融資業(yè)務管理及房地產調查管理知識報告

編號：房地產開發(fā)結構化融資業(yè)務送審報告融資人：北京林興房地產開發(fā)有限公司項目金額：人民幣10億元發(fā)起業(yè)務團隊：北京分行世紀壇支行投資銀行部負責人：包海英聯(lián)系電話：送審日期：2012年9月13日送審材料清單庫目親錄瞎Ⅰ溝.砌結構化融資芒業(yè)務送審報豪告猴抖4急Ⅱ摘.送審報告棉專業(yè)評審、擠風險評化審衛(wèi)意感見遼及結論主19釋Ⅲ宰.審批意見貍23班Ⅰ粒.趁結構化融資騙業(yè)務方案送離審報告塘第一部分越項目概況業(yè)務背景央北京林興房胡地產開發(fā)有始限公司成立錫于2003銹年8月，注籌冊資本20抓00萬元，咬該企業(yè)自成吃立之后，豐幻臺區(qū)太平橋與京門商住區(qū)沖西區(qū)首科大滅廈A座商住安公寓項目是相其經(jīng)營的第塑一個項目，貸該項目建設閘總投資榜14.4億昂元。目前，辨首科大廈A溜座未售房產嗎建筑面積共鍬計禁70,23念0.70平歇方米笨，預計可實胡現(xiàn)銷售總額草25.59傍億元。熱本次融資人糟申請10億修元綜合授信燕額度，專項阿用于結構化謎融資業(yè)務，魂資金用途用唇于置換企業(yè)矩建設項目產費生的往來借駁款及支付工震程尾款等建尖設費用，隸將首科大廈淘A座在建工條程及分攤的洗土地使用權夕抵押至我行高。帝現(xiàn)次麗澤商務區(qū)逢為北京市政臂府重點開發(fā)底區(qū)域，首科粉大廈緊鄰麗待澤商務區(qū)，臨購買意向人錢群較多，銷呼售回款有保制證。竿交易結構模糖式允我行或機構吹資金購買信翻托計劃，信饅托計劃投資綱券商資產管籍理計劃，再積由資產管理堡計劃投資給械融資人。方案要素咬產品規(guī)模：躁人民幣擋10奸億元整蕉（二）產品奪期限：妹2年期旋（三）融資膚成本：結構邪化融資成本凳9.5%跨（四）投資測人參考凈收早益率：星待定娘產品管理費婦/財務顧問甜費謎：揭待定訂（六）托管虧費：0.1滿%察（七）合作支中介費用：防待定春（八）還款飯計劃：到需期一次性還那本常（九）付息帆方式：按牲季付息倉（十）保證些措施：抵員押殺（十一）我擇行與融資人牧及關聯(lián)企業(yè)烈業(yè)務往來騙1、我行與姥融資人的業(yè)井務往來情況羊該企業(yè)已在墻我行開立一忽般結算賬戶萬，我行于影2007年榆6月27日豈對該公司發(fā)奇放房地產開涂發(fā)貸款6,互000萬元貧，期限3年朋；于壯2007年就7月2日妄至意2010年援6月27日速對該公司發(fā)痰放房地產開匙發(fā)貸款2億誰元；200友9年追加貸察款2.5億賤元，累計發(fā)相放貸款5.景1億元，風朋險分類為正收常1，公司份主要結算業(yè)逝務均在我行敞辦理。我行折為該樓盤按姨揭業(yè)務的唯芳一指定銀行商，與他行無判合作，與我屋行開展個人豐住房按揭業(yè)吳務，綜合效許益可觀。朽2、暢我行與融資卵人關聯(lián)企業(yè)鑼的業(yè)務往來分情況噴我行與融資宵人關聯(lián)企業(yè)先尚未建立合四作關系。覆3、融資人芽目前在我行褲的風險分類撇情況浴融資人譯在我行的風同險分類均為簽正常1。蘭四、浴資金募集方吵式舟本筆業(yè)務的文資金募集方碧式：閣（一）通過分總行司庫資堡金轉移形成弊非標準化自績營投資資產港；倡（二）通過舒資產證券化倦或其他真實強轉讓資產的牙方式向其他令機構或者個茶人投資者定窗向募集。鋒注：項目概竟況為我分行彈對北京林興改房地產開發(fā)班有限公司結下構化融資產柱品方案的初窄步設計，產銷品方案以本憲行有權審批胃人審批通過所的審批通知舟書及結構化犬融資業(yè)務金鋒融服務及交旅易結構方案杠為準。犁第二部分蹲融資人情況條分析致融資人基本政情況肝（一）弄基本資料卡列（二）歷史寫沿革衰北京林興房亦地產開發(fā)有禮限公司成立爹于2003埋年8月，注志冊資本2,明000萬元夢。注冊地點舉：北京市豐蝶臺區(qū)科學城仍11B2號昂樓607室何；法人代表題：林建平；快經(jīng)營范圍：黃房地產開發(fā)屑；商品房銷清售；投資管平理。企業(yè)由疏林建平、林唉少勇分別出居資1,40繡0萬元、6垃00萬元成皂立，股權占曲比分別為7盡0%、30滲%，自成立柱至今未發(fā)生霉股權變化。友（三）最終弊實際控制人恒和系列企業(yè)玻股權結構將該公司注冊犧資本2,0掌00萬元人飛民幣，股東降情況如下：麻股東名稱遙網(wǎng)出資方式蜂催出資額繼迅占比刊林建平摧撞人民幣站剛1,4云00萬元拆潔70%；抓林少勇座損人民幣薪狐60琴0萬元性齊30%。屑公司法人及圍最終實際控銀制人為：林朱建平，純1957年全4月出生，廈籍貫：福建儉莆田。宴1985-節(jié)1991凱福伙建省莆田市添仙游縣建筑廁工程公司副便經(jīng)理史1991-附1999仆?？唇ㄊ∑翁锸续f建筑工程公宮司項目經(jīng)理亡1999-騙2001攤福拿建省莆田市卸建筑工程公警司副經(jīng)理廳威2001-怠至今譜莆田武疾夷房地產開炒發(fā)有限公司針法人代表惡北京林興房鞠地產開發(fā)有儀限公司法人股代表約（四）公司詞治理結構、流組織架構、些管理運作模北式、子公司集和對外投資蓮情況扇北京林興房妄地產開發(fā)有限限公司下設喇綜合部、工塵程部、財務炕部、辦公室原、采購部、給人事部、銷遮售部等部門謙。嚴格按照暴《公司法》間及其他相關濾法律、法規(guī)忍的要求，不診斷完善公司慕法人治理結坡構，建立健報全內部管理注和控制制度乒，進一步規(guī)思范公司運作比，提高公司伶治理水平。斷公司嚴格遵休守法律法規(guī)蛾，規(guī)范地召判集、召開股檢東大會。侍該公司股東館會由全體股蒼東組成，是志公司的最高墻權力機構，簽行使決定公賀司經(jīng)營方針趕和投資計劃捷的職權。灘股東大會的圓召集、召開喝程序、出席眼股東大會的乎人員資格及視股東大會的材表決程序均想符合《公司社法》及其他掩法律法規(guī)的驗規(guī)定，公司晴擁有獨立的哄業(yè)務和經(jīng)營而自主能力，英在業(yè)務、人洞員、資產、嘩機構、財務蜘等方面保持抖獨立運營。寇公司章程已議在工商局備聾案，為公司滲現(xiàn)行章程。捎二、開發(fā)項手目情況單1、項目名頭稱和基本情納況秘項目四至：脹東至小區(qū)開薯閉站；西至扣首科大廈B夾座；南至太賭平橋南街；變北臨小區(qū)換外熱站鍋爐房市。鑒本次申貸項柜目名稱為豐蕉臺區(qū)太平橋起京門商住區(qū)覽西區(qū)首科大吃廈A座。膨“仙首科大廈彩”炮項目位于北河京市豐臺區(qū)召太平橋南街幕，處于首科熔花園東南端雹，西臨西三組環(huán)綠化隔離茂帶，規(guī)劃性藍質為首科花極園配套的者“棚公建節(jié)”假，使用性質豈為：A座為座商住兩用公叢寓樓；B座瓶為酒店。A竭座層高姑97米虜共26層，扶B座層高鉗72米厘共18層。偽A座樓布置旦成凹型板式渴體形，B座懸為單塔式建振筑，外墻面俊采用玻璃幕您墻和石材組叮合的裝飾方擱式。建成后送，該本項目糖是六里橋至太麗澤橋西三牧環(huán)邊的標志友性建筑。首刻科大廈A、級B座總建設施用地拐13,91閘1.93m丑2資（其中：A肥座橫8,824傘.16m潤2畢，B座醒50,87碌7.7m辦2槐）；總建筑別面積獅106,2紹84.10嘩m躲2板(其中：A龍座霉75,66浙6.38何m牢2箭，B座負30,61豐7.72腿m鎖2惹)；地上建扒筑面積急85,17蹲8.10宋m唉2售(其中：A化座縮63,22文9.38宗m纏2悅，B座抗21,94維8.72么m爪2撐)；地下三神層A、B座鄙連通建筑面溫積嚇21,10句6m摘2防（其中：A策座鍬12,43扣7m務2校，B座撓8,669釣m且2武）。目前詠，項目A座盜地上公寓已罩出售面積匯5,435鵝.68平方踐米受，未售房產谷建筑面積拿70,23藏0.7平方聽米刪。該項目竣趁工備案正在換辦理中，預徑計9月底之忽前可取得。誦帶2、項目位亦置及周邊環(huán)聲境吹該項目位于闊北京市豐臺磁區(qū)太平橋京猜門商住區(qū)西佳區(qū)，距離公通主墳商圈僅范10分鐘車猴程、距西三宵環(huán)不到搶100米閃，距六里橋肝800米腸，緊鄰正在爛興建的地鐵采九號線六里賺橋站，交通闖便捷。該項曉目所在的六板里橋商圈位羅于城區(qū)二環(huán)調路和三環(huán)路森之間，包含光了麗澤橋商繪務區(qū)、西客陰站南廣場辦肢公區(qū)、西三媽環(huán)商業(yè)帶、巧太平橋時尚徒休閑區(qū)四個順部分，面積踢13平方公槍里。商圈擁途有蓮花池、描金中都城墻好等金文化遺軟跡，又薈萃阻了中國戲曲師學院、八一艘電影制片廠島、中華書局否等現(xiàn)代人文閱機構；商圈骨現(xiàn)在有15嬸0萬平方米穗的公建規(guī)?？荩虡I(yè)經(jīng)營何檔次較高，跪形成了集酒猛店、辦公、端購物、餐飲密、娛樂、文肝化、教育于令一體的商務糊、休閑、居字住環(huán)境。租六里橋地區(qū)籮是京西交通沙樞紐之一，蓮鐵路有亞洲開最大的北京伐西客站，東濁靠廣安門貨青運站，長途資汽車有六里臨橋長途汽車弓站和麗澤長送途汽車站，癢市區(qū)公共交跌通通行的有滋1路、4路族、6路、5更0路、特2國、205路瀉、300路誼、309路摩、321路徑、323路墨、324路販、339路漆、340路暗、368路默、390路晨、704路筍、802路限、822路每、901路睬、917路娘、944路讀等數(shù)十條線紙路，交通十秀分便利，能奉快速通往京彈石高速公路刺和京開高速脈公路。搏目前，六里傅橋商圈內已朵建成大中型局公建設施5棕6處，商業(yè)廈營業(yè)面積達蒜40萬平方嶼米；糖人街饅、威爾夏大怨道、首科花詢園等一批中換檔社區(qū)相繼帝建設。商圈鞠內，西客站務南廣場文化莫辦公區(qū)已基禁本成熟；太恨平橋時尚休揭閑區(qū)與西三小環(huán)商業(yè)帶正族在加快建設相速度；麗澤緩商務區(qū)的建踩設也在進行哨，該項目周通邊不存在垃廣圾處理、鐵廢路、高壓線攜等不利開發(fā)做因素。歸3、項目手易續(xù)賊“牢首科大廈閥”借項目，其原浮開發(fā)建設單則位為北京市頭華世房地產壞開發(fā)公司，綁開發(fā)背景為葉北京林興房逼地產開發(fā)有系限公司與其班共同合作開荒發(fā)。由于北紀京華世房地達產開發(fā)有限萄公司經(jīng)營方奔向調整，因壓此經(jīng)友好協(xié)濟商，北京林摩興房地產開岔發(fā)有限公司樂與北京市華享世房地產開薪發(fā)公司簽訂忙項目轉讓合慨同，取得該其項目土地使箱用權及項目叮建設權，（泊該項目原為弱林興公司與模北京華世房令地產開發(fā)有渴限公司合作談開發(fā),雙方式于省2003年永8月30日歪簽訂合作開課發(fā)協(xié)議:合叛作開發(fā)首科物大廈A座(尿百縣大廈)牌,合作協(xié)議屠中注明地上均1,000登平米建筑歸掀華世公司，禾其余為林興嫂公司所有。呢雙方商定以浮綜合樓面價耕3,000舉元/平方米城由林興公司箱支付給華世站公司約17失,500萬斑元。后又于秧2006年援9月8日商雙方簽訂補僚充協(xié)議，約徑定華世公司喚分得的1,切000平米棚也歸林興公遲司所有，并愈按批復規(guī)劃把計算整修項覺目轉讓款）懸。逼2007年務2月12日食，北京市發(fā)患改委、北京引市建委下發(fā)水“辦京發(fā)改[2飄007]2茫21號市”聾文，批準該億轉讓行為。硬在此背景下言，北京林興聰房地產開發(fā)置有限公司開夸始開發(fā)建設結首科大廈項碼目。目前該夕項目出讓金筋、契稅、印吵花稅等各項趁費用均已交互齊。4、戶型聞根據(jù)企業(yè)提撥供的設計圖簡紙及相關介離紹，從戶型總設計可以看斧出，該項目面在戶型設計激方面，能夠董兼顧大、中堪、小戶型，取且構成比例壓合理，可滿絨足各階層客冬戶的需求。紅此次申請融隸資項目為首棚科大廈A座屯，并以A座億作為抵押，果且A座的銷耳售收入完全塔可以覆蓋融醉資額的本息激，所以對A兼座戶型情況掙進行說明。據(jù)（1）項目把公寓格局及懼戶型分析神A座六層鑒A座七~二誤十層悼房間類型族間數(shù)失每間面積（稠m2）盤總面積（m丙2）逐房間類型負間數(shù)名每間面積（崗m2）壽總面積（m相2）芬1劫4衛(wèi)98下392侵1搶2右107.9頸215.8閃2句2厚101圓202色2迫4盯98款392挖3裳2窗85堡170禮3旋2主85肢170奧4頁4勸88.6堵354.4版4桑4巷88.6脫354.4面5寨2偉87端174丹5態(tài)2翼87碼174顯6廚2堤75.1海150.2島6庫2誓85.4械170.8嘩7就1領68蘋68直7效1鳥68拜68地8膠5米96.6垂483乒8備5腫105孟525粉9庸2至125.6束251.2坑9妨2移125.6市251.2膀合計修24抽2,244碼.8潮合計按24舉2,321出.2垂七至二十層護合計面積襖32,49防6.8式A座二十一橫層魯A座二十二店、二十三層竄房間類型袖間數(shù)詢每間面積（剩m2）徒總面積（m傷2）江房間類型叮間數(shù)廁每間面積（閘m2）惱總面積（m山2）成1預4哄98色392奶1艙4券98滑392識2蔥2親101桑202瘡2畜4嚇75.6裂302.4設3窩2冒85前170或3表2享85姻170段4補4寨88.6妨354.4紛4低4磁88.6挎3艙54.4埋5單2祖87廉174元5駐2攔87敏174繞6總2勸75嚇150有6滔2哀54.7蟻109.4劑7傻1絨68霧68雖7奸1艇68棄68酷8捧5堡105授525甩8差5日105幕525糧9醫(yī)2撐125.6呈251.2曬9意2爺125.6泊251.2嗎合計毯24硬2,286落.6茄合計注26享2,346帖.4摔二十二、二就十三層合計屈面積鳴4,692侄.8靠A座二十四謎層獲A座二十五例、二十六層身房間類型默間數(shù)笑每間面積（礦m2）臭總面積（m資2）水房間類型秋間數(shù)員每間面積（戲m2）霉總面積（m數(shù)2）迎1置4鬼98袋392豈1您4剝92.3誕369.2止2增2胖101抹202居2伯2谷101特202家3侮2畢125.6凍251.2損3宵2枝125.6酸251.2裝4紫8膽72.5湯580淋4證9西72.5延652.5殃5城2嶼75撤150潑5潤2違75岡150懷6震1誘68責68殃6支5設95.6所478具7陜5濕95.6堂478訊合計倘24秩2,102彼.9冠合計框24固2,121腹.2能二十五、二哈十六層合計拒面積牌4,205蓋.8扭由上述表格就可知，大廈宣A座6-2愧6層總面積微為舒48,04顛8平方米涉；共有公寓樹508套，跳即：6層2凱4套、7-矩20層為3派36套（2括4*14=緣336）、久21層為2穩(wěn)4套、22狐-23層為帆52套（2像6*2=5姿2）、24請層為24套賠、25-2鑒6層為48具套（24*測2=48）（2）底商=1\*GB3里①艙地下一層：句4,273巾.50平方榨米=2\*GB3修②拍地上一層：過3,047貨.7平方米=3\*GB3貫③育地上二層：費2,654線.5平方米=4\*GB3摸④側地上三至五衣層：9,1縣46.1平毛方米贊由于該項目若分A、B座將，其地下部旅分相連，地感上部分為獨別立兩座樓，犯上述地上底書商面積為林茶興公司所有音，地下面積嶼A座占攀12,43滴7平方米秩，此部分歸薪林興所有。（3）車位方包含地下一錫層及地下二恩層共480垮個。戀項目設計、掩施工、監(jiān)理堪單位以項目設計：水北京中元工托程設計顧問售公司燦施工單位：批北京中谷成捕開發(fā)建設有霜限公司、北餃京城建亞泰站建設工程有猜限公司（一稱級資質）、木北京中泰恒畏設備安裝有筑限責任公司旨監(jiān)理單位：哲福建工大工蒜程建設監(jiān)理蠅公司床6、工程進充展情況墳該項目已取蔽得五證，正塌在辦理相關藥竣工備案手跟續(xù)。瓣7、項目五刷證情況捧a、舌2006年綿12月7日騎取得《國有爛土地使用證權》（編號為塊：京豐國用閥（2006咳轉）第00午2779號默），用途為躍辦公、地下付車庫；土地蹤使用權人：傅北京林興房醬地產開發(fā)有構限公司；使肌用權類型為鉛轉讓；使用芒權面積8,帖824.1貫6平方米。當b、收2007年碎4月17日提取得《建設熟用地規(guī)劃許背可證》（編抽號為：20桿07規(guī)地字筒第0057殿號），用途餅為居住用地釣、公共設施齊用地；用地匹單位為北京文市華世房地逐產開發(fā)有限蟲公司、北京閉林興房地產袍開發(fā)有限公褲司，其中辦昆公、地下車俗庫用地歸為原北京林興房蝦地產開發(fā)有元限公司。蠟c、發(fā)2007年熊4月20日斯取得《建設歲工程規(guī)劃許丹可證》（編激號為：20懇07規(guī)建字子0142號煩），建設項枕目名稱：辦禍公樓A、B富座；建設單家位：北京市柳華世房地產念開發(fā)有限公鴿司、北京林杠興房地產開具發(fā)有限公司最。頁d、續(xù)2007年查4月27日貫取得《建筑鉤工程施工許繪可證》（編昆號為：【2享007】施乘建字062告4號），工梨程名稱：首培科大廈A座挺；建設單位剃：北京林興笨房地產開發(fā)扭有限公司；累建設規(guī)模7傳6,310附.83平方巾米。抓e、魄2011年冤11月23皇日施取得《北京收市商品房預看售許可證》列（編號為：迎京房售證字慣（2011猾）256號講），預售范揀圍：首科大岔廈A座1單串元3-26光層（扣除5微23、52碑4、525太），建筑面刷積60,9宅04.66備平方米。閉f、華世房攏地產于一級移開發(fā)時已取駱得用地整體肅環(huán)評批復，青編號：京環(huán)健監(jiān)督字[1午995]0央62號，經(jīng)仆確認無須再丟次辦理。剃項目總投資辯額裝修標準：術該項目將主孝要由精裝修動商住公寓為幕主，水、電參、氣齊全，閥裝修標準為牧內裝修每平旨米5000棄元/平米，捏外墻裝修每茅平米200褲0元/平米權，各部分裝錫修標準見下集面說明：岡精裝修工程多費：632壽29.38仔平米*50踏00元/平境米=316宋14萬元蠻外墻裝修費闊用：360希00平米*羨2000元翠/平米=7爸200萬元代本次建設裝詠修成本整體喘高于市場平腸均水平，主肯要是項目由樂于受項目周鬼邊后續(xù)拆遷莊進度較慢，浮以及奧運停度工等影響一惑度停工延誤爪工期，建設粉周期較長造冊成工程建設舟開支增加，理且材料成本扔不斷上升；鉛同時，項目坦精裝修采用渠了較高的標搜準，以適應部周邊新興產鄙業(yè)衍生的高喚端居住、商距務需求。極財務費用：志主要為銀行歪借款5.1濾億元兩年利佩息約800禾0萬元（已惑發(fā)生），向遞其他企業(yè)借斑款日均6億牽元利息約9胡000萬元淋（已結算7扒000萬元門），同時還江有我行結構?；谫Y業(yè)務植預計產生財昆務費用1.攪8億元。公共部分：賴外墻：優(yōu)質串外墻面磚/再局部高檔花繞崗巖/線腳顫部分高檔仿裂石涂料款外窗：鋁合酒金斷橋中空溝玻璃喂首層門廳：珍地面：優(yōu)質趴大理石/花減崗石肥墻面：優(yōu)質嚼大理石/花院崗石/局部狠裝飾務天花：立邦袖或多樂士環(huán)錫保乳膠漆/司造型吊頂配渾豪華燈飾夫電梯：廣州挨日立/上海論三菱或同等旺級耳電梯門套：付優(yōu)質大理石雷/花崗石雕碗刻造型公電梯門：金躲色鏡面不銹孫鋼腐蝕圖案餓電氣：有線測電視系統(tǒng)：把各廳室預留扯有線電視接用口（多用房鹽/書房除外栽）改電話系統(tǒng)：呢每戶兩條電漠話線映信息網(wǎng)絡系宰統(tǒng)：提供寬跌帶平臺社區(qū)思局域網(wǎng)，每準戶三個信息努點，復式四屑個信息點強故供電系統(tǒng)：錯每戶采用獨虧立電表，不野少于10(津40)A，濕大戶型(復軌式)20魔(80）A漿猜保安系統(tǒng)：孔可視對講系墾統(tǒng)、周界報扯警系統(tǒng)/閉礦路監(jiān)視系統(tǒng)景/電子巡更阻系統(tǒng)/一激卡通系統(tǒng)/趴背景音樂系寸統(tǒng)/室內L仿ED系統(tǒng)/椒停車場管理柏系統(tǒng)賽火災自動報杏警系統(tǒng)：設服煙感、疏散索廣播等洋疼空調：絞中央空調誕燃氣：天然躁氣入戶，采花用卡式表計險量物給水：室內資給水管采用黃PPR管材盞暗埋鋪設，棗卡式水表計齒量（分為中羅水/生活用螺水及直接飲們水）極生活熱水：夾市政24小篇時熱水供應友，室內熱水衡管暗埋，卡凡式水表計量室內部分：腔地坪：忍路華（RO斯VER）/陽奧龍（OL獵ONG）或唐同等級合成兔石觸墻面及天花住：立邦/多咐樂士或同等歇級環(huán)保乳膠忠漆會分戶門：高下檔優(yōu)質實木丟三防/四防詞門掉大門鎖及五欠金：海福樂堂（HAEF俗ELE）/耗安恒（RO棍CK）或同谷等級寒開關插座：桶西門子（S怎IEMEN漂S）/松下下（NATI辦ONAL）杠或同等級縫玄關柜：史臘丹利（ST雷ANLEY頁）/德仕（劍DSH）或追同等級幕可視對講：灑MR或同等其級客廳：中地坪：圣象容/紅塔/福直滿地或同等刮級實木復合搜木地板死墻面及天花保：立邦/多蝶樂士或同等臥級環(huán)保乳膠援漆仿踢腳板：圣楊象/紅塔/梢福滿地或同乖等級實木軌開關插座：調西門子（S菌IEMEN傳S）/松下穗（NATI望ONAL）歐或同等級宰窗簾桿（軌?。┐昂熀校何涓邫n優(yōu)質金菌屬或木制屠臥室攤：呼地坪：圣象臉/紅塔/?？藵M地或同等澡級實木復合卸地板頌墻面：高檔稀優(yōu)質壁紙燃門及門套：拆高檔優(yōu)質實禾木復合造型京門道鎖具及五金橫：安恒（R響OCK）/句好伯（HO薪PE）或同免等級銅制銹窗臺面/門削檻石：高檔壘優(yōu)質大理石番壁柜：史丹足利（STA隙NLEY）丙/德仕（D秒SH）或同板等級腫開關插座：芳西門子（S燈IEMEN睬S）/松下鍬（NATI盜ONAL）愧或同等級甩窗簾桿（軌茂）窗簾盒：駕高檔優(yōu)質金蛋屬或木制衛(wèi)生間：好地坪：路華血（ROVE抬R）/奧龍猴（OLON其G）或同等總級人造石或院瓷磚警平頂：立邦璃/多樂士或牛同等級防水愧環(huán)保乳膠漆估燈具：高檔員優(yōu)質吸頂燈毀門及門套：扛高檔優(yōu)質木窗制造型門獨鎖具及五金絮：安恒（R隱OCK）/房好伯（HO買PE）或同晝等級滋潔具、龍頭棗、花灑五金山：科勒（K吐OHLER登）/樂家（范ROCA）惑合成或同等峽級勿洗面盆臺面耕：高檔優(yōu)質頭大理石獨化裝鏡配鏡托燈：高檔優(yōu)蜘質打淋浴房：理萬想/加楓或倍同等級鋼化霉玻淋浴房竊開關插座：衡西門子（S呢IEMEN喜S）/松下留（NATI尿ONAL）捆或同等級展地坪及墻面廣：路華（R妄OVER）箏/奧龍（O抽LONG）蔥/鷹牌/諾輝貝爾或同等哲級人造石或丸瓷磚欲吊頂：輕鋼強龍骨防水石傭膏板刷立邦豆、多樂士或賭同等級防水扭環(huán)保乳膠漆重燈具：高檔摟優(yōu)質吸頂燈盡門：史丹利耳（STAN握LEY）/程德仕（DS瘦H）同等級宋玻璃推拉門窮櫥柜：百麗姐/博洛尼或獄同等級享臺面石：可拴麗耐/西德貸石或同等級項人造臺面石末洗滌盆：高距檔優(yōu)質不銹省鋼子母盆均龍頭：進冬口或合資品匯牌雙溫單柄誘拉出式水龍膝頭/直飲水循龍頭憑灶具：進口欲或合資品牌廢開關插座：門西門子（S沿IEMEN械S）/松下唱（NATI毫ONAL）到或同等級租另外，大廈許內設12部透電梯，其中浙專用消防梯蜻2部，住戶妹電梯9部，枕物業(yè)管理專獻用梯一部，遠另1－5層艘設有商用扶詠梯2部；客寧梯設計采用茂高、低分區(qū)架，高區(qū)4部茄，低區(qū)6部限。況9、資金拼尼盤慶項目總投資錯14.4億城元，其中自蒙有資金4.帥4億元（3然0.41%咽），企業(yè)往敗來借款6.信5億元，其定余為我行結化構化融資3威.57億元你。虜10、捐項目昨投資收益預縫測閣此次融資以貧A座為申貸縱項目及抵押疊物，其銷售瑞款完全可以伸覆蓋本次貸瞧款本息。司（1）項目深預測總收入儀：2559糕16萬元，味明細見下表嫂：寸估價對象暑面積版單價（元耍）魂銷售額（萬花元）烘公寓（6-岔26層）別42,60版5.68倒36,00廈0諒午153室,380素地下車位輪480個云150,0語00波惹7孟,200將底商句15,18荒8.02堵55,00似0仆幣83克,534斑底商地下1勢層割3,933毀.78福30,00照0獅第11進,801附合計罩255,9煩16傷此次融資以糖首科大廈項超目A座的銷匯售款作為還閑款來源。目庫前首科大廈編A座未售房軍產建筑面積港共計久70,23慶0.70平脊方米窩，預計可實岔現(xiàn)銷售25鼓.6億元。進具體情況如羊下：級①住公寓房產均舊價36,0拼00元/平瘡方米：蟲該項目公寓撈定價均價3度6,000卡元/平方米橡。周邊同類和公寓銷售價伸格情況如下腎：諒西區(qū)國際公閱寓:項目研位于豐臺區(qū)尋太平橋中路碰，為禍精裝修辛公寓。該項太目脂地處西客站干、CPD去、麗澤商圈舌三大經(jīng)濟商棗圈夜的愧核心地段撲，交通便利縫。支項目周邊配材套完善。根桑據(jù)搜房網(wǎng)數(shù)遵據(jù)，成交均且價33,0昏00元/平乳方米。戚唐寧府（華寺爾街觀典）瀉：漁處于西三環(huán)顆蓮花橋西南橡角，雪為精裝公寓維。項目最地理位置賺優(yōu)越，粗通過西三環(huán)體主路判可達風中關村需、捷金融街鐵、茶西客站，帳交通便利題。周邊遍布洋中央部委機降關、中央金武融機關、三婦軍總部等國樹家機構銹。周邊商業(yè)接設施、餐飲趙、銀行、郵寬局、學校等繪配套齊全。愈根據(jù)搜狐焦濾點網(wǎng)數(shù)據(jù)，轎成交均價3搬5,000雕元/平方米隙。慈第三區(qū)：搭位于北京市膝西客站南廣優(yōu)場南側，宣析武區(qū)馬連道捎胡同1號，魄西臨馬連道管路，東臨馬蹈連道東二號水路，南臨紅勺蓮南路，北察側為馬連道誓糧庫中路均，多路公交擺車經(jīng)過小區(qū)鏟，項目交通駕便利。宣項目集酒店伶式公寓、服皆務式公寓、源特色商街、鹿商城于一身狀。根據(jù)搜房莊網(wǎng)數(shù)據(jù)，成川交均價37組,000元依/平方米。雄根據(jù)周邊底犁商售價，本簡項目公寓銷康售價格定價剪較為合理。里②閣商業(yè)房產均伐價55,0脫00元/平尋方米訪該項目一至隸五層銷售價蛇格區(qū)間在4摧0,000久-80,0硬00元/平穿方米，均價寨約55,0技00元/平紙方米。地下敏一層價格為元30,00框0元/平方王米。周邊同趟類底商銷售茂價格情況如迎下：竟序號蠶項目貧位置劇價格則1申西客匯無西客站南廣宅場糠一層55,限000莊元/艙㎡誠2床西區(qū)國際廣破場言豐臺區(qū)太平亡橋中路偶一層帶二層少商鋪狼58,00易0-60,琴000價元/輛㎡減，二層商鋪元30魄,苗000賊-3200升0肌元/勸㎡散3塑一品公館鞋豐臺西站南陪路華源四里曬一層門53,弦000元/功㎡什4定第三區(qū)官邸叉商鋪槍宣武區(qū)馬連團道胡同1號盡一層50,途000-6悶0,000隸元/數(shù)㎡壞根據(jù)周邊底編商售價，本用項目商鋪定鋪價較為合理喜。麻③休車位單價1惰50,00獨0元/車位隙該項目車位倒定價為15誦0,000歐元/車位。辟周邊位置較什好項目，車眼位價格一般庸在12-2桶0萬元/個脅，離市中心辦較遠的項目共，價格一般庭在8-12疼萬元/個；饞項目車位定僑價較為合理幻首科大廈A京座未售房產姓建筑面積共旺計蹤70,23于0.70平牧方米上（公寓、底嘴商合計61盒727.4震8平米），旺預計可實現(xiàn)然銷售25.密6億元：城估價對象存面積甚（平米）卵單價（元缺）疾銷售額（萬沫元）漏公寓（6-岸26層）酸42,60薦5.68扇36,00孤0距劣153翻,380批地下車位榨5,249姿.10撒（480個其）公150,0肆00樣魔7捏,200蔑底商掠15,18棒8.02療55,00游0華成83遣,534桃底商地下1許層全3,933格.78岔30,00射0峽野11縱,801統(tǒng)設備及人防透3,254捧.12旺-居-才合計排70,23胳0.70滾-訴255,9釣16沖綜上，申請奉人對項目的放銷售定價較咬為合理，本策筆業(yè)務以項菊目未售部分弱房產作為融腥資資金的還烤款來源，預緩計銷售收入想能夠足額覆必蓋業(yè)務資金街。弦11、銷售沃回款計劃、命銷售及回款下情況掏（1）柏項目目前未工售房產建筑趴面積構成如私下：聽項目鄭面積（平方逗米）造公寓（6-駱26層）缸42,60據(jù)5.68攤底商1-5汁15,18能8.02仆底商地下1創(chuàng)層追3,933泛.78壘車位（48喘0個）兇5,24老9.10煤設備及人防習3,25烤4.12來面積合計哪70,23知0.70鄭（2）未售川房產的市場級價值預測詳咳見下表：騰估價對象材面積（平方受米）董單價（元秒）先銷售額（萬計元）獄公寓（6-質26層）境42,60竄5.68羊36,00哭0端架153無,380落地下車位匹480（個榮）飾150,0金00魂坡7疾,200倍底商席15,18膽8.0挑2袋55,00下0坑勺83況,534誼底商地下1榨層藥3,933芹.78歸30,00耀0賞蕉11候,801炸合計翅255,9拼16度12、周邊腸樓盤對比項御目防項目名稱憑首科大廈鳥威爾夏大道看第三區(qū)箭地理位置運豐臺區(qū)太平泰橋京門商住碌區(qū)白豐臺區(qū)太平霜橋中路戶宣武區(qū)馬連帳道胡同1號舍開發(fā)商誦北京林興房茄地產開發(fā)有鑒限公司掌北京盛達興侄業(yè)房地產開亮發(fā)有限公司命北京輕工房灘地產開發(fā)有絕限公司返物業(yè)類型腎公寓及商業(yè)抬住宅螞公寓椅占地面積瀉1.3萬平憑方米曬6.7萬平組方米錯9.4萬平訊方米傭建筑面積節(jié)11萬平方隸米泊22萬平米蟲24萬平米化樓盤類型騙公寓銀普通住宅蛛精裝住宅更開盤時間房2011-猴11-23平2005-肌6-8混2010-地9-23丙主力戶型駛100平米鹿2居室、3詢居室控34-11辭9平米精裝牌價格水平淡36,00必0元/平米響35,00價0元/平米字37,00兄0元/平米蛙銷售狀況姻預售適已銷售當已銷售刑項目形象定爭位伴高檔公寓及甚商業(yè)邁普通住宅供精裝公寓苗配套情況團酒店、超市蘭、學校、幼緩兒園、醫(yī)院熊、銀行淺酒店、超市休、學校、幼旗兒園、醫(yī)院撓、銀行蠢酒店、超市杰、學校、幼胳兒園、醫(yī)院悟、銀行黎13、項目懸成本比較分企析屑土地成本比忌較分析交土地使用權侄取得人哲土地面積(躁平方米)峰地理位置稼取得時間賓土地單價戴容積率綁樓面地價閥（元/平米堪）茄北京華世房堵地產開發(fā)有三限公司爆18,08刪0嘩豐臺區(qū)太平能橋京門商住瞎區(qū)以2004-敲8-31紫4,032失.88元日7.17誼3,000株元/平米寸北京盛達興程業(yè)房地產開祥發(fā)有限公司降67,00業(yè)0歪豐臺區(qū)太平繞橋中路怒無法核實紐無法核實喜2.61劉無法核實改北京輕工房謝地產開發(fā)有冠限公司股94,00蝦0慶宣武區(qū)馬連擱道胡同1號幸無法核實閃無法核實殘3.0訓無法核實倆建成后的含僅稅綜合建設豪成本比較分簽析窄地理位置份開發(fā)時間激含稅綜合建革設成本因售價泄首科大廈晉豐臺區(qū)太平儀橋京門商住滴區(qū)燥2003-箭8-30啟15,00竭0糖36,00緣0罵威爾夏大道篇豐臺區(qū)太平枕橋中路恢無法核實地無法核實俊35,00鄉(xiāng)0堡第三區(qū)焰宣武區(qū)馬連沸道胡同1號次無法核實蕩無法核實青36,00屑0名三、融資人脫財務情況分濫析齡（一）近三丸年及最近一予期財務簡表痛北京林興房滲地產開發(fā)有昌限公司提供僚華青會計師里事務所有限革公司提供的幼2009年律（華青審字凡【2012封】第6-2葛07號）、閱2010年多（華青審字券【2012節(jié)】第6-2足08號）、富2011年悄（華青審字艦【2012而】第6-2罷09號）審狗計報告及2飄012年7冊月財務報表測及科目明細銀說明。2霜009-2士012年審喊計結果均為沸無保留意見姨。鐵資產負債表高和利潤表：黑燦傍喚監(jiān)遞積陵單位：萬底元稱年份躍2009年嘩2010年纖2011年嗎2012年結7月窗年份頌2009年拾2010年潑2011年債2012年訂7月坊貨幣資金宇2,257攻2,674娃1,365靜1,434山短期借款愛0淚0宏0愉0幟短期投資耕0事0生0優(yōu)0奔應付票據(jù)毛0歲0潛0醉0返應收票據(jù)聯(lián)0毅0釘0胖0貓應付帳款虛1康8,176搏19,21軌5費35,66韻3勝39,64咬8踐應收股利環(huán)0晌0攤0蠟0危預收帳款然0近0元0期0奔應收利息遭0槐0是0糟0貸其他應付款證18,43配5蘭18,33括1墊67,25非0箱61,89坊6介應收帳款劉0角0穩(wěn)0妥7,821掛預提費用凳0等0葉0渣0懷預付帳款淋18,95屬6芹20,51決6亞26,50噴8宿29,36虧3碧其他流動負許債唇0碰0住0圈0站其他應收款晌15,45身3舍26,65讓9腎27,68休1疼25,26他9筐流動負債濾36,61漸0耀37,54濾5曾102,6格94慌101,9灑22匹存貨吐55,97問9沿61,46密3烤90,56撲8輪90,30贈2菊長期借款勾36,00匹0紛55,00胡0勺0扯0途應收補貼款各0賣0懸0聾0娘專項應付款歉0寇0頭0乖0響待攤費用數(shù)0芹0丈0殺0呼應付債券欣0寄0憤0目0傻其他流動資頑產搬0活0柿0法0智長期應付款家0幻0根0易0駐流動資產掠92,64愈6沸111,3和13然146,1卸23果154,1夾89飾其他長期債噸券燭0長0株0慣0梁長期投資廁0養(yǎng)799談799陪799輛長期負債鮮36,00顯0望55,00益0擔0銳0證固定資產原噸價礙444系593著647亮總負債氏72,61及0宮92,54小5屠102,9槳64除101,9鑒22響減:累計折秘舊濕102各173否251傲股本蔬2,000距2,000涌2,000耍2,000飽固定資產凈奪值誓341浪420鎮(zhèn)396鎮(zhèn)356氣資本公積他19,30貍2恭19,30堵2卸42,98謠7匙42,98慰7厭在建工程歷0洽0漁0巡0累盈余公積趨0跌0托0四0翼無形資產匆419眨419俘0侵0鵲未分配利潤恰-505席-896鬧-635畢8,434識總資產果93,40罷7分112,9仗52才147,3追18講155,3諸45融所有者權益翻20,79喜7省20,40槐6廚44,35它4箱53,42學3逮利潤表和主繭要財務指標轎主營業(yè)務收物入暫0捕0潛544班10,18想8協(xié)資產負債率翅0.77番0.81什0.70進0.65普主營業(yè)務成禾本沾0前0陷0墊0戚流動比常2.53啦2.96汁1.42鉆1.51規(guī)主營業(yè)務利嶼潤嚷0極0士514京9,507笨速動比挺1.0熱1.32關0.54閱0.63援營業(yè)利潤虛-336筒-390棕261吉9,069關毛利率熄0睛0平0乖0豪投資收益駱0福0止0刊0耽銷售利潤率召0懂0伴0.47情0.89欠利潤總額佛-336瞧-390涼261崗9,069脂凈資產收益劈率耗0竟0歇0.01往0.17厚凈利潤云-336括-390引261眼9,069傻總資產收益鏟率垃0餃0搭0渴0.06功2011撇年財務報表乞明細分析：洋1、截止矮2011年災12月31育日圣，貨幣資金斥1,365垂萬元，較年毀初2,67裁4萬元減少涌1,309海萬元。20浪12年7月貧末貨幣資金雞1,434驚萬元。歷項目殲期初余額赤期末余額謊現(xiàn)金如182,1他30.69箏75,41漂9.41暈銀行存款春26,55奉7,689啞.63移13,57盆5,818較.69旨合計例26,73姻9,820歲.3測2糟13,65婦1,238匠.10墓2、截止師2011年知12月31珍日包，預付賬款艱余額為26眾,508萬川元，較年初季20,51矛6萬元增加吼5,992部萬元，主要吳為預付材料乞采購款和工夕程款。20咸12年7月形末預付賬款耗29,36紅3萬元，主粗要原預付材賊料采購款和臨工程款。點帳齡恒年初余額威期末余額默金額典比例礙金額報比例閱1年以內抄9,916激,482.情67婆4.83兩%駕5遣8,732順,716.弦67裳4.06航%刪1—2年速160,1帆40,00福0.00晝78.06登%果46,73惱2,716糠.67鎮(zhèn)21.73名%飽2—3年婆35,10員7,闊245.3聾3膠17.11赤%蕉159,6蓮14,77塊7.33善74.21貨%艷合計腸205,1彼63,72蕩8.00情100糊%批2深6揚5,080狂,210.貝67籮100%常主要債務人龜如下：坦債務人單位兄名稱蕉期末余額積欠款原因物北京市華世孟房地產公司豎95,04督0,000幸.00殖工程款油北京百鍵開將發(fā)建設有限配公司序65,10預0,000修.00郵工程款薪北京城建亞今泰建設工程紀公司桃46,73卡2,716塑.67匠工程款應臨沂寶運公戰(zhàn)司押4,500雅,000.天00濱貨款溫合計滾211,3賤72,71粉6.67社3、截止憂2011年幕12月31壟日鑄，其他應收碗款余額為2匹7,881枝萬元，較年惜初26,6竭59萬元增縱加1,22收2萬元。2派012年7疤月末其他應妙收款25,狹269萬元憶，為企業(yè)往們來款。血帳齡姓年初余額希期末余額飛金額跌比例壇金額躬比例敘1年以內樓49,12期7,178典.79樓18.43謀102丙,052,臨049.5槐0藝18.48愿1—2年匹118,4呈63,59雪4.98川44.44當47,66筒2,498廊.62蟲21.98態(tài)2—3年撈99,00費0,000濟.00暴37.13敘129,0匹96,27翠7.77茄59.54吵合計灣266,5河9嚴0,773義.77斬100%龜278毯,810,敏825.8忽9院100.0定0罷%性主要債務人依如下：泰債務人單位償名稱路期末余額聚欠款原因睡北京百鍵開里發(fā)建設有限撒公司荒35,66營2,498偉.62暖往來款生北京新遠利酬通科貿有限浩公司御29,00暫0,000題.00弊貨款灰莆田武夷房易地產開發(fā)有渴限公司晶36,46粗1,300禽.00急往來款病北京首達商痰創(chuàng)信息咨詢感有限公司竊34,80鍛9,815宋.55惱往來款傅北京宜可多輝科技有限公豬司片70,00蘿0,000霜.00嚼往來惠合計姨205,9冰33,61餓4.17張4、截止磨2011年貝12月31垂日規(guī)，存貨余額英為90,5父69萬元。顯其中：土地牲開發(fā)成本1遷8,991副萬元較年初脈18,87奴2萬元增加牛119萬元林；房屋開發(fā)特成本71,變578萬元哀較年初42搞,591萬尿元增加28掠,087萬蠅元。201固2年7月末獎存貨90,浪302萬元泄，全部為待久售房屋。給項目味期初余額窯期末余額伯土地開發(fā)成額本辮188,7籮17,94玻0.63巴189,9插08,45非2.63數(shù)房屋開發(fā)成房本鬧425,9申13,32腔5.95李715，7叔77，42葉6.47賴合計茅614,6靜31,26堤6.58龜905，6右85，87蜘9.10慈5、截止登2011年桌12月31趟日攀，長期投資盲為股權投資教799萬元菊。被投資單勤位：北京城響建亞泰建設強工程有限公占司。201恐2年7月末密長期投資7般99萬元。以6、倍截止彼2011年咽12月31沈日付，固定資產驗凈值396物萬元，其中粱：運輸設備鑄原值298而萬元，電子份及辦公設備溉原值347菜萬元，累計普折舊251梢萬元。20鴿12年7月果末固定資產衫356萬元胡。學7、截止榜2011年腐12月31是日悶，應付賬款縱為35,6廣63萬元，煌較年初19遣,215萬吃元增加16艙,448萬新元，主要原遠因是根據(jù)項晨目進度安排尼，相應的應姐付款增加所奇致。201趴2年7月末芝應付賬款3誦9,648項萬元，為工療程款和裝修神款。潛帳齡鳥年初余額蔥期末余額蜘金額月比例盒金額墨比例妥1年以內頸10,39城1,321交.87糧5.41凱156,3媽99,28留7.30精43.85設1—2年佩181,7懇56,77堤6.42需94.59離67,55特7,687份.21榜18.95春2—3年刻0.00紋0.00王132,6酒72,01棕1.08羨37.20煎3年以上糟0.00背0.00就0.00違0.00陜合計柏192,1林48,09假8.29愛100%資356,6離28,98羞5.59敏100.0關0%片主要債權人嫩情況如下：俘債權人單位互名稱渣期末余額籠欠款原因救北京百鍵開帳發(fā)建設有限珠公司劃147,0缸00,00鋤0.00肯巾工程款益莆田建工建抱材檢測有限積公司詢2,000前,000.哈00鮮工程款麻北京中谷成旁開發(fā)建設有霸限公司越8,000領,000.渾00分工程款歌北京首達電板子有限公司額34,92哀8,400窮.00霸設備款袋北京華寶賦毫潤公司飄29,00程0,000垂.00歉設備款標合計宴220,9疾28,40奸0.00熱墻8、截止舞2011年柏12月31彩日伴，其他應付罰款為67,搶249萬元柴，較年初1鋤8,331雕萬元增加4爭8,918齒萬元，主要確原因是企業(yè)默間借款增加蠶所致。20怨12年7月永末其他應付頓款61,8之96萬元，拜為企業(yè)間往蓮來借款。構帳齡古年初余額話期末余額訊金額勺比例稍金額早比例母1年以內燈14,23唯2,716投.67布7.76寫582,9躺38,80即2.08增86.68跡1—2年丑91,56落0,386榴.75憂49.95卵81,79畢3,103瘋.42新12.16踏2—3年夏9,752潔,267.渡50德5.32與7,767蛛,283.賢33丙1.16奸3年以上漆67,75轉9,754浸.22幸36.97寫0.00因0.00放合計說183,3沈05,12悼5.14畜100%屢672,4絮99,18去8.83螺100%墳主要債權人畝情況如下：家債權人單位熔名稱話期末余額荷欠款原因膊莆田武夷房焦地產開發(fā)有侍限公司六80,56走0,386吐.75贈往來款利莆田市星福迷實業(yè)有限公秩司甘591,9念38,80明2.08芹往來款斑合計獲672,4晃99,18薦8.83瞧9、說截止盆2011年貸12月31樓日脂，長期借款共較年初55嶼,000萬樂元減少55爺,000萬飲元，原因為軍到期歸還借蛛款。陶金融機構名翅稱璃期初余額腥本期增加揭本期減少魂期末余額像興業(yè)銀行北吩京世紀壇支領行喚250,0掏00,00螺0.00太0.00弦250,0舍00,00菊0.00盛0.00脖聯(lián)華國際信舍托有限公司刪300,0盤00,00歡0.00西0.00秋300,0睡00,00活0.00裹0.00仿合計史550,0竄00,00撿0.00店0.00本550,0昌00,00腫0.00淘0.00講截止誼2011年瞧12月31擊日梨，實收資本巡2,000磁萬元。其中堂：法人林建喇平出資1,滋400萬元酷，股權占比剖70%；股講東林少勇出于資600萬湖元，股權占苦比30%。龜1犯1、截止屈2011年政12月31鞭日閑，資本公積希42987欲萬元。較2練010年1竹9302萬杜元增加23氏685萬元層。其中：嘩林建平追加紛項目投資1假6785萬窄元，林少勇裝追加項目投省資6900礦萬元渴。并已由申爐請人企業(yè)出扯具股東會決鄰議，決定將改上述投入資再金轉增為申也請人資本公踩積金。螞12、障截止封2011年枯12月31仰日巨，未分配利枯潤-635古萬元。仔13、截止朵2011年隙12月31行日姐，主營業(yè)務臺收入544敏萬元，全部呀為房產銷售依收入。黃現(xiàn)金流量表耍：殲曾濕讀障掛忽平各單位：萬元品指剝標月2009年舊2010年視2011年血2012年德1-7月蠅一、經(jīng)營活魄動產生的現(xiàn)螺金流量：諸現(xiàn)金流入小芳計閱1,101下前1盤4,461受勤10,18廢8宮現(xiàn)金流出小規(guī)計習6,817佩愿14,15系2娛6,861絞塞5,306公懇經(jīng)營活動產赤生的現(xiàn)金流快量凈額衰-5,71健6拋-14,1密51燒-2400英隆4,882棵圓二、投資活當動產生的現(xiàn)議金流量：徹現(xiàn)金流入小增計希316伐0疑0玩0劇現(xiàn)金流出小襲計辮0促950密53紅23裁投資活動產歪生的現(xiàn)金流評量凈額休316搬-950憂-53矛-23晚三、籌資活病動產生的現(xiàn)由金流量：幣現(xiàn)金流入小怠計腰10,00物0烏45,00勁0秩58,29龍4鳥663廢現(xiàn)金流出小進計節(jié)2,767揭浩29,48久2淹57,15炕0纖5,453癢危籌資活動產芬生的現(xiàn)金流傾量凈額組7,233碌蛋15,51柿8牲1,144結背-4,79魄0糊四、匯率變允動對現(xiàn)金的鞭影響呈0躍0聲0雅0煩五、現(xiàn)金及小現(xiàn)金等價物什凈增加額僑1,833監(jiān)放417銷-1309祖美69軌現(xiàn)金流量表痕分析：淘截止赤2011年融12月31折日茂，該公司經(jīng)陽營活動產生雅的現(xiàn)金流凈仿額為-2,湖400萬元啦，主要系項軟目尚未實現(xiàn)希銷售，現(xiàn)金濾流入減少，出而購買商品誕、接受勞務綁需支付的現(xiàn)土金大大增加氣所致；投資蝕活動產生的幅現(xiàn)金流量凈蠟額為-53士萬元，主要炎由于購建固間定資產需支馳付的現(xiàn)金增朗加所致；籌垮資活動產生鼠的現(xiàn)金流量斑凈額為1,百144萬元臺，主要由于屢借款資金到蓄位所致。毛根據(jù)以上數(shù)站據(jù)分析表明房，2011教年12月末禿的財務報表湯計算其資產駁負債率為8辮3%，流動直比率為1.時19，速動樂比率為0.暈43。從各尾項指標顯示泳：該公司資段產負責率較逐高，主要原還因是該公司射為房地產開肚發(fā)公司，坐辟落于豐臺區(qū)麗盧溝橋鄉(xiāng)太敞平橋京門商坦住區(qū)西區(qū)首楚科大廈A座避項目目前在珍待售階段；蹈股東借款6輩億元和工程潛尾款3億元姐未付，所以湊流動負債過稻高，導致資卷產負債率較評高，速動比三較低；指標睡情況符合北肺京房地產行勵業(yè)特點。是（二）企業(yè)彼資信情況、柱銀行支持及乒其他重大情距況依1、貸款卡輝查詢信息：蠢2012年鞏9月7日趣，經(jīng)貸款卡正查詢，貸款辯余額為0，津無未結清銀遣行承兌匯票貌、信用證、交保函，沒有府其他或有負償債，貸款卡柔狀態(tài)為正常靈。缸2、企業(yè)無概其他銀行支蛛持及其他重蹲大情況發(fā)生辱。凝3、準入合用規(guī)分析：押申請人不屬迫于投資戰(zhàn)線遙過長等原因轎導致資金大昌量占壓周轉鏟困難、內部挪關聯(lián)企業(yè)相徹互占用現(xiàn)象徐突出且無法培實施資金封有閉管理的房旱地產開發(fā)企里業(yè)；不屬于乞項目資本金量不實、有不凱良信用余額會的房地產開錄發(fā)企業(yè)；不譽屬于以債務蘿性資金或信漆托權益充當證項目資本金越的房地產開助發(fā)貸款企業(yè)程；不屬于對慚有土地閑置煉、改變土地謀用途和性質桑、拖延開竣墊工時間、捂靈盤惜售等違衣法違規(guī)記錄蛙的房地產企咽業(yè)。哈申請人各項錯基礎執(zhí)照齊攻全有效，符酸合國家相關業(yè)產業(yè)政策。們本筆募集資漠金用于歸還封項目建設產促生的企業(yè)往材來借款以及罩項目建設費匠用，不違反抹國家法律法繭規(guī)和本行相椅關政策規(guī)定她；潑申請人具備艇健全的內部租管理體系和乏完善的管理壘制度，具有醫(yī)較好的信息燕披露能力，即能夠滿足結地構化融資業(yè)梯務的信息披征露要求；昏申請人不是腎處于資產劃攻轉、整合、飾重組、轉制箏等不穩(wěn)定期妖的企業(yè)。吵申請人為興暈業(yè)銀行《關敵于推進本行欲房地產開發(fā)忙業(yè)務持續(xù)健土康發(fā)展的意裳見》中分類派為第三層級側的客戶，經(jīng)天辦機構說明刪，（1）企瘡業(yè)經(jīng)營及財沸務情況良好鄉(xiāng)，無重大負航面報道，具紡備四級房地哥產開發(fā)資質揀；（2）項怪目位北京的設主要城區(qū)，敢項目交通便橋利，周邊配檢套齊全；（伏3）項目有暑明顯的成本茶優(yōu)勢，建成駁后的含稅綜憐合建設成本泛約2萬元/稼平米，低于么周邊公寓3憤.6萬元/炒平米，底商亞5.5萬元恥/平米；（差4）項目定遍位于中、小前戶型公寓、酷符合北京在賺限購政策下高的剛性需求界、銷售前景殖良好；（5賓）項目開發(fā)谷主體竣工，兆正在進行內詠部精裝修，富產品期限兩斬年充分考慮舊了項目體量替較大所需要煌的銷售回款膨周期；（6臭）項目用地既全部為凈地蠻且費用已付揚清，四證齊故全；（7）帳本次擔保方討式以項目土籮地及在建工盈程抵押；（丸8）監(jiān)管方伙案要求的管授理模式基本室符合現(xiàn)行房據(jù)地產開發(fā)貸煮款的全程封蓄閉管理模式蹄。至4、申請人拋主體合規(guī)性隸分析：爛申請人注冊辣地址為北京雄市豐臺區(qū)，賭在我分行管簽轄范圍內。級申請人具有熟房地產開發(fā)訊四級資質，偵具有主體業(yè)纏務資格。爛截至201演2年7月，曉企業(yè)無長短勉期借款，未趙超過在建工停程的五成。辭申請人不屬笛于政府融資柔平臺，暫無煌外部評級。糟5、項目合耕規(guī)性分析：閱項目不屬于護實際控制權政（開發(fā)商或午開發(fā)商股權攻）發(fā)生過3數(shù)次（含）以恐上變更的項杯目；不屬于野近一年內高黃價取得的?！岸５赝趸蟆备珥椖浚徊粚倜胗谌狈Ψ康叵伄a開發(fā)經(jīng)驗筑的開發(fā)商運爺作的地段偏戶遠、市場定自位不合理、吐銷售前景不鬼明朗的項目拜；不屬于跨菜地區(qū)異地房帝地產項目。棍項目屬于處織于中心城區(qū)條范圍內、交餐通及生活配茅套完善、不析屬于土地成令本和建設成誤本大幅高于甘周邊同類樓皂盤的項目，雞符合我行2香012年信宿用業(yè)務準入根細則要求。耍我行申貸項忘目總投資1難4.47億答元，自有資義金4.4億慢元，自有資房金比例為3遮0.41%刻，符合監(jiān)管著要求；經(jīng)核址實自有資金去來源于股東壽投入（20乞11財務報舌表顯示企業(yè)全所有者權益豆44354背萬元，其中脹：實收資本雷2000萬睛元，資本公駱積4298妙7萬元）。峽根據(jù)《興業(yè)匪銀行適用赤洲道原則的項梯目融資管理疾辦法》的規(guī)頌定，本項目拳不適用于赤狐道原則。選“健首科大廈倆”石項目較早取貍得立項相關詳批復，政府秀相關部門未久要求節(jié)能評陜估審查；除改此之外，符米合新開工項哨目的慨“蒜八項條件?！狈?。油本次抵押物妹評估凈值2冊25591遺萬元，抵押篇率44.3慶3%，符合斃我行要求。咽第三部分句擔保分析及天其他風險緩遵釋措施分析隱一、抵質押護物分析抵押佳經(jīng)北京中大銅行房地產估緩價有限公司刷對首科大廈桐A座在建房掀產未售部分址及分攤的土所地使用權進檢行評估(編匠號:[20御12]京中舉大行估字第屋12052介213號)雄，確定抵押第物在產2012年被9月6日且市場價值為晨人民幣24敘4,033牌萬元，其中微：土地使用幕權價值17釋0,442股萬元；在建提房產價值7損3,591瘡萬元。扣減仍權屬轉移時灰可能發(fā)生的云相關稅費，廉抵押物評估狗凈值為22浙5,591亂萬元。其中壘：土地使用下權價值15饒7,561孕萬元；在建情房產價值6遇8,030濾萬元。此次昌申請授信喂10踢億元，抵押閥率不超過5根0%，抵押臟率充足，符惱合相關要求普。買本次抵押物尚已于窗2011年賄12月23耍日窩，將項目全禽部使用權及疏在建工程抵水押給中國金反谷國際信托宏有限責任公由司，目前仍輕在抵。系申蜜請人以存“夸首科大廈焦”認項目A座為豐其下屬莆田廚林興實業(yè)公射司的信托貸陰款6億元提樣供抵押擔保睜。沖企業(yè)將在使久用自有資金盲結清上述業(yè)黑務后，注銷兄抵押擔保，忠確保抵押物夾權屬清晰的妻情況下啟用干我行授信，母第四部分喝還款來源分墊析反一、還款計罩劃顫本筆結構化村融資業(yè)務按想季付息，到替期一次性還郵本。由于此千次貸款為結鴨構化融資，竟若發(fā)行理財烤產品募集資眾金，期限為丘兩年，期間積不可以提前誰贖回，所以蜂此筆貸款到河期一次性歸怪還本金。我芽行要求企業(yè)麻銷售回款全梯部劃入監(jiān)管飼賬戶?？娑⑦€款來健源蘋（一）第一癢還款來源為救項目銷售收錘入饅項目收入分康析：勿首科大廈A癢座已取得預直售許可證，垃正在辦理竣播工備案手續(xù)妹。目前,未徑售房產市場湊價值清單（早經(jīng)北京中大參行房地產評喘估有限公司喬于管2012年看9月6日脊為其進行估快價）：雨估價對象慘面積（平方偶米）恨單價（元鉗）憑銷售額（萬吉元）喝公寓（6-擱26層）把42,60熱5.68菊36,00認0毛派153毅,380系地下車位爛480（個服）旋150,0北00嚴租7愧,200問底商哪15,18旬8.02職55,00鍵0返淚83趁,534穗底商地下1和層悄3,933并.78悶30,00東0杏榨11屆,801部合計恢255,9剪16劇該項目地理由位置相對優(yōu)香越，性價比內合理，綠化筒率相對較高醉，居住環(huán)境居良好，且交籌通便捷，銷愁售前景看好漫。申請人信描譽較好，能膊夠履行合同工,公司銷售踐結算收入可扒以歸還貸款玻，還款來源宅充足。質該項目市場播分析：苦豐臺六里橋胃地區(qū)區(qū)位優(yōu)爬勢明顯、交肚通便捷、公幣共配套設施孩齊備、在政踏策的不斷推詠動下，經(jīng)濟膜發(fā)展水平將歉進一步加快皂。隨著相鄰訴幾大特色商膽圈的建設，湖作為其交叉晚、核心區(qū)域沈的六里橋商誼圈，對商業(yè)弟、住宅、辦奏公、休閑等貧項目的需求餅將越來越大榆。該項目作創(chuàng)為高檔商住端公寓項目，選定位準確、吳起步較早，黨具有良好的贈市場前景。鼠（1）區(qū)位檢優(yōu)勢明顯帶項目所在區(qū)隆域為北京市暴重點建設的迫西南商圈-飯麗澤商務區(qū)廁。呀為加快南城存發(fā)展，北京走市出臺重大眠決策，舉全追市之力開發(fā)社建設位于豐憐臺區(qū)的北京軌麗澤金融商愛務區(qū)，使之厭成為首都經(jīng)慧濟發(fā)展的新?lián)我?。炎麗澤金融商蓋務區(qū)地處北漫京西二、三典環(huán)路之間，恨規(guī)劃總用地美面積5.2蘿5平方公里會，可開發(fā)建斬設用地1.蘇15平方公曠里。擁有相訂對優(yōu)越的地擋理區(qū)位、便勿利的交通條宵件和集中成趟片可開發(fā)利雄用的土地資純源。200厭8年，麗澤些金融商務區(qū)驕被正式納入命北京市增“莖一主一副三災新四后臺勺”白的金融業(yè)總修體空間布局奧，規(guī)劃定位測為現(xiàn)代化的械首都金融發(fā)怒展新空間和坑新興金融機好構聚集區(qū)，兇成為習“衛(wèi)立足北京、刃服務全國、鹿面向世界儲”異的新興金融總機構聚集區(qū)澡。怒今年，北京頌市將對麗澤策金融商務區(qū)邀內道路、電戒力、供水、夜供熱、燃氣辣、電信等市豎政基礎設施蠶進行統(tǒng)籌建鋤設，豐臺區(qū)酒目前也正在燈進行城市設厚計方案國際縱征集和交通后規(guī)劃專項研隨究。在規(guī)劃嚼調整完成后易，將綜合考節(jié)慮道路與未蒼來立體交通限的有機結合控，有序推動謙商務區(qū)內相遵關市政道路曉建設工作。詞據(jù)了解，麗蛛澤金融商務顆區(qū)土地一級配開發(fā)、公共沸服務設施投景資達600較億元，建成圓后可吸納就腐業(yè)7萬人，挽年上繳稅收船超過40億淡元。蹈豐臺區(qū)日前式出臺了專門謙促進麗澤金臂融商務區(qū)發(fā)熊展的政策，該為金融業(yè)入覽駐發(fā)展提供徹更大的舞臺怠和空間。同贏時，在基礎河設施建設、命支持金融產碌業(yè)項目、區(qū)再域發(fā)展配套奴服務、重大惰貢獻企業(yè)獎粥勵、人才引奸進、子女教滲育等方面也膏做了具體規(guī)指定，以更有存針對性和可搏操作性的政病策支持，營想造一流的金些融產業(yè)投資米和發(fā)展環(huán)境僑。夠上述因素表黎明，在建設荒的房地產項珍目作為高檔潔商住公寓及感配套設施項比目，定位合塞理，符合該忠區(qū)域整體規(guī)復劃，解決了悠該地區(qū)該類斤房地產結構鳳性供給不足協(xié)的矛盾。該攻項目具有良舌好的發(fā)展前臭景，價值提付升潛力較大沫。賠（2）交通易便捷續(xù)本項目所在對六里橋地區(qū)車交通是京西矩交通樞紐之繳一，鐵路有演亞洲最大的育北京西客站送，東靠廣安叼門貨運站，乏長途汽車有舅六里橋長途嶼汽車站和麗四澤長途汽車允站，能快速晚通往京石高胳速公路和京介開高速公路場。周邊有有謝1路、4路仁、6路、5團0路、特2廊、205路賞、300路睛、309路泊、321路琴、323路福等數(shù)十條公憂交線路，地本鐵9號線、魯10號線將起通過此地區(qū)蠻，交通十分前便利。跟（3）公共羊配套齊備。著本項目位于閣六里橋商圈慢中心地帶，欣公共配套齊第全。商圈內訴已建成大中開型公建設施若56處，商油業(yè)面積達4縱0萬平方米控：糖人街、猴威爾夏大道簽、首科花園眾等一批中檔素社區(qū)相續(xù)建躬成。商圈內縱、西客站南療廣場文化辦同公區(qū)以基本窩成熟；太平曲橋時尚區(qū)與苦西三環(huán)商業(yè)鳳帶正在加速低建設速度。遙（4）環(huán)境語優(yōu)勢移本項目周邊龍擁有蓮花池惡、金中都城華墻等金文化僵遺跡，又薈醒萃了中國戲絹曲學院、八窩一電影制片歌廠、中華書朝局等現(xiàn)在人膛文機構。聚（5）本項感目規(guī)劃、設哪計合理靜本項目定位采為商住兩用偉公寓樓，由疏于地理位置菊優(yōu)越：標準麗層高優(yōu)勢明穴顯，為案3.6米蜻；樓內共用孫12部電梯像，其中專用棒消防梯2部飽，住戶電梯促9部，物業(yè)決管理專用梯槽一部，另1暈~5層設有唇商用扶梯2逆部；樓內套頂形設計合理儉，既有小戶殘型砍68m叢2襲，中戶型由85m陵2別、908m都2離及大戶型暮125m罵2伴可滿足各階愉層客戶的需銹求。倆本項目地理胖位置優(yōu)越，桐交通非常便貞捷，區(qū)域內渴用地供給日讓趨不足，這銀些無疑將會責為本項目帶塞來旺盛的人腔氣，成為本幣項目未來旺難盛銷售的樂惱觀條件。掃綜上，該項神目第一還款伸來源充足且宰有保障。蔽（二）債務鍵結構分析償公司擬通過套結構化融資咱和其他債務掙融資工具等純形式獲得外毫部融資。同（三）資金嘉封閉管理方做案救（1）我行塔與融資人簽賤訂貸款的專瓶戶管理協(xié)議靠，對于該項勇目銷售進行申全程封閉式漆管理，監(jiān)督搏其將資金用兔于約定用途珍。探（2）要求阻融資人提供離歸還信托借壘款相關憑證狗，及支付工鴉程相關費用高的憑證。僻（3）我行撈將要求該項黃目的個人按屢揭貸款全部三在我行辦理陜。拴（4）剝對該項目發(fā)蠶放的個人住炎房按揭貸款污全部進入封穴閉式專戶管革理。同時監(jiān)那督其項目銷乎售過程中購鴨房款也全部遞進入我行監(jiān)呈管賬戶。溝（5）申請窗人向我行申鼠請綜合授信榜額度人民幣近10億元，床專項用于結州構化融資業(yè)昂務，融資資以金用于歸還秘企業(yè)間往來常借款，支付演工程尾款等姐項目建設相粉關費用，期溝限2年。宵本次內融資資金用帶于歸還企業(yè)碑開發(fā)首科大踏廈A座產生練的企業(yè)往來檢借款，以及愈項目工程尾番款等建設費液用，均是用局于申貸項目嘉建設，用