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有關(guān)證券投資論文有關(guān)證券投資論文證券投資是狹義的投資,是指企業(yè)或個(gè)人購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券,借以獲得收益的行為。下文是學(xué)習(xí)啦我為大家搜集整理的有關(guān)證券投資論文的內(nèi)容,歡迎大家瀏覽參考!有關(guān)證券投資論文篇1淺議我們國(guó)家證券市場(chǎng)監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)證券交易的虛擬性與實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性根本不同、證券市場(chǎng)宏大的利益驅(qū)動(dòng)、證券價(jià)格的巨幅波動(dòng)以及證券市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成的宏大影響,也決定了國(guó)家必須對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)管。我們國(guó)家證券市場(chǎng)是新興市場(chǎng),證券市場(chǎng)監(jiān)管?chē)?yán)重滯后。我們國(guó)家證券市場(chǎng)在發(fā)展經(jīng)過(guò)中表現(xiàn)出來(lái)的虛假信息、操縱價(jià)格、內(nèi)幕交易、極限投機(jī)等方面存在的問(wèn)題已經(jīng)危害到證券市場(chǎng)本身的發(fā)展,損害了投資者的利益。我們國(guó)家證券市場(chǎng)監(jiān)管在行使職能經(jīng)過(guò)中表現(xiàn)出來(lái)的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問(wèn)題充分講明其存在的問(wèn)題是全方位和多層次的。深化分析,其根本原因就在于證券市場(chǎng)監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴(yán)重缺陷。因而,研究并借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家證券市場(chǎng)監(jiān)管體制,加強(qiáng)和完善我們國(guó)家證券市場(chǎng)監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項(xiàng)刻不容緩的任務(wù)。證券市場(chǎng)監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括:法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)用、證券監(jiān)管的國(guó)際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過(guò)中外證券市場(chǎng)監(jiān)管的比擬分析,來(lái)研究討論怎樣加強(qiáng)和完善我們國(guó)家證券市場(chǎng)監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。當(dāng)代證券市場(chǎng)監(jiān)管起始于20世紀(jì)30年代的大危機(jī)。1929年的股票市場(chǎng)大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)了大量的證券發(fā)行,同時(shí)也帶來(lái)了整個(gè)20年代的經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和銀行信譽(yù)的濫用。金融危機(jī)和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī),也導(dǎo)致了當(dāng)代證券市場(chǎng)監(jiān)管的產(chǎn)生。大危機(jī)后,美國(guó)加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是從立法開(kāi)場(chǎng)的。如今,證券業(yè)是美國(guó)最嚴(yán)厲的立法領(lǐng)域,證券市場(chǎng)監(jiān)管的法律規(guī)范構(gòu)成了一個(gè)覆蓋廣泛、巨細(xì)無(wú)遺的完好體系??煞譃閮蓚€(gè)歷史階段:一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法,以〔1933年銀行法〕、〔19333年證券法〕、〔1934年證券交易法〕為代表,精華是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理,將證券市場(chǎng)置于的監(jiān)管之下,強(qiáng)調(diào)信息公開(kāi)。30年代美國(guó)最高法院大法官路易斯布蘭代的名言:公開(kāi)是治療社會(huì)病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方,陽(yáng)光是最好的消毒劑,燈光是最有效的警察。證券市場(chǎng)立法和信息公開(kāi)成了證券市場(chǎng)監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年公布的〔金融服務(wù)當(dāng)代化法案〕,順應(yīng)金融發(fā)展的要求,從法律上確認(rèn)了銀行、證券、保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則,結(jié)束了30年代〔銀行法〕以來(lái)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的格局,實(shí)行功能監(jiān)管。我們國(guó)家當(dāng)前規(guī)范證券市場(chǎng)的法規(guī)體系可分為兩個(gè)層次:一是由國(guó)家統(tǒng)一公布的法律,包括公司法。證券法;二是由各部門(mén)制定的各種規(guī)章制度。1.我們國(guó)家證券市場(chǎng)法律體系分析我們國(guó)家當(dāng)前規(guī)范證券市場(chǎng)的法律有兩個(gè):〔公司法〕和〔證券法〕。但是都存在一定的問(wèn)題,從形式上看是滯后與不完備,從內(nèi)容上講則是不能適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展的需要,在很多方面存在內(nèi)容過(guò)時(shí)或者無(wú)法可依的現(xiàn)象,在實(shí)際運(yùn)用中則存在缺少程序性規(guī)定、有法不依和有法難行的問(wèn)題,甚至存在較多的法律法規(guī)互不配套、互相矛盾的問(wèn)題。其原因可歸納為:首先,我們國(guó)家證券市場(chǎng)起步晚,發(fā)展時(shí)間短,在制度設(shè)計(jì)和運(yùn)行機(jī)制等很多方面還存在問(wèn)題,證券市場(chǎng)的實(shí)踐還不能為立法概括抽象提供給有的深度和廣度。其次,我們國(guó)家證券市場(chǎng)立法存在著法理研究和立法經(jīng)歷缺乏的問(wèn)題,一些法律條款有明顯的法律漏洞,缺乏必要的法理支撐。第三,我們國(guó)家證券市場(chǎng)是在改革中設(shè)立與發(fā)展的,將在深化改革中發(fā)展與完善,我們國(guó)家證券市場(chǎng)的立法不完善有其客觀上的原因。例如,〔公司法〕是1996年公布的,1999年底曾作過(guò)一次修訂,是我們國(guó)家第一部關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的法律,在明確企業(yè)組織形式、規(guī)范企業(yè)行為、推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的改革與發(fā)展等方面曾經(jīng)起到了重要作用。但其存在的問(wèn)題也是顯而易見(jiàn)的。第一,法律規(guī)范不完好,存在條款粗疏。內(nèi)容空缺、缺少必要的程序性規(guī)定等問(wèn)題,在公司行為、公司治理構(gòu)造等方面都存在無(wú)法可依的現(xiàn)象。公司法關(guān)于股份監(jiān)事會(huì)的規(guī)定為五條,完全沒(méi)有涉及監(jiān)事會(huì)議事方式、表決方式等程序性的內(nèi)容,當(dāng)前我們國(guó)家公司實(shí)踐中出現(xiàn)的監(jiān)事會(huì)普遍不能發(fā)揮應(yīng)有作用的狀況,應(yīng)當(dāng)講與公司法的缺乏有直接的關(guān)系。第二,對(duì)有關(guān)權(quán)利的實(shí)現(xiàn)缺乏必要的救濟(jì)方式。公司在運(yùn)作經(jīng)過(guò)中涉及諸多相關(guān)主體的利益,這就決定了〔公司法〕在調(diào)整相關(guān)主體間利益關(guān)系時(shí),要制定詳細(xì)有效的法律規(guī)范。其中重要的內(nèi)容就是設(shè)置必要的權(quán)利救濟(jì)措施。我們國(guó)家公司法在此方面存在著明顯的缺乏,在公司章程違法損害相關(guān)主體權(quán)利時(shí),少數(shù)股東提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)的請(qǐng)求不被董事會(huì)接受,董事會(huì)、董事長(zhǎng)不履行職責(zé),股東大會(huì)決議出現(xiàn)瑕疵,法律缺少相應(yīng)的救濟(jì)措施,實(shí)踐中出現(xiàn)這類(lèi)情況時(shí),權(quán)利人往往投訴無(wú)門(mén),進(jìn)而使公司法規(guī)定的權(quán)利形同虛設(shè)。再如〔證券法〕,從提議制定到公布施行,經(jīng)歷了一個(gè)一拖再拖,反復(fù)修訂的經(jīng)過(guò),終于出臺(tái)了,其存在的問(wèn)題也暴露了,一些條款內(nèi)容過(guò)時(shí),一些條款與其他政策規(guī)定又相沖突。在銀行、證券、保險(xiǎn)、信托的分業(yè)管理,在資金在不同市場(chǎng)間的投資運(yùn)動(dòng)等詳細(xì)規(guī)定中,存在明顯的互相不配套不協(xié)調(diào)的問(wèn)題。在我們國(guó)家規(guī)范證券市場(chǎng)的法律體系中,還有一個(gè)明顯的問(wèn)題就是在證券市場(chǎng)的很多領(lǐng)域,法律規(guī)范還是空白。如證券投資基金法、投資公司法。證券投資者保護(hù)法。投資參謀法等等都暫付闕如。除此之外,證券市場(chǎng)的法律規(guī)范有一個(gè)不斷修訂,不斷完善的經(jīng)過(guò),證券市場(chǎng)在發(fā)展變化,新的問(wèn)題、新的矛盾不斷出現(xiàn),規(guī)范證券市場(chǎng)的法律也必須適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要作出修訂。國(guó)外的證券市場(chǎng)立法已經(jīng)經(jīng)過(guò)這樣的歷史經(jīng)過(guò),我們國(guó)家如今則正處在對(duì)證券法、公司法作出修訂最為迫切的機(jī)會(huì)。2.證券市場(chǎng)的規(guī)章制度分析我們國(guó)家證券市場(chǎng)的規(guī)章制度與行業(yè)自律規(guī)則由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所及證券商分別制定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我們國(guó)家的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu),有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)管的各種規(guī)章制度由其制定;證券行業(yè)協(xié)會(huì)是自律機(jī)構(gòu),制定有關(guān)自律的各種規(guī)章制度;證券交易所不僅僅僅是一個(gè)證券交易市場(chǎng),也是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu),制定有關(guān)證券發(fā)行上市及證券交易的各項(xiàng)制度;證券商則制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的制度。它們構(gòu)成了一個(gè)完好的體系,對(duì)證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)行為進(jìn)行著全方位的規(guī)范。例如,2001年為中國(guó)證券監(jiān)管年,中國(guó)證監(jiān)會(huì)有19個(gè)制度辦法先后出臺(tái)。內(nèi)容涉及對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)行為的規(guī)范與合規(guī)監(jiān)管;基金管理公司的發(fā)起和設(shè)立,投資基金的投資運(yùn)作;上市公司的治理構(gòu)造。信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示:新股發(fā)行。證券交易;虧損公司的暫停上市與終止上市等。這些規(guī)定、辦法和指導(dǎo)意見(jiàn),涵蓋了證券市場(chǎng)的方方面面,在規(guī)范市場(chǎng)。防備風(fēng)險(xiǎn)等方面起到了重要的作用。從上面的分析可知。

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