物聯(lián)網(wǎng) 車載模組簡要分析

第第頁物聯(lián)網(wǎng)車載模組簡要分析車載模組將優(yōu)先加速放量，主要受益于中期電動智能汽車的高成長。輔助駕駛升級將帶動模組出貨。另一方面，當(dāng)前智能座艙正處在加速滲透階段，根據(jù)億歐，新發(fā)布乘用車中，30-40萬價(jià)格帶智能座艙滲透率為55.7%，25-30萬滲透為47.4%，智能網(wǎng)聯(lián)化功能正持續(xù)滲透。V2X：產(chǎn)業(yè)鏈的成熟、以及政策的導(dǎo)入都為車聯(lián)網(wǎng)模組出貨奠定基礎(chǔ)。4G/LTE-V2X已經(jīng)具備商用條件，并且地方性示范級車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用也有多項(xiàng)落地。

為什么車載模組是黃金賽道？對比傳統(tǒng)2G、3G模組價(jià)值量更高。同時(shí)，車載模組一旦上車，合作關(guān)系穩(wěn)定、價(jià)格年降緩和。比起傳統(tǒng)運(yùn)營商集采模式，一旦零部件廠商與車企建立良好合作關(guān)系，3-5年周期內(nèi)均可以綁定該車企，實(shí)現(xiàn)不同車型拓展。當(dāng)前全球車載制式發(fā)貨中，基本為4G制式

我國前裝T-BOX市場CAGR達(dá)30%+，后裝OBD仍為大顆粒應(yīng)用場景蜂窩通信模組可應(yīng)用在T-Box/OBD/車內(nèi)娛樂/OTA等多個(gè)領(lǐng)域。T-BOX以汽車前裝市場為主，是通信橋梁。T-Box與主機(jī)以Canbus總線通信方式實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，可提供行車數(shù)據(jù)、實(shí)時(shí)狀態(tài)檢測等。

根據(jù)佐思汽研，2023年中國乘用車T-Box前裝裝配量為1294萬輛，同比增長31%；裝配率達(dá)60%，較上年增加約10個(gè)百分點(diǎn)。其中自主品牌乘用車T-Box裝配量達(dá)630.1萬輛，同比增長59.9%；合資品牌乘用車T-Box裝配量達(dá)663.4萬輛，同比增長12.9%，自主品牌車聯(lián)網(wǎng)進(jìn)程明顯快于合資品牌。預(yù)計(jì)2025年中國乘用車T-Box前裝裝配率將達(dá)83.5%，裝配量超過2000萬輛，T-Box和車聯(lián)網(wǎng)將逐漸成為乘用車標(biāo)配。根據(jù)我們上一章節(jié)對車載模組仍4G為主的判斷，以及剛才提到的滲透情況，T-BOX用車載模組預(yù)測如下：預(yù)計(jì)2025年車載T-Box模組規(guī)?？蛇_(dá)106.28億元，2023-2025年CAGR可達(dá)35.02%。同時(shí)交叉驗(yàn)證：根據(jù)佐思汽研，2023年中國車載無線通信模組市場規(guī)模合計(jì)約32億元，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)91.4億元。海外及我國國六等環(huán)保要求趨嚴(yán)帶動傳統(tǒng)OBD放量，同時(shí)IOT應(yīng)用對信息的要求也推動了OBD升級。根據(jù)GMIInsight，2026年全球后裝OBD市場將達(dá)40億美元，2023-2026年行業(yè)CAGR達(dá)17%。保守假設(shè)模組占其成本比為55%，2026年全球后裝OBD車載模組行業(yè)規(guī)模為22億美元

移遠(yuǎn)通信車載產(chǎn)品陣營覆蓋5G、LTE、C-V2X、Wi-Fi6和高精度GNSS定位等多種前沿技術(shù)，包括LTE模組AG35系列、LTE-AC-V2X模組AG52xR系列、C-V2X模組AG15、5GC-V2X模