小微企業(yè)融資難調(diào)研報(bào)告

小微企業(yè)融資難調(diào)研報(bào)告小型企業(yè)和微型企業(yè)數(shù)量大、活力強(qiáng)，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)和增加居民收入貢獻(xiàn)大，是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力氣。目前，影響小微企業(yè)發(fā)展的主要因素之一是融資難問題，中小企業(yè)融資難主要是指小微企業(yè)融資難，緩解小微企業(yè)融資難、促進(jìn)小微企業(yè)健康快速發(fā)展，是我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一項(xiàng)重要任務(wù)。一、小微企業(yè)的融資難問題2011年7月，國家制定了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將我國中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型。這既有利于和國際接軌，又有利于區(qū)分中小微企業(yè)的不同狀況，實(shí)施更有針對(duì)性的政策措施，特殊是加大對(duì)小微企業(yè)的扶持力度。在我國，除了在高新區(qū)的小微企業(yè)能夠獲得較多的科技金融創(chuàng)新政策支持外，小微企業(yè)普遍突出地存在融資渠道狹窄、融資量少、融資困難的問題。主要表現(xiàn)為：1、內(nèi)部融資不足。目前，我國大多數(shù)小微企業(yè)發(fā)展的資金主要靠自身的積累，內(nèi)部融資是小微企業(yè)融資的主要渠道，但受利潤率和積累期的限制，其融資實(shí)力相當(dāng)有限。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國私營企業(yè)資金來源的26%是依靠內(nèi)部留存收益積累的資金，私營企業(yè)中的小微企業(yè)這一比例更高。2、通過金融機(jī)構(gòu)融資困難。有關(guān)資料反映，當(dāng)前70%以上小微企業(yè)的主要資金來源是自籌，通過銀行獲得所需資金的不到20%。銀行普遍存在對(duì)大中企業(yè)尤其是大企業(yè)“掙貸”和對(duì)小微企業(yè)“惜貸”的現(xiàn)象。在證券市場(chǎng)上，已經(jīng)推出的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板是小微企業(yè)融資的良好機(jī)會(huì)，但高門檻、高成本成為小微企業(yè)上市融資的障礙。正在發(fā)展的小額貸款公司、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、村鎮(zhèn)銀行等非銀行金融機(jī)構(gòu)，均有利于小微企業(yè)籌集發(fā)展資金，但規(guī)模不大、作用有限。3、非正式金融融資比例大、風(fēng)險(xiǎn)高。我國的儲(chǔ)蓄率高，民間資本充裕，特殊是在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間的借貸市場(chǎng)很活躍。小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀使非正式金融融資活動(dòng)得以客觀地存在。但非正式金融融資多為地下或半地下狀態(tài)，缺乏必要的法律和制度的規(guī)范和制約，具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。4、融資成本高，逆境加劇。依據(jù)中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)普遍反映融資成本過高。目前中小企業(yè)融資成本一般包括：一是貸款利息，包括基本利息和浮動(dòng)部分，浮動(dòng)幅度一般在20%以上；二是抵押物登記評(píng)估費(fèi)用，一般占融資成本的20%；三是擔(dān)保費(fèi)用，一般年費(fèi)率在3%；四是風(fēng)險(xiǎn)保證金利息。絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí)，以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金，中小企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有本金的80%。以1年期貸款為例，中小企業(yè)實(shí)際支付的利息在9%左右，約高出銀行貸款率的40%以上。二、小微企業(yè)融資難的緣由分析（一）內(nèi)部緣由———小微企業(yè)自身因素1、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，資金需求“短、頻、急”。由于小微企業(yè)規(guī)模較小、實(shí)物資產(chǎn)較少、技術(shù)水平不高，其發(fā)展極易受到經(jīng)營環(huán)境的影響，抗風(fēng)險(xiǎn)實(shí)力較弱，影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。此外，小微企業(yè)貸款主要是滿意流淌資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的困難性使其融資成本較高、管理成本較高。2、信用狀況不佳。相比于大中型企業(yè)，一些小微企業(yè)缺乏信用觀念，財(cái)務(wù)制度不完善，缺乏完整的信用記錄，對(duì)融資信用的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)壞賬或逃廢債，信用狀況較差。3、信息不對(duì)稱，道德風(fēng)險(xiǎn)問題突出。銀行及其他投資者和小微企業(yè)間存在嚴(yán)峻的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)較高。大多數(shù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透亮度不高，使得金融機(jī)構(gòu)和投資者無從正確地推斷小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4、缺乏擔(dān)保物。由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小，缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，僅有有限且價(jià)格低廉的房產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備，使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無法實(shí)施事后懲處措施，干脆影響到銀行對(duì)小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。（二）外部緣由———小微企業(yè)融資環(huán)境因素1、政府因素。政府更加重視大企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致金融信貸也向國有大型企業(yè)傾斜。長期以來，政府對(duì)小微企業(yè)扶持力度不夠，沒有為小微企業(yè)融資搭建更多更好的平臺(tái)。2、金融機(jī)構(gòu)因素。銀行方面：銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)不夠重視；銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款條件設(shè)定過高，過高的貸款準(zhǔn)入門檻讓不少小微企業(yè)望而卻步；銀行創(chuàng)新不足、產(chǎn)品單一，缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺(tái)和信貸產(chǎn)品。證券機(jī)構(gòu)方面：目前小微企業(yè)通過中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板融資仍處于初級(jí)階段，總體規(guī)模不大，并且上市融資程序多、限制嚴(yán)，絕大多數(shù)小微企業(yè)難以上市干脆融資；債券市場(chǎng)發(fā)展滯后，能夠通過發(fā)行債券進(jìn)行干脆融資的小微企業(yè)極少。信用擔(dān)保體系方面：目前我國小微企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善，制約了小微企業(yè)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，如缺乏為小微企業(yè)供應(yīng)貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，擔(dān)?；鸬臄?shù)量和種類難以適應(yīng)和滿意小微企業(yè)的融資需求，擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用實(shí)力沒有得到充分發(fā)揮，民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法和銀行形成共擔(dān)機(jī)制，信貸管理政策缺乏針對(duì)性，信用體系的缺失。3、法律因素。長期以來，我國在中小企業(yè)和微型企業(yè)法律法規(guī)的制定和管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立方面都很不完善，不能為中小企業(yè)和微型企業(yè)的融資供應(yīng)有效的法律愛護(hù)。如我國雖已于2003年出臺(tái)了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但該法仍存在局限性，一些地方也沒有制定實(shí)行《中小企業(yè)促進(jìn)法》的詳細(xì)方法，不能很好地維護(hù)中小企業(yè)的權(quán)益，相關(guān)的法律保障體系還有待改善，特殊是有關(guān)微型企業(yè)的法律法規(guī)制定和實(shí)施是一個(gè)須要引起高度關(guān)注的問題。三、緩解小微企業(yè)融資難的對(duì)策針對(duì)當(dāng)前我國小微企業(yè)融資難、稅負(fù)重等突出問題，國務(wù)院于2011年10月12日專題探討制定了支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融和財(cái)稅政策措施，必將對(duì)緩解小微企業(yè)融資難發(fā)揮重要作用。同時(shí)也要看到，小微企業(yè)融資難是由多種因素造成的，緩解小微企業(yè)融資難必需做到標(biāo)本兼治、多措并舉。（一）強(qiáng)化政府支持和引導(dǎo)1、建立和完善對(duì)小微企業(yè)融資的扶持政策體系。一是規(guī)范金融市場(chǎng)秩序，對(duì)擾亂金融市場(chǎng)的不法行為嚴(yán)厲懲治，為小微企業(yè)融資營造良好的市場(chǎng)環(huán)境。二是支持商業(yè)銀行設(shè)立小微企業(yè)貸款專營服務(wù)機(jī)構(gòu)。三是對(duì)小微企業(yè)的融資供應(yīng)支持，加強(qiáng)財(cái)稅扶持，如財(cái)政補(bǔ)貼、稅收實(shí)惠等。四是加快建設(shè)銀企合作網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，激勵(lì)各級(jí)政府建立對(duì)小微企業(yè)貸款的業(yè)績嘉獎(jiǎng)制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度。2、引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展。仔細(xì)落實(shí)國務(wù)院關(guān)于對(duì)民間借貸進(jìn)行規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的調(diào)查和分析，強(qiáng)化對(duì)民間借貸的監(jiān)督和管理，防止民間借貸的信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，有效抑制民間借貸高利暴利傾向，嚴(yán)厲打擊非法集資和金融傳銷等違法行為，增加小微企業(yè)融資正規(guī)渠道，降低小微企業(yè)融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。3、推動(dòng)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。激勵(lì)和支持社會(huì)資本、民間資本和民營企業(yè)進(jìn)入擔(dān)保業(yè)。充分發(fā)揮政府相關(guān)部門在推動(dòng)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)中的引導(dǎo)和扶持作用，主動(dòng)發(fā)展小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，大力開展小微企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。建立小微企業(yè)信用擔(dān)?；?，專項(xiàng)用于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)供應(yīng)貸款，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償損失給于適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。規(guī)范小微企業(yè)信用擔(dān)保程序，保證擔(dān)保體系的正常運(yùn)行。在現(xiàn)有信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上籌建分支機(jī)構(gòu)，為銀行規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)和小微企業(yè)獲得貸款創(chuàng)建必要條件；建立貸款保險(xiǎn)機(jī)制，主動(dòng)發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。4、推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)。發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，大力開展信用單位、信用市縣等創(chuàng)建活動(dòng)，加強(qiáng)金融信貸環(huán)境監(jiān)測(cè)和分析，改善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，提高小微企業(yè)信用水平。加大小微企業(yè)信用征集力度，完善信用檔案，為小微企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定和信貸申請(qǐng)獲批創(chuàng)建良好條件。（二）完善融資市場(chǎng)體系，優(yōu)化金融服務(wù)1、加大銀行對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)力度。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的增速必需按要求保持較高的水平。激勵(lì)銀行主動(dòng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。依據(jù)小微企業(yè)的不同特點(diǎn)，相應(yīng)確定信貸扶持重點(diǎn)、融資比例和融資方式。主動(dòng)響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)頒布的銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)看法，不斷完善各項(xiàng)機(jī)制，以滿意小微企業(yè)對(duì)信貸資金的需求。嚴(yán)格執(zhí)行金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸的稅收實(shí)惠政策，適當(dāng)提高對(duì)小微企業(yè)貸款不良率的容忍度。規(guī)范商業(yè)銀行的收費(fèi)行為，嚴(yán)禁商業(yè)銀行為小微企業(yè)服務(wù)收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、詢問費(fèi)等，切實(shí)降低小微企業(yè)實(shí)際融資成本。2、培育和發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)體系。強(qiáng)化小金融機(jī)構(gòu)主要為小微企業(yè)供應(yīng)融資服務(wù)的市場(chǎng)定位。大力培育和發(fā)展和小微企業(yè)金融支持相適應(yīng)的各類小金融機(jī)構(gòu)，對(duì)小金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行較低存款打算金率的政策。3、大力開展股票市場(chǎng)融資。推動(dòng)小微企業(yè)股份制改革，充分發(fā)揮股份制融資的作用。各地都要著重指導(dǎo)和培育一批成長性較好、主業(yè)突出、科技含量較高的小微企業(yè)上市融資。主動(dòng)擴(kuò)大中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板的融資規(guī)模，提升科技型小微企業(yè)的經(jīng)營理念和管理水平，完善小微企業(yè)信息披露機(jī)制，努力為有潛力的科技型小微企業(yè)獲得干脆融資機(jī)會(huì)。4、大力開展債券融資。發(fā)展小微企業(yè)債券市場(chǎng)，主動(dòng)拓寬債券融資渠道，大力開展小微企業(yè)集合票據(jù)、集合債券、短期融券融資業(yè)務(wù)。放寬對(duì)小微企業(yè)債券融資的額度限制，擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模。5、大力開展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資。建立健全風(fēng)險(xiǎn)資本籌集機(jī)制和循環(huán)機(jī)制，以民間資本為主體，政府資金為引導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作機(jī)制市場(chǎng)化。完善風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制，強(qiáng)化國家法規(guī)政策支持。主動(dòng)發(fā)展私募股權(quán)投資，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，努力為小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展供應(yīng)融資支持。（三）加強(qiáng)自身建設(shè)，提升企業(yè)形象1、小微企業(yè)要推動(dòng)管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提高企業(yè)運(yùn)營效率和質(zhì)量。2、小微企業(yè)要走創(chuàng)新發(fā)展之路，著力滿意消費(fèi)者需求和市場(chǎng)改變，強(qiáng)化技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新意識(shí)，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品。3、小微企業(yè)要加強(qiáng)資金流管理，開展資本經(jīng)營，提高資金運(yùn)用效率，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金良性循環(huán)，增加企業(yè)盈利實(shí)力和還貸實(shí)力。4、小微企業(yè)要樹立品牌意識(shí)，大力培育自有品牌，提高市場(chǎng)的認(rèn)知度。5、小微企業(yè)要健全財(cái)務(wù)制度，做到規(guī)范、真實(shí)、剛好、有效，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透亮度和可信度。6、小微企業(yè)要堅(jiān)固樹立信用意識(shí)，充分相識(shí)企業(yè)信用是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。努力將信用理念制度化，滲透到