2019年IT計算機行業(yè)市場經(jīng)營分析報告

2019年IT計算機行業(yè)市場經(jīng)營分析報告

內(nèi)容目錄5G物聯(lián)網(wǎng)與通信模組的關(guān)系..............................................................................-3-消費物聯(lián)網(wǎng)將出現(xiàn)應(yīng)用熱點................................................................................-6-全球無線通信模組市場格局..............................................................................-10-模組產(chǎn)品特點與國內(nèi)廠商的競爭優(yōu)勢................................................................-12-邊緣計算是物聯(lián)網(wǎng)時代的特征......................................................................-15--2-5G物聯(lián)網(wǎng)與通信模組的關(guān)系5G2G實現(xiàn)從的模擬時代走向數(shù)字時代，3G實現(xiàn)從2G語音時代走向數(shù)據(jù)時代，化、移動互聯(lián)網(wǎng)化，數(shù)據(jù)速率大幅提升。5G最大的改變是構(gòu)建了物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)從人與人之間的通信走向人與物、物與物之間的通信。5G應(yīng)用三大場景：eMBBmMTC（1帶場景指在現(xiàn)有移動寬帶業(yè)務(wù)場景的基礎(chǔ)上進一步提升用戶體驗，代表應(yīng)用：4K高清視頻、AR/VR2）海量機器類連接，代3）低時延高可靠，例如自動駕駛5G的mMTC和uRLLC是針對物聯(lián)網(wǎng)的全新場景，將推動移動互聯(lián)網(wǎng)向萬物互聯(lián)時代轉(zhuǎn)變。圖表：通信模組應(yīng)用領(lǐng)域廣泛圖表：物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)架構(gòu)來源：廣和通，XXXX研究所來源：移遠通信，XXXX研究所隨著5G更多的基礎(chǔ)設(shè)施均將搭載無線通信模塊。同時這個過程中傳統(tǒng)終端也逐步迭代升級為智能終端，無線通信模組和智能控制器是驅(qū)動傳統(tǒng)從低復(fù)雜度到高性能計算控制芯片。目前應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)的通信技術(shù)包括WiFiRFID、藍牙、ZigBee等短距離無線通信技術(shù)（局域網(wǎng)）和借助電信運營商的蜂窩網(wǎng)絡(luò)3G5G等長距離移動(LowPowerWideArea)低功率廣域網(wǎng)包括NB-IoT、eMTCLoRa、SigFox等，是為解決廣覆蓋和低成本、低功耗的問題，而專門設(shè)計的窄帶物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，LoRa、SigFox是非授權(quán)頻段。網(wǎng)絡(luò)演進的低速率技術(shù)如Cat.M和Cat.1等。電信蜂窩網(wǎng)絡(luò)契合了物聯(lián)網(wǎng)無處不在的目標(biāo)，成為物聯(lián)網(wǎng)的重要載體，我們討論的場景下的無線通信模組主要是指長距離移動蜂窩GPS模塊。-3-圖表：我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中期指標(biāo)完成情況評估表來源：信通院，XXXX研究所（截止2018.6）中國形成最大的NB-IOT網(wǎng)絡(luò)，進入5G時代物聯(lián)網(wǎng)增長將由向高速率連接轉(zhuǎn)變，通信模組單體價值將大幅提升。近兩年我國三大運營商快速推進的NB-IoT網(wǎng)絡(luò)進入商用，NB-IoT100萬個，eMTC大規(guī)模推廣。截止2018年6月，中國移動、中國電信、中國聯(lián)通的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)分別達億、萬、8423M2M連接數(shù)共計5.4億，距十三五期末目標(biāo)31.8%，中國成為全球最大的主要由3G和4G42%的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接由2G網(wǎng)絡(luò)承載，超過30%的連接由4G承載。IoTAnalytics預(yù)計2017-2023年，連接數(shù)將實現(xiàn)109%的年復(fù)合增長。4G物聯(lián)網(wǎng)目前處于起步階段，2020年邁入5G時代，全球電信運營商在移動通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面都在加速構(gòu)建窄帶連接到寬帶連接的全覆蓋，高速率寬帶物聯(lián)網(wǎng)模組也將放量。圖表：物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)高速增長來源：愛立信，XXXX研究所無線通信模組制式的演進已經(jīng)呈現(xiàn)出“2G3G產(chǎn)品逐步被替代、4G產(chǎn)品高速化、BIIntelligence-4-預(yù)測2020年全球聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量將達到340億，其中物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量達到240據(jù)，截至2017年10月共有億聯(lián)網(wǎng)終端，進入增速放緩階段，而物聯(lián)網(wǎng)中廣域網(wǎng)連接數(shù)高增長，預(yù)計2017-2023年GAGR達到26%來5年物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將三倍于移動互聯(lián)網(wǎng)，帶來連接、應(yīng)用、數(shù)據(jù)等多重價值。MachinaResearch預(yù)測，2020年我國無線模組市場規(guī)模將達到296億元。圖表：我國物聯(lián)網(wǎng)模組市場規(guī)模預(yù)測來源：Research，XXXX研究所-5-消費物聯(lián)網(wǎng)將出現(xiàn)應(yīng)用熱點物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用可以分為消費物聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)。消費性物聯(lián)網(wǎng)面向需求PC、電子書、可穿戴設(shè)備、車聯(lián)網(wǎng)、無人機、智能家居、智能硬件等。產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)是指物聯(lián)網(wǎng)面向工業(yè)、農(nóng)業(yè)、能源、電力、交通、物流、零售、金融等行業(yè)應(yīng)用，以及智慧城市和安防等，成為行業(yè)升級的基礎(chǔ)設(shè)施。據(jù)GSMAIntelligence20172025將實現(xiàn)4.7倍的增長，消費物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將實現(xiàn)倍的增長。但兩者的通信模組在規(guī)模效應(yīng)和單體價值差異較大。消費物聯(lián)網(wǎng)模組單體價值較大，且容易產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。物聯(lián)網(wǎng)的問題是產(chǎn)品多樣化，應(yīng)用非常分散，尤其產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)。通信模組面對的市場從單一同質(zhì)化大規(guī)模市場向小規(guī)模異質(zhì)化市場發(fā)生變化。對于芯片和模組行業(yè)，設(shè)計、流片、封裝、測試前期投入大，沒有量就不能產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，攤銷到每塊模組的成本較高，價格戰(zhàn)直接帶來虧損。而消費物聯(lián)網(wǎng)因為消費電子屬性往往需要更高速率的4G/5G量較大，同時消費電子同類的產(chǎn)品的規(guī)模較大，比如個人電腦出貨量億臺級，手機出貨量達到十幾億量級，相對應(yīng)的模塊廠商更容易產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。圖表：產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)與消費物聯(lián)網(wǎng)連接增長圖表：中國移動和家副卡套餐來源：Intelligencce，XXXX研究所來源：中國移動，XXXX研究所5G打造始終在線的消費電子體驗。目前我國三大電信運營商的新資費套餐，包括冰淇淋套餐、不限流量卡，固網(wǎng)無線捆綁套餐、主副卡共享等套餐，實現(xiàn)了不限流量和多卡共享流量。得益于網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定、高速的移動通信環(huán)境以及智能手機高滲透率，運營商流量卡套餐普及，人們逐漸習(xí)慣移動互聯(lián)網(wǎng)不受地理位置限制而即時通信的便捷。在筆記本電腦、平板電腦、超級本、電子書等產(chǎn)品愈發(fā)普及的情況下，5G時代越來越多的產(chǎn)品將加載無線通信模塊，實現(xiàn)與移動互聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)互通，而不再局限于WIFI網(wǎng)絡(luò)、有線網(wǎng)絡(luò)。-6-圖表：2018個人計算設(shè)備出貨量預(yù)測圖表：ARM發(fā)布CPU規(guī)劃路線圖來源：，XXXX研究所（2018.12）來源：，XXXX研究所ARM/高通/intel等芯片巨頭的5G終端策略。2018年ARM發(fā)布了新一代高性能CPUCortex-A76移動版低壓處理器i5-7300U，3.3GHz頻率下功耗不到。預(yù)計2020年的5nmHercules核心的計算性能相比2016年的A73將可提升多達2.5ARM等4G/5G新興始終在線的，2017年市場上已經(jīng)成功推出30多種全互聯(lián)產(chǎn)品。2019MWC5G--高通驍龍8cxX55調(diào)制解調(diào)器，英特爾也發(fā)布Intel?81605G首款通信模組：FibocomFG100，內(nèi)置Intel?81605G基5G時代來臨時消費電子需要更好的移動體驗，包括云存儲與計算、快速響應(yīng)的多人游戲、沉浸式全景視頻和即時應(yīng)用。IDC數(shù)據(jù)顯示，2018年個人計算設(shè)備(包括桌面電腦、筆記本電腦、變形平板及直板平板電腦四大類)出貨量約為4.07工作站出貨量為9370萬臺，占比23.0%，筆記本及移動工作站出貨量則為1.64140.3%5.1%，而平板電腦出貨量為1.28531.6%模組市場簡單估算：假設(shè)筆記本電腦和平板電腦年出貨2200場規(guī)模將達到億元。車聯(lián)網(wǎng)是M2M最確定和最有價值的市場。隨著“將汽車變?yōu)榈谒膲K屏幕”—電視、電腦、手機、汽車屏幕時，車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)運而生，擁有一部搭載智能互聯(lián)系統(tǒng)的汽車已經(jīng)不再是夢想。如今，已進入智能汽車時代，“無人駕駛”的出現(xiàn)，將會減少交通事故的發(fā)生，挽救數(shù)千人的性命，緩解擁堵，減少燃料消耗和污染，同時將會讓車主的用車生活變得更加輕松、簡單。車規(guī)級前裝通信模塊，需經(jīng)受嚴苛環(huán)境的考驗、具有優(yōu)越-7-的防靜電和防電磁干擾功能，比如超寬溫度范圍(-40C~+85°C)、優(yōu)越的抗電磁干擾能力滿足車載及其他惡劣環(huán)境下的應(yīng)用需求，高集成和小型化，因此市場進入壁壘較大。其他應(yīng)用領(lǐng)域具體包括車隊管理、UBI車險及輕型車車載終端通訊設(shè)備等。中國車載M2M設(shè)備還主要應(yīng)2017年全球汽車產(chǎn)量8730.25萬輛。2018年國內(nèi)廣義乘用車保有量2.4億輛，年銷量22726%125能源車100%GSMA預(yù)測，2018年全球車聯(lián)網(wǎng)滲透率將超過20%2025年有望實現(xiàn)所有汽車聯(lián)網(wǎng)。除了乘用車，工程車輛的資產(chǎn)追蹤管理需求旺盛。圖表10：全球車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模預(yù)測（億元）圖表：中國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模預(yù)測（億元）來源：，XXXX研究所來源：，XXXX研究所POSVEM）快速增長。目前機具有半消費電子屬性，新技術(shù)推動的智能除了傳統(tǒng)收銀機的收銀、打印小票、掃碼等功能外，還提供了整合支付CRM管理和各種便民服務(wù)。電子支付終端的使用范圍從傳統(tǒng)商業(yè)零售、移動式POS球、新國都、新大陸等收入規(guī)模持續(xù)增長。根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，2018Q3機3231.2599.25于電子支付技術(shù)的更新升級較快，在三四線城市普及推廣，加上物流快遞等行業(yè)應(yīng)用過程容易產(chǎn)生損壞，智能機的更新周期較之前傳統(tǒng)POSPOS2017陸躍居全球第二大POS供應(yīng)商，設(shè)備出貨量達萬臺，預(yù)計2017年出貨量在萬臺以上。隨著移動通信的發(fā)展，聯(lián)網(wǎng)販賣機的數(shù)量快速增長，我們預(yù)計國內(nèi)販賣機數(shù)量至少在百萬臺以上，而且處于高速品轉(zhuǎn)到服務(wù)會成為一種趨勢。產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)方面一些細分也在快速發(fā)展，比如工業(yè)路由器、能源水利智能抄表（電表、燃氣表、水表）和控制閥、空港物流領(lǐng)域的資產(chǎn)追逐、智慧城市、智能安防、多媒體廣告屏聯(lián)網(wǎng)等等。隨著5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，-8-高通英特爾華為等高性能、低延時和多制式兼容性更好的終端基帶芯片CPE4G到5G的過渡進程，為更多的行業(yè)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用創(chuàng)造條件。圖表12：蜂窩模組廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域來源：移遠通信，XXXX研究所-9-全球無線通信模組市場格局廣域模組寡頭競爭市場結(jié)構(gòu)。廣域通信模組尤其是蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組具有更為明顯的規(guī)模化效應(yīng)，在全球市場中形成了少數(shù)幾家出貨量較高的寡2017SierraWireless拓和U-blox五家廠商的出貨量占據(jù)全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量65%的份額，營收占全球85%的份額。出貨量來看中國的芯訊通（SIMCom）和加拿大的SierraWireless一直以來占據(jù)市場雙寡頭的格局。圖表13：全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量份額圖表14：全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨營收份額來源：Counterpoint，XXXX研究所來源：Counterpoint，XXXX研究所移遠通信出貨量超過SierraCounterpointIoT）物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的驅(qū)動，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組的出貨量在年同比增長了79%牧業(yè)等等。在2018年，另一家低成本的國內(nèi)模組供應(yīng)商上海移遠（QuectelSierraWirelessNB-IoTPOS了越來越大的市場規(guī)模，尤其在中國，一批物聯(lián)網(wǎng)模組供應(yīng)商隨之蓬勃發(fā)展，比如廣和通、高新興、有方科技、利爾達、零零智能等。NB-IOT/2G份額，集中度有望大幅提升。在芯片成本降低、模組廠商設(shè)計優(yōu)化和出貨量增加的推動下，物聯(lián)網(wǎng)模組成本快速下降。華為正在驅(qū)動NB-IoT（Boudica12018年8聯(lián)通啟動萬片NB-IoT模組招標(biāo)，中標(biāo)企業(yè)報價已低于業(yè)界預(yù)期的5美元；另外，運營商對于模組的大額補貼使模組價格進一步接近規(guī)模商用邊界，目前NB-IoT模組價格處于20-35元不等，其中單模模組集中于20-30元。2018年月底，中國移動啟動了NB-IoT單模模組招標(biāo)，業(yè)界預(yù)期會將模組價格進一步拉低。模組也在一些廠商推動下成本降至100元以下，加速4G模組出貨量。目前國內(nèi)有多家模組企業(yè)，隨著以移遠通信在模組上的低價競爭策略和行業(yè)內(nèi)并購-10-重組，預(yù)計1-2年市場集中度有望大幅提升。圖表15：全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量份額圖表16：全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨營收份額來源：Counterpoint，XXXX研究所來源：Counterpoint，XXXX研究所模組向高附加值方向發(fā)展。2017貨量的23%，但由于大批出貨量來自共享單車2G低附加值模組，其收入僅占比SierraWireless則依靠更多的模組和高性能高附17%32%幅擠壓，模組向高附加值方向發(fā)展，呈現(xiàn)兩大趨勢：一是提供定制化解決方案，實現(xiàn)方案和產(chǎn)品的綁定，增加客戶的回購率的同時還可以增加盈利，目前大部分模組廠商都能夠提供此能力。二是向云平臺延伸，大型模組廠商均在提前布局云平臺。如SierraWireless的設(shè)DeviceWISE遠程設(shè)備管理和安全等。通過將模組與物聯(lián)網(wǎng)解決方案集成支持服務(wù)、中間件、軟件平臺、應(yīng)用開發(fā)工具包、云平臺、分析服務(wù)和端到端的安全捆綁銷售而獲利。FogHorn等頂尖云計算玩家所驅(qū)動，當(dāng)然也與半導(dǎo)體和模組供應(yīng)商密不可分，比如、恩智浦、高通、silicon-labs和USI等等。--模組產(chǎn)品特點與國內(nèi)廠商的競爭優(yōu)勢圖表17：通信模塊產(chǎn)業(yè)鏈來源：移遠通信，XXXX研究所蜂窩通信模塊的上游主要為基帶芯片、無線射頻芯片、存儲芯片、電阻電容電感以及消費電子、車載運輸、智慧能源、智慧城市、智能安防、無線網(wǎng)關(guān)、工50%提供商高通、英特爾、華為海思、展訊、聯(lián)發(fā)科等技術(shù)壁壘較強，5G模組廠商大多集研發(fā)、設(shè)計、制造和嵌入式開發(fā)于一體的企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈的價）硬件方面設(shè)計研發(fā)封裝制造，大部分委托第三方加工（）對應(yīng)用行業(yè)的理解和技術(shù)服務(wù)。研發(fā)需具備較強的通信技術(shù)、信號處理技術(shù)、信息處理技術(shù)等專業(yè)研發(fā)能力，擁有較強的底層協(xié)議、微操作系統(tǒng)與嵌入式軟件開解決方案，模組產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)差異帶來收入結(jié)構(gòu)的較大差異。圖表19：移遠通信主營業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)圖表18：國內(nèi)無線通信模組市場價格高通版權(quán)營業(yè)成本費3%加工費9%直接材料88%來源：移遠通信招股書，XXXX研究所來源：移遠通信招股書，XXXX研究所-12-圖表20：全球主要物聯(lián)網(wǎng)模組廠商營收（億美元）圖表21：全球主要物聯(lián)網(wǎng)模組廠商毛利率來源：公司財報，XXXX研究所來源：公司財報，XXXX研究所對比國內(nèi)外廠商：國外廠商主導(dǎo)，國內(nèi)廠商技術(shù)和品牌快速崛起，全球產(chǎn)業(yè)鏈分工上人力成本優(yōu)勢明顯。全球無線模組市場國外廠商占主導(dǎo)，從出貨量和收入規(guī)模來看海外廠商處于第一梯隊，并且業(yè)務(wù)聚焦高端車載產(chǎn)品和工業(yè)互聯(lián)領(lǐng)域，以模組為主，避開中低端市場的激烈競爭。定位云平臺+終端的發(fā)展策略，如SierraWireless的布局DeviceWISE遠程設(shè)備管理和安全云存儲平臺，形成解決方案提升附加值，國外廠商毛利率均高于高內(nèi)模組廠商，除了中興物聯(lián)和移為通信聚焦車載和終端產(chǎn)品相對毛利率較高。國內(nèi)廠商經(jīng)過多年快速發(fā)展，在多個領(lǐng)域的產(chǎn)品技術(shù)品牌和市場份2017年收入來看，國內(nèi)模組領(lǐng)先廠商的收入增速均大幅高于海外廠商，尤其移遠通信異軍突起實現(xiàn)1.9倍增長，2018網(wǎng)模組出貨量榜第二名，國內(nèi)第一大通信模組廠商。廣和通也逐步打造出自身品牌和清晰的市場定位。圖表22：國內(nèi)通信模組與終端廠商增速高于海外圖表23：年通信模組終端廠商研發(fā)營收比來源：公司財報，XXXX研究所來源：公司財報，XXXX研究所-13-營收快速增長的規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)：隨著國內(nèi)廠商營收規(guī)模的上升，有利于提升上游原材料采購的議價能力，形成規(guī)模優(yōu)勢，比如移遠通信已經(jīng)成為高通的第六大客戶。通信模塊行業(yè)的高附加值環(huán)節(jié)為通信模塊設(shè)計研發(fā)環(huán)節(jié)，國內(nèi)廠商將生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包給管理良好的外協(xié)廠商，隨著業(yè)務(wù)規(guī)這樣一方面可以將公司管理的主要精力放在研發(fā)環(huán)節(jié)中，另一方面避免了公司資產(chǎn)過重，可以降低企業(yè)運營風(fēng)險，提高資產(chǎn)收益率。代工廠可廣和通核心外協(xié)廠商包括比亞迪電子、東莞華貝等。物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的問題是行業(yè)碎片化嚴重，國內(nèi)廠商逐步建立起海內(nèi)外的銷售體系，大客戶采用直銷形式，小客戶采用代理商服務(wù)，將有利于解決碎片化帶來的成為難題。研發(fā)能力較強的公司，為用戶提供的各類開發(fā)板或開發(fā)套件，方便下游客戶快速學(xué)習(xí)、評估和使用自身產(chǎn)品，降低自身服務(wù)成本，縮短客戶新品上市周期。圖表24：全球領(lǐng)先的無線模組與終端廠商梳理公司公司簡介應(yīng)用領(lǐng)域銷售方式2017收入（億）毛利率市值（億）納斯達克上市（SWIR），1993年成立于加拿大，資本運作先后收購Junxion，Wavecom，sagemcomM2M部門，模車載和工業(yè)互聯(lián)為主，能源、醫(yī)療、智慧城市等SierraWireless塊出貨份額全球第一，提供2G、3G、4G、LPWA模塊、藍牙、WiFi、GNSS模組和AirVantageCloud平臺，聚焦高端車載和工業(yè)市場，避開中低端市場競爭。直銷分銷約各半45.2233.95%30.17瑞士證券交易所上市（UBXN），總部在瑞士，1997年由蘇黎世大學(xué)的幾個教授和曾任戴姆勒-奔馳汽車CEO的車載GPS（奔馳、寶馬、法Edzard合資創(chuàng)建。GPS芯片和模塊供應(yīng)商，在歐洲高端拉利、保時捷、奧迪）市車載GPS市場獲得巨大成功。在定位、蜂窩網(wǎng)絡(luò)和短距場為主、智慧城市、工業(yè)離通信領(lǐng)域推出了多種新型芯片和模塊以及集成解決方物聯(lián)案和支持性服務(wù)。U-blox直銷分銷約各半27.1045.60%30.21倫敦證券交易所上市（TCM.L），意大利無線通信模塊制造商成立于1986年，全球領(lǐng)先的M2M技術(shù)和增值服務(wù)車載、工業(yè)、能源、醫(yī)療Telit供應(yīng)商，主要提供各類無線通信模組以及連接云和PaaS、智慧城市、智慧樓宇、直銷分銷約各半應(yīng)用支持服務(wù)等。2018年7月啟迪國際宣布以1.05億美農(nóng)業(yè)、零售元收購Telit車載通訊業(yè)務(wù)。24.4716.6135.13%18.02%17.9擬上交所上市（A17387.SH），成立于2010年，創(chuàng)始人移動支付（聯(lián)迪、新大團隊來自于Simcom，注重品牌和服務(wù)成長迅速，目前成陸）、車載、能源、安防直銷分銷約各半,為國內(nèi)營收規(guī)模最大的無線模組廠商，專業(yè)物聯(lián)網(wǎng)移遠通信——、、智慧城市、工業(yè)、醫(yī)療海外收入占46%農(nóng)業(yè)(M2M)技術(shù)的研發(fā)者和無線模塊的供應(yīng)商，物聯(lián)網(wǎng)無線通信解決方案，產(chǎn)品以4G為主。國內(nèi)首家深交所上市模組廠商（300638），1999年成立移動支付（百富、聯(lián)迪、于深圳，擁有完整的產(chǎn)品線2G/3G/LTE模組，2014年即新大陸、新國都）、消費開發(fā)出4G模塊，2018MWC與Intel發(fā)布了最新5G模組。獲電子（聯(lián)想、戴爾、惠直銷為主，海外廣和通5.637.2726.79%13.53%52.22得英特爾創(chuàng)投基金投資，形成戰(zhàn)略合作。3G產(chǎn)品占比普）為主，安防、工業(yè)控收入占28%大，4G模塊收入占比超過30%，智能POS機和筆記本模組制、車載導(dǎo)航、智能抄表核心提供商。2017年由日海智能（002313）收購，國產(chǎn)模塊帶頭人，等主營M2M無線通信模塊的研發(fā)、銷售業(yè)務(wù)，出貨量全球領(lǐng)先但產(chǎn)品2G模塊占比較大。2018年日海系投資Telit5.58%股份，日海智能2017年9月收購龍尚科技、投資艾拉物聯(lián)，目前處于業(yè)務(wù)優(yōu)化調(diào)整期，龍尚已經(jīng)實現(xiàn)較好的成長。共享單車、遠程控制、智慧城市移動支付、智能抄表、安防、醫(yī)療等分銷為主,海外收入占46%芯訊通（日海智能）1——2017年由高新興（300098）收購，原中興通訊子公司，車聯(lián)網(wǎng)模組及終端產(chǎn)品為主，移動支付、安防監(jiān)控產(chǎn)品涵蓋多種制式和封裝的M2M蜂窩通信模組產(chǎn)品、車直銷分銷約各半，海外收入占比較高中興物聯(lián)（高新興）聯(lián)網(wǎng)通信終端產(chǎn)品以及IoT整體解決方案，品質(zhì)較好，主攻車聯(lián)網(wǎng)，為AT&T、T-Mobile、中國電信等提供模組，進入汽車前裝市場。9.803.6227.75%52.24%——、工業(yè)制造、遠程控制、資產(chǎn)追蹤等創(chuàng)業(yè)板上市（300590），2009年成立于上海，擁有模塊車載通信、車隊管理、物及芯片級別的研發(fā)經(jīng)驗和技術(shù)，產(chǎn)品以物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備品追蹤、人員安全管理、直銷為主，海外移為通信55.73為主，公司是國內(nèi)M2M設(shè)備產(chǎn)品的主要出口供應(yīng)商之一，為客戶建立專業(yè)、功能強大的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用方案。遠程醫(yī)療和無線健康管理收入占84%、遠程監(jiān)控等來源：公司財報及招股書、官網(wǎng)，XXXX研究所-14-邊緣計算是物聯(lián)網(wǎng)時代的IT特征MEC（multi-accessComputing）將網(wǎng)絡(luò)、計算、存儲、應(yīng)用核心能力靠近數(shù)據(jù)源或用戶的地方提供最近端服務(wù)，并為邊緣應(yīng)用提供云服務(wù)和和帶寬密集型業(yè)務(wù)提供更好的支持。相比于集中部署的云計算服務(wù)，其應(yīng)用程序在邊緣側(cè)發(fā)起，產(chǎn)生更快的服務(wù)響應(yīng)，滿足在實時業(yè)務(wù)、應(yīng)用智能、安全與隱私保護等方面需求。隨著5G和物聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，新興業(yè)務(wù)對邊緣計算的需求將越來越迫切，目前電信運營商、云計算廠商和CDN廠商都在積極布局MEC。圖表25：邊緣計算架構(gòu)來源：中國聯(lián)通，XXXX研究所邊緣計算和網(wǎng)絡(luò)切片是化后才能實現(xiàn)。根據(jù)運營商的大致估算，若業(yè)務(wù)經(jīng)由部署在區(qū)域數(shù)據(jù)中心處理和轉(zhuǎn)發(fā)，時延在50ms內(nèi)，若業(yè)務(wù)在本地數(shù)據(jù)中心完成處理和轉(zhuǎn)發(fā)，則時延約在20ms之內(nèi)，而如果放在邊緣數(shù)據(jù)中心內(nèi)的處理，時延就能控制在10ms以內(nèi)。邊緣計算就是把計算、內(nèi)容和存儲下沉到盡量靠近用戶又能滿足監(jiān)管許可的位置，目前我們判斷邊緣數(shù)據(jù)中心機房和基站側(cè)是網(wǎng)絡(luò)端可選方案。APPMECPaaS平5GUPF5GCUCDN要能夠為上述業(yè)務(wù)和應(yīng)用提供云化基礎(chǔ)設(shè)施，滿足不同業(yè)務(wù)和應(yīng)用的需求。面向邊緣的服務(wù)器深度定制方案2017年國電信、中國聯(lián)通、中國信通院、英特爾等公司，共同發(fā)起了面向電信應(yīng)用的開放電信基礎(chǔ)設(shè)施項目——OTII（OpenInfrastructure-15-的深度定制、開放標(biāo)準、統(tǒng)一規(guī)范的服務(wù)器技術(shù)方案及原型產(chǎn)品。不同類型的邊緣計算對服務(wù)器的性能提出不同的要求，需要服務(wù)器支持一定的計算和存儲能力，另外邊緣計算也有大量的異構(gòu)計算要求，需要通過配置基于FPGAARM等的網(wǎng)卡或其它硬件加速方案卸載部分功OTII項目已經(jīng)針對Intel的新一和浪潮信息等公司完成了基于CascadeLake平臺的產(chǎn)品開發(fā)。在眾多垂直行業(yè)新興業(yè)務(wù)中，對邊緣計算的需求主要體現(xiàn)在時延、帶寬和安全三個方面。目前車聯(lián)網(wǎng)、直播游戲、4K/VR、智能制造、智慧城市等垂直領(lǐng)域?qū)吘売嬎愕男枨笞顬槊鞔_。圖表26：邊緣計算業(yè)務(wù)運營應(yīng)用場景，XXXX研究所（編隊等自動/輔助駕駛業(yè)務(wù)提供毫秒級的時延保證，同時可以在基站本地提警業(yè)務(wù)。（2在高清視頻和直播游戲領(lǐng)域，邊緣計算可以為提供豐富的存儲等新型業(yè)務(wù)模式成為可能。特別在場景中，邊緣計算的引入可以大幅降低（在智慧城市領(lǐng)域，應(yīng)用主要集中在智慧樓宇、物流和視頻監(jiān)控幾個場維護的能力；對冷鏈運輸?shù)能囕v和貨物進行監(jiān)控和預(yù)警；利用本地部署的服務(wù)器，實現(xiàn)毫秒級的人臉識別、物體識別等智能圖像分析。（）在智能制造領(lǐng)域，工廠利用邊緣計算智能網(wǎng)關(guān)進行本地數(shù)據(jù)采集，并了機控分離。-16-圖表27：CDN的網(wǎng)絡(luò)云分發(fā)架構(gòu)圖表28：高清視頻對流量的需求來源：網(wǎng)宿科技，XXXX研究所來源：中國移動，XXXX研究所CDN與邊緣計算：互聯(lián)網(wǎng)時代CDN把源站上的內(nèi)容推送到離用戶最近的地方，從而提高用