關聯(lián)債資比例

注稅考試稅務代理實務每日一練（2011-09-29）

今天是2011-09-29

單項選擇題

1.某公司注冊資本為200萬元。2010年由于生產(chǎn)經(jīng)營需要，該公司向其母公司

借款400萬元，母公司為其擔保向其他企業(yè)借款300萬元，使用期限均為3個月

（2010年6月1日~8月31日），按照金融機構同類同期貸款利率6%,共支付利

息10.5萬元。假設該公司2010年全年各月的所有者權益：實收資本為200萬元,

資本公積為20萬元，盈余公積為10萬元，未分配利潤為-20萬元。本年度該公

司無其他關聯(lián)方借款，則稅前允許扣除利息為（）萬元。

A.0B.6C.8D.10.5

參考答案

1.

不得稅前扣除利息支出=年度實際支付的全部關聯(lián)方利息X（1—標準比例+關

聯(lián)債資比例）關聯(lián)債資比例=（700X3）+（220X12）=0.80如果所有者權益小

于實收資本（股本）與資本公積之和，則權益投資為實收資本（股本）與資本公

積之和。因為0.80V2,所以，（1—標準比例+關聯(lián)債資比例）為負數(shù)，因此，

本題不用計算稅前不得扣除的利息支出，全部的10.5萬元利息都可以稅前扣除。

第八十六條關聯(lián)債資比例的具體計算方法如下：

關聯(lián)債資比例=年度各月平均關聯(lián)債權投資之和/年度各月平均權益投資之和

其中:

各月平均關聯(lián)債權投資=（關聯(lián)債權投資月初賬面余額+月末賬面余額）/2

各月平均權益投資=（權益投資月初賬面余額+月末賬面余額）/2

權益投資為企業(yè)資產(chǎn)負債表所列示的所有者權益金額。如果所有者權益小于實收資本

（股本）與資本公積之和，則權益投資為實收資本（股本）與資本公積之和；如果實收資本

（股本）與資本公積之和小于實收資本（股本）金額，則權益投資為實收資本（股本）金額。

關聯(lián)方之間借款利息支出如何作納稅調整？

來源：考試大【考試大：中國教育考試第門戶】2009年3月14日

為擴大經(jīng)營規(guī)模，2008年一家大型工業(yè)制造企業(yè)向甲、乙、丙、丁4個非金融企業(yè)關

聯(lián)方借款修建廠房。具體借款情況為：向甲借款1000萬元，利率為6%,付利息60萬元;

向乙公司借款2000萬元，利率為7%,付利息140萬元；向丙公司借款3000萬元，利率

為5%,付利息為150萬元；向丁借款5000萬元，利率為8%,付利息400萬元；同期銀

行貸款利率為6%。

2008年該企業(yè)支付給4家關聯(lián)方借款利息共計750萬元，根據(jù)《企業(yè)會計準則》的規(guī)

定，300萬元計入財務費用，450萬元計入在建工程。

該企業(yè)向4家關聯(lián)方借款交易中，只有向丁企業(yè)借款符合《特別納稅調整實施辦法卜試

行）》（國稅發(fā)（2009）2號）規(guī)定的獨立交易原則規(guī)定，其他3家不能提供資料證明符合

獨立交易原則。此外，該企業(yè)和甲、乙、丙、丁4家企業(yè)的適用稅率分別是25%、25%、

24%、15%和15%。

近日，該企業(yè)詢問，2008年支付的關聯(lián)方利息應如何在企業(yè)所得稅匯算清繳中進行納

稅調整？

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定：“企業(yè)從其關聯(lián)方接受的債權性投資與權益性

投資的比例超過規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。”也就是說,

如果該企業(yè)從關聯(lián)方接受的債權性投資與權益性投資的比例超過規(guī)定標準而發(fā)生的利息支

出，將不能作為扣除項目在計算應納稅額時扣除。

那么，利息支出的規(guī)定標準依據(jù)是什么？企業(yè)又該如何計算這個“超過規(guī)定標準而發(fā)生

的利息支出”呢?

《特別納稅調整實施辦法（試行）》（國稅發(fā)（2009）2號）第八十五條規(guī)定：不得扣除

利息支出=年度實際支付的全部關聯(lián)方利息x（1-標準比例/關聯(lián)債資比例）。其中，標準比例

是指《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)關聯(lián)方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通

知》（財稅（2008）121號）規(guī)定的比例。該辦法第八十八條規(guī)定：不得在計算應納稅所得

額時扣除的利息支出，應按照實際支付給各關聯(lián)方利息占關聯(lián)方利息總額的比例，在各關聯(lián)

方之間進行分配，其中，分配給實際稅負高于企業(yè)的境內關聯(lián)方的利息準予扣除。該辦法第

八十九條規(guī)定：企'也關聯(lián)債資比例超過標準比例的利息支出，如要在計算應納稅所得額時扣

除，應按稅務機關要求提供資料，證明關聯(lián)債權投資符合獨立交易原則。根據(jù)上述規(guī)定，企

業(yè)“超過規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出”的具體計算步驟可分如下四步：

第一步：計算暫時性不能扣除的關聯(lián)方借款利息。

1.支付全部關聯(lián)方利息：60+140+150+400=750(萬元)。

2.關聯(lián)方借款總金額為：1000+2000+3000+5000=11000(萬元)。

3.暫時不能扣除的關聯(lián)方借款利息:750x(1-2-(11000-2000))=477.27(萬元)。

根據(jù)財稅(2008)121號第一條第二款規(guī)定，企業(yè)實際支付給關聯(lián)方的利息支出，其接受

關聯(lián)方債權性投奏與其權益性投資比例為：非金融企業(yè)為2：1,該企業(yè)適用的標準比例為

2.

第二步：將暫時性不能扣除的關聯(lián)方借款利息在各關聯(lián)方之間分配。

1.支付甲企業(yè)利息應分配比例為：60-750x100%=8%.

2.支付甲企業(yè)利息應分配的金額為：477.27x8%=38.18(萬元)。同樣計算出乙、丙和

丁應分配的利息金額分別為89.11萬元、95.45萬元和254.53萬元。

第三步：根據(jù)關聯(lián)方之間的實際稅負率和關聯(lián)方借款交易的獨立性，判斷上述暫時性不

可扣除利息中永久不可扣除的關聯(lián)方借款利息。

1.甲企業(yè)稅負率和該企業(yè)的稅負率相同，不存在因超比例發(fā)生的永久性不可扣除的關聯(lián)

方借款利息。

2.乙企業(yè)稅負率低于該企業(yè)稅負率，且該借款不能提供資料證明符合獨立交易原則，乙

公司分配出的暫時性不可扣除關聯(lián)方利息支出89.11萬元，就是永久性不可扣除的利息支

出。

3.內企業(yè)的情況和乙類似，內公司分配出的暫時性不可扣除關聯(lián)方利息支出95.45萬

元，就是永久性不可扣除的利息支出。

4.丁企業(yè)稅負率低于該企業(yè)稅負率，但符合獨立交易原則，不存在因超比例發(fā)生的永久

性不可扣除的關聯(lián)方借款利息。

通過第三步計算出永久性不可扣除的關聯(lián)方借款利息為：89.11+95.45=184.56(萬

第四步：將上述非永久性不可扣除的關聯(lián)方利息中利率高于銀行貸款利率部分進行調

整，剔除此部分永久性不可扣除的關聯(lián)方利息。

1.向甲企業(yè)借款產(chǎn)生的關聯(lián)方利息，因借款利率等于銀行貸款利率，全部可以扣除。

2.向乙企業(yè)借款產(chǎn)生的關聯(lián)方借款利息140萬元，剔除第三步分攤出的89.11萬元永久

性不可扣除的利息支出后,剩余部分50.89萬元(140-89.11),因貸款利率7%超過銀行

利率6%,須調增金額7.27萬元(50.89+7%x(7%—6%))。

3.向丙企業(yè)借款產(chǎn)生的關聯(lián)方借款利息150萬元,剔除第三步分攤出的95.45萬元永久

性不可扣除的利息支出后，剩余部分54.55萬元(150—95.45),因貸款利率5%低于銀行

利率6%,無須調增。

4.向丁企業(yè)借款產(chǎn)生的關聯(lián)方借款利息，不存在因超比例發(fā)生的永久性不可扣除的利息

支出，全部關聯(lián)方借款利息400萬元，因借款利率8%超過銀行貸款利率6%,須調增金額

100萬元(400-8%x(8%-6%))o

通過第四步，將關聯(lián)方借款利率超過銀行貸款利率的部分計算納稅，該企業(yè)須調增金額

107.27萬元(7.27+100)。

綜上所述，通過第三步與第四步計算，該企業(yè)共產(chǎn)生永久性不可扣除的關聯(lián)方借款利息

291.83萬元(184.56+107.27),

如此，該企業(yè)在2008年企、業(yè)所得稅匯算時，應將上述不可扣除的關聯(lián)方利息在費用化

與資本化之間分攤。

1.費用化不可扣除的金額為291.83x300+750=116.73（萬元）。

根據(jù)《企業(yè)所得稅年度納稅申報表》（國稅發(fā)（2008）101號）和《〈企業(yè)所得稅年度

納稅申報表〉的補充通知》（國稅函（2008）1081號）規(guī)定可知:利息支出賬載金額為300

萬元，稅收金額為183.27萬元（300—116.73）,納稅調增金額為116.73萬元。

2.資本化不可扣除的金額為291.83—116.73=175.10（萬元），該企業(yè)在備查簿中登記

此金額，在建工程的計稅基礎（利息支出）金額為450-175.10=274.90萬元，將來在建

工程轉為固定資產(chǎn)后，企業(yè)須對該固定資產(chǎn)的賬面價值與計稅基礎不同產(chǎn)生的永久性差異進

行納稅調整。

隨著企業(yè)的發(fā)展，再投入是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中經(jīng)常發(fā)生的經(jīng)濟行為。以什么方式來增加對企業(yè)的再

投入，企業(yè)股東應算好稅收賬，爭取以較低的稅收成本取得較高的經(jīng)濟收益本文通過案例對此

進行分析。

案例

某公司注冊資本1000萬元，有A、B兩個自然人股東。2009年初通過市場調研后，該公司

決定新上一生產(chǎn)經(jīng)營項目，經(jīng)測算需新增資金3000萬元，A、B股東商定此筆資金由公司股東按

原出資比例分別籌集。截至2009年末，該公司所有者權益1000萬元，其他公積金和未分配利潤

為零?，F(xiàn)股東有三種資金投入方式：方式一，通過股權投資的方式對公司投入3000萬元；方式

一，公司向股東借款3000萬元；方式三，股東向公司股權投資350萬元，公司向股東借款2650

萬元。假設此投資項目不包括利息支出的年應納稅所得500萬元。

方式一，增資擴股

A、B兩個自然人股東通過股權投資的方式為公司增資，假設該投資項H年應納稅所得500

萬元。對該公司及股東相關企、業(yè)所得稅、個人所得稅、股東收益計算如下：

應繳企業(yè)所得稅=500X25%=125（萬元）；

應繳股息分紅個人所得稅=（500-125）X20%=75（萬元）。

綜上，應納稅合計125+75=200（萬元）；股東收益=500—125—75=300（萬元）。

方式二，向股東借款

根據(jù)國家稅務總局《關于企'也向自然人借款的利息支出企業(yè)所得稅稅前扣除問題的通知》（國

稅函[2009]777號）的規(guī)定，企業(yè)向股東或其他與企業(yè)有關聯(lián)關系的白然人借款的利息支出，應

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四卜六條及財政部、國家稅務總局《關于企業(yè)關聯(lián)方利息支出稅前扣除

標準有關稅收政策問題的通知》（財稅[2008]121號）規(guī)定的條件，計算企業(yè)所得稅扣除額。

由于財稅[2008]121號文件規(guī)定，企業(yè)向股東或有關聯(lián)關系的白然人借款的利息支出可以在

企業(yè)所得稅前扣除，為企業(yè)的股東對企業(yè)進行再投入時是采取股權投資還是對公司借款提供了可

選擇的可能。如本案例中股東對企業(yè)的投入由方式一的股權投入改為對公司借款，整體稅負及股

東收益測算如下。

1.企業(yè)所得稅

假設股東對公司借款3000萬元(該公司本年度除向股東借款外沒有向其他關聯(lián)方借款，并

且年度內沒有變化)，年利率10%,年利息為300萬元,該年度金融企業(yè)同期同類貸款利率為11.5%.

根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十八條的規(guī)定，非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，

不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分，準予扣除，該公司向股東借資發(fā)生的

利息支出300萬元，沒有超過稅法的規(guī)定。

財稅[2008]121號文件規(guī)定，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四十六條和《企業(yè)所得稅法實施條例》

第一百一十九條的規(guī)定，企業(yè)接受關聯(lián)方債權性投資的利息支出，在計算應納稅所得額時，企業(yè)

實際支付給關聯(lián)方的利息支出，除符合"企業(yè)如果能夠按照《企業(yè)所得稅法》及其實施條例的有

關規(guī)定提供相關資料，并證明相關交易活動符合獨立交易原則的；或者該企業(yè)的實際稅負不高于

境內關聯(lián)方的，其實際支付給境內關聯(lián)方的利息支出，在計算應納稅所得額時準予扣除”的條件

外，債權性投資與其權益性投資的比例不超過"金融企業(yè)5：1,其他企業(yè)2：1”和《企業(yè)所得稅

法》及其實施條例有關規(guī)定計算的部分，準予扣除，超過的部分不得在發(fā)生當期和以后年度扣除。

由于該公司是向企業(yè)的股東借款，因此，此借款利息應根據(jù)財稅[2008]121號文件的規(guī)定，

在”按照《企業(yè)所得稅法》及其實施條例的有關規(guī)定提供相關資料，并證明相關交易活動符合獨

立交易原則”的基礎匕按與股東權益性投資比例不超過2：1的借款額計算的利息可在所得稅前

列支，超過部分不得列支。

關聯(lián)債資比例為30004-1000=3；

不得扣除利息支出=300X(1-24-3)=100(萬元)；

可扣除的利息支出=300—100=200(萬元)。

仍以該項目年應納稅所得500萬元為前提計算，應納稅所得為300萬元(500-200)；應繳

企業(yè)所得稅=300X25%=75(萬元)。

2.個人所得稅

股東利息收入應繳納個人所得稅60萬元(3000X10/X20%)。

企業(yè)所得稅前列支利息200萬元，但實際會計列支利息300萬元，所以，可分配利潤為125

萬元(500-300-75),股東股息分紅收入應繳納個人所得稅25萬元(125X20%).

應繳個人所得稅=60+25=85(萬元)。

綜上，應納稅合計75+85=160(萬元)；股東收益=(300-60)+(200-75-25)=340

(萬元)。

方式三，既擴股又借款

1.企業(yè)所得稅

假設仍以該項目年應納稅所得500萬元，企業(yè)向股東借款年利率10%,該公司本年度除向股

東借款外沒有向其他關聯(lián)方借款并且年度內沒有變化為前提計算。

關聯(lián)債資比例26504-1350=1.963；

該公司的借款比例沒有超出稅法規(guī)定，實際支付的265萬元利息可全額扣除。

應納稅所得為235萬元(500-265)；應繳企業(yè)所得稅=235X25%=58.75(萬元)。

2.個人所得稅

股東利息收入應繳納個人所得稅53萬元(2650X10/X20%)；

企業(yè)所得稅前列支利息265萬元，可分配利潤為176.25萬元(500—265—58.75)，股東股

息分紅收入應繳納個人所得稅35.25萬元(176.25X20%)；

應繳個人所得稅小計53+35.25=88.25(萬元)。

綜上，應納稅合計147萬元(58.75+88.25)；股東收益=(265-53)+(235-58.75-

35.25)=353(萬元)。

從對上述三種資金投入方式的分析中可以發(fā)現(xiàn)，股權投入的稅收負擔高于公司向股東借款的

稅收負擔，而股東收益則是股權投入收益低于向公司股東借款收益。在公司向股東借款方式中，

由于受債權性投資與其權益性投資比例的限制，超過比例的借款利息不得在企業(yè)所得稅前列支。

本案例中方式三針對此問題，將方式一合理地拆分為公司向股東借款和股權投資兩部分，使債權

投入與其權益性投資比例符合了稅法的規(guī)定，企業(yè)借款發(fā)生的利息得以全額扣除，降低了企業(yè)再

投入業(yè)務的稅收負擔。因此，方式三與其他兩種方式相比，稅收負擔低而股東收益高，應為該公

司的最佳選擇

眾說紛紜：關聯(lián)企業(yè)之間借款利息支出如何稅前扣除

解讀時間:2010-3-1614:27:04

資金拆借是關聯(lián)企業(yè)之間普遍存在的，那么關聯(lián)企業(yè)之間的借款利息如何在

稅前扣除也就成為稅企關注的焦點，新的企業(yè)所得稅法施行后稅務機關更加關注

關聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務往來，并新增一章“特別納稅調整”對關聯(lián)業(yè)務進行規(guī)范。我

們結合企業(yè)所得稅法及實施條例、財稅［2008］121號和國稅發(fā)［2009］2號、對關聯(lián)企

業(yè)之間借款利息支出如何在稅前扣除進行探討。

一、何謂關聯(lián)方

《企業(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定：企業(yè)從其關聯(lián)方接受的債權性投資與權

益性投資的比例超過規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣

除。

那么什么是關聯(lián)方？界定的標準是什么呢？

《特別納稅調整實施辦法［試行］》(國稅發(fā)［2009］2號-)第九條對關聯(lián)關系進行了

明確：所得稅法實施條例第一百零九條及征管法實施細則第五十一條所稱關聯(lián)關

系，主要是指企業(yè)與其他企業(yè)、組織或個人具有下列之一關系：

（-）一方直接或間接持有另一方的股份總和達到25%以上，或者雙方直

接或間接同為第三方所持有的股份達到25%以上。若一方通過中間方對另一方

間接持有股份，只要一方對中間方持股比例達到25%以上，則一方對另一方的

持股比例按照中間方對另一方的持股比例計算。

（-）一方與另一方（獨立金融機構除外）之間借貸資金占…方實收資本

50%以上，或者一方借貸資金總額的10%以上是由另一方（獨立金融機構除外）

擔保。

（三）一方半數(shù)以上的高級管理人員（包括董事會成員和經(jīng)理）或至少一名

可以控制董事會的董事會高級成員是由另一方委派，或者雙方半數(shù)以上的高級管

理人員（包括董事會成員和經(jīng)理）或至少一名可以控制董事會的董事會高級成員

同為第三方委派。

（四）一方半數(shù)以上的高級管理人員（包括董事會成員和經(jīng)理）同時擔任另

一方的高級管理人員（包括董事會成員和經(jīng)理），或者一方至少一名可以控制董

事會的董事會高級成員同時擔任另一方的董事會高級成員。

（五）一方的生產(chǎn)經(jīng)營活動必須由另一方提供的工業(yè)產(chǎn)權、專有技術等特許

權才能正常進行。

（六）一方的購買或銷售活動主要由另一方控制。

（七）一方接受或提供勞務主要由另一方控制。

（八）一方對另一方的生產(chǎn)經(jīng)營、交易具有實質控制，或者雙方在利益上具

有相關聯(lián)的其他關系，包括雖未達到本條第（一）項持股比例，但一方與另一方

的主要持股方享受基本相同的經(jīng)濟利益，以及家族、親屬關系等。

二、何謂債權性投資和權益性投資

那么什么是債權性投資和權益性投資？債權性投資是指借款么？權益性投資

是指注冊資本還是所有者權益？

《企業(yè)所得稅法實施條例》第一百一十九條：企業(yè)所得稅法第四十六條所稱

債權性投資，是指企業(yè)直接或者間接從關聯(lián)方獲得的，需要償還本金和支付利息

或者需要以其他具有支付利息性質的方式予以補償?shù)娜谫Y。

企業(yè)間接從關聯(lián)方獲得的債權性投資，包括：

（一）關聯(lián)方通過無關聯(lián)第三方提供的債權性投資；

（二）無關聯(lián)第三方提供的、由關聯(lián)方擔保且負有連帶責任的債權性投資；

（三）其他間接從關聯(lián)方獲得的具有負債實質的債權性投資。

企業(yè)所得稅法第四十六條所稱權益性投資，是指企業(yè)接受的不需要償還本金

和支付利息，投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權的投資。

權益性投資簡單說來就是企業(yè)的所有者權益，包括注冊資本（或實收資本）、

資本公積、盈余公積、未分配利潤。國稅發(fā)[2009]2號第八十六條也同樣規(guī)定：權

益投資為企業(yè)資產(chǎn)負債表所列示的所有者權益金額。

國稅發(fā)[2009]2號同時還規(guī)定：如果所有者權益小于實收資本（股本）與資本公

積之和，則權益投資為實收資本（股本）與資本公積之和；如果實收資本（股本）

與資本公積之和小于實收資本（股本）金額，則權益投資為實收資本（股本）金

額。

即如果企業(yè)發(fā)生累計虧損造成未分配利潤為負數(shù)，則權益投資為實收資本與

資本公積之和；若資本公積也為負數(shù)，則權益投資為實收資本。也就是說，只有

當企業(yè)的耒分配利潤和資本公積均為負數(shù)時，權益投資才等于實收資本。

三、關聯(lián)方債權性投資與權益性投資比例如何確定

那么這個標準到底是多少呢？財稅[2008]121號《關于企業(yè)關聯(lián)方利息支出稅

前扣除標準有關稅收政策的通知》對該標準進行了明確。財稅[2008]121號規(guī)定:

一、在計算應納稅所得額時，企業(yè)實際支付給關聯(lián)方的利息支出，不超過以

下規(guī)定比例和稅法及其實施條例有關規(guī)定計算的部分，準予扣除，超過的部分不

得在發(fā)生當期和以后年度扣除。

企業(yè)實際支付給關聯(lián)方的利息支出，除符合本通知第二條規(guī)定外，其接受關

聯(lián)方債權性投資與其權益性投資比例為：

（-）金融企業(yè)，為5：1；

（二）其他企業(yè)，為2：1。

1、比例確定

那么如何理解“其接受關聯(lián)方債權性投資與其權益性投資比例，其他企業(yè)為2：

1”呢？是對單個關聯(lián)方的債權性投資和其權益性投資之比還是對所有關聯(lián)方的

債權性投資與總的權益性投資之比？

國稅發(fā)[2009]2號第八十五條規(guī)定：不得扣除利息支出=年度實際支付的全部關聯(lián)

方利息“（1-標準比例/關聯(lián)債資比例）其中：

標準比例是指《財政部國家稅務總局關于企業(yè)關聯(lián)方利息支出稅前扣除標準

有關稅收政策問題的通知》（財稅（2008）121號）規(guī)定的比例。

關聯(lián)債資比例是指根據(jù)所得稅法第四十六條及所得稅法實施條例第一百一十

九的規(guī)定，企業(yè)從其全部關聯(lián)方接受的債權性投資（以下簡稱關聯(lián)債權投資）占

企業(yè)接受的權益性投資（以下簡稱權益投資）的比例，關聯(lián)債權投資包括關聯(lián)方

以各種形式提供擔保的債權性投資。

我們可以看出，國稅發(fā)[2009]2號文中對關聯(lián)債資比例的計算是遵循總對總的原

則，即從所有關聯(lián)方接受的債權性投資與企業(yè)所有者權益之比。

2、比例計算

國稅發(fā)[2009]2號第八十五條規(guī)定：不得扣除利息支出=年度實際支付的全部關聯(lián)

方利息x（1-標準比例/關聯(lián)債資比例）

第八十六條規(guī)定：關聯(lián)債資比例的具體計算方法如下一：

關聯(lián)債資比例=年度各月平均關聯(lián)債權投資之和/年度各月平均權益投資之

和

其中：

各月平均關聯(lián)債權投資=（關聯(lián)債權投資月初賬面余額+月末賬面余額）/2

各月平均權益投資=（權益投資月初賬面余額+月末賑面余額）/2

四、財稅[2008]121號文第二條是否為例外條款

財稅[2008]121號文第一條：企業(yè)實際支付給關聯(lián)方的利息支出，除符合本通

知第二條規(guī)定外，其接受關聯(lián)方債權性投資與其權益性投資比例為（一）金融企

業(yè)，為5：1；（二）其他企業(yè)，為2：1。

第二條規(guī)定：企業(yè)如果能夠按照稅法及其實施條例的有關規(guī)定提供相關資料,

并證明相關交易活動符合獨立交易原則的；或者該企業(yè)的實際稅負不高于境內關

聯(lián)方的，其實際支付給境內關聯(lián)方的利息支出，在計算應納稅所得額時準予扣除。

有觀點認為第二條是必要條件，在第一條和第二條同時符合的條件下利息支

出方可稅前扣除。即企業(yè)能夠按照稅法及條例規(guī)定提供相關資料，并II債權性投

資與權益性投資不超過2：1情況下，利息支出才能扣除。如果該觀點正確，那

么第二條中的“或者該企業(yè)的實際稅負不高于境內關聯(lián)方的，其實際支付給境內

關聯(lián)方的利息支出，在計算應納稅所得額時準予扣除”豈非多余？

國稅發(fā)［2009］2號第八十九條規(guī)定：企業(yè)關聯(lián)債資比例超過標準比例的利息支出，

如要在計算應納稅所得額時扣除，除遵照本辦法第三章規(guī)定外，還應準備、保存、

并按稅務機關要求提供以下同期資料，證明關聯(lián)債權投資金額、利率、期限、融

資條件以及債資比例等均符合獨立交易原則。國稅發(fā)［2009J2號文件規(guī)定關聯(lián)債資

比例超過標準比例的利息支出在滿足獨立交易原則并提供同期資料的情況下可

以稅前扣除，因此財稅［2008］121號文中第二條是獨立條款，不受第一條規(guī)定條

件的限制。

在滿足第二條規(guī)定條件之一的情況下，其實際支付的利息可稅前扣除，即：

1、按照稅法規(guī)定準備同期資料并證明交易活動符合獨立交易原則

如國稅發(fā)［2009］2號第八十九條規(guī)定，只要企業(yè)按照稅務機關要求準備同期資料

并證明交易活動符合獨立交易原則的，企業(yè)關聯(lián)債資比例超過標準比例（其他企

業(yè)2：1）的利息支出也可稅前扣除。

2、企業(yè)的實際稅負不高于境內關聯(lián)方的

企業(yè)的實際稅負不高于境內關聯(lián)方的，其實際支付給境內關聯(lián)方的利息支出，

在計算應納稅所得額時準予扣除。國稅發(fā)［2009］2號文第八十八條規(guī)定：分配給實

際稅負高于企業(yè)的境內關聯(lián)方的利息準予扣除。

第九章資本弱化管理

第八十五條所得稅法第四十六條所稱不得在計算應納稅所得額時扣除的利息支出應按以下公式計算:

不得扣除利息支出=年度實際支付的全部關聯(lián)方利息X（1-標準比例/關聯(lián)債資比例）

其中：標準比例