貨幣金融學(xué)課后習(xí)題全部答案浙江大學(xué)出版社藤莉莉李國(guó)英版

一、選擇題1.B2.D3.A4.B5.A6.A7.D8.B9.ACDE10.BCD二、名稱解釋貨幣：貨幣是由國(guó)家法律規(guī)定的，在商品勞務(wù)交易中或債務(wù)清償中被社會(huì)普遍接實(shí)物貨幣：實(shí)物貨幣是指作為貨幣的價(jià)值與作為普通商品的價(jià)值相等的貨幣。實(shí)物貨幣是貨幣最原始、最樸素的形式。它本身既作為商品，同時(shí)又作為貨幣在充代用貨幣：是黃金等貴金屬貨幣的替代品，代替黃金等貴金屬發(fā)揮貨幣的職能。代用貨幣本身的價(jià)值低于它作為貨幣的價(jià)值。貨幣層次：各國(guó)中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計(jì)口徑時(shí)，以金融資產(chǎn)流動(dòng)性的大小作為標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)自身政策目的的特點(diǎn)和需要，劃分為不同的貨幣層次。貨幣層次的劃分有利于中央銀行進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)和貨幣政策操作。貨幣制度：是一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的貨幣流通準(zhǔn)則和規(guī)范。在內(nèi)容上包括：規(guī)定本位貨幣和輔幣的材料；確定貨幣單位；規(guī)定貨幣的發(fā)行程序和流通辦法；確定發(fā)行準(zhǔn)備和貨幣的對(duì)外聯(lián)系。和三、問答題2．什么是劣幣驅(qū)逐良幣？(1)劣幣是指其作為貨幣的價(jià)值高于其作為普通商品的價(jià)值的貨幣。(2)良幣是作為貨幣的價(jià)值和其作為普通價(jià)值相等的貨幣。(3)在兩種貨幣可以自由鑄造，自由兌換，自由熔化，自由輸出入的情況下，作為貨幣價(jià)值高于其為貨幣，而作為貨幣價(jià)值與普通價(jià)值相等的貨幣商品就會(huì)被人們?nèi)刍?、輸出而被?chǔ)藏起來從而退出流通。3．什么是“跛行本位制”使得實(shí)行復(fù)本位制的國(guó)家銀幣充斥流通，金幣減少。(2)跛行本位的特點(diǎn)是金幣可以自由鑄造和熔化，銀幣不能自由鑄造自由熔化，將銀幣的鑄造權(quán)收歸政府以保持金銀幣比價(jià)的穩(wěn)定。4．簡(jiǎn)述金本位制的特點(diǎn)。金量之比來決定。按兌換黃金方式的不同，金本位制又可分為：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。其中金幣本位是最典型的形式。五、案例分析“貨幣”的要求相一致的。當(dāng)然，并不是所有的戰(zhàn)俘介，用它可以換到自己想要的東西，自己吸不吸煙又我們現(xiàn)在愿意接受別人付給我們的鈔票，也并不是因?yàn)槲覀儗?duì)這些鈔票本身有什么偏好，而僅僅是因?yàn)槲覀兿嘈?，?dāng)我們用它來買東西時(shí)，別人也愿意接受。A.賣方信用B.買方信用C.住宅信用D.耐用消費(fèi)品信用2.信用的功能主要包括(ABCD)A.資金配置功能B.信用創(chuàng)造功能C.信息傳播功能D.宏觀調(diào)控功能3.信用構(gòu)成的要素主要有(ABCDE)A、信用關(guān)系主體B、信用條件C、信用標(biāo)的D、信用載體E、制度規(guī)則體系4.信用評(píng)級(jí)的作用有(ABCD)A.降低投資人搜尋信息的成本，保護(hù)投資者利益B.降低融資企業(yè)資金成本，有助于企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理C.提高金融管理效率，有助于保持資本市場(chǎng)的秩序穩(wěn)定D.增進(jìn)市場(chǎng)效率5.信用評(píng)級(jí)按照評(píng)估對(duì)象來分，可以分為(ABD)A、企業(yè)信用評(píng)級(jí)B、證券信用評(píng)級(jí)C、項(xiàng)目信用評(píng)級(jí)D、國(guó)家主權(quán)信用評(píng)級(jí)6.影響利率的主要因素包括(ABCDE)A.社會(huì)平均利潤(rùn)率水平B.市場(chǎng)資金的供求狀況C.預(yù)期通貨膨脹率D.經(jīng)濟(jì)周期的變化E.政策和制度因素7.利率的上升會(huì)引起(AE)A.儲(chǔ)蓄增加B.投資增加C.消費(fèi)增加D.本國(guó)資金外流E本幣升值8.凱恩斯把引起流動(dòng)偏好的動(dòng)機(jī)劃分為(ABC)A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.以上都不對(duì)9.ISLM模型反映了(AB)的均衡A.商品市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)C.商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同時(shí)D.以上都不對(duì)二、名稱解釋2.信用形式：信用形式可以從不同角度進(jìn)行劃分。從信用過程來劃分，可分為直接信用和間接信用；從地域劃分，可分為國(guó)內(nèi)信用和國(guó)際信用；從源頭來看，可分為內(nèi)源融資和外源融資；從信用主體劃分，可分為商業(yè)信用、國(guó)家信用、銀行信用、消費(fèi)信用、國(guó)際信用等。3.商業(yè)信用：(CommercialCredit)是指企業(yè)之間進(jìn)行商品往來時(shí)發(fā)生的信用，其主要方式是預(yù)付、賒購(gòu)、賒銷和分期付款，相應(yīng)的信用工具是商業(yè)票據(jù)。進(jìn)行社會(huì)化資金分配的信用形式，其典型方式就是商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)。5.國(guó)家信用：國(guó)家信用是指國(guó)家及其機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾和國(guó)外政府舉債或向債務(wù)國(guó)放債的一種信用形式。期付款等方式推銷耐用消費(fèi)品或房屋等商品時(shí)，對(duì)消費(fèi)者提供的信用。lCreditInstrument有權(quán)或債權(quán)并據(jù)以享受相應(yīng)權(quán)益的書面憑證，必須具有規(guī)范性、可接受性和一定的轉(zhuǎn)讓性。9.信用評(píng)級(jí)：(CreditRating)是對(duì)債券或債券發(fā)行人的信用強(qiáng)度進(jìn)行評(píng)估的程強(qiáng)度進(jìn)行評(píng)估的程序與結(jié)果。息11.現(xiàn)值：是指一筆未來獲取的資金按規(guī)定的折現(xiàn)率，折算成現(xiàn)在或指定起始日時(shí)點(diǎn)開始進(jìn)行資金借貸所執(zhí)行的利率。的核心，它的水平和變化決定其他各種利率的水平和變化。16.儲(chǔ)蓄投資理論：即古典利率決定理論，該理論的主要倡導(dǎo)者為英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾、奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐巴維克和美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)雪。該理論認(rèn)為，利率是一種價(jià)格，這一價(jià)格取決于資本的供給與需求，當(dāng)資本的供求達(dá)到均衡時(shí)，就形成一個(gè)均衡的利率水平。闡述了利率的決定機(jī)理。IS曲線是描述產(chǎn)品市場(chǎng)達(dá)到均衡(即投資等于儲(chǔ)蓄)時(shí)，利率與國(guó)民收入之間關(guān)系的曲線；LM曲線是描述貨幣市場(chǎng)達(dá)到均衡(即貨幣需求等于貨幣供給)時(shí)，利率與國(guó)民收入之間關(guān)系的曲線。在IS曲線和LM曲線交點(diǎn)E所確定的利率r和國(guó)民收入Y就是均衡時(shí)的利率和收入EE水平，這時(shí)商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同時(shí)實(shí)現(xiàn)均衡。從理論上講，任何偏離E點(diǎn)的情況都會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的自發(fā)調(diào)整，都將產(chǎn)生向E點(diǎn)逼近的壓力，促使利率和收入在相互決定的過程中達(dá)到均衡。問投資者當(dāng)前應(yīng)為這些投資支付多少資金？2.銀行的一年期存款利率為3.5%，在通脹率為4.5%的情況下，實(shí)際利率是多少？解：根據(jù)i=i+e，得i=i=ie=3.5%4.5%=1%rr1,2答：信用形式可以從不同角度進(jìn)行劃分。從信用過程來劃分，可分為直接信用和間接信用；從地域劃分，可分為國(guó)內(nèi)信用和國(guó)際信用；從源頭來看，可分為內(nèi)源融資和外源融資；從信用主體劃分，可分為商業(yè)信用、國(guó)家信用、銀行信用、消費(fèi)信用、國(guó)際信用等。答：(1)降低投資人搜尋信息的成本，保護(hù)投資者利益；(2)降低融資企業(yè)資金成本，有助于企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理；(3)提高金融管理效率，有助于保持資本市場(chǎng)的秩序穩(wěn)定；(4)增進(jìn)市場(chǎng)效率。答：(1)是產(chǎn)生不確定性；(2)債券常常被當(dāng)作抵押品用于抵押再融資； (3)債券市場(chǎng)還有許多的金融衍生品，這些衍生品所需的品種都要求較高的債券評(píng)級(jí)，現(xiàn)在債券評(píng)級(jí)下調(diào)，很多機(jī)構(gòu)都會(huì)要求增補(bǔ)合約，提供更多的質(zhì)押，這無形中又可能引起資本市場(chǎng)的流動(dòng)性緊張；(4)債券價(jià)格甚至間接影響股市波動(dòng)。答：(1)利率能夠調(diào)節(jié)社會(huì)資本的供給。(2)利率可以調(diào)節(jié)投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)。(3)利率可以穩(wěn)定物價(jià)，抑制通脹。(4)利率變動(dòng)對(duì)匯率和國(guó)際收支的影響。6.運(yùn)用流動(dòng)偏好理論和可貸資金理論解釋經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)利率上升、經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)利率下降的原因。銀行直接控制。貨幣需求是一個(gè)內(nèi)生變量，取決于人們的流動(dòng)偏好，所謂流動(dòng)偏好就是喜歡以貨幣形式保持財(cái)富的愿望或動(dòng)機(jī)。如果人們流動(dòng)性偏好增強(qiáng)，愿意持有的貨幣量就會(huì)增加，當(dāng)貨幣的需求量大于貨幣的供給量時(shí)利率上升；此當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，人們?nèi)藗兞鲃?dòng)性偏好增強(qiáng)，人們?cè)敢獬钟械呢泿帕烤蜁?huì)增加，而此時(shí)的貨幣需求量會(huì)大于貨幣的供給量，促使利率上升；反之可以解釋經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)利率下降的原因。(2)可貸資金理論將利息視作是借貸資金的代價(jià)，因此利率應(yīng)當(dāng)由可用于貸放的資金的供求來決定。幣需求取決于貯藏成本的大小，人們因貯藏現(xiàn)金而喪失的利息收入構(gòu)成貯藏成本。利率越高，貯藏成率的減函數(shù)。因此，當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，人們更愿因此促使利率上升；反之可以解釋經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)利率下降的原因。五、案例分析，在弗羅里達(dá)的1100萬美元的拍賣。法官認(rèn)定，莫道夫給意義，將對(duì)那些有意從事此道的犯罪分子起到震懾作用。(資料來源：馮郁青.2008年12月18日.莫道夫驚天騙局追蹤：知名金融機(jī)構(gòu)何以落馬.第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào).)論：答：這是一種有預(yù)謀的詐騙行業(yè)，當(dāng)然不能算是信息不對(duì)稱問題。答：各種各樣的“龐氏騙局”雖然五花八門，千變?nèi)f化，但本質(zhì)上都具有自“老祖宗”龐齊身上沿襲的一脈相承的共性特征。(1)低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的反投資規(guī)律特征；(2)拆東墻、補(bǔ)西墻的資金騰挪回特征。有這些特征的融資活動(dòng)即為“龐氏騙局”。只要有效識(shí)別這些共性，并注意多留一些心眼，記住“天下不會(huì)掉餡餅”的真理定能識(shí)別“龐氏騙局”。1.BCD2.AB3.AC4.ABCD5.BCD6.ABC7.ABCD8.ABD9.CD10.ABCD二、名稱解釋金融市場(chǎng)：由各種票據(jù)、有價(jià)證券、外匯和金融衍生品買賣，以及金融同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸所形成的供求關(guān)系和機(jī)制的總和。貨幣市場(chǎng)：短期資金融通市場(chǎng)，是期限在一年以內(nèi)的短期金融工具交易所形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的總和。資本市場(chǎng)：長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，是融資期限在一年以上中長(zhǎng)期金融資產(chǎn)供求關(guān)系及運(yùn)行機(jī)制的總和。同業(yè)拆借市場(chǎng)：金融機(jī)構(gòu)之間解決短期資金的余缺而相互調(diào)劑融通資金的市場(chǎng)。匯票：由出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的一種票據(jù)貼現(xiàn)：持票人將沒有到期的票據(jù)向銀行或貼現(xiàn)公司出售以提前獲取現(xiàn)金。證券交易所：證券買賣雙方公開進(jìn)行交易的場(chǎng)所，是一個(gè)有組織、有固定地點(diǎn)、集中進(jìn)行證券買賣的市場(chǎng)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指由某種影響全局性的因素所引起的投資收益的可能變動(dòng)，這些因素會(huì)對(duì)所有證券的收益都帶來影響，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)，主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。外匯市場(chǎng)：由外匯買賣的場(chǎng)所、方式、渠道和關(guān)系所構(gòu)成的總和，是國(guó)際金融市場(chǎng)的重要組成部分?；刭?gòu)協(xié)議交易：是交易雙方在進(jìn)行證券買賣的同時(shí)，對(duì)未來某一時(shí)刻將要進(jìn)行的一筆方向相反的交易所達(dá)成的協(xié)議，即交易雙方約定：在未來某一時(shí)刻，證券的出售者以協(xié)議約定的價(jià)格將證券從其交易對(duì)手手中買回的一種交易方式。直接標(biāo)價(jià)法：以某一固定數(shù)量的外國(guó)貨幣為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)(或計(jì)價(jià)貨幣)，以本國(guó)貨幣多少單位的本國(guó)貨幣，外匯匯率變動(dòng)是通過本國(guó)貨幣數(shù)量的變動(dòng)來表示的方法。約定在未來的某一營(yíng)業(yè)日(通常不超過一年)以目前確定的匯率和數(shù)額進(jìn)行交割清掉期交易：在買入(或賣出)某種貨幣的同時(shí)，賣出(或買入)數(shù)量相等、交割期限不同的該種貨幣。金融期貨：交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某個(gè)時(shí)間和地點(diǎn)，按照交易者以公開競(jìng)價(jià)方式所確定的價(jià)格，交易特定數(shù)量金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。金融互換：金融互換是交易雙方為避免或減輕利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低長(zhǎng)期籌資成本，在一定時(shí)間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。三、問答題1．金融市場(chǎng)主要有哪些功能?(1)資金聚集功能(2)資金融通功能(3)資源配置功能(4)宏觀調(diào)控的功能(1)交易的金融工具期限短，可隨時(shí)變現(xiàn)，有較強(qiáng)的貨幣性。(2)貨幣市場(chǎng)的交易目的主要是為了滿足短期資金周轉(zhuǎn)的需要。(3)風(fēng)險(xiǎn)程度較低，流動(dòng)性高，價(jià)格不會(huì)發(fā)生劇烈的變動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)較小。(1)收益性(2)永久性(3)參與性(4)流動(dòng)性(5)風(fēng)險(xiǎn)性4.與證券交易所相比，場(chǎng)外交易市場(chǎng)的有什么不同之處？(1)沒有集中固定的交易場(chǎng)所，是一個(gè)分散的無形市場(chǎng)(2)證券交易通常在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間或證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資者之間直接進(jìn)行(3)成交價(jià)格可以由買賣雙方以商議方式達(dá)成。(4)交易品種繁多，其中以未能在證券交易所上市的股票和債券為主(5)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的管制比證券交易所寬松(1)金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易(2)金融期貨交易采取公開競(jìng)價(jià)方式?jīng)Q定買賣價(jià)格；(3)金融期貨交易實(shí)行會(huì)員制度(4)買賣雙方在交割日到來之前可分別采取對(duì)沖交易以結(jié)清期貨頭寸，無須在到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割。(1)期貨合約雙方的權(quán)利是對(duì)等的；期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方只有接受買方的交易選擇的義(2)期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約；期權(quán)有場(chǎng)外交易和場(chǎng)內(nèi)交易的區(qū)分。(3)期貨交易中買賣雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等；期權(quán)交易雙方的盈虧風(fēng)險(xiǎn)是不對(duì)等。(1)降低籌資成本或提高資產(chǎn)收益。(2)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)移和防范利率風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)(3)逃避各類管制。1.某銀行計(jì)繳存款準(zhǔn)備金日在中央銀行的準(zhǔn)備金存款為2000萬元，應(yīng)計(jì)繳的的各項(xiàng)存款余額為其獲得的利息收入是多少？(基礎(chǔ)天數(shù)為365天)7拆借利息收入：2006.5%必2493.15(元)2.六個(gè)月期國(guó)庫券(182天)的面值是1000元，市場(chǎng)貼現(xiàn)率是6.18%，其價(jià)格應(yīng)是多少？假定貼現(xiàn)968.76365五、案例分析認(rèn)購(gòu)權(quán)證是持有人有權(quán)利(而非義務(wù))在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買特定數(shù)量的標(biāo)的歐式期權(quán)的買者只能在期權(quán)到期日才能決定執(zhí)行期權(quán)與否。美式期權(quán)則允許買者在期權(quán)到期前的任何期權(quán)。－行權(quán)價(jià))×行權(quán)比例(5.60-4.50)×100=110(元)股票的價(jià)格形成序號(hào)委托買入價(jià)數(shù)量(手)委托賣入價(jià)125261342476566一、單項(xiàng)選擇題二、多項(xiàng)選擇題三、名詞解釋1.全能銀行是一種銀行類型，它不僅經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，而且還經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)、金融衍生業(yè)務(wù)以及其他新興金融業(yè)務(wù)，有的還能持有非金融企業(yè)的股權(quán)。2.信托是“受人之托，代人理財(cái)”，以信任委托為基礎(chǔ)、以貨幣資金和實(shí)物財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理為形式，融資和融物相結(jié)合的多邊信用行為，是一種多邊信用關(guān)系。3.基金管理公司是指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立的對(duì)基金的募集、基金份額的申購(gòu)和贖回、基金財(cái)產(chǎn)的投資、收益分配等基金運(yùn)作活動(dòng)進(jìn)行管理的公司。4.典當(dāng)行，亦稱當(dāng)鋪，是專門發(fā)放質(zhì)押貸款的非正規(guī)邊緣性金融機(jī)構(gòu)，是以貨幣借貸為主和商品銷售為輔的市場(chǎng)中介組織。5.金融租賃公司是專門經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的公司。租賃設(shè)備的物主，通過提供租賃設(shè)備而定期向承租人收1.間接融資的媒介主要通過各種負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)集聚資金，然后在通過各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)分配這些資進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。不會(huì)針對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，通過提款的方式給銀行施，存款保險(xiǎn)會(huì)帶來逆向選擇的問題，即最想利監(jiān)管當(dāng)局不希望大銀行倒閉，產(chǎn)生所謂“太大而不能倒閉”政策，導(dǎo)致大銀行道德風(fēng)險(xiǎn)增加，從事高3.商業(yè)銀行與政策性銀行的不同主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：(1)基本來源不同政策性銀行多由政府出資建立，業(yè)務(wù)上有政府相應(yīng)部門領(lǐng)導(dǎo)。商業(yè)銀行多采取股份制(2)資金來源不同。政策性銀行一般不接受存款，也不從民間借款。商業(yè)銀行以存款作為主要的資金來產(chǎn)業(yè)部門關(guān)系密切。商業(yè)銀行以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目的，業(yè)務(wù)范圍廣泛。是一種追求高收益的手段。五、論述題(1)都設(shè)立有中央銀行及中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；(2)金融機(jī)構(gòu)的主體都是商業(yè)銀行和專業(yè)銀行；(3)非銀行金融機(jī)構(gòu)都比較龐雜；(4)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置不是固定不變的，而是隨著金融體制的變革不斷進(jìn)行調(diào)整的。(1)中國(guó)人民銀行隸屬于政府，獨(dú)立性較小，制定和執(zhí)行貨幣政策都要服從于政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)；(2)中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)以國(guó)有制為主體；(3)中國(guó)作為金融機(jī)構(gòu)體系主體的商業(yè)銀行和專業(yè)銀行數(shù)量相對(duì)不足；(4)中國(guó)政策性銀行地位突出，但其業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制的市場(chǎng)化改革仍在探索；(5)中國(guó)商業(yè)銀行與投資銀行仍實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)。(6)中國(guó)的專業(yè)銀行發(fā)展緩慢，國(guó)外較為普遍的房地產(chǎn)銀行、為中小企業(yè)股務(wù)的銀行和消費(fèi)信貸機(jī)(7)中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)比較落后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不多，特別是地方性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有待發(fā)展，保險(xiǎn)品種少，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)和保費(fèi)收入與中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體規(guī)模、人口規(guī)模相比較顯得太?。?8)中國(guó)的金融法規(guī)尚不健全，由此造成了各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的不規(guī)范和無序競(jìng)爭(zhēng)。六、案例分析(1)整合資金流與物流、信息流：使企業(yè)國(guó)內(nèi)外經(jīng)營(yíng)信息與資金調(diào)撥能夠集中進(jìn)行。(2)提高資源配置效率：將非居民的閑置資金集中起來，形成存款，貸放給企業(yè)的境外機(jī)構(gòu)。造成的交易費(fèi)用。公司的控制力，提高整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的運(yùn)作效率。答：安全性、流動(dòng)性和盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程應(yīng)嚴(yán)格遵守的三項(xiàng)原則。從根本上講三原則是統(tǒng)一的，它們共同保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行，但在實(shí)踐中“三原則”往往又是相互矛盾的。商業(yè)銀行能同時(shí)滿足“三原則”的要求，協(xié)調(diào)三者之間的關(guān)系也是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重要任務(wù)。協(xié)調(diào)三原則的相互關(guān)系,主要體現(xiàn)在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理過程。三者關(guān)系的協(xié)調(diào)策略可以概括為：在保證安全性和流動(dòng)性的前提下，追求最大限度的利潤(rùn)。要真正做到“三性”的均衡和協(xié)調(diào)，可以從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩方面去考慮。答：第一大類是信用放款。信用放款，指單憑借款人的信譽(yù)，而不需提供任何抵押品的放款，是一種資本放款。包含普通貸款、備用貸款承諾、消費(fèi)者放款和票據(jù)貼現(xiàn)放款。第二大類是.抵押放款。抵押貸款有以下幾種類型：存貨貸款、客帳貸款、證券貸款和不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款。第三大類是擔(dān)保放款。擔(dān)保放款，是指由經(jīng)第三者出具保證書擔(dān)保的放款。保證書是保證為借款人作貸款擔(dān)保，與銀行的契約性文件，其中規(guī)定了銀行和保證人的權(quán)利和義務(wù)。吸收存款(存款負(fù)債)可以分為以下幾大類：1．活期存款?；钇诖婵钍窍鄬?duì)于定期存款而言的，是不需預(yù)先通知可隨時(shí)提取或支付的存款。2．定期存款。定期存款是相對(duì)于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定期限的存款。3．儲(chǔ)蓄存款。儲(chǔ)蓄存款是個(gè)人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶，儲(chǔ)蓄存款又可分為活期和定期。4．可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)可轉(zhuǎn)讓定期存單存款是定期存款的一種主要形式，但與前述定期存款又有所區(qū)別。5.可轉(zhuǎn)讓支付命令存款賬戶(NOWs)。它實(shí)際上可轉(zhuǎn)讓支付命令存款賬戶類似，是在電話轉(zhuǎn)帳服務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展而來。發(fā)展到自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)時(shí)，存戶可以同時(shí)在銀行開立兩個(gè)賬戶：儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款賬戶。銀行收到存戶所開出的支票需要付款時(shí)，可一、單項(xiàng)選擇題1.D；2.A；3.C；4.C；5.D；6.A；7.B；8.B；9.C；10.A1.流動(dòng)性：所謂流動(dòng)性，是指銀行隨時(shí)能夠應(yīng)付客戶提款和滿足客戶借款需求的能力。銀行的流動(dòng)性包括兩重含義：一是負(fù)債的流動(dòng)性，即負(fù)債清償?shù)男枨?，也就是銀行以較低的籌資成本，隨時(shí)獲得所需資金的能力；二是資產(chǎn)流動(dòng)性，即資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。2.安全性：所謂安全性是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)過程免遭經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),保證資金安全的能力。安全性包括兩個(gè)方面：一類是負(fù)債的安全，包括資本的安全、存款的安全、各項(xiàng)借入資金的安全等；另一類是資產(chǎn)的安全，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)和證券資產(chǎn)的安全等。商業(yè)銀行盈利性原則是由其經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)所決定的。只有增加資本、擴(kuò)大規(guī)模、增強(qiáng)信譽(yù)、才能提高其競(jìng)爭(zhēng)力。4.打包放款：打包貸款打包貨款是指出口地銀行為支持出口商按期履行合同、出運(yùn)交貨，向收到合格信用證的出口商提供的用于采購(gòu)、生產(chǎn)和裝運(yùn)信用證項(xiàng)下貨物的專項(xiàng)貸款。打包貸款是一種裝船前短期融資，使出口商在自有資金不足的情況下仍然可以辦理采購(gòu)、備料、加工，順利開展貿(mào)易。(課外)5.代理融通：(Factoring)又叫代收帳款或收買應(yīng)收賬款，是由商業(yè)銀行或?qū)I(yè)代理融通公司代顧客收取應(yīng)收款項(xiàng)，并向顧客提供資金融通的一種業(yè)務(wù)方式。代理融通業(yè)務(wù)一般涉及三方面當(dāng)事人，一是商業(yè)銀行或經(jīng)營(yíng)代理融通業(yè)務(wù)的公司，業(yè)貨款的顧客。三者的關(guān)系是，工商企業(yè)對(duì)顧客賒銷貨物或勞務(wù)，然后把應(yīng)收的賒銷帳款轉(zhuǎn)讓給銀行或代理融通公司，由后者向企業(yè)提供資金并到期向顧客收帳6.信托：信托(Trust)，可以從兩方面考察，從委托人來說，信托是為自己或?yàn)榈谌叩睦?，把自己的?cái)產(chǎn)委托別人管理或處理的一種行為；從受托人來說，信托是受委托人的委托，為了受益人的利益，代為管理、營(yíng)運(yùn)或處理信托人托管財(cái)產(chǎn)的一種過程。廣義的信托還包括代理業(yè)務(wù)，如受托代辦有價(jià)證券的簽證、發(fā)行、收回、掉換、轉(zhuǎn)讓、還本付息以及代客保管物品等。7.貸款證券化：是指銀行通過把缺乏流動(dòng)性，但能夠產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流的抵押貸款重新包裝成有價(jià)證券在金融市場(chǎng)上出售，進(jìn)而將不流動(dòng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為具有流動(dòng)性，可以買賣的證券的一種融資方式。由于這類有價(jià)證券具有高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)的特征，受到投資者的歡迎，銀行得以通過這種方式迅速地收回抵押貸款的資金，加速資金周轉(zhuǎn)、降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利渠道的開8.表內(nèi)業(yè)務(wù)：就是指在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)。表內(nèi)業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)反映了商業(yè)銀行資金運(yùn)用及對(duì)他人的債權(quán)，主要包括：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行由于受信而承擔(dān)的，以資產(chǎn)或資本償付，用貨幣計(jì)量的債務(wù)，其代表的是商業(yè)銀行對(duì)其債務(wù)人所承9.表外業(yè)務(wù)是即“不列入資產(chǎn)負(fù)債表，而僅可能出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表腳注中的交易活動(dòng)”。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)所規(guī)定的廣義的表外業(yè)務(wù)是指包括所有不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的一切業(yè)務(wù)。具體包括金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)和或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)則是指或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)是指那些只能為銀行帶來服務(wù)性收入而不會(huì)影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量的業(yè)務(wù)。主要包括與貸款有關(guān)的服務(wù)、信托與咨詢服務(wù)、支付服務(wù)、經(jīng)紀(jì)人、代理人服務(wù)、進(jìn)出口服務(wù)等業(yè)務(wù)?；蛴袀鶛?quán)、或有負(fù)債的表外業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，但在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)。它主要包括貸款承諾、貸款擔(dān)保和金融衍生業(yè)務(wù)三大類。三、問答題1.簡(jiǎn)述目前我國(guó)商業(yè)銀行資本的基本構(gòu)成。答：1)與其他企業(yè)相同，所有者權(quán)益包括：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)。2)監(jiān)管資本即計(jì)算資本充足率時(shí)的所謂資本，則包括核心資本和附屬核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)2.簡(jiǎn)述宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境導(dǎo)致銀行存在風(fēng)險(xiǎn)的原因。答：具體反映在：(1)經(jīng)濟(jì)體制改革不到位，政策不穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行忽冷忽熱，投資決策隨意性大，造成大量信貸資金被占用；(2)以行政性分權(quán)為主要特征的多元投資格局，無法形成有效的投資約束形成有效的和穩(wěn)定的儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的市場(chǎng)機(jī)制。在上述宏觀環(huán)境下，投資規(guī)模極易膨脹，投資結(jié)構(gòu)難以改善，投資效益低下，最終導(dǎo)致銀行貸款損失；(4)政府干預(yù)也會(huì)使銀行直接發(fā)放一些低質(zhì)量貸款。業(yè)務(wù)有何不同？行不占用自身資金并以中間人的身份，利用銀行本身的網(wǎng)本業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和狹義業(yè)務(wù)都不占用或者較少占用銀行的資金、銀行在當(dāng)中發(fā)揮代理人、被客戶委托的身份；收入來源主要間業(yè)務(wù)更多的表現(xiàn)為傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，而且風(fēng)險(xiǎn)較??；表外這些業(yè)務(wù)與表內(nèi)的業(yè)務(wù)一般有密切的聯(lián)系，在一定的條件下還可以轉(zhuǎn)化表內(nèi)的業(yè)務(wù)。哪些？義的現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金存款。從廣義的現(xiàn)金：業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金、在上級(jí)行準(zhǔn)備金存款、在中央銀行的準(zhǔn)備金存款和同業(yè)存款。貸款是商業(yè)銀行以一定的利率和約期歸還為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提商業(yè)銀行的另一項(xiàng)重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是證券投資業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購(gòu)買有價(jià)證券的活際證券投資。國(guó)內(nèi)證券投資大體可分為三種類型，即中央叫做不公開銷售的證券。商業(yè)銀行購(gòu)買的政府證券，包括國(guó)庫券和中長(zhǎng)期債券兩種。債，約占資金來源的80%以上，另外聯(lián)行存款、同業(yè)存款、借入或拆入款項(xiàng)或發(fā)行債券等，也構(gòu)成銀行的負(fù)債。商業(yè)銀行吸收的存款可以分為以下幾大類：活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款、可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)、可轉(zhuǎn)讓支付命令存款賬戶(NOWs)、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)存款賬戶(ATS)。借入負(fù)債指的是商業(yè)行全部經(jīng)營(yíng)中起支配作用，但存款是銀行的被動(dòng)負(fù)債，有隨時(shí)被取走的風(fēng)險(xiǎn)。而借入負(fù)債則是銀行的借入負(fù)債的種類包括同業(yè)拆借、向中央銀行借款、證券回購(gòu)、國(guó)際金融市場(chǎng)融資和發(fā)行金融債券。四、論述試分析商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的變化趨勢(shì)及其原因。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的變化表現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)和趨勢(shì)：1)銀行業(yè)務(wù)全能化。商業(yè)銀行進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代，商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，定期存款比重上升，這一變化為商業(yè)銀行發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和開展證券投資業(yè)務(wù)提供了穩(wěn)定的資金保障，而各個(gè)商業(yè)銀行追求業(yè)務(wù)創(chuàng)新和金融管制放松的大環(huán)境也是商業(yè)銀行服務(wù)的全能化和綜合化成為可能。2)金融創(chuàng)新不斷發(fā)展。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的意義上看，金融創(chuàng)新是通過引進(jìn)新的金融要素或者將已有的金融要素進(jìn)行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)建新的金融生產(chǎn)函數(shù)的過程。在各種各樣的金融創(chuàng)新中，金融工具的創(chuàng)新是最主要、最突出的金融創(chuàng)新。金融工具的創(chuàng)新，各種新的業(yè)務(wù)品種和金融衍生產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，催生了各種基金管理公司、證券清算與保管公司等商業(yè)銀行附屬的機(jī)構(gòu)，并由此推動(dòng)金融市場(chǎng)的各種創(chuàng)新。金融創(chuàng)新將各國(guó)的金融市場(chǎng)更加緊密連接在一起，為商業(yè)銀行在全球化經(jīng)營(yíng)提供廣闊前景，國(guó)際銀行并購(gòu)和擴(kuò)張風(fēng)潮愈演愈烈。與此同時(shí)，金融創(chuàng)新也對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、保持經(jīng)營(yíng)的安全性提出了更高的要求。3)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)證券化。20世紀(jì)80年代中期以來，西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了證券化的發(fā)展趨勢(shì)。資產(chǎn)證券化是指銀行通過把缺乏流動(dòng)性，但能夠產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流的抵押貸款或者應(yīng)收款重新包裝成有價(jià)證券在金融市場(chǎng)上出售，進(jìn)而將不流動(dòng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為具有流動(dòng)性，可以買賣的證券的一種融資方式。由于這類有價(jià)證券具有高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)的特征，受到投資者的歡迎，銀行得以通過這種方式迅速地收回抵押貸款的資金，加速資金周轉(zhuǎn)、降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利渠道的開辟。4)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自動(dòng)化、信息化和網(wǎng)絡(luò)化。高新科技的迅猛發(fā)展使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)趨于自動(dòng)化、信息化和網(wǎng)絡(luò)化。銀行更多地應(yīng)用電子計(jì)算機(jī)進(jìn)行資料整理、數(shù)據(jù)處理，使用ATM(自動(dòng)取款機(jī))自助24小時(shí)銀行服務(wù)，利用POS(銷售終端機(jī))實(shí)現(xiàn)銀行與各商鋪的無紙化清算，積極開發(fā)各類網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，使得電子銀行在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占據(jù)越來越重要的地位。營(yíng)手段、經(jīng)營(yíng)管理理念、體制等方面與過去相比都發(fā)生了很大的變化的根本原因。這些變化可以使銀行降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使銀行經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)健。五、案例分析1咨中間收入的70%。具體而言：理財(cái)業(yè)務(wù)方面，該已深入人心，特別是持續(xù)創(chuàng)新能力走在了同業(yè)前列。2010年，該行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品5,610億元，累計(jì)發(fā)難以撼動(dòng)。銀行卡業(yè)務(wù)方面，該行信用卡業(yè)務(wù)已步入加速發(fā)展時(shí)858萬張，累計(jì)交易額已達(dá)767億元，業(yè)務(wù)收入顯著提升。承銷中期票據(jù)主承銷商資格的商業(yè)銀行，光大銀行一直保持了該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。截止2010年末，該行短期融資券和中期票據(jù)累計(jì)承銷家數(shù)銀行業(yè)第一，承銷金額銀行業(yè)第三。結(jié)算與清算服務(wù)方面，光大銀行托管業(yè)務(wù)保持了良好發(fā)展勢(shì)頭。截至2010年1.光大銀行在上述領(lǐng)域是如何利用其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)的？答：光大銀行以中間業(yè)務(wù)為突破口，其中間業(yè)務(wù)的發(fā)展居于股份制行業(yè)領(lǐng)先水平,列股份制銀行第2名。其銀行卡和理財(cái)服務(wù)引領(lǐng)中間業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng),尤其是信用卡業(yè)務(wù),發(fā)卡量、增速及信用卡貸款增速均居于行業(yè)前列。抓住理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展的先機(jī),在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和銷售方面取得突破,占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。此外光大銀行還利用同業(yè)利差擴(kuò)大主導(dǎo)息差的時(shí)機(jī)，取得某些落后的中間業(yè)務(wù)的反彈，其同業(yè)高,因而受益較大，有利于放貸的靈活性的提高。光大銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)健,未來信用成本居于行業(yè)中間水平。網(wǎng)點(diǎn)資源居于股份制銀行中等水平,光大銀行網(wǎng)點(diǎn)布局較為合理，新增網(wǎng)點(diǎn)偏向于中部和發(fā)達(dá)地區(qū),為其中間業(yè)務(wù)的發(fā)展掃平道務(wù)？為什么？答：光大銀行可以重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品策略，具體措施是：(一)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)在抓好現(xiàn)有產(chǎn)問題，努力增強(qiáng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。應(yīng)緊緊圍繞集團(tuán)性、系銀行產(chǎn)品的層次；目前還應(yīng)大力發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，個(gè)人消費(fèi)信貸是我國(guó)銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力最大、成長(zhǎng)性最好的一塊，也將是外資銀行爭(zhēng)奪的重點(diǎn)。在我國(guó)發(fā)達(dá)國(guó)家的這一比重通常都高于20%。因此，我國(guó)銀行業(yè)可在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域大規(guī)模擴(kuò)張，搶占先機(jī)，擴(kuò)充自己的實(shí)力。(二)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。目前我國(guó)應(yīng)將業(yè)務(wù)創(chuàng)新集中于中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，研究市場(chǎng)對(duì)中間業(yè)展高起點(diǎn)、高科技、高效益的中間業(yè)務(wù)。同時(shí)，應(yīng)下大力有率和盈利能力。(三)以客戶為中心，提供一攬子服務(wù)。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)清目標(biāo)客戶，徹底的產(chǎn)品和服務(wù)，使客戶的需求得到更有效的滿足，這是一種“定制或量體裁衣式”營(yíng)銷。另一方面，應(yīng)全面建立起客戶經(jīng)理制度，為客戶提供集業(yè)務(wù)員、咨渠道和發(fā)展業(yè)務(wù)。這就首先要求各行徹底放棄傳統(tǒng)的行政主導(dǎo)的營(yíng)銷管理模式，推行以客戶關(guān)系為導(dǎo)向的客戶經(jīng)理制度，并在全行范圍內(nèi)實(shí)施網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷一體化(交叉推銷)、產(chǎn)品服務(wù)一體化(針對(duì)客戶需要，對(duì)原有產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行重新包裝和組合)、國(guó)內(nèi)國(guó)際業(yè)務(wù)一體化(策略性劃、推廣、協(xié)調(diào)一條龍)、公關(guān)形象一體化和全行核算一體化等經(jīng)營(yíng)管理一體化營(yíng)銷策略，以大幅度提高經(jīng)營(yíng)效益。1.D2.B3.A4.B二、多項(xiàng)選擇題1.A(為單項(xiàng)選擇題)2.ABCDE3.ABC4.ABCDE5.ABCDE6.ABCD三、名稱解釋中央銀行：是一國(guó)制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融業(yè)、維護(hù)金融穩(wěn)定并代表政府從事對(duì)外金融活動(dòng)的金融管理機(jī)構(gòu)。單一型中央銀行制度：是指國(guó)家建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。復(fù)合型中央銀行制度：是指國(guó)家不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機(jī)構(gòu)，而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國(guó)家大銀行兼行中央銀行職能的跨國(guó)中央銀行制度：是指由若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。準(zhǔn)中央銀行制度：是指國(guó)家或地區(qū)不設(shè)完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度。發(fā)行的銀行：是指國(guó)家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)(在有些國(guó)家，硬輔幣的鑄造與發(fā)行由財(cái)政部門負(fù)責(zé))。銀行的銀行：是因?yàn)橹醒脬y行的業(yè)務(wù)對(duì)象不是一般企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及特定的政府部門；中央銀行與其業(yè)務(wù)對(duì)象之間的業(yè)務(wù)往來仍具有銀行固有的辦理“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征；中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持、服務(wù)，同時(shí)也是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的管理者。政府的銀行：是因?yàn)橹醒脬y行根據(jù)法律授權(quán)制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，負(fù)有保持貨幣幣值穩(wěn)定和保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的責(zé)任；中央銀行代表國(guó)家政府參加國(guó)際金融組織、簽定國(guó)際金融協(xié)定，參與國(guó)際金融事務(wù)與活動(dòng)；中央銀行為政府代理國(guó)庫，辦理政府所需要的銀行業(yè)務(wù)，提供各種金融服務(wù)。四、問答題。(1)銀行券的發(fā)行問題(2)票據(jù)交換和清算問題(3)銀行支付保證能力問題(4)金融監(jiān)管問題(5)政府融資問題2.中央銀行的制度類型。(1)單一型中央銀行制度，單一中央銀行制度又可分為一元式和二元式兩種。(2)復(fù)合型中央銀行制度(3)跨國(guó)中央銀行制度(4)準(zhǔn)中央銀行制度作為發(fā)行的銀行，其職責(zé)體現(xiàn)在兩個(gè)方面：(1)壟斷貨幣發(fā)行；(2)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定幣值。作為銀行的銀行，其職能具體表現(xiàn)在三個(gè)主要方面：(1)集中存款準(zhǔn)備金；(2)最后貸款人；(3)組織、參與和管理全國(guó)的清算.作為政府的銀行，其職能具體表現(xiàn)在幾個(gè)方面：(1)代理國(guó)庫；(2)代理政府債券的發(fā)行；(3)為政府融通資金、提供信貸支持；(4)為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理國(guó)際儲(chǔ)備；(5)代表政府參加國(guó)際金融組織和各種國(guó)際金融活動(dòng)；(6)制定和實(shí)施貨幣政策；(7)監(jiān)管管理金融業(yè)；(8)為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。4.中央銀行的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括：(1)再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)；(2)證券買賣業(yè)務(wù)；(3)國(guó)際儲(chǔ)備業(yè)務(wù)；(4)其他業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括：(1)存款業(yè)務(wù)；(2)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)；(3)其他負(fù)債業(yè)務(wù)(4)資本業(yè)5.試述銀行支付清算服務(wù)的主要內(nèi)容。(1)組織票據(jù)交換(2)辦理異地跨行清算服務(wù)(3)為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供凈額清算服務(wù)(4)提供證券和金融衍生工具交易的資金清算服務(wù)(5)提供跨國(guó)支付清算服務(wù)五、案例分析略E三、(1)存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)=50000/10000=5；存款貨幣總量=50000(2)法定存款準(zhǔn)備金率r=10%,超額存款準(zhǔn)備金率e=10%,dm=5dd貨幣乘數(shù)11m====10四、名詞解釋(略)貨幣的需求動(dòng)機(jī)有三個(gè)：預(yù)防動(dòng)機(jī)、交易動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)；其中預(yù)防動(dòng)機(jī)和交易動(dòng)機(jī)與收入成正比，投機(jī)動(dòng)機(jī)與利率成反比；凱恩斯認(rèn)為，債券價(jià)格很低時(shí)，債券的利率很高，人們預(yù)期利率將下降，會(huì)把所有為投機(jī)而持有的貨幣全部用來購(gòu)買債券，則貨幣的投機(jī)需求為零；債券價(jià)格很高時(shí)，債券的利率很低，人們預(yù)期利率將上升，無論手中持有多少貨幣都不會(huì)用來購(gòu)買債券，則貨幣的投機(jī)需求為無窮大，這就是著名的“流動(dòng)性陷阱”。2、貨幣供給量取決定于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)這兩個(gè)因素，兩者都與貨幣供給成正比。 (1)基礎(chǔ)貨幣的決定因素包括：中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款；中央銀行在公開市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券；中央銀行收購(gòu)或售出黃金、外匯；中央銀行對(duì)政府部門的債權(quán)變動(dòng)。(2)貨幣乘數(shù)的決定因素包括：法定存款準(zhǔn)備金率，超額準(zhǔn)備金率，和現(xiàn)金漏損率。銀行通過貸款、貼現(xiàn)和投資等行為引起成倍發(fā)放貸款將使另一家銀行獲得存款，而另一家銀行也因戶必將全部貸款用于支付，而收款人又將把這筆款存入另0元……,通過整個(gè)銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆原始存款將形成存款貨幣的多倍擴(kuò)張，一直到全部原始存款都已成為整個(gè)銀行體系的存款準(zhǔn)備金為止。給曲線會(huì)由Ms移動(dòng)到Ms1，在貨幣需求不變的情況下，會(huì)出現(xiàn)貨幣供給大于貨幣需求的情況，利率就會(huì)由原來的re降低為r1。由于利率與貨幣需求反方向變化，利率的下降必然會(huì)引起貨幣需求的上形成新的均衡。r得貨幣供應(yīng)量減少。 (2)略dd1sMs1二、名詞解釋eMeMMeM五、案例分析見書上三、簡(jiǎn)答題物價(jià)指物價(jià)指數(shù)統(tǒng)計(jì)口徑優(yōu)點(diǎn)消費(fèi)者消費(fèi)的主要商品和勞務(wù)的價(jià)格資料容易收集，公布次數(shù)教頻繁，能迅速和直接地反映公眾生活費(fèi)用的變化包括的范圍較窄，不能反映各種資本品和中間品的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)原材料、中間產(chǎn)品及最終產(chǎn)品的批發(fā)價(jià)格能較靈敏地反映企業(yè)生產(chǎn)成本的變化沒有將各種勞務(wù)價(jià)格包括在內(nèi)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的所有最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)格能全面地反映一般物價(jià)水平的趨勢(shì)不能及時(shí)反映物價(jià)的變動(dòng)趨勢(shì)2、(1)需求拉上說。需求拉上說主要從需求的角度來尋求通貨膨脹的根源。它的基本要點(diǎn)是：假定在生產(chǎn)量或生產(chǎn)成本不變的情況下，由于需求的變動(dòng)，使得總需求大于總供給，過多的需求拉動(dòng)了價(jià)格水平的上漲。通俗地講，是“過多的貨幣追求過少的商品”。(2)成本推動(dòng)說。這是一種側(cè)重從供給或成本方面分析通貨膨脹形成機(jī)理的假說。成本推進(jìn)型通貨膨脹成因分析者們認(rèn)為，由供給因素變動(dòng)形成的通貨膨脹可以歸結(jié)為以下幾個(gè)原因：一是工會(huì)力量對(duì)工資提高的要求；二是壟斷行業(yè)中企業(yè)為追求利潤(rùn)制定的壟斷價(jià)格；三是匯率變化導(dǎo)致的成本推進(jìn)。因此，供給或成本推進(jìn)型通貨膨脹可以從這些方面來考察。(3)供求混合推動(dòng)說。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，通貨膨脹的原因究竟是需求拉中有推，推中有拉”，認(rèn)為通貨膨脹是由需求拉上和成本推進(jìn)共同起作用而引發(fā)的。(4)結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。結(jié)構(gòu)性通貨膨脹理論屬西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中第二代通貨膨脹理論，它的理論基點(diǎn)是從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)來分析物價(jià)總水平持續(xù)上漲的機(jī)理，認(rèn)為部門間發(fā)展的差異和不平衡是導(dǎo)致通貨膨脹的根源。 (2)再分配效應(yīng)；就是通貨膨脹會(huì)引起財(cái)富的再分配和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。在分配中有利于債務(wù)人不利于債權(quán)人，貨幣資產(chǎn)會(huì)受到損失。(3)對(duì)失業(yè)的影響——菲利普斯曲線；(4)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)成本——皮鞋成本和菜單成本；4、(一)通貨緊縮抑制社會(huì)總需求1.影響企業(yè)投資2.推遲消費(fèi)支出3.降低貨幣存量及其流通速度(二)不利于生產(chǎn)的財(cái)富再分配1.不同經(jīng)濟(jì)主體的分配2.債務(wù)人與債權(quán)人的分配(三)通貨緊縮會(huì)造成金融體系不穩(wěn)定1.削弱銀行體系2.惡化金融市場(chǎng)5、通貨膨脹的皮鞋成本將會(huì)降低，因?yàn)殡S著技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，現(xiàn)在個(gè)人利用持有的貨幣進(jìn)行理財(cái)?shù)某杀窘档土?。把非貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)成貨幣資產(chǎn)的成本降低，這些都轉(zhuǎn)化成了比較低的皮鞋成本。原因是(1)科技發(fā)展正處低潮、出口貿(mào)易份額下降、實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏增長(zhǎng)點(diǎn)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)不景氣，失(3)美元持續(xù)貶值、油價(jià)高企和糧食緊缺推動(dòng)了本來就高企的通貨膨脹。3、根據(jù)菲利普斯曲線，短期內(nèi)通脹率與失業(yè)率成反比關(guān)系，也就是緊縮性的貨幣政策實(shí)施，緩解了通貨膨脹的壓力，但是流動(dòng)性太少，市場(chǎng)融資難，利率上升，不利于投資增加和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，從而增加了失業(yè)的壓力。一、單項(xiàng)選擇題二、多項(xiàng)選擇題三、名詞解釋貨幣政策——是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信貸規(guī)模的方針和措施的總稱。貨幣政策最終目標(biāo)——是指貨幣政策在一段較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)所要達(dá)到的目標(biāo)。最終目標(biāo)相對(duì)固定，基本上與一個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)一致，因此，貨幣政策的最終目標(biāo)也通常被稱為戰(zhàn)略目標(biāo)或長(zhǎng)期目標(biāo)。貨幣政策中介目標(biāo)——中央銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)以貨幣政策工具首先影響利率或貨幣供給量等貨終目標(biāo)變量。貨幣政策工具——是中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段。貨幣政策工具分為一般性工具和選擇性工具。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)——是指中央銀行在公開市場(chǎng)上買入或賣出有價(jià)證券(主要是政府債券)用以增加或減少貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。法定存款準(zhǔn)備金率——法定存款準(zhǔn)備金率是指一國(guó)中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行和存款金融機(jī)構(gòu)必須繳存中央銀行的法定準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。再貼現(xiàn)率——是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)的預(yù)扣利率。貨幣政策時(shí)滯——從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)需要一段時(shí)間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過程的時(shí)間，這段時(shí)間稱為貨幣政策的時(shí)滯(TimeLag)。施到政策發(fā)揮作用必須經(jīng)歷一系列傳導(dǎo)過程。貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介目標(biāo)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。四、問答題1.貨幣政策的最終目標(biāo)有哪些？它們之間的關(guān)系如何？答：概括來講，各國(guó)的貨幣當(dāng)局所追求的貨幣政策最終目標(biāo)主要有四個(gè)：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)和國(guó)際收支平衡。四項(xiàng)目標(biāo)幾乎具有同等重要的社會(huì)經(jīng)濟(jì)含義，但在貨幣政策的實(shí)際操作中，四項(xiàng)目標(biāo)之間并不總是協(xié)調(diào)一致的，相互間往往存在矛盾，尤其是短期矛盾更加突出。有的目標(biāo)在一定程度上具有一致性，如充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；有的目標(biāo)之間相對(duì)獨(dú)立，如充分就業(yè)與國(guó)際收支平衡；但更多時(shí)候表現(xiàn)為目標(biāo)之間的沖突性。因此中央銀行在選擇貨幣政策目標(biāo)的時(shí)候往往只能有所側(cè)重，而無法兼顧所有。2.簡(jiǎn)述貨幣政策中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)。一般而言，選取標(biāo)準(zhǔn)有一下幾點(diǎn)：(1)可測(cè)性(2)可控性(3)相關(guān)性(4)抗干擾性(5)適應(yīng)性3.簡(jiǎn)述一般性貨幣政策工具的作用機(jī)制及其優(yōu)缺點(diǎn)。是指在國(guó)家法律所給予的權(quán)利范圍內(nèi)，通過規(guī)定和調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接地調(diào)節(jié)社會(huì)貨幣供應(yīng)量的政策工具。1)它是三大貨幣政策工具中最容易實(shí)施的手段，中央銀行具有完全的自主權(quán)。2)即使法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整幅度較小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)。3)存款準(zhǔn)備率的變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量的作用迅速，一旦確定，各商業(yè)銀行及其它金融機(jī)構(gòu)都必須立即執(zhí)行。4)準(zhǔn)備金制度對(duì)所有的商業(yè)銀行一視同仁，即所有的金融機(jī)構(gòu)都同樣受到影1)效果過于猛烈。2)它的調(diào)整對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)心理預(yù)期都會(huì)產(chǎn)生顯著的影響，以致使它有了3)法定存款準(zhǔn)備金不宜頻繁調(diào)整。4)法定存款準(zhǔn)備金的政策效果在很大程度上受商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備金的影響，有時(shí)難以實(shí)現(xiàn)中央銀行減少貨幣供給的目的。再貼現(xiàn)政策是指中央銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)的條件來干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨幣供應(yīng)量，從而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的一種金融手段。1)中央銀行可以通過提高或降低再貼現(xiàn)率達(dá)到收縮或擴(kuò)張信貸規(guī)模和貨幣供2)再貼現(xiàn)率的變動(dòng)有告示效應(yīng)。3)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)既能調(diào)節(jié)貨幣供給的總量，又能調(diào)節(jié)貨幣供給的結(jié)構(gòu)。1)中央銀行缺乏主動(dòng)性。2)再貼現(xiàn)率高低有限度。3)再貼現(xiàn)政策缺乏彈性。4)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的最大缺點(diǎn)在于它具有順經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的傾向，因此可能在繁榮時(shí)期“火上加油”，而在蕭條時(shí)期“雪上加霜”。是指中央銀行在公開市場(chǎng)上買入或賣出有價(jià)證券(主要是政府債券)用以增加或減少貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。1)政策效果傳遞過程很的直接。3)可以進(jìn)行微調(diào)。4)可進(jìn)行頻繁操作。5)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)沒有“告示效應(yīng)。6)公開性強(qiáng)，透明度高。1)中央銀行必須要強(qiáng)大的、足以干預(yù)和控制整個(gè)金融市場(chǎng)的資金實(shí)力。2)金融市場(chǎng)必須具有相對(duì)的廣度和深度，證券種類齊全且達(dá)到一定規(guī)模。4.結(jié)合我國(guó)實(shí)際，試論述我國(guó)的貨幣政策的一般性工具的運(yùn)用及其效果和局限性。1)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)的信貸資金需求。2)存款準(zhǔn)備金率，影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。3)中央銀行貸款4)利率政策結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而影響社會(huì)資金供求狀況，實(shí)現(xiàn)貨幣政策的既定目標(biāo)。5)匯率政策通過匯率變動(dòng)影響國(guó)際貿(mào)易，平衡國(guó)際收支。具有局限性。例如，它在非均轉(zhuǎn)軌時(shí)期作用很大，而在高度集中統(tǒng)一的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中卻難以發(fā)揮效用；它對(duì)于抑制通貨膨脹效果明顯，而對(duì)于啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)卻效果較弱。這就涉及到對(duì)貨和五、案例分析(1)貨幣政策：降低利率和再貼現(xiàn)率；財(cái)政政策：減稅、發(fā)行債券，增加政府支出。但這些措施均沒有奏效。(2)日本這失去的20年告訴我們：財(cái)政刺激、低利率、政府舉債投資這些財(cái)政貨幣政策均無效，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)底子會(huì)越來越虛，距離走出蕭條也越發(fā)遙遠(yuǎn)。有學(xué)者認(rèn)為，日本的出口大國(guó)的地位導(dǎo)致了其長(zhǎng)期的通縮，那么，日本要改變長(zhǎng)期的通縮直至長(zhǎng)期衰退的局面，就必須放棄出口大國(guó)的追求，改變不單單強(qiáng)調(diào)擴(kuò)大內(nèi)需，因?yàn)槿毡緝?nèi)需太難拉動(dòng)了，而是強(qiáng)調(diào)把日本融入亞洲等新興國(guó)家市場(chǎng)的旺盛需求中，促進(jìn)日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，提高國(guó)民收入水平。一、選擇題二、名稱解釋金融危機(jī)金融監(jiān)管牽頭監(jiān)管模式“雙峰”監(jiān)管模式“傘式”監(jiān)管模式巴塞爾協(xié)議金融危機(jī)：全部或大部分金融指標(biāo)——短期利率、資產(chǎn)(證券、房產(chǎn)、土地)的價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)急劇、短暫和超周期的惡化。金融監(jiān)管：金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。牽頭監(jiān)管模式：該模式指設(shè)置不同的監(jiān)管當(dāng)局，并指定一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)為牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)不同監(jiān)管主體，共同開展監(jiān)管。“雙峰”監(jiān)管模式：該模式指設(shè)置兩類監(jiān)管當(dāng)局，一類負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；另一類負(fù)責(zé)對(duì)不同金融業(yè)務(wù)開展監(jiān)“傘式”監(jiān)管模式：該模式指對(duì)