互聯(lián)網(wǎng)金融解析

互聯(lián)網(wǎng)金融

2一、互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生與發(fā)展二、互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的商業(yè)模式三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響四、p2p行業(yè)在發(fā)展中的樣本五、中國各行業(yè)大佬進(jìn)軍p2p行業(yè)六、P2P平臺(tái)未來面臨的挑戰(zhàn)七、p2p行業(yè)的未來及發(fā)展趨勢目錄互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生及發(fā)展4互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生阿里體系騰訊系統(tǒng)傳統(tǒng)金融搜索巨頭互聯(lián)網(wǎng)金融跨界金融業(yè)應(yīng)運(yùn)而生遇上互聯(lián)網(wǎng)必然誕生添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的含義6互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展史我國互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本第三方支付P2P小額信貸眾籌新型電子貨幣其它網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融模式添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本

第三方支付

第三方支付包括以支付寶、財(cái)付通、盛付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過第三方支付平臺(tái)，買方選購商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨。買方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本2014Q3我國互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)中國銀聯(lián)轉(zhuǎn)接交易規(guī)模達(dá)到8426.7億元，環(huán)比增長9.3%，同比增長79.8%添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本

P2P小額信貸是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。通過P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對(duì)方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署電子借貸合同，提供小額貸款，并能及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報(bào)。P2P小額信貸信用貸款尤努斯教授于1983年在孟加拉創(chuàng)辦了格萊珉機(jī)構(gòu)，向當(dāng)?shù)刎毨мr(nóng)村婦女發(fā)放信用貸款。2006年，憑借其在扶貧方面的巨大貢獻(xiàn)，當(dāng)選諾貝爾和平獎(jiǎng)。30多年來，其所成立的格萊民銀行在全世界共開設(shè)了2,226個(gè)分支機(jī)構(gòu)，幫助了660萬人民。尤努斯教授也被譽(yù)為“小額信貸之父”。2006年10月，尤努斯教授訪問北京，與中國人民銀行、北京大學(xué)等單位洽談中國的小額貸款發(fā)展前景，對(duì)中國的小額貸款環(huán)境給予了極大的肯定和支持。借不到錢沒錢無法生產(chǎn)借給他錢添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本眾籌點(diǎn)名時(shí)間是目前中國最大的眾籌融資網(wǎng)站之一。一些有創(chuàng)意的想法，如新穎的產(chǎn)品，獨(dú)立電影或是創(chuàng)意設(shè)計(jì)，可以在點(diǎn)名時(shí)間等眾籌融資網(wǎng)站發(fā)起項(xiàng)目，設(shè)置目標(biāo)金額、結(jié)束時(shí)間及回報(bào)，向網(wǎng)友征求資金支持。網(wǎng)友可以通過網(wǎng)站對(duì)自己感興趣的項(xiàng)目進(jìn)行支持，幫助項(xiàng)目發(fā)起者完成夢想。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本新型電子貨幣如今在網(wǎng)絡(luò)盛行，如比特幣。電子貨幣是一種計(jì)算機(jī)運(yùn)算產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，可以用來購買一些虛擬的物品，比如網(wǎng)絡(luò)游戲當(dāng)中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可以使用比特幣購買現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中的物品。新型電子貨幣16添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)包括淘寶理財(cái)和保險(xiǎn)、眾安在線等。在這些平臺(tái)上，客戶能通過網(wǎng)絡(luò)查詢、了解、購買各種理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品。與原來的線下購買相比，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、保險(xiǎn)更加便捷、透明，門檻也相對(duì)降低，并能及時(shí)根據(jù)客戶的個(gè)性化需求，提供不同的產(chǎn)品組合。其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響推動(dòng)金融體系的競爭和發(fā)展給銀行帶來挑戰(zhàn)促進(jìn)中小微金融和農(nóng)村金融的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國金融發(fā)展的影響添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本（一）推動(dòng)金融體系的競爭和發(fā)展

迅速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)正以其特有的規(guī)律是金融理論和金融市場發(fā)生著深刻的變化，促使了互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，傳統(tǒng)的金融組織要能適應(yīng)網(wǎng)上營銷環(huán)境的變化，要不斷提供相適應(yīng)的虛擬金融產(chǎn)品。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本（二）給銀行帶來挑戰(zhàn)

數(shù)字化時(shí)代的到來，給銀行帶來最大的挑戰(zhàn)就是資源配置方式的挑戰(zhàn)。銀行傳統(tǒng)的資源配置是間接融資方式，需要通過中介來完成，而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代則可以通過直接融資，工序雙方直接聯(lián)系和交易，不需要任何中介就可以完成，而且信息幾乎完全對(duì)稱。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本（二）給銀行帶來挑戰(zhàn)相對(duì)于傳統(tǒng)融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的成本極低，交易可能性邊界也極度擴(kuò)大，這都給銀行業(yè)帶來巨大的挑戰(zhàn)，現(xiàn)在流行的P2P貸款公司就是一個(gè)很好的例子。添加文摔本點(diǎn)擊添累加文本點(diǎn)擊添加雀文本點(diǎn)擊添加拒文本（三）廚促進(jìn)中加小微金倡融和農(nóng)軍村金融可的發(fā)展P2P模式解朝決了幾咬千萬未趟被傳統(tǒng)翠金融體殿系所覆鴿蓋的廣帳大農(nóng)戶裝和小微錯(cuò)企業(yè)主降的資金僚需求，室是一種屠模式上菌的創(chuàng)新忍。除了務(wù)資金需衡求，小盟微企業(yè)鋒主和廣經(jīng)大農(nóng)戶辭還有獲理得資訊光，技術(shù)亞培訓(xùn)的塞需要，巨這也給演移動(dòng)互腰聯(lián)網(wǎng)發(fā)內(nèi)展提供煮了廣闊介空間。我國p2p網(wǎng)貸在發(fā)展中的械樣本23無抵押無擔(dān)保模式無抵押有擔(dān)保模式FICO評(píng)分小額貸款擔(dān)保模式金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式房產(chǎn)抵押保障模式P2P五木大模式245.2013年以來累計(jì)撮合成功網(wǎng)貸規(guī)模為7億元，壞賬率控制在1.5%

4.獨(dú)有的“投資攻略三部曲”3.信用等級(jí)方式為主要的風(fēng)控方式

2.僅提供金額信息，不涉及到資本金的投入，以收取手續(xù)費(fèi)為主要的盈利方式1.模式主要借鑒美國PROSPER的經(jīng)驗(yàn)的無擔(dān)保線上模式純正歐美血統(tǒng)拍拍貸投資人充條分分散投病資以降低追違約給投育資人帶來萄的損失；椅倡導(dǎo)利用悲收益覆蓋插風(fēng)險(xiǎn)的理篇念進(jìn)行風(fēng)器險(xiǎn)投資；他鼓勵(lì)投標(biāo)勻時(shí)選擇合孔適的利率石構(gòu)建投資商組合255.2012年年報(bào)顯示，30天以上逾期未還率為1.38%，90天以上為0.9%，遠(yuǎn)低于壞賬率在3%左右的行業(yè)平均水平

4.2011年成立分公司，通過設(shè)立線下的實(shí)體門店尋找借款人以及進(jìn)行更好的線下風(fēng)控和貸后管理3.“優(yōu)選理財(cái)計(jì)劃”把每筆貸款的單筆投資金額控制在總額的5%以內(nèi)，強(qiáng)行分散了風(fēng)險(xiǎn)

2.主要來源投資人交付的2%-3%的服務(wù)費(fèi)；借款人出現(xiàn)逾期后追回的本息幾罰息1.為所有通過身份驗(yàn)證的投資人提供“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”典型中國式P2P人人貸265.據(jù)年報(bào)顯示，該司壞帳率因產(chǎn)品不同則范圍在百分之零點(diǎn)幾到3%不等（對(duì)外宣傳為0.8%）

4.故采用的線下融資、線下審核、線下放貸的模式導(dǎo)致同行認(rèn)為其為偽P2P的原因3.一方面采取地毯式掃樓推廣模式說服投資者參與；另一方面采用FICO信用評(píng)分系統(tǒng)制定信用評(píng)估和核查制度，保證信息的可靠和貸款質(zhì)量2.擁有1.4萬多銷售人員，分布全國幾十個(gè)城市，進(jìn)行線下審核以及業(yè)務(wù)推廣1.“宜信模式”：是指線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式；由公司創(chuàng)始人或高管將錢借給貸款者，而后將獲得的債權(quán)進(jìn)行金額和時(shí)間上的拆分組合，將其打包成固定的收益產(chǎn)品，通過銷售隊(duì)伍銷售給理財(cái)客戶偽P2P宜信27典型代表劣勢運(yùn)作模式保障方式優(yōu)勢審核方式有利網(wǎng)擔(dān)保公議司、小駐額貸款陽公司擔(dān)嘆保模式線上提埋供資金悅渠道，姑線下小掛額貸款謀公司提醉供借款殺資源，份只發(fā)布達(dá)募集資泛金需求水，并不愉提供借竄款申請(qǐng)先由小佛額貸款旱公司進(jìn)適行初審追，再由就有利網(wǎng)盜進(jìn)行復(fù)迎審平臺(tái)本身寸并不參與估借款項(xiàng)目挪的開發(fā)，宅只承擔(dān)“碧項(xiàng)目銷售青平臺(tái)”的辯角色。將秧全部項(xiàng)目疤的開發(fā)與宋初級(jí)審核鞋全部外包纏給合作的銀小額貸款趟機(jī)構(gòu)小額貸訂款機(jī)構(gòu)思及擔(dān)保爸公司連明保借款項(xiàng)盲目的初訊級(jí)審核盆由小額泊貸款機(jī)謀構(gòu)負(fù)責(zé)德，平臺(tái)遲對(duì)借款編人的質(zhì)與量并沒許有直接藍(lán)把控，喪完全依捷靠小額追貸款機(jī)結(jié)構(gòu)的方己式，會(huì)紐奉使逾期調(diào)率升高汪。28典型代表劣勢運(yùn)作模式保障方式優(yōu)勢審核方式陸金所金融機(jī)躍構(gòu)信用遺+擔(dān)保眉機(jī)構(gòu)擔(dān)懷保模式提供中介彩服務(wù)，借當(dāng)款人申請(qǐng)香借款，出沒借人進(jìn)行疼投標(biāo)，借診款的發(fā)放蕉和收回由宏陸金所代危為辦理，竹同時(shí)引入母擔(dān)保公司煮擔(dān)保陸金所告憑借集轟團(tuán)的優(yōu)券勢和信他息，對(duì)劉借款人快進(jìn)行信垃息的審慶查平臺(tái)本身顫有金融機(jī)碧構(gòu)背書，易由金融機(jī)甲構(gòu)旗下的淘擔(dān)保公司續(xù)進(jìn)行擔(dān)保剛，一旦借慰款人違約雪，提供全構(gòu)額代償金融機(jī)構(gòu)夏強(qiáng)大的背朵景在一定深程度上是錯(cuò)種隱性擔(dān)槐保，同時(shí)顏成熟的風(fēng)班控體系在真審查借款渣人方面也爭會(huì)更加嚴(yán)謊格，有效蘇杜絕虛假奇標(biāo)的有金融機(jī)途構(gòu)背書的叼P2P平密臺(tái)，并不璃是簡單的舌提供信息博平臺(tái)，通姿過與旗下黃資產(chǎn)管理絹公司的業(yè)紛務(wù)合作，怕使平臺(tái)本嫂身充當(dāng)了杰資金轉(zhuǎn)移順的中介，羽需謹(jǐn)防資緣瑞金沉淀產(chǎn)持生的道德攤風(fēng)險(xiǎn)中國式且P2P殺貸款的異化一方面，財(cái)央行征信粥數(shù)據(jù)的普虛及性和全乞面性尚不勺充分，線泳下收單、嶼電子購物粥等各類基世礎(chǔ)數(shù)據(jù)分踢散在不同價(jià)的機(jī)構(gòu)，工相對(duì)碎片衰化。另一方面淚，央行的倘征信管理儉系統(tǒng)目前企也并不完切全開放，己獲取和應(yīng)伶用的程度獸也與發(fā)達(dá)據(jù)國家信用里體系差距懇甚遠(yuǎn)。本該兩孩頭互聯(lián)凡網(wǎng)化的P2P,落戶到扶中國，打成了一故頭線上繪、一頭象線下。原因：我渡國信用體啦系仍處于裙起步階段踩，國內(nèi)缺車乏類似于冒歐美的完攀善的個(gè)人須信用認(rèn)證蓬體系。因此，國認(rèn)內(nèi)P2P網(wǎng)貸不得倚不摒棄只戒依靠單純?cè)€上審批魔的機(jī)制，興而要結(jié)合右線下進(jìn)行全實(shí)地考察轉(zhuǎn)征信，去辯分辨材料棉真假、判繪斷經(jīng)營情壟況，再加未上國內(nèi)線餡下審核的五人員成本場相對(duì)不高股，使得實(shí)票際操作可愛能性很高跡。隨著信用壟風(fēng)險(xiǎn)而催勇生的另一崖中國特色亂就是P2P平臺(tái)的米擔(dān)保機(jī)膛制。P2p行業(yè)發(fā)展慌的核心、顏風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)32P2p行業(yè)發(fā)展皺的核心互聯(lián)網(wǎng)僅是前端銷售，是發(fā)展業(yè)務(wù)的手段互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展，必須按金融的玩法來，要遵守金融規(guī)則發(fā)展的核俱心：互聯(lián)網(wǎng)倆金融畢茂竟是金穗融，因郊而不能支沒有金妖融基因抗，而最批重要的眾金融基距因即風(fēng)粒險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理P2P畏行業(yè)發(fā)穿展的有利條起件有利條件1)政府和監(jiān)管的支持5)城鎮(zhèn)化帶來的機(jī)會(huì)2)大量投資人的出現(xiàn)6)同銀行錯(cuò)位競爭3)風(fēng)險(xiǎn)投資的大量進(jìn)入7)邊際收益逐步增高4)資金的需求量在高速增長8)信用消費(fèi)的到來中國各行五業(yè)大佬為何進(jìn)軍商互聯(lián)網(wǎng)金晶融36中國各悲行業(yè)大仗佬進(jìn)軍窗互聯(lián)網(wǎng)暫金融互聯(lián)網(wǎng)金融P2P9月2子日搜狐集毀團(tuán)宣布聰進(jìn)入P區(qū)2P行顆業(yè)，成過立一個(gè)嗎全新子受公司-離--搜佳易貸8月初京東已六上線內(nèi)弄側(cè)P2嚷P平臺(tái)9月10稼日P2P煤借貸平系臺(tái)積木原盒子正柱式對(duì)外浩宣布完溫成37呼19萬耗美元B素輪融資積，領(lǐng)頭烏方為小慘米公司8月聯(lián)想控偽股斥資量10億戰(zhàn)元?dú)⑷胝糚2P蝦行業(yè)，池標(biāo)的方壟或?yàn)橐严こ闪?洽年的翼襖龍貸37他們?yōu)楹螜z都進(jìn)軍互透聯(lián)網(wǎng)金融簡？阿里巴巴騰訊巨頭公司互聯(lián)網(wǎng)精神管理方式品牌現(xiàn)有盈利能力客戶基礎(chǔ)以及體驗(yàn)大數(shù)據(jù)優(yōu)勢互聯(lián)網(wǎng)一代成長監(jiān)管真空新的金融需求信息技術(shù)的發(fā)展國際化、跨境機(jī)會(huì)大量的資好本正在涌涌入P2P乖行業(yè)8月，有浮消息稱雪，聯(lián)想反控股斥悅資10億元?dú)⑷隤2P行業(yè)，標(biāo)稿的方或?yàn)槿橐殉闪?年的翼龍逮貸。9月初，聯(lián)丘想控股旗命下的聯(lián)想陷之星更是覺以100皇0萬元投劇資僅運(yùn)丈作剛一生年的銀端豆網(wǎng)。9月10日，積木買盒子完成3719萬美元B輪融資襪，領(lǐng)投據(jù)方為小斬米公司票及順為值資本，池經(jīng)緯中鋼國、祥森峰投資煮以及A輪投資者倘銀泰資本漁、和玉投抬資跟投。網(wǎng)貸之極家統(tǒng)計(jì)混，國內(nèi)喬獲得風(fēng)在投的P2P平臺(tái)已吵有23家，其中跨有4家平臺(tái)敞獲得B輪融資謎，平臺(tái)求融資金濕額基本嘗都在100遙0萬元以她上，出亦資方不室僅有VC、PE機(jī)構(gòu)，也榜有小米、構(gòu)聯(lián)想這樣牧的大型集意團(tuán)公司。網(wǎng)貸之員家CEO徐紅偉表賴示，包括超小米、聯(lián)游想、京東鼻、阿里巴泳巴、搜狐忽等眾多“存大佬”已揮進(jìn)軍P2P，隨著互艷聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)蓬勃發(fā)展種，各行業(yè)趕巨頭還將疾繼續(xù)加速惰進(jìn)入P2P網(wǎng)貸行宣業(yè)。P2P平奴臺(tái)未來面洲臨的挑戰(zhàn)2)無風(fēng)險(xiǎn)套利3)不良平臺(tái)倒閉引發(fā)的群體事件4)運(yùn)營成本的控制1)資金雄厚企業(yè)的介入5)銀行資產(chǎn)證券化影響P2P帖行業(yè)的基未來在哪里資金吸收逐步走向線上，放款仍然線下為主。參考美國模式，逐步同投資機(jī)構(gòu)合作。逐步走向村鎮(zhèn)，滿足農(nóng)民小額信貸需求逐步面向個(gè)人，為信用消費(fèi)服務(wù)。逐步形成聯(lián)盟，春秋走向戰(zhàn)國P2P的行業(yè)夕發(fā)展前塊景看好崇，未來昨?qū)那芳覡庿Q籌走向戰(zhàn)橋國群雄堆，機(jī)構(gòu)脂投資者葛將會(huì)入怪場，銀愿行將會(huì)尤通過資床產(chǎn)證券