sac-證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)滿開麟講義zqsc

『正確答案』『答案解析』設(shè)立公司，要求主要股東具有持續(xù)能力、信譽(yù)良好，最近3年無重大違法記錄，凈資產(chǎn)不低于2億元。【例題2·多選題】設(shè)立公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件為（）主要股東具有持續(xù)能力，信譽(yù)良主要股東最近2年無重大違法記錄，凈資產(chǎn)不低于2億元C.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有從業(yè)資格 『正確答案』『答案解析』按照《法》的要求，設(shè)立公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件有符合法律、行政規(guī)定的公司章程主要股東具有持續(xù)能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法記錄，凈資產(chǎn)不低于人民2有符合《法》規(guī)定的資本董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有從業(yè)資格法律、行政規(guī)定的和經(jīng)批準(zhǔn)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件（二）資本要《法》將公司的資本最低限額與公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為51.公司券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢和與、投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，資本最低限額為5000萬元。2.公司券承銷與保薦、自營(yíng)、資產(chǎn)管理和其他業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，資本最低限額為l億元。3.公司券承銷與保薦、自營(yíng)、資產(chǎn)管理和其他業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的，資本最低限額為5億元。【例題·單選題】某公司正在籌建中，計(jì)劃主要券自營(yíng)、承銷與保薦、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，依據(jù)《中民法》的規(guī)定，其最低資本應(yīng)該為（）。A.3000B.5000C.1D.5 『正確答案』『答案解析』公司券承銷與保薦、自營(yíng)、資產(chǎn)管理和其他業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的，資本最低限額為5億元。（三）設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更要我國(guó)公司的設(shè)立實(shí)行制，由中國(guó)依法對(duì)公司的設(shè)立申請(qǐng)進(jìn)行，決定是 中國(guó)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得券業(yè)務(wù)。行政程序。監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，依照法條件和法定程序并根據(jù)審慎原則進(jìn)行，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)取。公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取之日起l5日內(nèi)，向監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)券業(yè)務(wù)證。未取得券業(yè)務(wù)證，公司不得券業(yè)務(wù)。重要事項(xiàng)變更要求。公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者資5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司在設(shè)立、收購或者參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)按照2011年3月1日正式生效的《關(guān)于派出機(jī)構(gòu)審核部分機(jī)構(gòu)行政事項(xiàng)的定》，經(jīng)中國(guó)的派出機(jī)構(gòu)，依法對(duì)轄區(qū)公司下列行政事項(xiàng)進(jìn)行審核：公司變更公司章程重要條款；設(shè)立、收購、撤銷分支機(jī)構(gòu)；變更資本（但不包括：上市公司變更資本；非上市公司現(xiàn)有股東增加資本，未新增5%以上股權(quán)的股東，且公司實(shí)際控制人、控股股東和第一大股東未發(fā)生變化）；5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人（但上市公司變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人除外）；增加或者減少經(jīng)紀(jì)，投資咨詢，與、投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問，自營(yíng)，資產(chǎn)管理，承銷業(yè)務(wù)。（一）參股公司的設(shè)立條件取得從業(yè)資格的人員不少于30人，并有必要的會(huì)計(jì)、法律和計(jì)算機(jī)專業(yè)人員。參股公司的股東應(yīng)當(dāng)具備的條件：在所在國(guó)家或者地區(qū)合法成立，至少有1名具有合法的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格的機(jī)構(gòu)；股東自參股之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的參股公司的股權(quán)；持續(xù)經(jīng)營(yíng)5年以上，近三年未受到所在國(guó)家或者地區(qū)機(jī)構(gòu)或者行政司法機(jī)關(guān)的重大處股東持股比例或者在參股公司中擁有的權(quán)益比例，累計(jì)（包括直接持有和間接控制）不得超過1/3，境內(nèi)股東中的內(nèi)資公司應(yīng)當(dāng)至少有1名的持股比例或者在參股公司中擁有的權(quán)益比例不低于1/3，內(nèi)資公司變更為參股公司后，應(yīng)當(dāng)至少有1名內(nèi)資1/3。投資者持有上市公司的規(guī)定共同持有上市內(nèi)資公司5%以上的，應(yīng)當(dāng)符合股東的條件，并經(jīng)中國(guó)批準(zhǔn)。單個(gè)投資者持有（包括直接持有和間接控制）上市內(nèi)資公司的比例不超20%；全部投資者持有（包括直接持有和間接控制）上市內(nèi)資公司的比例不超25%（二）內(nèi)資公司申請(qǐng)變更為參股公司的條內(nèi)資公司申請(qǐng)變更為參股公司，應(yīng)當(dāng)符合參股公司的設(shè)立條件，收購或者參股內(nèi)資公司的股東應(yīng)當(dāng)符合設(shè)立參股公司的股東條件，其收購的股權(quán)比例或1/3。（三）參股公司設(shè)立程申領(lǐng)《券業(yè)務(wù)證》。參股公司的董事長(zhǎng)或者代表應(yīng)自簽發(fā)15提供規(guī)定的文件，申請(qǐng)《券業(yè)務(wù)證》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法，并自接到符合要求的申請(qǐng)文件之日起15個(gè)工作日內(nèi)作出決定。未取得中國(guó)頒發(fā)的《券業(yè)務(wù)證》，參股公司不得開業(yè)，不得券業(yè)務(wù)。內(nèi)資公司申請(qǐng)變更為參股公司，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)提交申請(qǐng)變更文件，獲準(zhǔn)變更后，在批準(zhǔn)文件簽發(fā)6個(gè)月內(nèi)，辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者增資事宜，清理依法不能由參股公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，并向工商行政管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記，換領(lǐng)，在15個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)換發(fā)《券業(yè)務(wù)證》。（一）公司子公司的設(shè)中國(guó)于2007年l2月28日發(fā)布《公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》，公司可以設(shè)立子公司。公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司有兩種形式：一是設(shè)立全資子公司。二是與符合《法》規(guī)定的公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司；其他投資者為股東的，還應(yīng)當(dāng)符合《參股公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的條件設(shè)立子公司的條件。公司設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)符合下列審慎性要求具備較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，設(shè)立子公司券經(jīng)紀(jì)、承銷與保薦或者資產(chǎn)管l司與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益；中國(guó)的其他要求對(duì)公司設(shè)立子公司的要求。一是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，即公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經(jīng)營(yíng)存在利益或者競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類業(yè)務(wù)；二是子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)，即子公司的股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例或者持有的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)，子公司及其股東通過協(xié)議或者其他安排約定不按出資比例或者持有的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)；三是相互持股的情形，即子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一公司控股的其他子公司的股權(quán)或，或者以其他方式向其控股股東、受同一證子公司客戶的合法權(quán)益；五是要求建立風(fēng)險(xiǎn)制度，公司與其子公司、受同一公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的“墻”制度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益。（二）公司的設(shè)可以設(shè)立。公司設(shè)立，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)批準(zhǔn)。不具有企業(yè)法人資格，其按照《公司規(guī)定（試行）》，公司的不得直接券營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)。經(jīng)券自營(yíng)業(yè)務(wù)或者資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)。此外，公司不得同一家經(jīng)營(yíng)具有利益的不同業(yè)務(wù)。公司券自營(yíng)業(yè)務(wù)或者資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營(yíng)或者再其他經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)。（三）營(yíng)業(yè)部的設(shè)立：關(guān)注——申請(qǐng)范圍內(nèi)設(shè)立營(yíng)業(yè)部的條件務(wù)凈收入不低于行業(yè)平均水平，最近一次公司分類評(píng)價(jià)類別在B類上（含B類）。B（B）。上一年度營(yíng)業(yè)部平均業(yè)務(wù)凈收入不低于公司住所地轄區(qū)內(nèi)公司的平均3B（B），A目前，我國(guó)公司制度包括以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、以凈資本為的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、合規(guī)管理制度、客戶結(jié)算第存度、信息報(bào)送與披露制度等。（一）（二）以凈資本為的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制2006年7月，中國(guó)發(fā)布實(shí)施了《公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，2008年修訂。根據(jù)《規(guī)定》，中國(guó)根據(jù)公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將公司分為A（AAA、AA、A）、B中國(guó)按照分類原則，對(duì)不同類別公司規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例，并在資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面區(qū)別對(duì)待。公司分類結(jié)果將作為公司申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類、新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、上市等事項(xiàng)的審慎性條件，也將作為確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據(jù)。中國(guó)投資者保護(hù)基金公司根據(jù)公司分類結(jié)建立內(nèi)部合規(guī)管理制定，設(shè)立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門。對(duì)合規(guī)性進(jìn)行事前、事中監(jiān)督和事后反洗錢工作。（1）客戶識(shí)別制度；（2）大額可疑報(bào)告制度；（3）客戶資料和交信息墻制度。防范和管理利益。遵循客戶利益優(yōu)先和公平對(duì)待客戶的原合規(guī)部門負(fù)責(zé)記錄跨強(qiáng)情況的公司應(yīng)當(dāng)建立觀察和限制制度。（見P279-公司在以下時(shí)點(diǎn)，將項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或列入限制公司首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日；（3）公司可以根據(jù)實(shí)際需要，將列入限制的時(shí)點(diǎn)前移，后，可以將該項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或從限制中刪除。（四）客戶結(jié)算第存度客戶結(jié)算應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行對(duì)公司信息報(bào)送與披露方面的要求包括：一是信息報(bào)送制度，即公司要根據(jù)相控制指標(biāo)或者客戶資產(chǎn)安全重大的，公司應(yīng)當(dāng)立即向中國(guó)報(bào)送臨告，說明的起因、目前的狀況、可能產(chǎn)生的和擬采取的相應(yīng)措施。二是信息公開披露制度，主要為公司的基本信息和財(cái)務(wù)信息公開披露。三是年報(bào)審計(jì)，這是對(duì)公司進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查和日常的重要。第二節(jié)公司的主要業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱業(yè)務(wù)，是券公司接受客戶委托代客戶有價(jià)的業(yè)在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和公司直接的關(guān)系，還沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)根據(jù)《公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托公司以外按照《征券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，投資顧問業(yè)務(wù)是券公司、投資接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及及相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資合以及規(guī)劃建議等。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指與、投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)承銷是券公司人的行為。按照《法》的規(guī)定，向不特定對(duì)象的票面總值超過5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由人申請(qǐng)公開、可轉(zhuǎn)換為的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開法律、行政規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。（一）自營(yíng)業(yè)務(wù)含自營(yíng)業(yè)務(wù)是券公司以自己的名義，以自有或者依法籌集的，為本公司依法的投資基金及中國(guó)認(rèn)可的其他，以獲取的行為。可，公司不得為從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。公司可以委托具備資產(chǎn)投資規(guī)模合計(jì)不超過其凈資本80%的，無須取得自營(yíng)業(yè)務(wù)資格2010年4月，制訂并發(fā)布《公司參與股指指引》（以下簡(jiǎn)稱《引》），規(guī)定公司自營(yíng)業(yè)務(wù)以套期保值為目的、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以參與股指交易。公司公司限額特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指募金規(guī)模在10億元以下、客戶人數(shù)在200人以100（P285）【例題·多選題】公司開展自營(yíng)業(yè)務(wù)，需要滿足的條件有（）從事自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等兩種以上業(yè)務(wù)的，資本的最低限額為10億元，凈資本5建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)體 『正確答案』資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)化的行為。元，且各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為5億元；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有業(yè)從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中具有3年以上自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的5計(jì)劃管理人，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶結(jié)算法人存管業(yè)務(wù)務(wù)。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集的可以投資于中國(guó)境內(nèi)依法的、債券、投資基金、央【2012年新增】《公司參與股指指引》中的指標(biāo)看一下。如：公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在任何日日終在扣除股指合約占用的保證金后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)管理合同的約定保持不低于集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的債券；詳見P287-融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借供其買入上市或者出借上市供其賣出，并收取擔(dān)保【2012年調(diào)整刪除】根據(jù)《公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，公司開展況、合規(guī)狀況良好；有開展業(yè)務(wù)相應(yīng)的專業(yè)人員、技術(shù)條件、和；完善的業(yè)務(wù)管理制度和罰和刑事處罰，且不存在因違法正被或者正處于整改期間的情形；財(cái)務(wù)狀規(guī)定；客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶結(jié)算第存管有效實(shí)施，完整真實(shí)；已建立完善的處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶之間的糾紛；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過所、登記務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過中國(guó)業(yè)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)；規(guī)定的其他條件。公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以充抵IB（IntroducingBroker）即介紹經(jīng)紀(jì)商，是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶給經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)是券公司接受經(jīng)紀(jì)商的委托，為經(jīng)紀(jì)商介紹客戶參與并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。IB制度起源于，目前在金融發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)（、英國(guó)、韓國(guó)、我國(guó)地區(qū)等）得到普遍推廣，并取得了成功。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，公司不能直接客戶進(jìn)行，（一）公司IB業(yè)務(wù)的資格條已按規(guī)定建立客戶結(jié)算第存度全資擁有或者控股一家公司，或者與一家公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日前兩個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)檢查等制度中國(guó)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎原則規(guī)定的其他條件公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)提交《介紹業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)書》等規(guī)定的申請(qǐng)材料（二）公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范公司受公司委托從事IB業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括協(xié)助辦理手續(xù)提供行情信息、設(shè)施中國(guó)規(guī)定的其他服務(wù)公司不得客戶進(jìn)行、結(jié)算或者交割，不得代公司、客戶收付保證金，不得利用賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)保證金。（三）公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的公司的委托從事IB業(yè)務(wù)，不能接受其他公司的委托從事IB業(yè)務(wù)。公司應(yīng)當(dāng)按照合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)的原則，制定并有效執(zhí)行IB業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和IB業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。公司與公司應(yīng)當(dāng)建立IB業(yè)務(wù)的對(duì)接規(guī)則，明確辦理、行情和系統(tǒng)的安裝、的接待處理等業(yè)務(wù)的協(xié)作程序和規(guī)則。公司與公司應(yīng)當(dāng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，保持財(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等分開。公司開展投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立子公司（以下稱直投子公司），（一）（二）管理人員和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)專職，具備相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理和專業(yè)能力，不得在公司領(lǐng)取報(bào)酬。董事（包括董事長(zhǎng)）、監(jiān)事（包括監(jiān)事長(zhǎng)）、投資決策成員可以由公司不從事投行業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員或者外聘專家兼任。投資決策成員中，直投子公司的人員數(shù)量不得低于二分之一，公司的人員數(shù)量不得超過三分之一；投資決策成員中的公司人員，應(yīng)當(dāng)限于公司從事風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、財(cái)務(wù)稽核等工作的人員，不得有公司從事投行業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員；董事（包括董事長(zhǎng)）、監(jiān)事（包括監(jiān)事長(zhǎng)）、投資決策成員益；相關(guān)業(yè)務(wù)流程，提高投資決策、執(zhí)行、監(jiān)督的，有效控制和防范決策風(fēng)險(xiǎn)；建立投資決策回避制度，直投子公司業(yè)務(wù)人員、投資決策成員或者董事會(huì)成員與擬投資項(xiàng)目存在利聯(lián)的，應(yīng)當(dāng)回避；不得對(duì)外提供擔(dān)保，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人通過直投子公司公開披露公司名稱、地、資本、業(yè)務(wù)范圍、等基本情況，公司管理人員、業(yè)務(wù)人員投資決策成員的、職務(wù)和情況，公司建立的各項(xiàng)內(nèi)部控制制度，以防范與公司利益的具體制度安排；建立全文檔管理制度，妥善保管盡職報(bào)告、項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告、決策記錄等資料（三）告、公開勸誘或者變相公開方式籌金。投資者，審慎確定適當(dāng)?shù)幕I集對(duì)象；直投基金應(yīng)當(dāng)委托獨(dú)立的商業(yè)銀行等第機(jī)構(gòu)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行托管直投基金不得負(fù)債經(jīng)營(yíng)，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人公司之間的利益及利益輸送，實(shí)現(xiàn)人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作、投資決策等直投子公司可以按照市場(chǎng)慣例依法建立其管理團(tuán)隊(duì)的跟投機(jī)制，公司應(yīng)當(dāng)公第三節(jié)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控2003年12月，中國(guó)在《公司法》和《法》的框架下，制定了《公司治理準(zhǔn)2006年11月30日，中國(guó)發(fā)布《公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格辦法》。獨(dú)立董事不得與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、利益或者存在其他可能妨礙獨(dú)立客觀判斷的情券公司5%以上股權(quán)的單位、公司前5名股東單位、與公司存在或利系的機(jī)構(gòu)；（3）持有或控制上市公司1%以上股權(quán)的自然人、上市公司前10名股東中的自然人股東、或者控制公司5%以上股權(quán)的自然人及其上述人員的近親屬；（4）為公司及其關(guān)聯(lián)方提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員及其近親屬；（5）142008年4月23日，經(jīng)第六次常務(wù)會(huì)議通過并公布的《公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（一）實(shí)際控制人，是指能夠在法律上或事實(shí)上支配公司股東行使股東權(quán)利的法人、其他組織或個(gè)人。股東轉(zhuǎn)讓所持有的公司股權(quán)，受讓方及其實(shí)際控制人也要符合部門規(guī)定的資格條公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔(dān)保。公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變相抽逃出資等違法行為的，董事會(huì)應(yīng)及告，并責(zé)令糾正。股東會(huì)、董事會(huì)公司的董事、監(jiān)事和高管人員，不得股東會(huì)、董事會(huì)干預(yù)公司（二）董事的公司券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名、審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制，行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。薪酬與提名、審計(jì)的應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事?lián)?。（三）監(jiān)事會(huì)可根據(jù)需要對(duì)公司財(cái)務(wù)情況、合規(guī)情況進(jìn)行專項(xiàng)檢查，必要時(shí)可聘請(qǐng)外部專業(yè)協(xié)（四）的企業(yè)。公司應(yīng)當(dāng)設(shè)總經(jīng)理，未擔(dān)任董事職務(wù)的總經(jīng)理可以列席董事會(huì)會(huì)議。程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施。中國(guó)于2003年1215日修訂發(fā)布《公司內(nèi)部控制指引》（一）保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及公司內(nèi)部規(guī)章制度的執(zhí)行保障客戶及公司資產(chǎn)的安全、完整保證公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)提高公司經(jīng)營(yíng)效率和效果（二）公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)健全、合理、制衡、獨(dú)立的原則，確保內(nèi)部控制有效（三）（一）根據(jù)新修訂的《公司風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，為了建立以凈資本為的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定計(jì)算凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)報(bào)表。凈資本基本計(jì)算為凈資本是假設(shè)公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額（二）公司券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于2000萬元公司券承銷與保薦、自營(yíng)、資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于5000萬元。公司券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)券承銷與保薦、自營(yíng)、資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于l億元。公司券承銷與保薦、自營(yíng)、資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于2億元。（三）措1.公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：（1）向其出具關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施；支付、提供福利；（4）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；（5）責(zé)令控4.公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)，嚴(yán)重危及該公司穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)。5.公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，中國(guó)銷券業(yè)務(wù)；（4）撤銷。第四節(jié)服務(wù)機(jī)服務(wù)機(jī)構(gòu)包括：投資、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事投資、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信機(jī)構(gòu)從事服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備專業(yè)知識(shí) 《辦法》的調(diào)整范圍是及其指派的從事法律業(yè)務(wù)。法律業(yè)務(wù)是指接受當(dāng)事人委托，為其、上市和等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的制作、出具法律意見《辦法》規(guī)定，鼓勵(lì)具備下列條件的從事法律業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好；有20名以上執(zhí)業(yè)，其中5名以上曾從事過法律業(yè)務(wù)；已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任；最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受《辦法》規(guī)定，鼓勵(lì)具備下列條件之一，并且最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的從事法律業(yè)務(wù)：《辦法》規(guī)定，同一不得同時(shí)為同一的人和保機(jī)構(gòu)、承銷的公司同一業(yè)務(wù)活動(dòng)中為具有利害關(guān)系的不同當(dāng)事人出具法律意見。擔(dān)任公司及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者存在其他影響?yīng)毩⑿缘那樾蔚?，該所在不得接受?010年12月中國(guó)會(huì)根據(jù)辦法制定并發(fā)布了法律業(yè)務(wù)執(zhí)行規(guī)