證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范模版

TC"二十九、國(guó)泰君安證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范"\fC融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范總則為規(guī)范公司融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》以及《證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，制定本規(guī)范。根據(jù)公司融資融券業(yè)務(wù)四級(jí)風(fēng)控體系，風(fēng)險(xiǎn)管理部在第三級(jí)風(fēng)控中負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的事前、事中和事后風(fēng)險(xiǎn)管理，本規(guī)范旨在明確風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理部設(shè)置專人負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，在融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和評(píng)估中保持獨(dú)立性和客觀性。融資融券業(yè)務(wù)的事前風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)管理部參與涉及融資融券業(yè)務(wù)的各部門制度和流程建設(shè)，了解和掌握業(yè)務(wù)一線內(nèi)部控制措施。通過健全的規(guī)章制度，建立健全機(jī)制，保障部門間相互分離、相互制約，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。分析融資融券業(yè)務(wù)流程,識(shí)別、確定業(yè)務(wù)開展過程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，建立融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的電子檔案。風(fēng)險(xiǎn)管理部根據(jù)征信資料完備性和資料質(zhì)量、客戶在公司的擔(dān)保物的市值、客戶從事融資融券業(yè)務(wù)的時(shí)間和業(yè)績(jī)參與融資融券客戶授信額度分級(jí)管理，分級(jí)管理的額度體現(xiàn)在與客戶簽定的《客戶授信確認(rèn)書》中?？蛻羰谛蓬~度與其全部資產(chǎn)及金融資產(chǎn)的關(guān)系應(yīng)滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求。融資融券部應(yīng)向風(fēng)險(xiǎn)管理部提供完備的客戶資料，包括： （一）《融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)審批表》； （二）《融資融券客戶征信授信報(bào)告》； （三）《融資融券合同》；（四）《客戶授信確認(rèn)書》； （五）《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；融資融券部應(yīng)嚴(yán)格根據(jù)公司平倉(cāng)的有關(guān)規(guī)定平倉(cāng)。風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)平倉(cāng)的客戶及融資融券部履行平倉(cāng)職責(zé)的全程進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)管理部及時(shí)向合規(guī)部、融資融券部及其分管領(lǐng)導(dǎo)通報(bào)未能及時(shí)履行平倉(cāng)職責(zé)的事件。風(fēng)險(xiǎn)管理部定期通過量化分析手段，根據(jù)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)評(píng)估融資融券業(yè)務(wù)中涉及評(píng)估模型、征信評(píng)級(jí)、評(píng)級(jí)因子、授信等設(shè)置的合理性，形成報(bào)告報(bào)送公司信貸評(píng)審會(huì)。融資融券業(yè)務(wù)的事中風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)管理部通過非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)包括內(nèi)外部開發(fā)的各監(jiān)控系統(tǒng)和監(jiān)控程序。風(fēng)險(xiǎn)管理部設(shè)專職監(jiān)控人員，通過監(jiān)控系統(tǒng)和監(jiān)控程序?qū)θ谫Y融券業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。實(shí)時(shí)監(jiān)控指標(biāo)包括但不限于以下五類：（一）融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模影響公司資產(chǎn)負(fù)債的指標(biāo)和目標(biāo)值：1、凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例，指標(biāo)不得低于100％；2、凈資本與凈資產(chǎn)的比例，指標(biāo)不得低于40％；3、凈資本與負(fù)債的比例，指標(biāo)不得低于8％；4、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例，指標(biāo)不得低于20％。（二）融資融券業(yè)務(wù)總體規(guī)模指標(biāo)和目標(biāo)值：1、全體客戶融資融券規(guī)模占凈資本比例，指標(biāo)不得高于400％；2、全體客戶融資規(guī)模占凈資本比例，指標(biāo)不得高于400％；3、全體客戶融券規(guī)模占凈資本比例，指標(biāo)不得高于30％；4、全體客戶融資融券總規(guī)模與董事會(huì)決定的業(yè)務(wù)規(guī)模上限的比例，指標(biāo)不得高于100％；5、全體客戶融資對(duì)單只證券的持倉(cāng)規(guī)模與該證券流通股本的比例，指標(biāo)不得高于10％；6、全體客戶融券對(duì)單只證券的融券規(guī)模與該證券流通股本的比例，指標(biāo)不得高于2％。（三）單客戶指標(biāo)和目標(biāo)值：1、單一客戶融資規(guī)模占凈資本比例，指標(biāo)不得高于4％；2、單一客戶融券規(guī)模占凈資本比例，指標(biāo)不得高于4％；3、單一客戶融資融券規(guī)模占公司融資融券總額度比例，指標(biāo)不得高于8％；4、單一客戶融資對(duì)單只證券的持倉(cāng)規(guī)模與該證券流通股本的比例，指標(biāo)不得高于4％；5、單個(gè)客戶（包括信用賬戶和普通賬戶）使用自有資金和融資持有單只證券及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的比例，督促履行公告程序。（四）單產(chǎn)品指標(biāo)和目標(biāo)值：1、單只擔(dān)保股票的市值與該股票總市值比例，指標(biāo)不得高于16％；2、單一證券融資規(guī)模占凈資本比例，指標(biāo)不得高于15％；3、單一證券融券規(guī)模占凈資本比例，指標(biāo)不得高于5％。（五）追加保證金、平倉(cāng)的指標(biāo)和目標(biāo)值：客戶信用賬戶警戒線，維持擔(dān)保比例指標(biāo)等于130％。風(fēng)險(xiǎn)管理部根據(jù)《證券股份有限公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)業(yè)務(wù)監(jiān)控管理辦法》記錄、監(jiān)控處理、分析和反饋信用賬戶和普通賬戶的異常交易行為。主要監(jiān)控內(nèi)容包括但不限于以下事項(xiàng)：（一）單一客戶對(duì)單只證券進(jìn)行大額申報(bào)、大額成交、大額撤單、頻繁撤單；（二）客戶利用大額資金集中或持續(xù)買入單只證券的；（三）同一營(yíng)業(yè)部客戶之間或者不同營(yíng)業(yè)部固定客戶之間頻繁出現(xiàn)互為對(duì)手方交易；（四）客戶申報(bào)買入價(jià)格明顯高于或賣出價(jià)格明顯低于申報(bào)時(shí)點(diǎn)之前的行情揭示最新成交價(jià)且數(shù)量較大；（五）同一地區(qū)所屬營(yíng)業(yè)部或者同一營(yíng)業(yè)部的客戶集中買入單只證券且數(shù)量較大；（六）單一交易日內(nèi)同一客戶頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易且數(shù)量較大；（七）單一交易日內(nèi)同一客戶對(duì)單一證券在同一價(jià)位進(jìn)行大量反向交易；（八）客戶對(duì)敲交易。第四章風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控處理流程風(fēng)險(xiǎn)管理部的監(jiān)控參數(shù)和閾值設(shè)置原則上應(yīng)寬于融資融券部并嚴(yán)于監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定，缺省參數(shù)和閾值為寬于融資融券部目標(biāo)值的5％。風(fēng)險(xiǎn)管理部發(fā)現(xiàn)實(shí)時(shí)業(yè)務(wù)觸發(fā)預(yù)警后，通過OA、短信或電子郵件通知融資融券部。融資融券部收到風(fēng)險(xiǎn)管理部預(yù)警后，在當(dāng)日內(nèi)反饋風(fēng)險(xiǎn)管理部，反饋內(nèi)容包括：發(fā)生原因、處理方式、處理完成時(shí)間、后續(xù)防范措施。融資融券部未在當(dāng)個(gè)交易日反饋風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息或未按時(shí)完成處理，風(fēng)險(xiǎn)管理部向融資融券部分管領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告，如連續(xù)兩次以上未按時(shí)反饋或完成處理，風(fēng)險(xiǎn)管理部向風(fēng)控聯(lián)席會(huì)議提交書面報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)管理部記錄業(yè)務(wù)部門反饋信息，并定期進(jìn)行分析，形成報(bào)告，提交合規(guī)總監(jiān)。第五章監(jiān)控參數(shù)和閾值管理融資融券公司級(jí)監(jiān)控參數(shù)和閾值的確定及調(diào)整按照《融資融券業(yè)務(wù)審批規(guī)程》規(guī)定由信貸評(píng)審會(huì)行使審批決策權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)管理部根據(jù)信貸管理委員審批后的融資融券監(jiān)控參數(shù)和閾值、按照本制度第十一條的要求確定和調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理部的監(jiān)控參數(shù)與閾值，在風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人審批后實(shí)施。第六章風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)管理部形成融資融券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控日?qǐng)?bào)和月報(bào)機(jī)制。日?qǐng)?bào)和月報(bào)向風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人和融資融券部負(fù)責(zé)人報(bào)告。報(bào)告內(nèi)容包括但不限于以下內(nèi)容：（一）融資融券總規(guī)模與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況：1、融資總規(guī)模占凈資產(chǎn)比例；2、融券總規(guī)模占凈資產(chǎn)比例；3、融資融券總規(guī)模占凈資本比例；4、融券持倉(cāng)頭寸、估值、浮動(dòng)盈虧的匯總與分布；5、融券持倉(cāng)頭寸的VAR值。（二）風(fēng)險(xiǎn)客戶規(guī)模情況：1、正常類客戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模；2、關(guān)注類客戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模；3、警戒類客戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模；4、平倉(cāng)類客戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模；5、平倉(cāng)損失情況。（三）單客戶風(fēng)險(xiǎn)情況:1、單客戶觸發(fā)預(yù)警數(shù)量；2、警戒類客戶和維持擔(dān)保比例；3、平倉(cāng)類客戶和維持擔(dān)保比例；（四）單產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)情況：1、觸發(fā)預(yù)警單只證券持倉(cāng)情況；2、融資買入成交金額前10只證券和金額；3、融券賣出成交金額前10只證券和金額；4、擔(dān)保券市值前10只證券。風(fēng)險(xiǎn)管理部每季度、年度出具融資融券業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，報(bào)送合規(guī)總監(jiān)、公司領(lǐng)導(dǎo)和董事會(huì)。報(bào)告內(nèi)容包括：（一）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況；（二）總規(guī)模和凈資本比例；（三）追加擔(dān)保頻率和規(guī)模；（四）強(qiáng)制平倉(cāng)頻率和規(guī)模；（五）反映公司融資融券業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；（六）風(fēng)險(xiǎn)控制措施。風(fēng)險(xiǎn)管理部不定期對(duì)融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，包括但不限于以下內(nèi)容：融資融券總規(guī)模；融券持倉(cāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)承受程度；證券集中度；客戶集中度；客戶整體盈虧；流程和制度執(zhí)行；息率和費(fèi)率；重點(diǎn)持倉(cāng)證券；重點(diǎn)客戶；客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、可充抵保證金證券準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)的證券準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、折算率、保證金比例等重要風(fēng)控指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)融券業(yè)務(wù)進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。實(shí)行逐日盯市制度，每日對(duì)公司融券持倉(cāng)頭寸、浮動(dòng)損益進(jìn)行估值、計(jì)量、核對(duì)。使用內(nèi)部模型計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，對(duì)于在一定置信水平下市場(chǎng)變化可能對(duì)持倉(cāng)頭寸造成的潛在最大損失進(jìn)行量化估計(jì)。加強(qiáng)對(duì)融券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)整體損益情況的聯(lián)動(dòng)分析與監(jiān)控。風(fēng)險(xiǎn)管理部定期或不定期對(duì)融資融券業(yè)務(wù)整體進(jìn)行壓力測(cè)試。選擇對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有重大影響的情景，包括歷史上發(fā)生過重大損失的情景和假設(shè)情景，如模型假設(shè)發(fā)生變化情形、市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生劇烈變動(dòng)的情形、市場(chǎng)流動(dòng)性嚴(yán)重不足的情形，以及外部環(huán)境發(fā)生重大變化、可能導(dǎo)致重大損失或風(fēng)險(xiǎn)難以控制的情景等，對(duì)可能造成的潛在損失進(jìn)行模擬和估計(jì)，以評(píng)估公司融券持倉(cāng)、客戶融資持倉(cāng)在極端不利情況下的可能承受的潛在虧損。提請(qǐng)合規(guī)部、