歷年證券基礎(chǔ)真題及答案(一)

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單選題

1、互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換（）的

金融交易。

A現(xiàn)金流B利息C本金D貨幣

教材頁碼：第156頁參考答案：A

答案解釋：互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換

現(xiàn)金流的金融交易。

2、如果市場是有效的，則債券的平均利率和股票的平均收益率（）。

A會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系B不相關(guān)C相等D不相等

第78頁參考答案：A答案解釋：如果市場是有效的，則債券的平均利率和股票的

平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系。

3、假設(shè)某公司股票的市場價格為15元，在轉(zhuǎn)換比例為2的情況下，其可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)

換價值是0。

A15B30C7.5D45

第167頁參考答案：B答案解釋：轉(zhuǎn)換價值=股票價格*轉(zhuǎn)換比例=15*2=30

4、金融期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的（）有償讓渡。

A單方面B雙方面C選擇性D強制性

第159頁參考答案：A答案解釋：金融期權(quán)交易實際上是種權(quán)利的單方面有償讓渡。

5、根據(jù)中小企業(yè)板公司的特點，實行比主板市場（）的信息披露制度。

A更寬松B更嚴(yán)格C一樣D不同

第202頁參考答案：B答案解釋：根據(jù)中小企業(yè)板公司的特點，實行比主板市場更嚴(yán)

格的信息披露制度。

6、我國目前對證券發(fā)行實行的是（）。

A核準(zhǔn)制B注冊制C審批制D備案制

第188、189頁參考答案：A答案解釋：我國的證券發(fā)行實行核準(zhǔn)制。

7、在債券合約中未規(guī)定利息支付的債券是（）。

A零息債券B附息債券C息票累積債券D浮動債券

第76頁參考答案：A答案解釋：這是零息債券的定義。

8、期貨IB業(yè)務(wù)起源于（）。

A日本B英國C美國D中國

第258頁參考答案：C

9、以下哪種風(fēng)險不屬于系統(tǒng)風(fēng)險（）。

A信用風(fēng)險B政策風(fēng)險C經(jīng)濟周期波動風(fēng)險D利率風(fēng)險

第231、235頁參考答案：A答案解釋：信用風(fēng)險不屬于系統(tǒng)風(fēng)險。信用風(fēng)險是非系統(tǒng)

風(fēng)險。

10、為了增加國有商業(yè)銀行資本金經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)而特別發(fā)行的國債是（）。

A保值債券B國家建設(shè)債券C財政債券D特別國債

第87頁參考答案：D答案解釋：1998-2007年，財政部發(fā)行了兩次特別國債。

II、深圳證券交易所綜合指數(shù)不包括（）。

A中小企業(yè)板指數(shù)B深證綜合指數(shù)C深證A股指數(shù)D深證B股指數(shù)

第216、217頁參考答案：A

答案解釋：深圳證券交易所綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù)。

12、（）于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，為

資本市場新一輪改革和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

A國務(wù)院B證監(jiān)會C發(fā)改委D商務(wù)部

第28、29頁參考答案：A

答案解釋：國務(wù)院于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干

意見》，為資本市場新一輪改革和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

13、股票基金的投資目標(biāo)之一是側(cè)重于追求（）。

A資本利得B股息C紅利D控股權(quán)

第115頁參考答案：A

答案解釋：股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。

14、證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的賬戶不包括（）。

A融資專用資金賬戶B融券專用證券賬戶

C客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶D信用交易證券交收賬戶

第257頁參考答案：A答案解釋：融資專用資金賬戶是證券公司在商業(yè)銀行開立的。

15、具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種的期權(quán)，稱之為（）。

A百慕大期權(quán)B任選期權(quán)C障礙期權(quán)D平均期權(quán)

第163頁參考答案：B

答案解釋：任選期權(quán)是指具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種的期權(quán)。

16、根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，證券業(yè)從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益或

相關(guān)方利益與客戶利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時，應(yīng)及時向所在機構(gòu)報告；當(dāng)無法避免時,

應(yīng)當(dāng)（）。

A以單位利益優(yōu)先B以客戶利益優(yōu)先

C確?？蛻舻睦娴玫焦降貙Υ鼶以自身利益優(yōu)先

第350頁參考答案：C

答案解釋：證券業(yè)從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益或相關(guān)方利益與客戶利益發(fā)生沖突或

可能發(fā)生沖突時，應(yīng)及時向所在機構(gòu)報告；當(dāng)無法避免時，應(yīng)當(dāng)確保客戶利益得到公平時待。

17、股權(quán)式衍生工具的種類不包括（）。

A貨幣期貨B股票期貨C股票期權(quán)D股票指數(shù)期貨

第139頁參考答案：A答案解釋：貨幣期貨屬于貨幣衍生工具。

18、交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在近期內(nèi)將會（）。

A下跌B上升C不變D無法確定

第162頁參考答案：A

答案解釋：交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。如

果判斷準(zhǔn)確，可從市場上以較低的價格買入該項金融工具，再按協(xié)定價格賣給期權(quán)的賣方，

將賺取協(xié)定價格與市價的差額；如果判斷失誤，將放棄行權(quán)，損失期權(quán)費。

19、股票是一種有價證券，它是（）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。

A股份有限公司B有限責(zé)任公司C證券公司D合伙制企業(yè)

第38頁參考答案：A答案解釋：股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的

證明股東所持股份的憑證。

20、一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利受到?定限制。

A變化B固定C定期變化D與公司經(jīng)營情況掛鉤

第42頁參考答案：B答案解釋：一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持

有者的股東權(quán)利受到?定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)分配上比普通股股東享有優(yōu)先權(quán)。

21、證券市場監(jiān)管的原則，不包括以下原則（）。

A依法監(jiān)管原則B保護投資者利益原則C三公原則D以自律為主原則

第317頁參考答案：D答案解釋：證券市場監(jiān)管的原則包括依法監(jiān)管原則、保護投

資者利益原則、三公原則以及監(jiān)督和自律相結(jié)合原則。

22、股票的市場價格由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響

因素是（）。

A供求關(guān)系B公司經(jīng)營情況C投資者心理因素D宏觀經(jīng)濟情況

第50頁參考答案：A答案解釋：股票的市場價格由股票的價值決定，同時還受許

多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是供求關(guān)系。

23、全國銀行間同業(yè)拆借中心接受（）監(jiān)管。

A中國人民銀行B中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司C證監(jiān)會D銀監(jiān)會

第205頁參考答案：A答案解釋：交易中心是中國人民銀行直屬事業(yè)單位。

24、已完成股權(quán)分置改革的公司，按照股份流通受限與否分類，不屬于有限售條件股份的是

0O

AA股B國家持股C國有法人持股D外資持股

第68頁參考答案：A

答案解釋：有限售條件股份包括國家持股、國有法人持股、其他內(nèi)資持股和外資持股。無限

售條件股份包括A股、B股、H股及其他。

25、在債券招標(biāo)發(fā)行中，以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者所投標(biāo)的各個價位上的中標(biāo)收益率作為

中標(biāo)者各自的最終中標(biāo)收益率的方式是（）。

A以收益率為標(biāo)的的美式招標(biāo)B以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)

C以價格為標(biāo)的的美式招標(biāo)D以價格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)

第192頁參考答案：A

答案解釋：以收益率為標(biāo)的的美式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者所投標(biāo)的各個價位上

的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)者各自的最終中標(biāo)收益率的招標(biāo)方式。

26、債券持有人持有的規(guī)定了票面利率、在到期時一次性獲得還本付息、存續(xù)期間沒有利息

支付的債券，稱之為（）。

A浮動債券B息票累積債券C附息債券D零息債券

第77頁參考答案：B答案解釋：這是息票累積債券的概念。

27、地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈停ǎ?

A專項債券B普通債券C固定利率債券D浮動利率債券

第88頁參考答案：A答案解釋：地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，

通?？梢苑譃橐话銈蛯ｍ梻?/p>

28、關(guān)于證券市場禁入，以下說法中錯誤的是（）。

A違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取

1-3年的證券市場禁入措施

B違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取

3-5年的證券市場禁入措施

C行為惡劣、嚴(yán)重擾亂證券市場秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益或者在重大違法活動中起主要

作用等情節(jié)較為嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取5-10年的證券市場禁入措施

D違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以單獨對有關(guān)責(zé)任人員

采取證券市場禁入措施，或者?并依法進(jìn)行行政處罰

第314頁參考答案：A答案解釋：違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情

節(jié)嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取3-5年的證券市場禁入措施。

29、我國證券公司的設(shè)立采取（）。

A審批制B核準(zhǔn)制C注冊制D備案制

第243頁參考答案：A答案解釋：我國證券公司的設(shè)立采取審批制。

30、有價證券本身（）。

A沒有價值但有價格B有價值但沒有價格C既有價值又有價格D既沒有價值也沒有價格

第1頁參考答案：A答案解釋：有價證券本身沒有價值，但可以在證券市場上買賣和流

通，客觀上具有交易價格。

31、兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交

易，稱之為（）?

A金融互換B遠(yuǎn)期C期貨D期權(quán)

第140頁參考答案：A答案解釋：這是金融互換的定義。

32、封閉式基金期滿終止，清產(chǎn)核資后的（）應(yīng)按投資者出資比例進(jìn)行公正合理的分配。

A基金總資產(chǎn)B基金凈資產(chǎn)C基金總收益D基金利潤

第114頁參考答案：B答案解釋：封閉式基金期滿終止，清產(chǎn)核資后的基金凈資產(chǎn)按

投資者出資比例進(jìn)行公正合理的分配。

33、按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠(yuǎn)期

協(xié)議是（）。

A股權(quán)類遠(yuǎn)期合約B債券類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約C遠(yuǎn)期利率協(xié)議D遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

第145頁參考答案：C答案解釋：按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期

交換支付浮動利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議是遠(yuǎn)期利率協(xié)議。

34、證券公司可依法以（）參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃。

A自有資金B(yǎng)營運資金C營業(yè)外收入D利潤

第254頁參考答案：A答案解釋：證券公司可依法以自有資金參與本公司設(shè)立的集合

資產(chǎn)管理計劃。

35、我國《證券法》規(guī)定，與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，

影響證券交易價格或者證券交易量屬于（）。

A內(nèi)幕交易B操縱市場C泄露信息D事后處理

第329頁參考答案：B答案解釋：此題考查對操縱市場的理解。

36、向ADR的持有者派發(fā)美元紅利或利息，并代理ADR持有者行使投票權(quán)等股東權(quán)益的

機構(gòu)是（）?

A存券銀行B托管銀行C中央存托公司D證券公司

第171頁參考答案：A答案解釋：存券銀行負(fù)責(zé)向ADR的持有者派發(fā)美元紅利或

利息，并代理ADR持有者行使投票權(quán)等股東權(quán)益。

37、以下對債券票面利率沒有太大影響的因素是（）。

A借貸資金市場利率水平B資金使用方向C籌資者的資信D債券期限長短

第73頁參考答案：B答案解釋：資金使用方向是影響債券期限的因素之一，但對債

券票面利率沒有太大影響。

38、當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益。這種差

價收益稱為（）。

A股息B紅利C資本利得D利息

第40頁參考答案：C答案解釋：當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣

出股票就可以賺取差價收益。這種差價收益稱為資本利得。

39、基金托管費通常是（）。

A逐日計算并累計，按周支付B逐日計算并累計，按月支付

C逐日計算并累計，按年支付D逐月計算并累計，按年支付

第128頁參考答案：B答案解釋:基金托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提

取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。

40、資產(chǎn)證券化在交易中還可能需要金融機構(gòu)充當(dāng)服務(wù)人，服務(wù)人負(fù)責(zé)對資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流

進(jìn)行日常管理，通?？捎桑ǎ┘嫒?。

A發(fā)起人B受托人C資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)D信用增級機構(gòu)

第177頁參考答案：A答案解釋：資產(chǎn)證券化在交易中還可能需要金融機構(gòu)充當(dāng)服

務(wù)人，服務(wù)人負(fù)責(zé)對資產(chǎn)

41、融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系，原則上按照()的架構(gòu)設(shè)立和運行。

A董事會一業(yè)務(wù)決策機構(gòu)一分支機構(gòu)一業(yè)務(wù)執(zhí)行部門

B董事會一業(yè)務(wù)執(zhí)行部門一業(yè)務(wù)決策機構(gòu)一分支機構(gòu)

C董事會一業(yè)務(wù)決策機構(gòu)一業(yè)務(wù)執(zhí)行部門一分支機構(gòu)

D董事會一分支機構(gòu)一業(yè)務(wù)決策機構(gòu)一業(yè)務(wù)執(zhí)行部門

第257頁參考答案：C答案解釋：融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系，原則上按照董

事會一業(yè)務(wù)決策機構(gòu)一業(yè)務(wù)執(zhí)行部門一分支機構(gòu)的架構(gòu)設(shè)立和運行。

42、Shibor是中國貨幣市場的基準(zhǔn)利率，是以()家報價行的報價為基礎(chǔ)，剔出一定比例的

最高價和最低價后的算術(shù)平均值。

A15B16C17D18

第91頁參考答案：B答案解釋：Shibor是中國貨幣市場的基準(zhǔn)利率，是以16家報價

行的報價為基礎(chǔ)，剔出一定比例的最高價和最低價后的算術(shù)平均值。

43、某股份公司發(fā)行股票1000萬股，每股面額為1元，則每股代表著公司凈資產(chǎn)()的所

有權(quán)。

A千分之一B萬分之一C十萬分之一D千萬分之一

第44頁參考答案：D答案解釋：某股份公司發(fā)行股票1000萬股，每股面額為1

元，則每股代表著公司凈資產(chǎn)千萬分之一的所有權(quán)，即1/1000萬=1/10()00000。

44、()是金融機構(gòu)的主動負(fù)債。

A吸收存款B發(fā)行債券C發(fā)放貸款D公開市場業(yè)務(wù)

第76頁參考答案：B答案解釋：吸收存款是金融機構(gòu)的被動負(fù)債，發(fā)行債券是金融

機構(gòu)的主動負(fù)債。

45、以下()不屬于證券交易所交易系統(tǒng)。

A交易主機B交易大廳C參與者交易業(yè)務(wù)單元或交易席位D信息服務(wù)網(wǎng)

第196、197頁參考答案：D答案解釋：信息服務(wù)網(wǎng)屬于證券交易所的信息系統(tǒng)。

46、證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，

其凈資本不得低于人民幣()元。

A2000萬元B5000萬元C1億元D2億元

:第273頁參考答案：D答案解釋：證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、

其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。

47、當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余

資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的()清償。

A面值B市場價格C內(nèi)在價值D清算價值

第63頁參考答案：A答案解釋：當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時，優(yōu)先股股東

可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。

48、NASDAQ利用現(xiàn)代電子計算機技術(shù)，將美國6000多個證券商網(wǎng)點聯(lián)接在一起，形成了

一個全美統(tǒng)一的（）。

A場內(nèi)一級市場B場內(nèi)二級市場C場外一級市場D場外二級市場

第225頁參考答案：D答案解釋：NASDAQ利用現(xiàn)代電子計算機技術(shù)，將美國6000

多個證券商網(wǎng)點聯(lián)接在起，形成了一個全美統(tǒng)?的場外二級市場。

49、對（）證券而言，利率風(fēng)險是主要風(fēng)險。

A固定收益B浮動收益C權(quán)益類D衍生品

第232頁參考答案：A答案解釋：對固定收益證券而言，利率風(fēng)險是主要風(fēng)險。

50、以下關(guān)于地方政府債券的說法錯誤的是（）。

A地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券

B地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可分為一?般債券和專項債券

C一般債券是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券

D對于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財政收入作擔(dān)保，而對專項債券，地方

政府往往以項目建成后取得的收入作保證

第88頁答案：C答案解釋：專項債券是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。

51、下列關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)證券投資范圍的表述中，正確的是（）。

A銀行業(yè)金融機構(gòu)一般僅限于政府債券和地方政府債券

B銀行業(yè)金融機構(gòu)通常以長期國債作為其超額儲備的持有形式

C銀行業(yè)金融機構(gòu)不得用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金買賣政府

債券和金融債券

D對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，可以買入或賣出

第9頁參考答案：A答案解釋:銀行業(yè)金融機構(gòu)通常以短期國債作為其超額儲備的持

有形式;銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金買賣政府

債券和金融債券；對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。

52、一般來說，當(dāng)預(yù)期未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行（）的債券。

A期限較長B期限較短C利率較高D利率較低

第73頁參考答案：B答案解釋：一般來說，當(dāng)預(yù)期未來市場利率趨于下降時，應(yīng)

選擇發(fā)行期限較短的債券，這樣可以避免市場利率下跌后仍需支付較高的利息。

53、15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是（）的買賣。

A商業(yè)票據(jù)B政府債券C金融債券D股票

第17頁參考答案：A答案解釋：15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是

商業(yè)票據(jù)的買賣。

54、臺灣證券交易所目前發(fā)布的股價指數(shù)中，較有代表性的是（）。

A恒生指數(shù)BH股指數(shù)C臺灣證券交易所發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù)DCBOE中國指數(shù)

第219頁參考答案：C答案解釋：我國臺灣證券交易所目前發(fā)布的股價指數(shù)中，最

有代表性的是臺灣證券交易所發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù)。

55、證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)被稱為（）。

A經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B自營業(yè)務(wù)C承銷業(yè)務(wù)D資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

第246頁參考答案：A答案解釋：此題考查經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義。

56、在ADR交易過程中，（）負(fù)責(zé)ADR的注冊和過戶，安排ADR在存券信托公司的保管

和清算。

A存券銀行B托管銀行C中央存托公司D證券公司

第171頁參考答案：A答案解釋：在ADR交易過程中，存券銀行負(fù)責(zé)ADR的注

冊和過戶，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。

57、證券的流動性不能通過以下哪種方式實現(xiàn)？（）

A到期兌付B承兌C貼現(xiàn)D預(yù)存預(yù)取

第3頁參考答案：D答案解釋：證券的流動性可以通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓

等方式實現(xiàn)。

58、可以發(fā)行股票的公司組織形式是（）。

A有限責(zé)任公司B股份有限公司C合伙公司D個人獨資公司

第38頁參考答案：B答案解釋：股票是一種有價證券，是股份有限公司簽發(fā)的證明

股東所持股份的憑證。只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

59、目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交

易所市場上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

A證券公司B商業(yè)銀行C基金公司D信托公司

第182頁參考答案：B答案解釋：目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商

業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

60、證券公司從事投資容詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有（）名以上取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的專職人員。

A5名B8名C10名D15名

第283頁參考答案：A答案解釋：分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有

5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員，這是申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)

資格的條件之一。

61、下列對我國目前資產(chǎn)證券化產(chǎn)品特點的表述，正確的是（）。

A發(fā)行規(guī)模大幅增長，種類增多，發(fā)起主體增加B機構(gòu)投資者范圍增加

C二級市場交易尚不活躍D二級市場交易活躍

第181頁參考答案：ABC答案解釋：二級市場交易目前尚不活躍。

62、金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具發(fā)展的主要原因是（）。

A金融機構(gòu)在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資

產(chǎn)負(fù)債表狀況，又能帶來手續(xù)費等項收入

B《巴塞爾協(xié)議》的要求促使各國銀行大力拓展表外業(yè)務(wù)，相繼開發(fā)既能增進(jìn)收益，又不

擴大資產(chǎn)規(guī)模的金融衍生工具

C金融機構(gòu)可以利用自身在金融衍生工具方面的優(yōu)勢，直接進(jìn)行自營交易，擴大利潤來源

D金融機構(gòu)參與金融衍生工具可以毫無風(fēng)險地獲利

第142頁參考答案：ABC答案解釋：“金融機構(gòu)參與金融衍生工具可以毫無風(fēng)險地獲

利”顯然是錯誤的，其他都是金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具發(fā)展的主要原因。

63、常見的行業(yè)分析因素包括（）。

A行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭機構(gòu)B行業(yè)可持續(xù)性C抗外部沖擊的能力D勞資關(guān)系

第53頁參考答案：ABCD

答案解釋：行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，上述選項都是行業(yè)分析因素。

64、中國證監(jiān)會對證券公司設(shè)立子公司提出的監(jiān)管要求包括（）。

A禁止同業(yè)競爭的要求B子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)

C要求建立風(fēng)險隔離制度D可以相互持股

第244頁參考答案：ABC答案解釋：中國證監(jiān)會對證券公司設(shè)立子公司提出的監(jiān)

管要求中，明確指出禁止相互持股的情形。

65、（）不屬于我國《企業(yè)債券管理條例》的管理范圍。

A金融債券B外幣債券C股票D短期融資券

第98頁參考答案：ABC答案解釋：很顯然，股票不屬于企業(yè)債券的范圍，另外，根

據(jù)企業(yè)債券的定義，企業(yè)債券不包括金融債券和外幣債券。

66、ETF申購和贖回的特點是（）。

A申購和贖回與ETF本身的市場交易是分離的

B在一級市場，ETF申購和贖回一般都規(guī)定了數(shù)量限制，即一個構(gòu)造單位及其整數(shù)倍

C申購和贖回使用的是現(xiàn)金D適合個人投資者

第120頁參考答案：AB答案解釋：ETF申購和贖回使用的不是現(xiàn)金，而是一攬子股

票；ETF的申購和贖回只適合于機構(gòu)投資者。

67、固定收入型基金的主要投資對象是（）。

A債券B優(yōu)先股C普通股D權(quán)證

第117頁參考答案：AB答案解釋：固定收入型基金的主要投資對象是債券和優(yōu)先股。

68、以下關(guān)于股票分割的說法正確的是（）。

A股票分割又稱拆股、拆細(xì)B股票分割又稱并股

C股票分割通常會刺激股價上升D股票分割通常會刺激股價下跌

第47頁參考答案：AC答案解釋：股票合并又稱并股，股票分割通常會刺激股價上升。

69、價格優(yōu)先原則是指（）。

A價格較高的買入申報優(yōu)先于價格較低的買入申報

B價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報

C價格較高的賣出申報優(yōu)先于價格較低的賣出申報

D價格較低的買入申報優(yōu)先于價格較高的買入申報

第200頁參考答案：AB答案解釋：此題考查對價格優(yōu)先原則的理解。

70、下列機構(gòu)中，屬于證券服務(wù)機構(gòu)的有（）。

A證券投資咨詢機構(gòu)B財務(wù)顧問機構(gòu)C資信評級機構(gòu)D資產(chǎn)評估機構(gòu)

第14頁參考答案：ABCD答案解釋：上述都是證券服務(wù)機構(gòu)。

71、對投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對象，這是因為（）。

A優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠B在財產(chǎn)清償時優(yōu)于普通股票股東

C優(yōu)先股的風(fēng)險相對較小D優(yōu)先股的股息收益高于普通股

第62頁參考答案：ABC答案解釋：優(yōu)先股的股息收益和普通股不好比較，因此

“優(yōu)先股的股息收益高于普通股”是錯誤的。

72、金融遠(yuǎn)期合約主要包括（）。

A股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約B債券類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約C遠(yuǎn)期利率協(xié)議D互換

第144、145頁參考答案：ABC答案解釋：互換不屬于遠(yuǎn)期合約。

73、證券市場的產(chǎn)生得益于。的發(fā)展.

A社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟B股份制C信用制度D自然經(jīng)濟

第16頁參考答案:ABC答案解釋：證券市場的產(chǎn)生得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟、

股份制和信用制度的發(fā)展。

74、按發(fā)行主體分類，有價證券可分為（）。

A政府證券B政府機構(gòu)證券C公司證券D金融證券

第2頁參考答案：ABC答案解釋：按發(fā)行主體分類，有價證券可分為政府證券、政

府機構(gòu)證券和公司證券。

75、我國《證券投資基金法》規(guī)定，公開披露基金信息，不得有（）行為。

A虛假記載B誤導(dǎo)性陳述C重大遺漏D預(yù)測證券投資業(yè)績

第133頁參考答案：ABCD答案解釋：我國《證券投資基金法》規(guī)定，公開披露基金

信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；時證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；違規(guī)承諾收

益或者承擔(dān)損失；詆毀其他基金管理人、托管人或者基金份額發(fā)售機構(gòu)；依照法律、行政法

規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

76、現(xiàn)在日經(jīng)股價指數(shù)分成（）。

A日經(jīng)225種股價指數(shù)B日經(jīng)500種股價指數(shù)

C日經(jīng)300種股價指數(shù)D日經(jīng)600種股價指數(shù)

第224頁參考答案：AB答案解釋：現(xiàn)在的日經(jīng)股價指數(shù)分成兩組：一是日經(jīng)225

種股價指數(shù)，一是日經(jīng)500種股價指數(shù)。

77、根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，取得證券從業(yè)資格的人員，通過證

券機構(gòu)申請執(zhí)業(yè)證書時，應(yīng)符合以下（）條件。

A已被機構(gòu)聘用B不存在我國《證券法》第一百三十二條規(guī)定的情形

C最近3年未受刑事處罰D最近5年未受刑事處罰

第344頁參考答案：ABC答案解釋：此題考查申請執(zhí)業(yè)證書的條件。

78、記名股票是指在（）記載股東姓名的股票。

A股票票面B股東名冊C公司章程D招股說明書

第42頁參考答案：AB答案解釋：記名股票是指在股票票面和股東名冊上記載股東

姓名的股票。

79、恒生綜合行業(yè)指數(shù)系列包括以下分指數(shù)（）。

A資源礦產(chǎn)業(yè)指數(shù)B工業(yè)制造業(yè)指數(shù)C消費品制造業(yè)指數(shù)D服務(wù)業(yè)指數(shù)

第218頁參考答案：ABCD答案解釋：恒生綜合行業(yè)指數(shù)系列包括資源礦產(chǎn)業(yè)指數(shù)、

工業(yè)制造業(yè)指數(shù)、消費品制造業(yè)指數(shù)、服務(wù)業(yè)指數(shù)、公用事業(yè)指數(shù)、金融業(yè)指數(shù)、房地產(chǎn)建

筑業(yè)指數(shù)、咨詢科技業(yè)指數(shù)、綜合企業(yè)指數(shù)。

80、我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定（），并經(jīng)國務(wù)院證券

監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。

A上市規(guī)則B交易規(guī)則C會員管理規(guī)則D監(jiān)管規(guī)則

參考答案：ABC答案解釋：《證券法》第一百一十八條證券交易所依照證券法律、行政

法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機

構(gòu)批準(zhǔn)。此題書上無原話。

81、證券公司及其投資咨詢?nèi)藛T不得從事下列活動（）。

A代理委托人從事證券投資

B與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失

C買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

D利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)投資者的信息

第284頁參考答案：ABCD答案解釋：上述都是不得從事的行為。

82、附認(rèn)股權(quán)證的公司債預(yù)先規(guī)定的條件主要是（）。

A股票的購買價格B股票的認(rèn)購比例C公司債的轉(zhuǎn)換價值D股票的認(rèn)購期間

第96頁參考答案：ABD答案解釋：附認(rèn)股權(quán)證的公司債預(yù)先規(guī)定的條件主要是

股票的購買價格、認(rèn)購比例和認(rèn)購期間。

83、一般來說，權(quán)證的標(biāo)的物種類可以是（）。

A股票B債券C外幣D指數(shù)

第165頁參考答案：ABCD答案解釋：權(quán)證的標(biāo)的物種類涵蓋股票、債券、外幣、

指數(shù)、商品或其他金融工具。

83、根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，公司上市條件有（）。

A股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行

B公司股本總額不少于人民幣3000萬元

C公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的20%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開

發(fā)行股份的比例為10%以上

D公司在最近2年無重大違法行為，財務(wù)報告無虛假記載

第195頁參考答案：AB答案解釋：公司上市的條件包括：公開發(fā)行的股份達(dá)公司股

份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

公司在最近3年無重大違法行為，財務(wù)報告無虛假記載。

84、金融期權(quán)交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)有（）。

A外匯B債券C股票D期貨

第160頁參考答案：ABCD答案解釋:凡可用作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交

易。然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可以作期貨交易。實踐中，只有金融期貨期權(quán)，

而沒有金融期權(quán)期貨。

85、債券的投資收益來自（）。

A債券的利息收益B資本利得C再投資收益D股利

第229頁參考答案：ABC答案解釋：股利是股票的投資收益，債券的收益來自三

個方面：債券的利息收益、資本利得和再投資收益。

86、封閉式基金的費用通常包括（）等。

A管理費B托管費C上市費用D交易費用

第128頁參考答案：ABCD答案解釋：基金托管費和管理費是任何一支基金都必不

可少的費用，此外，封閉式基金還存在上市費用和交易費用。

87、深圳中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，但在與主板市場的關(guān)系上實行（）。

A運行獨立B監(jiān)察獨立C代碼獨立D指數(shù)獨立

第201頁參考答案：ABCD答案解釋：此題考查中小企業(yè)板的四個獨立。

88、根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常要經(jīng)歷的階段有（）。

A幼稚期B成長期C成熟期D穩(wěn)定期

第54頁參考答案：ABCD答案解釋：根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常要

經(jīng)歷的階段有幼稚期、成長期、成熟期和穩(wěn)定期四個階段。

89、下列因素可能對股價產(chǎn)生影響的有（）。

A政府重大經(jīng)濟政策的出臺B社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制定

C重要法規(guī)的頒布D政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件

第57頁參考答案：ABCD答案解釋：ABCD都屬于影響股價變化的其他因素。

90、證券服務(wù)機構(gòu)主要包括。等。

A證券投資咨詢機構(gòu)B財務(wù)顧問機構(gòu)

C資信評級機構(gòu)D證券公司

第14頁參考答案：ABC答案解釋：證券公司屬于中介機構(gòu)，其他三項都屬于服務(wù)機

構(gòu)。

91、我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外（）。

A公司注冊資本B與持有本公司股份的其他公司合并

C將股份獎勵給本公司職工D股東因?qū)蓶|會作出的公司合并、分立決議持異議，要求

公司收購其股份的

第48頁參考答案：ABCD答案解釋：上述都是可以回購的情形。

92、按照證券的品種不同，證券市場可以分為（）。

A股票市場B債券市場C基金市場D發(fā)行市場

第5頁參考答案：ABC答案解釋：按品種結(jié)構(gòu)劃分，證券市場可分為股票市場、債

券市場、基金市場、衍生品市場等。

93、關(guān)于股票與債券，以下說法正確的是（）。

A債券與股票都屬于有價證券B債券與股票都是籌措資金的手段

C債券與股票的收益率相互影響D股票和債券的目的相同

第79頁參考答案：ABC答案解釋：股票和債券的目的不同。發(fā)行債券是公司追加資

金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，

籌措的資金列入公司資本。

94、下列行為中，違反《證券投資基金法》的有（）。

A將基金財產(chǎn)投資于房地產(chǎn)B將基金財產(chǎn)向他人貸款或提供擔(dān)保

C將基金財產(chǎn)用于從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D基金管理人、托管人和其他基金信息披露

業(yè)務(wù)人依法披露基金信息

第133、134頁參考答案：ABC答案解釋：根據(jù)《基金法》，證券投資基金的投資范圍

為股票、債券等金融工具?；鹳Y產(chǎn)不得用于向他人貸款或提供擔(dān)保，不得將將基金財產(chǎn)用

于從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。

95、銀行間債券市場中，用于回購的債券包括（）。

A國債B中央銀行票據(jù)C政策性金融債券D企業(yè)中期票據(jù)

第206頁參考答案：ABCD答案解釋：銀行間債券市場中，用于回購的債券包括國

債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券和企業(yè)中期票據(jù)。

96、我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有（）等權(quán)利。

A分享基金財產(chǎn)收益B參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

C依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額D按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會

第121頁參考答案：ABCD答案解釋：此題考查基金份額持有人享有的權(quán)利。

97、證券公司董事會在自營業(yè)務(wù)管理中的職責(zé)是確定（）。

A自營規(guī)模B可承受的風(fēng)險限額C具體的資產(chǎn)配置策略D投資事項

第251頁參考答案：AB答案解釋：投資決策機構(gòu)負(fù)責(zé)確定具體的資產(chǎn)配置戰(zhàn)略、投

資事項和投資品種等。

98、當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股股東排在（）。

A債權(quán)人之后B債權(quán)人之前C普通股股東之前D普通股股東之后

第63頁參考答案：AC答案解釋：當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時，在對公司

剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股股東排在債權(quán)人之后，普通股股東之前。

99、為保證基金管理人和基金托管人相互制衡機制的有效發(fā)揮，基金管理人和基金托管人應(yīng)

該在（）上完全獨立。

A財務(wù)B人事C法律D配合

第127頁參考答案：ABC答案解釋：為保證基金管理人和基金托管人相互制衡機

制的有效發(fā)揮，基金管理人和基金托管人應(yīng)該在財務(wù)上、人事上、法律地位上完全獨立。

判斷題

100、證券市場是為了解決長期資本和短期資金供求矛盾而產(chǎn)生的市場。

第3、4頁參考答案：B答案解釋：證券市場是為了解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生

的市場。

101、我國《證券法》規(guī)定，公司債券上市后，發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用

途使用，由中國證監(jiān)會決定暫停其公司債券上市交易。

第196頁參考答案：B答案解釋：我國《證券法》規(guī)定，公司債券上市后，發(fā)行公

司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易。

102、事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算內(nèi)資金進(jìn)行證券投資。

第11頁參考答案：B答案解釋：事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金

進(jìn)行證券投資。

103、證券投資基金的管理費通常是按基金總資產(chǎn)的一定比率，逐日計提，按月支付。

第127頁參考答案：B答案解釋：證券投資基金的管理費通常是按基金凈資產(chǎn)的一定

比率，逐日計提，按月支付。

104、上證180指數(shù)的基期指數(shù)為100點。

第214頁參考答案：B答案解釋：上證180指數(shù)基點為2002年6月28日上證30指數(shù)

的收盤點數(shù)3299.05點。

105、附有贖回選擇權(quán)條款的債券是指債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以高于債券票面價值

的價格將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利。

第74頁參考答案：B答案解釋：附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有

在到期日之前買回全部或部分債券的權(quán)利。

106、債券發(fā)行以價格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價格作為

最終中標(biāo)價，各中標(biāo)者的認(rèn)購價格是不同的。

第192頁參考答案：B答案解釋：債券發(fā)行以價格為標(biāo)的的美式招標(biāo)，以募滿發(fā)行額為

止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價格作為最終中標(biāo)價，各中標(biāo)者的認(rèn)購價格是不同的。

107、我國在國際債券市場發(fā)行的金融證券主要采用私募方式發(fā)行。

第107頁參考答案：B答案解釋：我國在國際債券市場發(fā)行的金融證券絕大多數(shù)采

用公募方式發(fā)行。

108、在債券招標(biāo)發(fā)行中，根據(jù)中標(biāo)規(guī)則不同，單一價格中標(biāo)是美式招標(biāo)的特點。

第192頁參考答案：B

答案解釋：在債券招標(biāo)發(fā)行中，根據(jù)中標(biāo)規(guī)則不同，單一價格中標(biāo)是荷蘭式招標(biāo)的特點。

109、證券投資的財務(wù)風(fēng)險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失

的風(fēng)險。

第235頁參考答案：B答案解釋:證券投資的信用風(fēng)險是指證券發(fā)行人在證券到期時無

法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險。

110、我國《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司注冊資本的最低限額為人民幣三萬元。

第296頁參考答案：A答案解釋：有限責(zé)任公司的最低注冊資本額降低至人民幣三萬

兀O

111、在場外交易市場中，做市商以較低的價格買進(jìn)證券，再以較高的價格賣出，一般可以

從單筆交易中賺取暴利。

第204頁參考答案：B答案解釋：在場外交易市場中，做市商以較低的價格買

進(jìn)證券，再以略高的價格賣出，從中賺取差價，但其加價幅度一般受到限制。

112、股票價格指數(shù)是將計算期的股價與某一基期的股價相比較的相對變化指數(shù)。

第210頁參考答案：A答案解釋：股票價格指數(shù)是將計算期的股價與某一基期的股

價相比較的相對變化值，用以反映市場股票價格的相對水平。

113、所有的金融衍生工具都是在金融變量的基礎(chǔ)上開發(fā)的。

第136頁參考答案：B答案解釋：作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量包括利率、各類價格

指數(shù)甚至天氣（溫度）指數(shù)。

114、目前在我國市場上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換公司債券。

第166頁參考答案：A答案解釋：目前.，我國只有可轉(zhuǎn)換債券。

115、債券的發(fā)行價格可以分為平價發(fā)行、折價發(fā)行和溢價發(fā)行。

第192頁參考答案：A答案解釋：債券的發(fā)行價格可以分為平價發(fā)行、折價發(fā)行和溢

價發(fā)行。

116、證券投資基金在參與證券投資時，有可能享有大額投資在降低成本上的相對優(yōu)勢，獲

得規(guī)模效益的好處。

第111頁參考答案：A答案解釋：證券投資基金在參與證券投資時，資本越雄厚，

優(yōu)勢越明顯，而且可能享有大額投資在降低成本上的相對優(yōu)勢，獲得規(guī)模效益的好處。

117、從理論上說，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是無限的。

第161頁參考答案：B答案解釋：從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有

限的，僅限于他所支付的期權(quán)費，而他可能取得的盈利是無限的。相反，期權(quán)出售者在交易

中所取得的盈利是有限的，僅限于他所收取的期權(quán)費，而他可能遭受的損失卻是無限的。

118、與ETF不同，LOF不一定采用指數(shù)基金模式。

第120>121頁參考答案：A答案解釋：與ETF不同，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，

同時，申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行。

119、預(yù)計價格上漲的投機者會建立期貨多頭，反之則建立空頭。

第155頁參考答案：A答案解釋：期貨市場上的投機者也會利用對未來期貨價格走

勢的預(yù)期進(jìn)行投機交易，預(yù)計價格上漲的投機者建立期貨多頭，反之則建立空頭。這是因為

預(yù)計價格上漲，可以先買入，再賣出，也就是開始要建立期貨多頭；預(yù)計價格下跌，可以先

賣出，再買入平倉賺取價差，也就是開始要建立期貨空頭。

120、當(dāng)滬深300指數(shù)調(diào)整成分股時，滬深300行業(yè)指數(shù)成分股隨之進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

第213頁參考答案：A答案解釋：當(dāng)滬深300指數(shù)調(diào)整成分股時，滬深300行業(yè)指數(shù)

成分股隨之進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

121、我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人編制的基金財務(wù)報告可以不及時公告，但

參考答案：B答案解釋：我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人編制的基金財務(wù)報

告應(yīng)當(dāng)及時公告，并向證監(jiān)會報告。

122、龍債券市場是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標(biāo)價的

公開債券市場。

第104頁參考答案：A

答案解釋：這是龍債券的定義，龍債券即指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國

家和地區(qū)貨幣標(biāo)價的債券。

123、投資者教育工作的重點是向投資者充分提示風(fēng)險。

第318頁參考答案：A答案解釋：投資者教育工作的重點是向投資者充分提示風(fēng)險

和真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披露信息。

124、美國存托憑證托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的銀行，它通常是存券銀

行在當(dāng)?shù)氐姆中?、附屬行或代理行?/p>

第171頁參考答案：A答案解釋：考察對托管銀行的理解，美國存托憑證托管銀行

是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的銀行，它通常是存券銀行在當(dāng)?shù)氐姆中?、附屬行或?/p>

理行。

125、基金份額持有人不必承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任。

第122頁參考答案：B答案解釋：基金份額持有人的義務(wù)包括，承擔(dān)基金終止或虧

損的有限責(zé)任。

126、證券公司應(yīng)當(dāng)培育良好的內(nèi)部控制文化，建立、健全員工持續(xù)教育制度，加強對員工

的法規(guī)及業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

參考答案：A答案解釋：《證券公司內(nèi)部控制指引》第一百二十五條，證券公司應(yīng)

當(dāng)培育良好的內(nèi)部控制文化，建立健全員工持續(xù)教育制度，加強對員工的法規(guī)及業(yè)務(wù)培訓(xùn)I。

127、15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。

第17頁參考答案：A答案解釋：此題考查證券市場的發(fā)展階段。

128、從證券發(fā)行人或籌資者層面看，隨著資本管制的放松，全球資產(chǎn)配置成為流行趨勢。

第19、20頁參考答案：A答案解釋：這是證券市場一體化所包含的內(nèi)容。

129、在現(xiàn)代期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約是通過相反交易對沖而平倉的。

第147頁參考答案：A答案解釋：絕大多數(shù)期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平

倉的。

130、我國《證券法》的適用范圍涵蓋了在中國境內(nèi)、外的股票、債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的

其他證券的發(fā)行和交易。

第290頁參考答案：B答案解釋：我國《證券法》的適用范圍涵蓋了在中國境內(nèi)的股

票、債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易。

131、儲蓄國債（電子式）自發(fā)行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。

第84頁參考答案：A答案解釋：此題考查對儲蓄國債的掌握，儲蓄國債（電子式）

自發(fā)行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。

132、道-瓊斯股價指數(shù)是經(jīng)過修正的簡單算術(shù)平均數(shù)。

第210頁參考答案：A答案解釋：道-瓊斯股價指數(shù)采用修正股價平均數(shù)法來計算

股價平均數(shù)。

133、證券交易都必須按照時間優(yōu)先、價格優(yōu)先為序的原則進(jìn)行。

第200頁參考答案：B答案解釋：證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)

先原則。

134、證券市場是價值、財產(chǎn)、風(fēng)險直接交換的場所。

教材頁碼：第4頁參考答案：B答案解釋：證券市場是價值、財產(chǎn)權(quán)利、風(fēng)險直接

交換的場所。

135、根據(jù)我國政府對WTO的承諾，允許外國機構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金

管理業(yè)務(wù)，加入3年內(nèi)，外資比例不超過33%。

第34頁參考答案：B答案解釋：根據(jù)我國政府對WTO的承諾，允許外國機構(gòu)設(shè)

立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33%,加入后3年內(nèi)，外

資比例不超過49%。

136、雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征，投資者可利用這一特征獲得更加確

定的收益。

第167頁參考答案：A答案解釋：雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征，

它的存在使投資人和發(fā)行人的風(fēng)險、收益限定在一定范圍以內(nèi)，并可以利用這一特點對股票

進(jìn)行套期保值，獲得更加確定的收益。

137、新上證綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實施股權(quán)分置改革的

股票在方案實施后的第二個交易日納入指數(shù)。

第215頁參考答案：A答案解釋：新上證綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市

公司組成樣本，實施股權(quán)分置改革的股票在方案實施后的第二個交易日納入指數(shù)。

138、金融期貨交易可以進(jìn)行套利、投機活動，但通常比現(xiàn)貨交易具有更低的交易杠桿。

參考答案：B答案解釋：金融期貨交易可以進(jìn)行套利、投機活動，但通常比現(xiàn)貨交易具

有更高的交易杠桿。

139、按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金不可以由受托人指定的專業(yè)投資機構(gòu)進(jìn)行證券投資。

第12、13頁參考答案：B答案解釋：按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可以由受托人

指定的專業(yè)投資機構(gòu)進(jìn)