閘閥行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

閘閥行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃閥門行業(yè)市場需求變動(dòng)趨勢（一）閥門行業(yè)石油天然氣行業(yè)需求情況隨著全球經(jīng)濟(jì)和人口的增長，能源消費(fèi)需求呈持續(xù)上升態(tài)勢。根據(jù)BP石油發(fā)布的《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒（2022）》，2021年全球一次能源總消費(fèi)量經(jīng)歷了有史以來最大增長，全年消費(fèi)量較2020年增加了31艾焦耳至595．15艾焦耳，扭轉(zhuǎn)了2020年以來的下行趨勢并超出2019年總消費(fèi)量8艾焦耳。其中，石油、煤炭和天然氣目前仍是全球能源的主要來源，2021年占全球一次能源消費(fèi)的比重分別為30．95%、26．90%和24．42%，合計(jì)達(dá)到82．28%。從石油和天然氣的具體情況來看，2011至2021年期間的消費(fèi)量呈穩(wěn)步增長趨勢。（二）閥門行業(yè)市場需求變動(dòng)趨勢1、閥門行業(yè)石油天然氣行業(yè)需求情況隨著全球經(jīng)濟(jì)和人口的增長，能源消費(fèi)需求呈持續(xù)上升態(tài)勢。根據(jù)BP石油發(fā)布的《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒（2022）》，2021年全球一次能源總消費(fèi)量經(jīng)歷了有史以來最大增長，全年消費(fèi)量較2020年增加了31艾焦耳至595．15艾焦耳，扭轉(zhuǎn)了2020年以來的下行趨勢并超出2019年總消費(fèi)量8艾焦耳。其中，石油、煤炭和天然氣目前仍是全球能源的主要來源，2021年占全球一次能源消費(fèi)的比重分別為30．95%、26．90%和24．42%，合計(jì)達(dá)到82．28%。從石油和天然氣的具體情況來看，2011至2021年期間的消費(fèi)量呈穩(wěn)步增長趨勢。2、閥門行業(yè)化工行業(yè)需求情況石油天然氣開采的持續(xù)增長推動(dòng)了下游石化行業(yè)的大力發(fā)展。從全球范圍情況來看，2021年全球石油日均開采量為8，987．7萬桶，較2011年增長了6．93%，日均煉油產(chǎn)量為7，922．9萬桶，較2011年增長了4．86%，煉油產(chǎn)量增幅低于開采量增幅?？傮w而言，全球煉油能力整體仍存在較大缺口。從地區(qū)構(gòu)成來看，全球石化產(chǎn)業(yè)鏈基本形成了中東地區(qū)、北美、獨(dú)聯(lián)體國家進(jìn)行開采，亞太地區(qū)、北美、歐洲進(jìn)行煉化加工的格局。2011年至2021年間，亞太地區(qū)、中東地區(qū)和獨(dú)聯(lián)體國家的煉油加工量分別增長了21．95%、20．56%和7．52%．其中，中國大陸的煉油加工量增長了66．49%，占全球總量的比重由2011年的11．50%上升至2021年的18．25%，表明石化行業(yè)持續(xù)向這些區(qū)域集中，未來亞太地區(qū)、中東地區(qū)和獨(dú)聯(lián)體國家仍將是全球石化行業(yè)主要的增長點(diǎn)。3、閥門行業(yè)電力行業(yè)需求情況電力在全球能源消費(fèi)形式中占有越重要的地位。根據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒（2022）》，全球電力產(chǎn)出由2011年的22，268．9太瓦時(shí)增長至2021年的28，466．3太瓦時(shí)，增長幅度為27．83%。其中，中國大陸電力產(chǎn)出由2011年的4，713．0太瓦時(shí)增長至2021年的8，534．3太瓦時(shí)，增長幅度為81．08%，占比由21．16%上升至29．98%。根據(jù)《BP全球能源展望（2022）》，從目前起至2050年期間，全球終端電力需求將以近2%的復(fù)合增長率保持增長，到2050年有望增長80%，增長的驅(qū)動(dòng)力主要來源于中國、印度等新興市場主體。在電力需求持續(xù)增長的背景下，電力投資將保持旺盛。閥門行業(yè)未來發(fā)展趨勢國內(nèi)閥門企業(yè)的技術(shù)實(shí)力不斷提高，已經(jīng)基本能夠適應(yīng)全球多層次閥門應(yīng)用領(lǐng)域的技術(shù)參數(shù)要求。因此，越來越多的跨國公司將中國列為閥門產(chǎn)品全球采購最重要的國家之一，為國內(nèi)具有較強(qiáng)實(shí)力的閥門企業(yè)創(chuàng)造了很大的商機(jī)。隨著中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行，工業(yè)化程度越來越高，對(duì)于高性能閥門的需求也日益增長。部分油氣行業(yè)、化工行業(yè)和發(fā)電行業(yè)等工業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)閥門的性能有很高的要求。過去，由于中國閥門的生產(chǎn)技術(shù)不足，在高性能閥門方面中國較多地依賴于進(jìn)口國外產(chǎn)品。未來，隨著中國工業(yè)閥門企業(yè)研發(fā)能力的增強(qiáng)和技術(shù)的進(jìn)步，中國高性能閥門產(chǎn)品的國產(chǎn)化率將會(huì)提高。閥門產(chǎn)業(yè)鏈閥門是重要的機(jī)械基礎(chǔ)件，行業(yè)上游為鑄件、鍛件、密封件等工業(yè)原材料，處于充分競爭狀態(tài)，下游廣泛應(yīng)用于石油天然氣、化工、電力、自來水和污水處理、造紙、冶金、制藥、食品、采掘、有色金屬、電子等行業(yè)。閥門行業(yè)壁壘閥門產(chǎn)品因其廣泛的應(yīng)用場景和多樣的工況條件，對(duì)其產(chǎn)品功能、結(jié)構(gòu)性能乃至在生產(chǎn)制造的過程中的工藝水平和材料質(zhì)量等方面均有不同要求。其中，民用閥門和低端工業(yè)閥門領(lǐng)域，行業(yè)進(jìn)入門檻很低；而一些應(yīng)用于高溫、高壓、超低溫、強(qiáng)腐蝕等高參數(shù)復(fù)雜工況的中高端閥門領(lǐng)域，則存在較高的行業(yè)進(jìn)入壁壘。（一）閥門行業(yè)資質(zhì)和認(rèn)證壁壘由于壓力管道是在生產(chǎn)、生活中使用的可能引起燃爆或中毒等危險(xiǎn)性較大的特種設(shè)備，我國在壓力管道閥門領(lǐng)域制定了前置生產(chǎn)許可制度。國家市場監(jiān)督局質(zhì)量監(jiān)督部門按專業(yè)類別制定了特種設(shè)備行政許可規(guī)則和相關(guān)技術(shù)規(guī)范，規(guī)定屬于壓力管道元件的金屬閥門、安全閥制造企業(yè)必須取得制造許可證后，方能從事相應(yīng)的生產(chǎn)銷售活動(dòng)。除在我國開展閥門產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、安裝、改造和維修等業(yè)務(wù)均需要通過TS認(rèn)證外，向國外客戶出售還需要取得客戶認(rèn)可的國際質(zhì)量認(rèn)證。國際上參與工業(yè)閥門市場的主要經(jīng)濟(jì)體均有建立完整的質(zhì)量認(rèn)證體系，如美國石油學(xué)會(huì)制定的API標(biāo)準(zhǔn)和美國機(jī)械工程師協(xié)會(huì)制定的ASME標(biāo)準(zhǔn)、歐盟通用的CE-PED認(rèn)證以及國際標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會(huì)制定的ISO9001認(rèn)證等。質(zhì)量認(rèn)證通常會(huì)對(duì)申請人的生產(chǎn)和檢驗(yàn)設(shè)備、專業(yè)人員團(tuán)隊(duì)、設(shè)計(jì)和制造標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量管理體系等情況進(jìn)行考核與評(píng)價(jià)，其考核要求與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置較高，形成了對(duì)閥門制造企業(yè)較高的進(jìn)入門檻。（二）閥門行業(yè)合格供應(yīng)商資格壁壘閥門細(xì)分市場的客戶來源主要為油氣開采、煉化、化學(xué)工業(yè)、能源等行業(yè)的業(yè)主或工程單位，對(duì)于供應(yīng)商的資質(zhì)和能力要求高、吸納新供應(yīng)商的頻率低。除需要滿足各類質(zhì)量認(rèn)證外，還需要通過客戶自身的供應(yīng)商篩選和認(rèn)定程序。期間，客戶會(huì)對(duì)工業(yè)閥門供應(yīng)商的企業(yè)規(guī)模、制造能力、商業(yè)信譽(yù)、售后服務(wù)等多個(gè)維度進(jìn)行考察，通過考核才可入選合格供應(yīng)商名錄?？蛻粼诓少徆I(yè)閥門或發(fā)布采購招標(biāo)文件時(shí)也只針對(duì)合格供應(yīng)商或僅限合格供應(yīng)商參與競標(biāo)。（三）閥門行業(yè)技術(shù)壁壘在滿足行業(yè)與客戶的質(zhì)量體系要求的基礎(chǔ)上，要實(shí)現(xiàn)工業(yè)閥門產(chǎn)品的銷售，企業(yè)還需要具備相當(dāng)?shù)募夹g(shù)水平，包括一定程度的技術(shù)積累和穩(wěn)定的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。在真實(shí)商業(yè)環(huán)境中，客戶對(duì)于工業(yè)閥門產(chǎn)品特別是中高端產(chǎn)品的產(chǎn)品性能和參數(shù)要求上有較高的特異性，這就要求制造商能夠精準(zhǔn)識(shí)別客戶的具體要求并通過產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和工藝的調(diào)整來實(shí)現(xiàn)。閥門企業(yè)需要對(duì)新產(chǎn)品具備一定的開發(fā)能力包括圖紙?jiān)O(shè)計(jì)、模擬試驗(yàn)和試制檢測等，且能夠持續(xù)地提高現(xiàn)有產(chǎn)品設(shè)計(jì)的性能參數(shù)以保持在同類產(chǎn)品中的競爭力。（四）閥門行業(yè)生產(chǎn)能力壁壘除產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)外，閥門企業(yè)還需要具備相當(dāng)?shù)闹圃炷芰?，中高端閥門在產(chǎn)品精度、加工尺寸等方面較其他閥門有顯著的提高。閥門企業(yè)需要購置能夠滿足相應(yīng)加工需求的生產(chǎn)設(shè)備并配備同水準(zhǔn)的檢測設(shè)備，同時(shí)還需要合理布置生產(chǎn)線、妥善安排生產(chǎn)計(jì)劃、擁有一支穩(wěn)定和成熟的生產(chǎn)隊(duì)伍。閥門企業(yè)在此基礎(chǔ)上還需要不斷提高生產(chǎn)效率、改進(jìn)生產(chǎn)工藝，在維持較高質(zhì)量水平的基礎(chǔ)上，探索降低生產(chǎn)成本的有效途徑，提升產(chǎn)品的利潤水平。（五）閥門行業(yè)產(chǎn)品安全使用業(yè)績最終用戶除對(duì)閥門供應(yīng)商設(shè)置合格供應(yīng)商資格以外，還會(huì)對(duì)供應(yīng)商相關(guān)產(chǎn)品以往的安全使用業(yè)績進(jìn)行考察。在某些特殊領(lǐng)域，最終用戶出于產(chǎn)品質(zhì)量和耐用性方面的考慮，一般對(duì)相關(guān)產(chǎn)品以往的安全使用業(yè)績做明確要求，通常不會(huì)選用沒有使用紀(jì)錄的產(chǎn)品。因此，產(chǎn)品安全使用業(yè)績的要求為新企業(yè)、新產(chǎn)品進(jìn)入市場形成了較高的難度。（六）閥門行業(yè)資金壁壘閥門企業(yè)在培養(yǎng)和鞏固研發(fā)隊(duì)伍與生產(chǎn)隊(duì)伍，開展各類技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，購置現(xiàn)代化的生產(chǎn)線和配套設(shè)備等方面需要投入大量的資金。經(jīng)營過程中，閥門企業(yè)在采購原材料時(shí)通常需要直接支付貨款或開具銀行承兌，在參與投標(biāo)或?qū)Σ少徯枨筮M(jìn)行響應(yīng)是需要繳納保證金。同時(shí)，還需要做好應(yīng)對(duì)較長的生產(chǎn)周期、較長的賬期和以及質(zhì)保金等情況對(duì)于企業(yè)流動(dòng)性的壓力。閥門行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀閥門行業(yè)屬于裝備制造業(yè)。裝備制造業(yè)是為國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)提供技術(shù)裝備的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，關(guān)聯(lián)度高、吸納就業(yè)能力強(qiáng)、技術(shù)資金密集，是產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)進(jìn)步的重要保障和國家綜合實(shí)力的集中體現(xiàn)。因此，國家對(duì)裝備制造業(yè)的發(fā)展非常重視，將在較長時(shí)期內(nèi)對(duì)行業(yè)采取鼓勵(lì)和扶持的政策措施。我國制定的《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》明確提出了國產(chǎn)裝備國內(nèi)市場滿足率穩(wěn)定在70%左右的規(guī)劃目標(biāo)。國家有關(guān)部門根據(jù)重大裝備國產(chǎn)化的政策要求先后制訂和部署了相關(guān)領(lǐng)域重大裝備的閥門國產(chǎn)化方案。閥門是流體控制系統(tǒng)的關(guān)鍵設(shè)備之一，一般應(yīng)用于液態(tài)或氣態(tài)流體控制環(huán)境。因此，閥門廣泛的應(yīng)用于涉及流體控制的各個(gè)工業(yè)細(xì)分領(lǐng)域。近年來，隨著美國和歐盟等國家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，全球閥門行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢日漸明顯。中國作為制造業(yè)大國和新興市場國家，制造業(yè)的發(fā)展具有很高的成本優(yōu)勢，已經(jīng)發(fā)展成為全球閥門行業(yè)最重要的生產(chǎn)基地之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國閥門產(chǎn)量已達(dá)786萬噸，同比增長2．77%。截止至上半年我國閥門進(jìn)口量為51126萬套，同比增長25．1%。上半年我國閥門進(jìn)口金額為3632百萬美元，同比下降0．5%。其他閥門海關(guān)編碼為84818040。從進(jìn)出口數(shù)量來看，我國出口數(shù)量約為進(jìn)口數(shù)量十倍左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國其他閥門進(jìn)口數(shù)量為2．13億套，出口數(shù)量為20．6億套。從進(jìn)出口金額來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國其他閥門進(jìn)口金額為26．07億美元，出口金額為69．57億美元。從進(jìn)出口地區(qū)分布情況來看，我國主要進(jìn)口地區(qū)為瑞士、美國和韓國，主要出口地區(qū)為美國、俄羅斯和印度。由于中國閥門的生產(chǎn)技術(shù)不足，在高性能閥門方面中國較多地依賴于進(jìn)口國外產(chǎn)品，而國內(nèi)低性能閥門產(chǎn)能過剩，大量出口國內(nèi)。閥門行業(yè)市場規(guī)模（一）閥門行業(yè)全球市場規(guī)模工業(yè)閥門作為通用設(shè)備的重要品類在國民經(jīng)濟(jì)中有著廣泛應(yīng)用，是能源、石化、電力、冶金等行業(yè)裝備、機(jī)械與管線等固定資產(chǎn)中的關(guān)鍵設(shè)備之一，其發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)周期以及固定資產(chǎn)投資情況具有緊密的相關(guān)性。自2020年新冠疫情爆發(fā)以來，全球經(jīng)濟(jì)在2021年經(jīng)歷了一定程度的復(fù)蘇，但整體仍存在不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。國際貨幣基金組織（IMF）公開數(shù)據(jù)顯示，2011年至2019年，世界經(jīng)濟(jì)年復(fù)合增長率CAGR保持在3．5%左右。同時(shí)，IMF預(yù)測，全球經(jīng)濟(jì)增長將從2021年的6．1%放緩至2022年和2023年的3．6%。目前，除中國外世界主要經(jīng)濟(jì)體均處于高通脹水平，大宗商品價(jià)格持續(xù)走高，一定程度上刺激了石油天然氣、化工、電力等行業(yè)的固定資產(chǎn)投資，帶動(dòng)了對(duì)工業(yè)閥門需求的持續(xù)增長。從中長期來看，影響閥門下游行業(yè)擴(kuò)張的主要因素，包括不斷增長的能源需求、全球人口的持續(xù)增加以及發(fā)展中國家的城市化、工業(yè)化進(jìn)程并沒有發(fā)生根本性改變，工業(yè)閥門市場需求仍將穩(wěn)步增