科訊證券投資基金投資組合公告-易方達基金

.word格式,方達價值成長混合型證券投資基2008第2一、重要提示本基管人的董事會及董事保證本報告所載資存在虛假記載、誤導性感謝閱讀陳述或重大遺，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。感謝閱讀本基的托管人中國工商銀股份有限公司根據(jù)本基合同的規(guī)定，已于精品文檔放心下載20087月14日復核本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，精品文檔放心下載保證復核內(nèi)容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺。本基管人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管和運用基資產(chǎn)，但謝謝閱讀保證基一定盈。本基的過往業(yè)績并代表其未來表現(xiàn)。謝謝閱讀策前應(yīng)仔細閱讀本基的招募說明書。本報告期為4月1日起至6月計。二、基產(chǎn)品概況、基簡稱：基價值成長、基運作方式：約型開放式、基合同生效日：20074月2日、報告期末基份額總額：20,955,714,233.79份感謝閱讀、投資目標：通過主動的資產(chǎn)配置以及對成長價值風格突出的謝謝閱讀股票進投資，追求基資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。、投資策：本基根據(jù)宏觀及微觀經(jīng)濟因素、市場因素和政精品文檔放心下載,專業(yè)..word格式,策因素，進大類資產(chǎn)的戰(zhàn)性配置。在股票投資方面，本基遵循三個投資步驟。一是進股票的風格特征的數(shù)化評估，應(yīng)用“方達成長與價值股評價模型，使用歷史與預(yù)測的數(shù)據(jù)，從公司的備選庫股票中選擇成長與價值特性突出的股票。二是進股票素質(zhì)的基本面篩選，使用優(yōu)質(zhì)成長股與優(yōu)質(zhì)價值股的評價標準，在前面用數(shù)化方法選出的風格鮮明的股票中，應(yīng)用基本面分析方法，選出基本面較好的股票。三是進成長與價值的風格配置，根據(jù)對市場的判斷，動態(tài)地調(diào)整成長股與價值股的投資比重，追求在可控風險前提下的穩(wěn)健回報。、業(yè)績比較基準：精品文檔放心下載滬深X70%+上證國債指數(shù)收X30%、風險收特征：本基為混合型基，中等風險收水平，其預(yù)謝謝閱讀期風險及收水平論上低于股票型基，高于債券基及貨幣市場基。、基管人：方達基管有限公司、基托管人：中國工商銀股份有限公司三、主要財務(wù)指標和基凈值表現(xiàn)、主要財務(wù)指標（單位：元）,專業(yè)..word格式,1.本期潤-4,389,120,008.602.本期潤扣減本期公允價值變動損后的凈額-367,205,831.823.加權(quán)平均基份額本期潤-0.20304.期末基資產(chǎn)凈值22,561,231,168.06精品文檔放心下載5.期末基份額凈值1.0766謝謝閱讀際收水平要低于所數(shù)字。、本報告期基份額凈值增長及其與同期業(yè)績比較基準收的比較謝謝閱讀凈值增業(yè)績比較基凈值增長階段長標基準收準收標①-③②-④①準差②③準差④過去3個月2.39%-18.36%2.33%2.52%0.06%感謝閱讀、自基合同生效以來基份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準的變精品文檔放心下載動的比較方達價值成長混合型證券投資基計份額凈值增長與同期業(yè)績比較基準收的歷史走勢對比圖（20074月2日至6月日）,專業(yè)..word格式,90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%

0.00%-10.00%2007-4-22007-7-22007-10-22008-1-22008-4-2謝謝閱讀價值成長基金業(yè)績比較基準本基自基合同生效至報告期末的基份額凈值增長為11.87%，同期謝謝閱讀業(yè)績比較基準收為0.71%。注：、基合同中關(guān)于基投資比的約定：（）本基持有一家上市公司的股票，其市值得超過基資產(chǎn)凈值的；謝謝閱讀（）本基與由本基管人管的其他基共同持有一家公司發(fā)的證券，謝謝閱讀得超過該證券的；（）本基股票資產(chǎn)占基資產(chǎn)的40%—95%；（）現(xiàn)、精品文檔放心下載資產(chǎn)的5%-60%；（）基保的現(xiàn)以及投資于到期日在一以內(nèi)的政府債券的比合計精品文檔放心下載低于基資產(chǎn)凈值的；（）本基投資股權(quán)分置改革中產(chǎn)生的權(quán)證，在任何交日買入的總額，謝謝閱讀超過上一交日基資產(chǎn)凈值的，基持有的全部權(quán)證的市值超感謝閱讀,專業(yè)..word格式,過基資產(chǎn)凈值的3%，本公司管的全部基持有同一權(quán)證的比超精品文檔放心下載過該權(quán)證的10%遵從法規(guī)或監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定；精品文檔放心下載（）基財產(chǎn)參與股票發(fā)申購，本基所申報的額得超過本基的總資謝謝閱讀產(chǎn)，所申報的股票數(shù)得超過擬發(fā)股票公司本次發(fā)股票的總；精品文檔放心下載（）基合同約定以及相關(guān)法法規(guī)以及監(jiān)管部門規(guī)定的其它投資限制。精品文檔放心下載如法法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制性規(guī)定，本基受上述規(guī)定的限制。感謝閱讀法法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比限制另有規(guī)定的，本基將從其規(guī)定。感謝閱讀精品文檔放心下載導致投資組合符合上述約定比的，基管人應(yīng)在個交日內(nèi)進調(diào)整，謝謝閱讀以達到標準。法法規(guī)另有規(guī)定的除外。本基本報告期遵守法、法規(guī)和基合同的比限制進證券投資。感謝閱讀四、管人報告、基經(jīng)簡介潘峰先生，1974生，7月加入方達基管有限公謝謝閱讀司，先后擔任業(yè)研究員、基經(jīng)助，本報告期內(nèi)任基投資部副總經(jīng)、精品文檔放心下載方達價值成長混合型證券投資基基經(jīng)。、基運作合規(guī)性聲明本報告期內(nèi)，本基管人嚴格遵守《證券投資基法》等有關(guān)法法規(guī)及精品文檔放心下載基合同、基招募說明書等有關(guān)基法文件的規(guī)定，精品文檔放心下載在精品文檔放心下載,專業(yè)..word格式,感謝閱讀合法合規(guī)，無損害基份額持有人的為。、基經(jīng)報告（）情回顧及運作分析2008二季延續(xù)一季大幅下跌的趨勢，滬深300指數(shù)繼續(xù)下挫謝謝閱讀，僅次于一季的，是該指數(shù)創(chuàng)以來的第二跌幅。季初政府低精品文檔放心下載交印花稅，一激市場有所反彈，感謝閱讀感謝閱讀景日趨悲觀，拋售成為常態(tài)。受宏觀經(jīng)濟緊縮政策的影響，中國經(jīng)濟增長速放緩的趨勢明確，本幣升感謝閱讀包括大精品文檔放心下載小“非減持、巨額再融資等市場因素仍然存在。在此背景下，對通脹惡化進而謝謝閱讀的擔憂成為主導本季市場繼續(xù)下挫的原因—這也是困擾全球經(jīng)濟精品文檔放心下載謝謝閱讀助于長期通脹的緩解和經(jīng)濟的軟著陸。作為專業(yè)投資管人，本基對上述現(xiàn)實和趨勢有一定的預(yù)判，但對由此感謝閱讀造成的市場跌程估計足，應(yīng)對也夠及時，對此必須進深刻的反思。同精品文檔放心下載精品文檔放心下載是是投資者過于悲觀呢？就各業(yè)及板塊表現(xiàn)而言，融保險、房地產(chǎn)、黑色屬、機械制造業(yè)等謝謝閱讀業(yè)跌幅靠前，化工、謝謝閱讀,專業(yè)..word格式,消費品及商業(yè)售等業(yè)表現(xiàn)相對較好。精品文檔放心下載異開始逐步顯現(xiàn)。面對復雜低迷的市場，本基繼續(xù)保持配置相對均衡、換手較低的風格，精品文檔放心下載股票投資比有所低，至報告期末為，提高債券投資比，保持較好的謝謝閱讀動性。操作上繼續(xù)采用選個股的策，組合中優(yōu)質(zhì)個股的集中有所上升。感謝閱讀（）本基業(yè)績表現(xiàn)截至報告期末，本基份額凈值為元，本報告期份額凈值增長為精品文檔放心下載-15.84%，同期業(yè)績比較基準收為％。感謝閱讀（）市場展望和投資策中國的宏觀經(jīng)濟已經(jīng)進入高增長、高通脹的階段，原有的高增長模式受到謝謝閱讀資源、環(huán)境和國際貿(mào)等因素的制約而難以為繼，政府、企業(yè)、民眾必須做出調(diào)感謝閱讀謝謝閱讀代價看清楚，因而對未來趨勢做出極為悲觀的預(yù)期，市場的估值中樞回到歷感謝閱讀史平均水平的下端。，我對巴菲特這話的解是——價感謝閱讀值投資并是趨勢投資，趨勢好并意味著應(yīng)該一味拋出，或許是可以用較低感謝閱讀的價格買到優(yōu)秀企業(yè)股票的機。感謝閱讀精品文檔放心下載好的長線買點。在持續(xù)通脹的背景下，投資必須選擇具備突出競爭優(yōu)勢的企業(yè)，在考慮合感謝閱讀估值的前提下逐步調(diào)整投資組合，是本基下一季主要努的方向。我們?nèi)愿兄x閱讀將組合動性視為重要指標，較為靈活地掌握股票投資比，結(jié)合對估值和絕對謝謝閱讀,專業(yè)..word格式,感謝閱讀。五、投資組合報告、本報告期末基資產(chǎn)組合情況項目名稱額(元)占基資產(chǎn)總值比股票16,230,244,504.9771.71%精品文檔放心下載債券806,459,860.923.56%權(quán)證16,388,724.890.07%銀存款和結(jié)算備付合計3,884,899,645.8317.17%感謝閱讀應(yīng)收證券清算款25,434,755.190.11%感謝閱讀其他資產(chǎn)1,669,159,018.527.38%精品文檔放心下載總計22,632,586,510.32100%、本報告期末按業(yè)分類的股票投資組合業(yè)類別市值(元)占基資產(chǎn)凈值比A農(nóng)、、牧、漁業(yè)21,236,395.000.09%感謝閱讀B采掘業(yè)4,265,198,849.1118.90%謝謝閱讀C制造業(yè)8,386,577,707.4837.19%謝謝閱讀C0食品、飲673,026,234.102.98%感謝閱讀C1紡織、服裝、皮毛308,670,777.451.37%精品文檔放心下載,專業(yè)..word格式,C2木材、家具8,075,918.000.04%精品文檔放心下載C3造紙、印刷126,663,376.250.57%感謝閱讀C4石油、化學、塑膠、塑2,393,187,340.3410.61%謝謝閱讀C5電子55,124,179.850.25%C6屬、非屬2,344,670,413.6410.39%感謝閱讀C7機械、設(shè)備、儀表1,885,970,511.258.36%感謝閱讀C8醫(yī)藥、生物制品455,914,200.382.02%精品文檔放心下載其他制造業(yè)135,274,756.220.60%感謝閱讀D電、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)70,164,469.080.31%感謝閱讀E建筑業(yè)0.000.00%F交通運輸、倉儲業(yè)201,793,607.110.89%精品文檔放心下載G信息技術(shù)業(yè)38,992,740.900.17%感謝閱讀H批發(fā)和售貿(mào)825,645,192.923.66%謝謝閱讀I融、保險業(yè)1,688,414,233.457.48%謝謝閱讀J房地產(chǎn)業(yè)715,219,095.813.17%感謝閱讀K社會服務(wù)業(yè)13,254,210.000.06%謝謝閱讀L傳播與文化產(chǎn)業(yè)3,748,004.110.02%感謝閱讀M綜合類0.000.00%合計16,230,244,504.9771.94%精品文檔放心下載、本報告期末按市值占基資產(chǎn)凈值比大小排序的前十名股票投資明細精品文檔放心下載,專業(yè)..word格式,占基資產(chǎn)序號股票名稱數(shù)市值(元)凈值比1000983西山煤電19,850,000992,500,000.004.40%感謝閱讀2600036招商銀38,500,000901,670,000.004.00%精品文檔放心下載3000792鹽湖鉀肥8,600,000757,832,000.003.36%感謝閱讀4601699潞安環(huán)能16,078,000619,163,780.002.74%感謝閱讀5600005武鋼股份59,500,000580,720,000.002.57%精品文檔放心下載6000002萬科A62,685,352564,795,021.522.50%感謝閱讀7601666平煤天安14,249,850533,799,381.002.37%精品文檔放心下載8600019寶鋼股份60,000,000522,600,000.002.32%精品文檔放心下載9600596新安股份8,476,054512,292,703.762.27%精品文檔放心下載000933火股份10,937,605382,816,175.001.70%謝謝閱讀、本報告期末按券種分類的債券投資組合占基資產(chǎn)凈值序號債券品種市值（元）比1國債0.000.00%2融債0.000.00%3央票據(jù)759,220,000.003.36%謝謝閱讀4企業(yè)債29,642,537.100.13%感謝閱讀5可轉(zhuǎn)債17,597,323.820.08%謝謝閱讀,專業(yè)..word格式,合計806,459,860.923.57%、本報告期末按市值占基資產(chǎn)凈值比大小排名的前五名債券投資明細精品文檔放心下載序號市值(元)占基資產(chǎn)凈值比1央票據(jù)159,920,000.000.71%精品文檔放心下載2央票據(jù)149,850,000.000.66%精品文檔放心下載3央票據(jù)99,940,000.000.44%精品文檔放心下載4央票據(jù)99,860,000.000.44%感謝閱讀5央票據(jù)99,860,000.000.44%謝謝閱讀、報告附注（）本報告期內(nèi)，本基投資的前十名證券的發(fā)主體沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部精品文檔放心下載門案調(diào)查，或在報告編制日前一內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。精品文檔放心下載（）本基投資的前十名股票沒有超出基合同規(guī)定的備選股票庫。謝謝閱讀（）基的其他資產(chǎn)構(gòu)成名稱額（元）存出保證4,575,737.49應(yīng)收股3,189,004.69應(yīng)收息10,881,874.24應(yīng)收申購款22,209,656.65,專業(yè)..word格式,買入返售融資產(chǎn)1,628,302,745.45待攤費用0.00其他應(yīng)收款0.00合計1,669,159,018.52（）本報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細序號債券代碼債券名稱占基資產(chǎn)凈值比（）精品文檔放心下載1110971恒源轉(zhuǎn)債5,723,524.800.03%謝謝閱讀2110567山鷹轉(zhuǎn)債2,387,592.200.01%謝謝閱讀3125960錫業(yè)轉(zhuǎn)債2,079,752.400.01%精品文檔放心下載4110078澄星轉(zhuǎn)債1,483,743.000.01%精品文檔放心下載5110227赤化轉(zhuǎn)債770,272.800.00%精品文檔放心下載(5)報告期末按市值占基資產(chǎn)凈值比大小排序的所有權(quán)證明細感謝閱讀)謝謝閱讀1031005國安GAC1791,0436,397,164.740.03%感謝閱讀2580020上港CWB11,106,3433,115,461.890.01%謝謝閱讀3580021青啤CWB1443,5202,646,040.320.01%感謝閱讀4580018中遠CWB1306,2502,494,712.500.01%感謝閱讀5580016上汽CWB1245,0161,067,779.730.00%精品文檔放心下載6580014深高CWB1156,816667,565.710.00%謝謝閱讀（）報告期內(nèi)獲得的權(quán)證明細,專業(yè)..word格式,序號權(quán)證代碼權(quán)證名稱數(shù)（份）成本總額(元)精品文檔放心下載1580021青啤443,5201,338,469.14被動持有精品文檔放心下載合計443,5201,338,469.14（）本報告期末持有資產(chǎn)支持證券的情況本報告期末本基未持有資產(chǎn)支持證券。、公平交專項說明、公平交制的執(zhí)情況公司主要通過建有紀、規(guī)范化的投資研究和決策程來確保公平對待感謝閱讀同投資組合，實防范輸送。公司樹研究導向的投資文化，感謝閱讀善系統(tǒng)、科學的研究方法和程，并認真地推實施。公司規(guī)定嚴格的投資權(quán)限管制、投資備選庫管制和集中交制感謝閱讀根據(jù)投資決