全國2008年10月自學考試00161財務報表分析（一）試題答案

PAGE全國2008年10月自學考試財務報表分析（一）試題課程代碼：00161一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。1、一般適用目標基準進行評價考核的對象是（D）A、銀行 B、投資者C、債權人 D、內部人員2、財務分析的首要內容應當是（A）A、會計報表答讀 B、盈利及償債能力分析C、營運及發(fā)展能力分析 D、財務綜合分析3、按照償付手段進行分類的流動負債種類是（A）A、貨幣性和非貨幣性的流動負債B、金額確定和金額需要估計的流動負債C、融資活動形成和營業(yè)活動形成的流動負債D、投資活動形成和融資活動形成的流動負債4、企業(yè)持有至到期投資對其進行質量分析中不必關注的分析內容是（D）A、債務人的償債能力 B、持有期內投資收益的確認C、債權相關條款的履約行為 D、投資的公允價值5、收入是指（B）A、與所有者投入資本有關的經濟利益流入B、企業(yè)在日常經營活動中形成的流入C、與向所有者分配利潤無關的經濟利益流入D、會導致所有者權益減少的流出6、可使用完工百分比法確認的收入是（B）A、銷售商品收入 B、勞務收入C、讓渡資產所有權收入 D、讓渡資產使用權收入7、便于分析評價凈利潤質量的是（D）A、現(xiàn)金流量表主表 B、采用直接法編制的現(xiàn)金流量表C、比較現(xiàn)金流量表 D、采用間接法編制的現(xiàn)金流量表8、與企業(yè)現(xiàn)金流量無關的因素是（D）A、經營周期 B、發(fā)展戰(zhàn)略C、市場環(huán)境 D、會計政策9、影響企業(yè)短期償債能力的主要因素是（D）A、盈利能力 B、銷售收入C、資產的結構 D、資產的變現(xiàn)能力10、企業(yè)的產權比率越低表明（B）A、所有者權益的保障程度越高 B、負債在資產總額中所占的比重越小C、債權人的風險越小 D、資本負債率越高11、關于平均收現(xiàn)期，下列計算公式錯誤的是（D）A、360／應收賬款周轉率 B、應收賬款平均余額*360／賒銷收入C、應收賬款平均余額*360／主營業(yè)務收入 D、應收賬款平均余額*360／賒購凈額12、不會對總資產周轉率產生直接影響的指標是（C）A、流動資產周轉率 B、固定資產周轉率C、營運資本周轉率 D、資產結構13、與市盈率指標計算無關的參數(shù)是（D）A、每股市價 B、年末發(fā)行在外普通股股數(shù)C、年末凈利潤 D、年末普通股股本14、在基本條件不變的情況下，下列經濟業(yè)務可能導致總資產報酬率下降的是（A）（教材中無法找到標準答案）A、用銀行存款支付一筆銷售費用 B、用銀行存款購入一臺設備C、將可轉換債券轉換為普通股 D、用銀行存款歸還銀行借款15、反映企業(yè)發(fā)展能力的首要指標是（A）（教材中無法找到標準答案）A、銷售增長率 B、權益增長率C、資產增長率 D、收益增長率16、擴大市場份額的最好時期是（A）A、導入期 B、增長期C、成熟期 D、衰退期17、資產負債表日后的調整事項是（A）A、上年度銷售商品發(fā)生退貨 B、發(fā)生重大企業(yè)并購C、發(fā)生重大訴訟 D、發(fā)生巨額虧損18、下列屬于會計政策變更的項目是（C）A、本年度起新租賃設備改為融資租賃B、本企業(yè)新增的建造合同業(yè)務采用完工百分比法C、存貨發(fā)出的計價方法由后進先出法改為加權平均法D、固定資產的凈殘值率由5%提高到10%19、沃爾評分法中，最常見的財務比率標準值是（D）A、企業(yè)的歷史水平 B、競爭對手的水平C、國外先進企業(yè)的水平 D、同行業(yè)的平均水平20、在杜邦分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（D）（教材中無法找到標準答案）A、權益乘數(shù)大則財務風險大 B、權益乘數(shù)大則股東權益報酬率大C、權益乘數(shù)=1／（資產負債率） D、權益乘數(shù)大則資產凈利率大二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。21、下列屬于內部非公開信息的有（BD）A、財務報告 B、財務預算C、市場信息 D、企業(yè)成本構成E、審計報告22、資產負債表解讀中，對應收賬款質量的判斷包括（ACE）A、應收賬款的賬齡 B、應收賬款的數(shù)額C、應收賬款的債務人分布 D、應收賬款的債權人分布E、壞賬準備的計提23、企業(yè)銷售商品收入需要同時滿足的條件包括（ACDE）A、商品所有權上的主要風險和報酬已轉移給購貨方B、企業(yè)保留與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也對已銷售出的商品能實施有效的控制C、收入的金額能夠可靠地計量D、相關的經濟利益很可能流入企業(yè)E、相關的已發(fā)生或將發(fā)生的成本能夠可靠的計量24、下列關于投資活動的現(xiàn)金流量的說法中正確的有（ABCDE）A、投資活動的現(xiàn)金流量大于或等于零可能是短期投資回報能力強的表現(xiàn)B、投資活動的現(xiàn)金流量大于或等于零可能是處置長期資產補償日?，F(xiàn)金需求的表現(xiàn)C、投資活動的現(xiàn)金流量小于零可能是投資收益狀況較差的表現(xiàn)D、投資活動的現(xiàn)金流量小于零可能是有較大的對外投資的表現(xiàn)E、投資活動的現(xiàn)金流量小于零可能對企業(yè)的長遠發(fā)展是有利的25、流動比率指標存在的主要缺陷包括（ABCDE）A、該指標是一個靜態(tài)指標 B、未考慮流動資產的結構C、未考慮流動負債的結構 D、易受人為控制E、易受企業(yè)所處行業(yè)的性質影響26、下列關于營運能力的說法中正確的有（ABCDE）A、營運能力與償債能力和盈利能力關系密切B、周轉速度的快慢影響企業(yè)的流動性進而影響償債能力C、資產只有在周轉使用中才能帶來收益D、提高資產的營運能力就能以盡可能少的投入帶來更多的收入E、營運能力與生產經營和獲利能力直接相關27、企業(yè)盈利能力分析的主要方法有（ABD）A、比率分析 B、趨勢分析C、規(guī)模分析 D、結構分析E、能力分析28、影響企業(yè)發(fā)展能力的動因因素有（ABCD）A、企業(yè)制度 B、核心業(yè)務C、人力資源 D、政策環(huán)境E、財務狀況29、某公司2008年2月8日發(fā)行了5000萬債券，這一事項會影響到公司的（AB）A、資本結構 B、償債能力C、每股收益 D、凈利潤E、銷售凈利率30、在分析總資產周轉率指標時，為真正了答企業(yè)資產周轉快慢的原因，應結合分析（ABCD）A、流動資產周轉率 B、固定資產周轉率C、存貨周轉率 D、應收賬款周轉率E、營運資本結構三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）判斷下列各題正誤，正者在括號內打“√”，誤者在括號內打“×”并說明理由。3l.企業(yè)所得稅是企業(yè)的一項費用，該項目可以由當期利潤總額乘以稅率得到。×（1分）說明：企業(yè)所得稅是企業(yè)的一項費用，但是該項目并不是直接由當期利潤總額乘以稅率得到。（1分）32、公允價值變動損益科目出現(xiàn)正值表明企業(yè)當期獲得的是未實現(xiàn)的投資收益，反之為負值表明出現(xiàn)的是未實現(xiàn)的投資損失。×（1分）說明：公允價值變動損益科目出現(xiàn)正值并不表明企業(yè)當期一定獲得的未實現(xiàn)的投資收益，反之為負值也并不表明出現(xiàn)的是未實現(xiàn)的投資損失。（1分）33、健康企業(yè)的行為既有本階段的特征，也有上一階段和下一階段的特征，使得生命周期的判斷很困難?！粒?分）說明：健康企業(yè)雖然有上一階段和下一階段的某些特征，但其絕大多數(shù)行為表現(xiàn)為本階段的特征，這是進行周期判斷的主要依據(jù)。（1分）34、只要資本積累率較高，就足以說明企業(yè)發(fā)展的后勁很足。×（1分）說明：資本積累率要注意所有者權益各類別的情況，實收資本的快速擴張只能說明企業(yè)具有了進一步的發(fā)展基礎，但不能說明過去的發(fā)展能力。只有留存收益的增長才能既反映過去的發(fā)展能力，也反映企業(yè)進一步發(fā)展的后勁。（1分）35、會計政策變更結果應作為盈利能力分析的一部分。×（1分）說明：會計政策變更屬于非正常項目，其變更結果不能作為盈利能力分析的一部分。（1分）四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）36、簡述存貨周轉質量分析應注意的問題。答：一般而言，存貨的周轉主要是使用存貨周轉率和存貨周轉天數(shù)，（0.5分）在分析判斷時應當注意：（1）如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，那么僅僅使用年初或年末存貨數(shù)據(jù)，會得出錯誤的周轉結論，這時應當使用全年各月的平均存貨量；（1.5分）（2）注意存貨發(fā)出計價方法的差別，企業(yè)對于相同的存貨流轉，如果存貨發(fā)出的計價方法不同，最后得到的期末存貨價值一般不相同，但是這種差異與經濟實質無關，應當對其進行調整；（1.5分）（3）如果能夠得到存貨內部構成數(shù)據(jù)，應當分類別分析周轉情況，觀察具體足何種存貨導致了本期存貨周轉率的變動，以便分析企業(yè)存貨周轉的未來趨勢。（1.5分）37、如何分析關聯(lián)方之間租賃、許可協(xié)議對企業(yè)財務的影響？答：重點考察從該類交易活動中取得的收入支出占本類業(yè)務收入支出比例。（2分）若交易比例較大且為非公允價格，則認為該交易有明顯的操縱行力，因此要結合適當?shù)墓蕛r格來調整利潤。（3分）五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。38、某公司2005年至2008年有關的會計資料如下表：單位：萬元項目2005年2006年2007年2008年資產總額171l206127593879所有者權益996123516792394主營業(yè)務收入572077421083915516凈利潤49868810911616要求：根據(jù)上述資料分析評價公司的發(fā)展能力。/246/250答：（表格3分）財務指標2005年2006年2007年2008年三年平均增長率銷售增長率-35.35%40.00%43.15%39.46%股東權益增長率-24.00%35.95%42.58%33.95%資產增長率-20.46%33.87%40.59%31.37%凈利增長率-38.15%58.58%48.12%48.05%【解析】環(huán)比增長率=（本年數(shù)值-上年數(shù)值）÷上年數(shù)值×100%三年平均增長率=[（各指標年末數(shù)據(jù)÷三年前該指標年末數(shù)據(jù)）1/]×100%，（上標是1/3，表示開立方根3√）1、“2006年~2008年”三列數(shù)據(jù)計算過程舉例如下：銷售增長率=（本年銷售收入－上年銷售收入）÷上年銷售收入×100%——對應表格第四行“主營業(yè)務收入”股東權益增長率（資本積累率）=（本年所有者權益－上年所有者權益）÷上年所有者權益×100%——對應表格第三行“所有者權益”資產增長率（總資產增長率）=（本年資產總額－上年資產總額）÷上年資產總額×100%——對應表格第二行“資產總額”凈利增長率=（本年凈利潤－上年凈利潤）÷上年凈利潤×100%——對應表格第四行“凈利潤”如：2006年凈利增長率=（2006年凈利潤－2005年凈利潤）÷2005年凈利潤×100%=（）÷498×100%=38.15%2007年凈利增長率=（2007年凈利潤－2006年凈利潤）÷2006年凈利潤×100%=（）÷688×100%=58.58%2、“三年平均增長率”一列數(shù)據(jù)計算過程舉例如下：三年銷售平均增長率=[（年末銷售收入總額÷三年前年末銷售收入總額）1/]×100%=[（2008年銷售收入總額÷2005年銷售收入總額）1/]×100%=[（15516÷5720）1/]×100%=39.46%注：如何用計算器計算——先輸入“15516”，再點擊“/”或“÷”，輸入“5720”，點擊“=”得到結果后，點擊“3√x”或“3√”，得到結果后點擊“-”，輸入“1”，即可得到0.394637……從上表我們可以發(fā)現(xiàn)該公司在年間除凈利以外，其他各項指標均保持一個比較穩(wěn)定的增長，同時增長率也較高。但是在銷售高速增長的情況下，公司的凈利增長率2008年比2007年卻有所下降，因此企業(yè)應從成本費用方面入手進行分析，以便進一步降低成本費用，保持凈利增長率和銷售增長率之間穩(wěn)定的同步增長。除此以外，該企業(yè)在發(fā)展能力上問題不大。（2分）39、某公司簡化的現(xiàn)金流量表如下:單位：萬元（2分）主表項目金額補充資料項目金額經營活動現(xiàn)金凈流量＋900凈利潤C投資活動現(xiàn)金凈流量-470＋（-）調整項目總額-600籌資活動現(xiàn)金凈流量-230經營活動現(xiàn)金凈流量B匯率變動對現(xiàn)金流量的影響0現(xiàn)金的期末余額320現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額A減：現(xiàn)金的期初余額D現(xiàn)金凈增加額E要求：（1）計算表中A、B、C、D、E五項數(shù)據(jù)，并填在表格相應位置；（2）從現(xiàn)金凈流量的組成說明該公司的現(xiàn)金流量狀況；（3）推斷該公司所處的發(fā)展周期；（4）說明該公司利潤的質量。答：（1）計算表中A、B、C、D、E五項數(shù)據(jù)，并填在表格相應位置；（共2分）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額A=經營活動現(xiàn)金凈流量＋投資活動現(xiàn)金凈流量＋籌資活動現(xiàn)金凈流量＋匯率變動對現(xiàn)金流量的影響A=-230＋0=200（2）經營活動現(xiàn)金凈流量B=900（參見“主表項目”第一個：經營活動現(xiàn)金凈流量）（3）凈利潤C＋調整項目總額=經營活動現(xiàn)金凈流量C-600=900，解得C=1500（4）現(xiàn)金凈增加額E=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額A=200（5）現(xiàn)金的期末余額-現(xiàn)金的期初余額D=現(xiàn)金凈增加額ED=200，解得D=120（2）從現(xiàn)金凈流量的組成說明該公司的現(xiàn)金流量狀況；該公司經營活動產生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，說明經營活動有一定回籠現(xiàn)金的能力；投資活動的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，說明該公司有可能增加了投資的力度，擴大經營規(guī)模方面占用了一定的資金；籌資活動的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，其原因有可能是企業(yè)放慢了籌資的速度。（1分）（3）推斷該公司所處的發(fā)展周期；投資活動的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，說明該公司有可能處于成長期。（1分）（4）說明該公司利潤的質量。該公司的經營活動現(xiàn)金流量占凈利潤的60%，說明實現(xiàn)的凈利潤中有60%的現(xiàn)金流作保障，說明利潤的質量較高。（1分）40、某企業(yè)2008年7月份的速動比率為1.2，該企業(yè)流動資產包括存貨、待攤費用、貨幣資金、交易性金融資產和應收賬款五個部分，其中應收賬款占整個企業(yè)流動負債的比例為40%：要求：計算該企業(yè)7月份的現(xiàn)金比率，并作簡要評價。，137答：速動比率=速動資產÷流動負債=（流動資產-存貨-待攤費用）÷流動負債=（貨幣資金＋交易性金融資產＋應收賬款）÷流動負債=（貨幣資金＋交易性金融資產）÷流動負債＋應收賬款÷流動負債=現(xiàn)金比率＋0.4=1.2（2分）所以，現(xiàn)金比率=0.8（1分）分析：該公司的速動比率大于1，現(xiàn)金比率為0.8，一般認為其短期償債能力較強。但還應該對現(xiàn)金比率進行橫向與縱向的分析，以及對現(xiàn)金類資產的實際管理狀況和企業(yè)發(fā)生的重大財務活動進行分析。（2分）41、某公司有關數(shù)據(jù)如下表：2007年2008年主營業(yè)務收入3160萬元5000萬元賒銷比例95%90%應收賬款平均余額2000萬元2500萬元主營業(yè)務成本1800萬元3300萬元存貨平均余額200萬元220萬元假定一年按360天計算，周轉天數(shù)的計算結果取整數(shù)。要求：（1）計算該公司2007年及2008年應收賬款周轉率和周轉天數(shù)；（2）計算該公司2007年及2008年存貨周轉率和周轉天數(shù)；（3）分析計算得出的結果。答：（1）計算該公司2007年及2008年應收賬款周轉率和周轉天數(shù)：注：題目給出了賒銷比例，則“賒銷收入凈額”可以用“主營業(yè)務收入×賒銷比例”來計算。2007年應收賬款周轉率=賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額=3160×95%÷2000=1.5次（0.5分）2007年應收賬款周轉天數(shù)=360天÷應收賬款周轉率=360÷1.5=240天（0.5分）2008年應收賬款周轉率=賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額=5000×90%÷2500=1.8次（0.5分）2008年應收賬款周轉天數(shù)=360天÷應收賬款周轉率=360÷1.8=200天（0.5分）（2）計算該公司2007年及2008年存貨周轉率和周轉天數(shù)：2007年存貨周轉率=主營業(yè)務成本÷存貨平均余額=1800÷200=9次（0.5分）2007年存貨周轉天數(shù)=360÷存貨周轉率=360÷9=40天（0.5分）2008年存貨周轉率=主營業(yè)務成本÷存貨平均余額=3300÷220=15次（0.5分）2008年存貨周轉天數(shù)=360÷存貨周轉率=360÷15=24天（0.5分）（3）分析計算得出的結果。從計算結果可以看出，2008年無論是應收賬款還是存貨其周轉速度都在加快，說明該公司流動資產的利用效率在提高。（1分）42、G上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)為1.495億股，2007年8月1日增發(fā)新股3000萬股；P上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)2億股，2007年9月1日按10∶3的比例派發(fā)股票股利。兩家上市公司2007年的凈利潤均為1.8億元。要求：計算兩家上市公司的基本每股收益。答：發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)＝期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋（當期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間）－（當期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間）G公司發(fā)行在外的普通股加權平均數(shù)＝期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋（當期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間）=1.495＋0.3×（）÷12=1.62（億股）（1.5分）注：3000萬股=0.3億股，8月1日發(fā)行，即已發(fā)行（12－7）÷12年。P公司發(fā)行在外的普通股加權平均數(shù)＝2＋0.6×（12－8）÷12＝2.2（億股）（1.5分）注：2億股按10：3的比例派發(fā)股票股利，即相當于新發(fā)行2÷10×3=0.6億股，9月1日發(fā)行，即已發(fā)行1÷3年=（12－8）÷12。G公司基本每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)=1.8÷1.62=1.11（元）（1分）P公司基本每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)=1.8÷2.2=0.82（元）（1分）六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）計算結果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。43、某企業(yè)近二年的有關資料如下：項目2006年2007年總資產（萬元）15001600銷售收入（萬元）39003500流動比率1.21.26存貨周轉率（次）7.86平均收現(xiàn)期（天）2026銷售毛利率17%15%銷售凈利率5%3%總資產周轉率（次）2.62.3總資產凈利率13%6.9%要求：（1）利用杜邦分析體系全面分析該企業(yè)運用資產獲利能力的變化及其原因；（2）采用因素分析法確定各因素對總資產凈利率的影響程度：（3）根據(jù)分析結果提出改進的措施。答：（1）利用杜邦分析體系全面分析該企業(yè)運用資產獲利能力的變化及其原因；①該企業(yè)總資產凈利率從13%下降到6.9%，說明其資產的獲利能力在下降，原因是總資產周轉率和銷售凈利率都下降。（2分）②總資產周轉率從2.6次下降到2.3次，是由于平均收現(xiàn)期延長和存貨周轉率下降的原因。（2分）③銷售凈利率從5%下降到3%，具體原因計算分析如下：2006年的銷售毛利=3900×17%=663萬元銷售凈利潤=3900×5%=195萬元2007年的銷售毛利=3500×15%=525萬元銷售凈利潤=3500×3%=10