我國(guó)三元正極材料前驅(qū)體行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀、下游應(yīng)用需求及競(jìng)爭(zhēng)格局分析

我國(guó)三元正極材料前驅(qū)體行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀、下游應(yīng)用需求及競(jìng)爭(zhēng)格局分析1、三元正極材料前驅(qū)體簡(jiǎn)介

依據(jù)作者發(fā)布的《2022年中國(guó)三元正極材料前驅(qū)體行業(yè)分析報(bào)告-市場(chǎng)進(jìn)展格局與進(jìn)展戰(zhàn)略評(píng)估》顯示，鋰離子電池正極材料主要分為錳酸鋰（LMO）、磷酸鐵鋰（LFP）、鈷酸鋰（LCO）以及NCM/NCA三元正極材料。

依據(jù)三元材料中鎳、鈷、錳元素含量的不同，NCM材料又可分為NCM523、NCM622、NCM811等，NCM523即指該三元材料的化學(xué)組成為L(zhǎng)iNi0.5Co0.2Mn0.3O2。NCA則由鋁元素替代了錳元素，相對(duì)含錳三元正極材料，含鋁三元正極材料的結(jié)構(gòu)更穩(wěn)定，有助于提高鋰離子電池的平安性能。不過(guò)，由于鋁元素對(duì)于三元正極材料的活性來(lái)講是惰性，過(guò)高的鋁含量會(huì)降低三元正極材料的克容量，進(jìn)而影響鋰離子電池的能量密度。

不同元素配比的三元正極材料的性能指標(biāo)對(duì)比

材料類型優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域NCM523較高比容量和熱穩(wěn)定性循環(huán)性能、倍率性能、熱穩(wěn)定性和自放電等之間的平衡差電動(dòng)汽車、消費(fèi)電子、電動(dòng)自行車NCM622加工性能好，高熱量，易于在較低溫度下燒結(jié)循環(huán)性能較差電動(dòng)汽車本電腦、高端筆記NCM811具有高比容量、能量成本低等優(yōu)勢(shì)穩(wěn)定性較低，平安性較差，需要特別的處理修飾，工藝簡(jiǎn)單電動(dòng)汽車、消費(fèi)電子NCA能量密度高穩(wěn)定性較低，平安性較差電動(dòng)汽車數(shù)據(jù)來(lái)源：作者整理

與此同時(shí)，從晶體結(jié)構(gòu)方面劃分，三元正極材料可以分為單晶型三元前驅(qū)體燒結(jié)而成的單晶三元正極材料和多晶型三元前驅(qū)體燒結(jié)而成的多晶三元正極材料。

不同晶型的三元正極材料對(duì)比

形貌單個(gè)分散顆粒一次顆粒團(tuán)聚的二次顆粒結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，不易消失微裂紋；表面較為光滑，與包覆導(dǎo)電劑可以較好的接觸，同時(shí)晶體內(nèi)部晶格缺陷少，均有利于鋰離子的傳輸加工性能相對(duì)較差，輥壓更簡(jiǎn)單發(fā)生二次顆粒變形和破裂熱穩(wěn)定性材料熱失控溫度更高、高電壓下產(chǎn)氣少，熱穩(wěn)定性較好多次循環(huán)充電后，內(nèi)部產(chǎn)生細(xì)小裂紋，熱穩(wěn)定性較弱能量密度能量密度稍遜于多晶型三元正極材料；但可以通過(guò)提高電壓提升肯定的能量密度能量密度較高倍率性能略低略高平安性平安性更佳平安性相對(duì)較低生產(chǎn)工藝對(duì)生產(chǎn)工藝掌握精度要求較高生產(chǎn)工藝掌握精度要求相對(duì)較低循環(huán)壽命熱穩(wěn)定性較好，循環(huán)壽命較長(zhǎng)熱穩(wěn)定性較弱，循環(huán)壽命較短產(chǎn)品價(jià)格材料價(jià)格相對(duì)較高價(jià)格相對(duì)較低數(shù)據(jù)來(lái)源：作者整理

2、三元正極材料前驅(qū)體市場(chǎng)概況

受下游新能源汽車、高端數(shù)碼等領(lǐng)域帶動(dòng)，全球三元前驅(qū)體出貨量持續(xù)增加。依據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2022年全球三元前驅(qū)體出貨量達(dá)42萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)25.75%；估計(jì)到2025年，出貨量有望達(dá)到160萬(wàn)噸。

2022-2025年全球三元前驅(qū)體出貨量及增長(zhǎng)猜測(cè)狀況

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同樣，得益于下游行業(yè)的快速進(jìn)展，2022-2022年我國(guó)三元前驅(qū)體出貨量快速攀升，2022年出貨量達(dá)到33萬(wàn)噸，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到52.51%，但是同比增長(zhǎng)速度有所放緩。

2022-2025年我國(guó)三元前驅(qū)體出貨量及增長(zhǎng)猜測(cè)狀況

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影響我國(guó)三元前驅(qū)體同比增長(zhǎng)速度放緩因素

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詳細(xì)從細(xì)分產(chǎn)品來(lái)看，三元前驅(qū)體往高鎳化進(jìn)展趨勢(shì)明顯，NCM6系與NCM8系的占比持續(xù)提升。依據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)NCM5系、NCM6系、NCM8系前驅(qū)體出貨量占比分別為41.80%、20.60%、22.70%，對(duì)應(yīng)的出貨量分別為13.80萬(wàn)噸、7.8萬(wàn)噸、7.5萬(wàn)噸。

2022-2022年中國(guó)三元前驅(qū)體各細(xì)分產(chǎn)品出貨量占比

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此外，2022-2022年1-6月，我國(guó)三元單晶前驅(qū)體出貨量分別為8.40萬(wàn)噸、9.80萬(wàn)噸和13.10萬(wàn)噸，占三元前驅(qū)體國(guó)內(nèi)出貨量比例分別為44%、41%和44%；2022年1-6月，單晶型NCM5系、6系三元前驅(qū)體占總出貨量比例分別為32.52%和31.53%，為市場(chǎng)中主流的單晶型NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品。

2022-2022年1-6月我國(guó)三元單晶前驅(qū)體出貨量統(tǒng)計(jì)狀況

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2022年上半年我國(guó)三元單晶前驅(qū)體細(xì)分產(chǎn)品出貨量統(tǒng)計(jì)狀況

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3、三元正極材料前驅(qū)體主要終端市場(chǎng)：動(dòng)力電池市場(chǎng)概況

動(dòng)力電池是三元正極材料前驅(qū)體最主要的應(yīng)用終端。隨著新能源汽車?yán)m(xù)航里程不斷提升，新能源汽車銷售量有望持續(xù)攀升，帶動(dòng)動(dòng)力電池市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，進(jìn)而加大對(duì)三元正極材料前驅(qū)體的市場(chǎng)需求。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球動(dòng)力電池出貨量達(dá)186GWh，占鋰離子電池總出貨量的比例達(dá)到61%。

2022-2025年我國(guó)動(dòng)力電池細(xì)分出貨量及猜測(cè)

2022-2025年我國(guó)動(dòng)力電池細(xì)分出貨量及猜測(cè)"/>

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在中國(guó)市場(chǎng)，隨著對(duì)動(dòng)力需求較高的消費(fèi)類機(jī)器人、智能家居、無(wú)人飛行器等大中型電子消費(fèi)品漸漸走入大眾的日常生活，具備高能量密度的動(dòng)力電池為其不行或缺的組成部分，所以動(dòng)力電池市場(chǎng)需求有望進(jìn)一步提升。依據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2022年動(dòng)力電池出貨量為80.00GWh，同比增長(zhǎng)11.73%，在鋰離子電池總出貨量中占比56.14%；估計(jì)2025年將達(dá)到545.00GWh，占鋰離子電池總出貨量的比例將達(dá)到78.08%。

2022-2025年中國(guó)三元?jiǎng)恿﹄姵爻鲐浟考霸鲩L(zhǎng)猜測(cè)

2022-2025年中國(guó)三元?jiǎng)恿﹄姵爻鲐浟考霸鲩L(zhǎng)猜測(cè)"/>

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4、三元正極材料前驅(qū)體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

隨著國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)爆發(fā)，三元?jiǎng)恿﹄姵丶夹g(shù)得到快速進(jìn)展，三元前驅(qū)體需求飛速增加，新進(jìn)入企業(yè)也漸漸增多。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電討論所（GGII）統(tǒng)計(jì)，2022年，我國(guó)三元前驅(qū)體企業(yè)數(shù)量為45家，其中外銷企業(yè)15家，其余均以自產(chǎn)自銷為主；2022年企業(yè)數(shù)量達(dá)到46家。

2022-2022年我國(guó)三元前驅(qū)體企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)狀況

2022-2022年我國(guó)三元前驅(qū)體企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)狀況"/>

數(shù)據(jù)來(lái)源：作者整理

詳細(xì)來(lái)看，2022年，我國(guó)三元前驅(qū)體總出貨量33萬(wàn)噸，約占全球出貨量比重的78.60%。其中，格林美市場(chǎng)份額占比12.1%，位居全國(guó)第三；中偉股份市場(chǎng)份額占比21.8%，位居全國(guó)第一；邦普市場(chǎng)份額占比為15.5%，位居全國(guó)其次；帕瓦股份市場(chǎng)份額為2.00%，列第九名。

2022年我國(guó)三元前驅(qū)體行業(yè)市場(chǎng)份額分布狀況

2022年我國(guó)三元前驅(qū)體行業(yè)市場(chǎng)份額分布狀況"/>

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我國(guó)三元前驅(qū)體行業(yè)主要企業(yè)市場(chǎng)地位、技術(shù)實(shí)力等方面比較狀況

項(xiàng)目

中偉股份

格林美

華友鈷業(yè)

容百科技

芳源股份

帕瓦股份

經(jīng)營(yíng)/產(chǎn)品狀況

主要產(chǎn)品型號(hào)

NCM523、NCM622、NCM811、NCA

NCM523、NCM622、NCM811、NCA

NCM523、NCM622、NCM811

NCM523、NCM622、NCM811、NCA

NCA87、NCA91、NCM523、NCM5515、NCM83、NCM88

NCM5系、6系、7系、8系

出貨量（萬(wàn)噸）

2.97、4.54、2.50

4.15、超過(guò)4.006萬(wàn)噸、

-

0.17、0.46、0.26

0.99、0.92、0.63

0.75、0.63、0.65

產(chǎn)品價(jià)格（萬(wàn)元/噸）

三元前驅(qū)體：7.83、8.54、11.29

-

-

前驅(qū)體：7.03、8.92、13.34

NCM：6.64、8.24、10.46

三元前驅(qū)體：7.63、8.54、9.77

技術(shù)實(shí)力

創(chuàng)造專利

截至2022/12/31：43項(xiàng)

-

-

截至2022/12/31：119項(xiàng)

截至2022/6/22：9項(xiàng)

25項(xiàng)

研發(fā)費(fèi)用率

3.63%、3.30%、3.52%

4.95%、4.65%、4.29%

1.75%、1.42%、2.63%

3.85%、3.94%、3.94%

4.52%、4.54%、3.86%

4.64%、3.42%、2.50%

研發(fā)人員占比（截至2022/12/31）

11.32%

20.08%

10.62%

15.94%

12.16%

24.14%

財(cái)務(wù)指標(biāo)

營(yíng)業(yè)收入（億元）

74.40、53.11、30.68

124.66、143.54、138.78

211.87、188.53、144.51

37.95、41.90、30.41

9.93、9.51、7.72

5.79、5.37、6.38

凈利潤(rùn)（億元）

4.20、1.80、0.63

4.27、7.49、7.79

11.2615.25、1.08、

2.09、0.86、2.11

0.59、0.75、0.25

0.41、0.20、0.36

毛利率

三元前驅(qū)體：13.16%、13.76%、12.37%

綜合毛利率：16.66%、18.09%、19.16%

綜合毛利率：15.66%、11.16%、28.47%

綜合毛利率：12.18%、14.00%、16.62%

NCM：4.95%、2.18%、11.65%

三元前驅(qū)體：15.07%、12.49%、12.78%

市場(chǎng)地位

主要客戶

LGC、比亞迪、三星SDI、ATL等

三星SDI、ECOPRO、CATL、LGC、ATL、美麗科、山特維克、美國(guó)肯納金屬、廈門鎢業(yè)、中國(guó)五礦等

LGC、寧德時(shí)代、比亞迪等

寧德時(shí)代、孚能科技、億緯鋰能、蜂巢能源、SK

松下、貝特瑞、杉杉能源、天力鋰能等

廈鎢新能、杉杉能源

三元前驅(qū)體市場(chǎng)占有率（中國(guó)）

21.80%、18.50%、14.30%

12.10%、24.10%、22.90%

11.20%、6.40%、7.50%

2.0