上述計算，轉(zhuǎn)移后甲公司承受的相對變動為638+6472=9.86%，

表明甲公司已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該應(yīng)收賬款組合所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，

應(yīng)當終止確認該應(yīng)收賬款組合。

2某18年1月1日，甲銀行與轉(zhuǎn)入方簽訂協(xié)議，將該組貸款轉(zhuǎn)移給

轉(zhuǎn)入方，并辦理有關(guān)手續(xù)。甲銀行收到款項9115萬元人民幣，同時保留

以下權(quán)利：（1)收取本金1000萬元人民幣以及這部分本金按10%的利率

所計算確定利息的權(quán)利；（2)收取以9000萬元人民幣為本金、以0.5%為

利率所計算確定利息（超額利差賬戶）的權(quán)利。轉(zhuǎn)入方取得收取該組貸款

本金中的9000萬元人民幣以及這部分本金按9.5%的利率收取利息的權(quán)利。

根據(jù)雙方簽訂的協(xié)議，如果債務(wù)人提前償付該組貸款，則償付金額按1:9

的比例在甲銀行和轉(zhuǎn)入方之間進行分配；但是，如該組貸款發(fā)生違約，則

違約金額從甲銀行擁有的1000萬元人民幣貸款本金中扣除，直到扣完為

止。分析：

該交易不滿足本準則第四條判斷將終止確認的規(guī)定適用于金融資產(chǎn)部

分的條件，因此應(yīng)對金融資產(chǎn)整體適用相關(guān)規(guī)定。假設(shè)該交易可以被認定

為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，為了判斷甲銀行保留的該組貸款所有權(quán)上的風險和報酬

的程度，甲銀行對該組貸款的未來現(xiàn)金流量設(shè)定了4種不同的假設(shè)情景進

行分析，估計每種情景下的現(xiàn)金流量金額和發(fā)生概率，并采用8.5%的折

現(xiàn)率進行折現(xiàn)，如表3所示。

表3

單位：萬元

合計1000010000—100011000轉(zhuǎn)入方90009000—8559855甲銀行

10001000—1451145假設(shè)情景情形1:所有貸款被立刻提2某18年1月1

日未折現(xiàn)的預計現(xiàn)金流量前償還且沒有違約，發(fā)生概率20%現(xiàn)金流量凈現(xiàn)

值合計2某18年1月1日未折現(xiàn)的預計現(xiàn)金流量情形2:所有貸款在1年

后被提前償還且沒有違約，2某19年1月1日未折現(xiàn)的預計現(xiàn)金流量發(fā)

生概率30%2某20年1月1日未折現(xiàn)的預計現(xiàn)金流量14

現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值合計2某18年1月1日未折現(xiàn)的預計現(xiàn)金流量情形

3:所有貸款在2年后到期日被償還且沒有違2某19年1月1日未折現(xiàn)的

預計現(xiàn)金流量約，發(fā)生概率30%2某20年1月1日未折現(xiàn)的預計現(xiàn)金流量

假設(shè)情景10138—100011000合計10265—1074199009083—8559855轉(zhuǎn)入

方9159—985590831055—1451145甲銀行1106—886817現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值

合計18年1月1日未折現(xiàn)的預計現(xiàn)金流量情形4:所有貸款在1年后2某

違約，處置后收回現(xiàn)金2某19年1月1日未折現(xiàn)的預計現(xiàn)金流量10741

萬元，發(fā)生概率20%現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值合計甲銀行采用現(xiàn)值變動的標準差來

衡量風險和報酬的變動程度，計算得出轉(zhuǎn)移前甲銀行面臨該組貸款的現(xiàn)金

流量變動總額，即未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動敞口，如表4所示。用現(xiàn)值變動

概率加權(quán)合計18600的平方根衡量轉(zhuǎn)移前甲銀行承擔的該組貸款的風險敞

口為136萬元。

表4假設(shè)情景情形1情形2情形3情形4合計單位：萬元現(xiàn)值變動

④=①-某③-10137164-201現(xiàn)值變動概率加權(quán)⑤=④^2某

②20404108069808118600未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值①1000010138102659900發(fā)生

概率②20%30%30%20%100%概率加權(quán)③=①某②200030413080198010101甲

銀行采用相同的方法計算得出轉(zhuǎn)移后甲銀行面臨該組貸款的未來現(xiàn)金流量

現(xiàn)值變動敞口，如表5所示。用現(xiàn)值變動概率加權(quán)合計10839的平方根衡

量轉(zhuǎn)移后甲銀行承擔的該組貸款的風險敞口為104萬元。

表5

單位：萬元

15

假設(shè)情景情形1情形2情形3假設(shè)情景情形4合計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值

①100010551106未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值817發(fā)生概率②20%30%30%發(fā)生概率

20%100%概率加權(quán)③=①某②200317332概率加權(quán)1631012假設(shè)情景下的現(xiàn)

值變動④=①-Σ③-124394假設(shè)情景下的現(xiàn)值變動-195現(xiàn)值變動概率加權(quán)

⑤=④^2某②295542651現(xiàn)值變動概率加權(quán)760510839結(jié)論：

比較轉(zhuǎn)移前后甲銀行承擔的該組貸款的風險敞口的變動情況

(104+136=76%)，甲銀行認為其既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留該組貸款所有

權(quán)上幾乎所

有風險和報酬，應(yīng)當進一步判斷其是否保留了對金融資產(chǎn)的控制來確

定是否應(yīng)終止確認該組貸款。

（六）分析企業(yè)是否保留了控制

若企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報

酬，按照本準則規(guī)定，應(yīng)當判斷企業(yè)是否保留了對該金融資產(chǎn)的控制。如

果沒有保留對該金融資產(chǎn)的控制的，應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)。

本準則此處所述的“控制”概念，與《企業(yè)會計準則第33號——合

并財務(wù)報表》中的“控制”概念相比，在適用場景和判斷條件上都有所不

同。《企業(yè)會計準則第33號——合并財務(wù)報表》中的控制是指投資方擁

有對被投資方的權(quán)力，通過參與被投資方的相關(guān)活動而享有可變回報，并

且有能力運用對被投資方的權(quán)力影響其回報金額。按照本準則規(guī)定，企業(yè)

在判斷是否保留了對被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的控制時，應(yīng)當重點關(guān)注轉(zhuǎn)入方出售

被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的實際能力。如果轉(zhuǎn)入方有實際能力單方面決定將轉(zhuǎn)入的

金融資產(chǎn)整體出售給與其不相關(guān)的第三方，且沒有

16

一、本準則的修訂背景

產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)出，即能否“出表”，這是投資者和監(jiān)管部門等會計信息

使用者關(guān)注的重點之一。

自2006年《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》發(fā)布以來，我

國金融創(chuàng)新步伐不斷加快，資產(chǎn)證券化這一金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的常見模式在近

年來得到了較快發(fā)展。根據(jù)中央國債登記結(jié)算公司的統(tǒng)計，我國資產(chǎn)證券

化市場自2022年起呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2022年末市場規(guī)模較2022年末擴

大了15倍。2022年，我國共發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品5930.39億元，較2022

年增長79%，年末資產(chǎn)證券化市場存量為7178.89億元，同比增長128%。

2022年，我國共發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品

8420.51億元，較2022年增長37.32%,年末資產(chǎn)證券化市場存量首次

突破萬億，達11977.68億元，同比増長52.66%。

在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的大背景下，資產(chǎn)證券化作為激活存量資產(chǎn)、提

高資金配置效率的重要工具，是金融機構(gòu)和工商企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)

展的重要選擇，尤其在中央提出的“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿”過程

中，資產(chǎn)證券化也成為不良資產(chǎn)處置的一種方式。2022年12月23日，

國務(wù)院常務(wù)會議審議通過了《關(guān)于進一步顯著提高直接融資比重優(yōu)化金融

結(jié)構(gòu)的實施意見》，明確提出“擴大信貸資產(chǎn)證券化規(guī)模，發(fā)展企業(yè)資產(chǎn)

證券化，推進基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化試點”。2022年國務(wù)院政府工作報告

中提出將“基礎(chǔ)設(shè)施等資產(chǎn)證券化”作為深化投融資體制改革的重要措施

之一。2022年2月，中國人民銀行、國家發(fā)改委、財政部、銀監(jiān)會等八

部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，提

出要穩(wěn)步推進資產(chǎn)證券化發(fā)展。

為了進一步明確和規(guī)范資產(chǎn)證券化等金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新業(yè)務(wù)的會計處

理，如實反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，防范和控制金融風險，保持我國

企業(yè)會計

37

準則與國際財務(wù)報告準則的持續(xù)趨同，項目組對現(xiàn)行金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準

則進行了修訂。

二、本準則的修訂過程

項目組于2022年著手啟動了本準則的修訂工作。根據(jù)我國會計準則

制定程序，項目組在充分借鑒國際財務(wù)報告準則和全面研究我國企業(yè)實務(wù)

的基礎(chǔ)上，起草了本準則的討論稿，廣泛征求相關(guān)方面意見，并根據(jù)反饋

意見對討論稿進行了

反復修改，形成征求意見稿。

2022年8月1日，項目組發(fā)布了《企業(yè)會計準則第23號——金融資

產(chǎn)轉(zhuǎn)移（修訂）（征求意見稿）》，面向社會公開征求意見，反饋意見截

止期為2022年10月11日。截至2022年11月，共收到反饋意見42份。

反饋意見總體上對修訂內(nèi)容表示贊同，支持根據(jù)我國金融市場的發(fā)展和實

務(wù)的需求，并結(jié)合《中國企業(yè)會計準則與國際財務(wù)報告準則持續(xù)趨同路線

圖》的要求修訂金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準則，認為本次修訂不僅對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移相

關(guān)實務(wù)問題提供更加具體的指引，支持和促進我國金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移尤其是資

產(chǎn)證券化的創(chuàng)新和發(fā)展，也有助于充分發(fā)揮會計準則在促進防范和控制金

融風險方面的作用。反饋意見對征求意見稿的具體內(nèi)容也提出了很好的意

見和建議，項目組對各反饋意見進行了認真研究和充分吸收。

在本準則起草和公開征求意見過程中，項目組還和國際會計準則理事

會進行了充分溝通，并就本準則實施安排與相關(guān)金融機構(gòu)舉行座談，充分

聽取各方面的意見。在上述工作的基礎(chǔ)上，項目組形成了本準則。

三、本準則修訂的主要內(nèi)容

相對于現(xiàn)行準則，本準則修訂的主要內(nèi)容如下：

38

（一）進一步明晰金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及其終止確認的判斷原則

為了進一步提升本準則的可操作性，此次修訂在維持金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及

其終止確認判斷原則不變的前提下對相關(guān)判斷標準、過程及會計處理進行

了梳理，突出金融資產(chǎn)終止確認的判斷流程，從金融資產(chǎn)終止確認的一般

原則、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的具體情形及其終止確認、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否導致終

止確認的三種結(jié)果及其會計處理等方面對企業(yè)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)進行會計

規(guī)范。

（二）進一步滿足金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新業(yè)務(wù)的實際需要

為了切實解決我國企業(yè)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新實務(wù)中的問題，此次修訂對

相關(guān)實務(wù)問題提供了更加詳細的指引，增加了繼續(xù)涉入情況下相關(guān)負債計

量的相關(guān)規(guī)定，并對企業(yè)判斷是否繼續(xù)控制被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)提供更多指引，對

不滿足終止確認條件情況下轉(zhuǎn)入方的會計處理和可能產(chǎn)生的對同一權(quán)利或

義務(wù)的童復確認行了明確。

等問題進

（三）進一步反映金融工具分類和計量的最新變化對本準則的影響

修訂后的《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》對金融

工具的分類和計量進行了調(diào)整，對本準則產(chǎn)生以下影響：一是對于分類為

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(債務(wù)工具投資），

在確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益時，其計入其他綜合收益的累計金額應(yīng)予轉(zhuǎn)回；二是

對于繼續(xù)涉入情況下金融資產(chǎn)發(fā)生重分類時，相關(guān)負債的計量需要進行追

溯調(diào)整。

39

額外條件對此項出售加以限制，則表明企業(yè)作為轉(zhuǎn)出方未保留對被轉(zhuǎn)

移金融資產(chǎn)的控制；在除此之外的其他情況下，則應(yīng)視為企業(yè)保留了對金

融資產(chǎn)的控制。

在判斷轉(zhuǎn)入方是否具有將轉(zhuǎn)入的金融資產(chǎn)不受額外條件限制地整體出

售給與其不相關(guān)的第三方的實際能力時，應(yīng)當關(guān)注轉(zhuǎn)入方實際上能夠采取

的行動。即轉(zhuǎn)入方實際上能夠做什么，而不是合同規(guī)定轉(zhuǎn)入方可以做什么

或不可以做什么。企業(yè)在運用上述原則進行判斷時，應(yīng)當遵循以下要求：

1.如果不存在被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的市場，則處置被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的合同權(quán)利幾乎

沒有實際作用。

2.如果轉(zhuǎn)入方不能自由地處置被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，則處置該資產(chǎn)的能力

幾乎沒有實際作用。這意味著轉(zhuǎn)入方處置被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的能力必須獨立于其

他人的行為，是一種可單方面行動的能力，并且轉(zhuǎn)入方應(yīng)當在沒有任何限

制條件或約束（例如規(guī)定如何為被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)提供服務(wù)或賦予轉(zhuǎn)入方回購該

資產(chǎn)的選擇權(quán)）的情況下即能夠處置被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。

根據(jù)上述要求，在評估轉(zhuǎn)入方處置被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的實際能力時，企

業(yè)（轉(zhuǎn)出方）應(yīng)當關(guān)注被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的市場。如果被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)可以

在活躍市場交易，通常表明轉(zhuǎn)入方有出售被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的實際能力，因為當

轉(zhuǎn)入方需要將被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)交還給企業(yè)時，它能夠在市場上回購該被轉(zhuǎn)

移金融資產(chǎn)。例如，企業(yè)轉(zhuǎn)讓了一項上市公司股票，該轉(zhuǎn)讓附帶有允許企

業(yè)在未來某個日期從轉(zhuǎn)入方回購該公司股票的期權(quán)。假設(shè)該股票存在活躍

市場，則轉(zhuǎn)入方可以自行向第三方出售該股票，當企業(yè)行使期權(quán)時，轉(zhuǎn)入

方可以方便地在市場上買回該股票履行義務(wù)。相應(yīng)地，如果不存在被轉(zhuǎn)移

金融資產(chǎn)的市場，即使合同約定轉(zhuǎn)入方有權(quán)處置被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，由于該

處置權(quán)不具有實際作用，因此不能判斷為轉(zhuǎn)出方未保留對被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)

的控制。再如，一般認為，在我國現(xiàn)行法規(guī)環(huán)境下不良信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)入方可

能沒有實際能力在市場上方便地處置被轉(zhuǎn)移不良信貸資產(chǎn)。

雖然轉(zhuǎn)入方不大可能出售被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)并不意味著企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）保留

了對被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的控制，但是若在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時附有一項限制了轉(zhuǎn)入方

處置該金融資產(chǎn)的看跌期權(quán)或者擔保，則意味著企業(yè)保留了對被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)

的控制。例如，企業(yè)轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)時附有一項深度價內(nèi)看跌期權(quán)，這意味

著該資產(chǎn)當前的市場價格顯著低于行權(quán)價，轉(zhuǎn)入方不可能放棄行權(quán)而以市

場價格將資產(chǎn)出售給第三方。若轉(zhuǎn)

17

入方以不低于行權(quán)價的價格將資產(chǎn)出售，則第三方將會要求轉(zhuǎn)入方簽

發(fā)類似的看跌期權(quán)。

上述情況下，轉(zhuǎn)入方實際上無法在不附加類似看跌期權(quán)或其他限制性

條款的情況下出售該金融資產(chǎn)，因此，企業(yè)保留了對該金融資產(chǎn)的控制。

企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，

且未放棄對該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當按照其繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程

度確認有關(guān)金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認有關(guān)負債。在這種情況下確認的有關(guān)金

融資產(chǎn)和有關(guān)負債反映了企業(yè)所承擔的被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)價值變動風險或報

酬的程度。導致轉(zhuǎn)出方對被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)形成繼續(xù)涉入的常見方式有：具

有追索權(quán)，享有繼續(xù)服務(wù)權(quán)，簽訂回購協(xié)議，簽發(fā)或持有期權(quán)或提供擔保

等。

如果企業(yè)對金融資產(chǎn)的繼續(xù)涉入僅限于金融資產(chǎn)的一部分，例如，企

業(yè)持有回購一部分被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的看漲期權(quán)，或者企業(yè)保留了某項剩余

權(quán)益但并未導致企業(yè)保留所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，且企業(yè)保留了

控制權(quán)，則企業(yè)應(yīng)當按照轉(zhuǎn)移日因繼續(xù)涉入而繼續(xù)確認部分和不再確認部

分的相對公允價值，在兩者之間分配金融資產(chǎn)的原賬面價值，并按其繼續(xù)

涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的部分確認有關(guān)金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認有關(guān)負債。

按照上述流程，可將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時的終止確認情況總結(jié)為表6。

表6

情形已轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬放棄了對金融資

產(chǎn)的控制既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬

未放棄對金融資產(chǎn)的控制結(jié)果終止確認該金融資產(chǎn)（確認新資產(chǎn)/負債）

按照繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度確認有關(guān)資產(chǎn)和負債保留了金融資產(chǎn)

所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬繼續(xù)確認該金融資產(chǎn)，并將收到的對價確

認為金融負債企業(yè)認定金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移的，

除非企業(yè)在新的交易中重新獲得被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，不應(yīng)當在未來期間再次

確認該金融資產(chǎn)。

在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移不滿足終止確認條件的情況下，轉(zhuǎn)入方不應(yīng)當將被轉(zhuǎn)

移金融

18

資產(chǎn)全部或部分確認為自身資產(chǎn)。轉(zhuǎn)入方應(yīng)當終止確認所支付的現(xiàn)金

或其他對價，同時確認一項對轉(zhuǎn)出方的應(yīng)收款項。企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）同時擁

有以固定金額重新控制整個被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的權(quán)利和義務(wù)的（如以固定金

額回購被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)），在滿足《企業(yè)會計準則第22號——金融工具

確認和計量》關(guān)于攤余成本計量規(guī)定的情況下，轉(zhuǎn)入方可以將該應(yīng)收款項

以攤余成本計量。

（七）流程圖

上述金融資產(chǎn)終止確認判斷流程可總結(jié)為圖1:

19

20

五、關(guān)于滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會計處理

對于滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，企業(yè)應(yīng)當按照被轉(zhuǎn)移的金融

資產(chǎn)是金融資產(chǎn)的整體還是金融資產(chǎn)的一部分，分別按照以下方式進行會

計處理：

（一）金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移的會計處理

金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移滿足終止確認條件的，應(yīng)當將下列兩項金額的差額

計入當期損益：

1.2.

被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)在終止確認日的賬面價值。

因轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)而收到的對價，與原直接計入其他綜合收益的公允

價值變動累計額（涉及轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)為根據(jù)《企業(yè)會計準則第22

號——金融工具確認和計量》第十八條分類為以公允價值計量且其變動計

入其他綜合收益的金融資產(chǎn)的情形）之和。

當企業(yè)在轉(zhuǎn)移貸款及應(yīng)收款項等金融資產(chǎn)時，有時會對被轉(zhuǎn)移的金融

資產(chǎn)繼續(xù)提供管理服務(wù)。例如，商業(yè)銀行在進行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而將信貸

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給結(jié)構(gòu)化的信托時，常常與對方簽訂服務(wù)合同，擔任貸款服務(wù)機

構(gòu)。作為貸款服務(wù)商，該商業(yè)銀行可能收取一定的服務(wù)費并發(fā)生一定的成

本。如果企業(yè)在符合終止確認條件的轉(zhuǎn)移中轉(zhuǎn)移了一項金融資產(chǎn)整體，但

保留了向該金融資產(chǎn)提供收費服務(wù)的權(quán)利，則企業(yè)應(yīng)當就該服務(wù)合同確認

一項服務(wù)資產(chǎn)或一項服務(wù)負債。如果企業(yè)將收取的費用預計不能充分補償

企業(yè)所提供的服務(wù)，則應(yīng)當按公允價值確認該服務(wù)義務(wù)形成的一項服務(wù)負

債。如果將收取的費用預計超過對服務(wù)的充分補償，則應(yīng)當將該服務(wù)權(quán)利

確認為一項服務(wù)資產(chǎn)，確認的金額應(yīng)根據(jù)本準則第十五條的規(guī)定確定，即

將保留的服務(wù)資產(chǎn)視同繼續(xù)確認的部分，將該金融資產(chǎn)的原賬面價值按照

轉(zhuǎn)移日繼續(xù)確認部分和終止確認部分的相對公允價值分配給繼續(xù)確認部分。

企業(yè)可能保留了收取被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)部分利息的權(quán)利，作為對其提供服務(wù)

的補償。企業(yè)在服務(wù)合同終止或轉(zhuǎn)移時所放棄的那部分利息，應(yīng)分配計入

服務(wù)資產(chǎn)或服務(wù)負債。企業(yè)未放棄的那部分利息相當于一項僅含利息的剝

離應(yīng)收款。例如，如果企業(yè)在服務(wù)合同終止或轉(zhuǎn)移時不放棄任何利息，那

么整個息差就是一項僅含利息的剝離應(yīng)收款。當企業(yè)將應(yīng)收款項賬面價值

在終止確認部分和繼續(xù)確認部分之間

21

進行分配時，應(yīng)考慮上述服務(wù)資產(chǎn)的公允價值和僅含利息的剝離應(yīng)收

款的公允價值。

具體計算公式如下：

金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移形成的損益=因轉(zhuǎn)移收到的對價-所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)賬

面價值+/-原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計利得（或損失）

因轉(zhuǎn)移收到的對價=因轉(zhuǎn)移交易實際收到的價款+新獲得金融資產(chǎn)的公

允價值+因轉(zhuǎn)移獲得的服務(wù)資產(chǎn)的公允價值-新承擔金融負債的公允價值-

因轉(zhuǎn)移承擔的服務(wù)負債的公允價值

【例5】2某18年1月20日，甲銀行與乙資產(chǎn)管理公司簽訂協(xié)議，

甲銀行將100筆貸款打包出售給乙資產(chǎn)管理公司。該組貸款總金額為

8000萬元人民幣，原已計提減值準備為1200萬元人民幣，雙方協(xié)議轉(zhuǎn)讓

價為6000萬元人民幣，轉(zhuǎn)讓后甲銀行不再保留任何權(quán)利和義務(wù)。2某18

年2月20日，甲銀行收到該批貸款出售款項。

分析：本例中，由于甲銀行將貸款轉(zhuǎn)讓后不再保留任何權(quán)利和義務(wù)，

因此可以判斷，貸款所有權(quán)上的風險和報酬已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給乙公司，甲銀

行應(yīng)當終止確認該組貸款。甲銀行應(yīng)作如下賬務(wù)處理：

借：存放中央銀行款項

備

60000000貸款損失準

12000000貸款處理損益某

8000000

80000000

貸：貸款

某本例中，甲銀行使用“貸款處置損益”科目核算轉(zhuǎn)讓貸款實現(xiàn)的損

益。實務(wù)中，如果此類業(yè)務(wù)發(fā)生不頻繁，企業(yè)也可在“投資收益”科目核

算此類損益。

對于按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》第十八

條分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（債務(wù)工

具投資）整體轉(zhuǎn)移滿足終止確認條件的，企業(yè)在計量該項轉(zhuǎn)移形成的損益

時，應(yīng)當將原計入其他綜合收益的公允價值變動累計利得或損失轉(zhuǎn)出（注

意不適用于根據(jù)該準則第十九條指定為以公允價值計量且其變動計入其他

綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資）。

【例6】2某17年1月1日，甲公司將持有的乙公司發(fā)行的10年期

公司倩券出售給丙公司，經(jīng)協(xié)商出售價格為311萬元人民幣，2某16年

12月31日該債券

22

公允價值為310萬元人民幣。該債券于2某16年1月1日發(fā)行，甲

公司持有該債券時將其分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益

的金融資產(chǎn)，面值（取得成本）為300萬元人民幣。

本例中，假設(shè)甲公司和丙公司在出售協(xié)議中約定，出售后該公司債券

發(fā)生的所有損失均由丙公司自行承擔，甲公司已將債券所有權(quán)上的幾乎所

有風險和報酬轉(zhuǎn)移給丙公司，因此，應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)。

其次，應(yīng)確定已計入其他綜合收益的公允價值累計變動額。2某l6

年12月31日甲公司計入其他綜合收益的利得為10萬元(310-300)人民幣。

最后，確定甲公司出售該債券形成的損益。按照金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移形

成的損益的計算公式計算，出售該債券形成的收益為11萬元(311-

310+10)(包含因終止確認而從其他綜合收益中轉(zhuǎn)出至當期損益的10萬

元）。

甲公司出售該公司債券業(yè)務(wù)應(yīng)作如下賬務(wù)處理：

借：銀行存款

3110000

3100000投資收益

貸：其他債權(quán)投資

10000同時，將原計入其他綜合收

益的公允價值變動轉(zhuǎn)出：

借：其他綜合收益——公允價值變動

貸：投資收益

100000

100000

因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移獲得了新金融資產(chǎn)或服務(wù)資產(chǎn)，或承擔了新金融負債

或服務(wù)負債的，應(yīng)當在轉(zhuǎn)移日按照公允價值確認該新金融資產(chǎn)或服務(wù)資產(chǎn)、

金融負債或服務(wù)負債，并將該新金融資產(chǎn)和服務(wù)資產(chǎn)扣除新金融負債及服

務(wù)負債后的凈額作為對價的組成部分。新獲得的金融資產(chǎn)或新承擔的金融

負債，通常包括看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、擔保負債、遠期合同、互換等。

23

分析：本例中，轉(zhuǎn)出方持有的看漲期權(quán)屬于深度價外期權(quán)，即預計該

期權(quán)在行權(quán)日之前不太可能變?yōu)閮r內(nèi)期權(quán)。所以，在轉(zhuǎn)讓日，可以判定債

券所有權(quán)上的幾乎所有風險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移給丙公司，甲公司應(yīng)當終止確

認該債券。但同時，由于簽訂了看漲期權(quán)合約，獲得了一項新的資產(chǎn)，應(yīng)

當按照在轉(zhuǎn)讓日的公允價值（1萬元）確認該期權(quán)。

甲公司出售該債券業(yè)務(wù)應(yīng)作如下賬務(wù)處理：

借：銀行存款3110000衍生工具10000

貸：其他債權(quán)投資資收益

3100000投

20000同時，將原計入

其他綜合收益的公允價值變動轉(zhuǎn)出：

借：其他綜合收益——公允價值變動

貸：投資收益

100000

100000

（二）金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移的會計處理

本準則規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)移了金融資產(chǎn)的一部分，且該被轉(zhuǎn)移部分滿足終

止確認條件的，應(yīng)當將轉(zhuǎn)移前金融資產(chǎn)整體的賬面價值，在終止確認部分

和繼續(xù)確認部分（在此種情形下，所保留的服務(wù)資產(chǎn)應(yīng)當視同繼續(xù)確認金

融資產(chǎn)的一部分）之間，按照轉(zhuǎn)移日各自的相對公允價值進行分攤，并將

下列兩項金額的差額計入當期損益：

1.2.

終止確認部分在終止確認日的賬面價值。

終止確認部分收到的對價（包括獲得的所有新資產(chǎn)減去承擔的所有

新負債），與原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應(yīng)終止

確認部分的金額（涉及部分轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)為根據(jù)《企業(yè)會計準則第22

號——金融工具確認和計量》第十八條分類為以公允價值計量且其變動計

入其他綜合收益的金融資產(chǎn)的情形）之和。

企業(yè)在確定繼續(xù)確認部分的公允價值時，應(yīng)當遵循下列規(guī)定：

24

（1）企業(yè)出售過與繼續(xù)確認部分類似的金融資產(chǎn)，或繼續(xù)確認部分

存在其他市場交易的，近期實際交易價格可作為其公允價值的最佳估計。

（2)繼續(xù)確認部分沒有報價或近期沒有市場交易的，其公允價值的最佳估

計為轉(zhuǎn)移前金融資產(chǎn)整體的公允價值扣除終止確認部分的對價后的差額。

在計量終止確認部分和繼續(xù)確認部分的公允價值時，除適用上述規(guī)定外，

企業(yè)還應(yīng)適用《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》相關(guān)規(guī)定。

六、關(guān)于繼續(xù)確認被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的會計處理

企業(yè)保留了被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬的，表明

企業(yè)所轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)不滿足終止確認的條件，不應(yīng)當將其從企業(yè)的資產(chǎn)

負債表中轉(zhuǎn)出。此時，企業(yè)應(yīng)當繼續(xù)確認所轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)整體，因資產(chǎn)

轉(zhuǎn)移而收到的對價，應(yīng)當在收到時確認為一項金融負債。需要注意的是，

該金融負債與被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)應(yīng)當分別確認和計量，不得相互抵銷。在后

續(xù)會計期間，企業(yè)應(yīng)當繼續(xù)確認該金融資產(chǎn)產(chǎn)生的收入或利得以及該金融

負債產(chǎn)生的費用或損失。

【例8】2某18年4月1日，甲公司將其持有的一筆國債出售給丙公

司，售價為20萬元人民幣。同時，甲公司與丙公司簽訂了一項回購協(xié)議，

3個月后由甲公司將該筆國債購回，回購價為20.175萬元。2某18年7

月1日，甲公司將該筆國債購回。不考慮其他因素，甲公司應(yīng)作如下賬務(wù)

處理：

（1）判斷應(yīng)否終止確認。

由于此項出售屬于附回購協(xié)議的金融資產(chǎn)出售，到期后甲公司應(yīng)按固

定價格將該筆國債購回，因此可以判斷，甲公司保留了該筆國債幾乎所有

的風險和報酬，不應(yīng)終止確認，該筆國債應(yīng)按轉(zhuǎn)移前的計量方法繼續(xù)進行

后續(xù)計量。

（2）2某18年4月1日，甲公司出售該筆國債時：

借：銀行存款200000

25

貸：賣出回購金融資產(chǎn)款（3）

200000

2某18年6月30日，甲公司應(yīng)按根據(jù)未來回購價款計算的該賣出

回購金融資產(chǎn)款的實際利率計算并確認有關(guān)利息費用，計算得出該賣

出回購金融資產(chǎn)的實際利率為3.5%。

賣出回購國債的利息費用=200000某3.5%某3/12=1750(元）

借：利息支出

1750

1750

貸：賣出回購金融資產(chǎn)款（4）

2某18年7月1日，甲公司回購時：

201750

201750

借：賣出回購金融資產(chǎn)款

貸：銀行存款

該筆國債與該筆賣出回購金融資產(chǎn)款在資產(chǎn)負債表上不應(yīng)抵銷；該筆

國債確認的收益，與該筆賣出回購金融資產(chǎn)款產(chǎn)生的利息支出在利潤表中

不應(yīng)抵銷。

七、關(guān)于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的會計處理

企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬，

且保留了對該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當按照其繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程

度繼續(xù)確認該被