2023年銀行知識財經(jīng)金融知識競賽-中金所金融及衍生品知識競賽考試參考題庫（含答案）

2023年銀行知識財經(jīng)金融知識競賽-中金所金融及衍生品知識競賽考試參考題庫（含答案）（圖片大小可任意調(diào)節(jié)）第I卷一.全考點(diǎn)試題庫(共20題)1.假設(shè)3月2日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）9月份到期的澳元期貨合約的價格為0.7379，美國洲際交易所（ICE）9月份到期的澳元期貨合約的價格為0.7336（兩合約交易單位均為100000AUD）。若CME和ICE澳元期貨合約的合理價差為55點(diǎn)。某交易者認(rèn)為CME和ICE澳元期貨合約存在套利機(jī)會，一段時間后兩合約的價差將向合理價差收斂。則該交易者適宜操作方式是（不考慮各項(xiàng)交易費(fèi)用）（）

A、買入CME澳元期貨合約，同時賣出相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

B、賣出CME澳元期貨合約，同時買入相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

C、買入CME澳元期貨合約，同時賣出不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

D、賣出CME澳元期貨合約，同時買入不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

正確答案:A2.3×9M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的多頭等價于（）

A、3個月后借入資金為9個月的投資融資

B、9個月后借入資金為3個月的投資融資

C、在3個月內(nèi)借入貸款的一半，剩下的一半在9個月后借入

D、3個月后借入資金為6個月的投資融資

正確答案:D3.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，則該股票組合值（）

A、上漲1.22%

B、下降1.22%

C、上漲0.22%

D、下降0.22%

正確答案:B4.假定存在一份歐元兌美元期貨合約，合約面值是125000歐元，交割期限為2個月。假設(shè)合約今天的歐元兌美元匯率為1.3108，交易者進(jìn)行買入開倉操作。2個月后，歐元兌美元的即期匯率為1.3120，則（）

A、合約價值為150美元

B、合約價值為125000歐元

C、交易者以1.3120進(jìn)行交割

D、交易者以1.3108進(jìn)行交割

正確答案:A,C5.股指期貨交易的對象是（）

A、標(biāo)的指數(shù)股票組合

B、存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約

C、標(biāo)的指數(shù)ETF份額

D、股票價格指數(shù)

正確答案:B6.信用違約互換（CDS）賣方發(fā)生的現(xiàn)金流為（）。

A、違約發(fā)生時賣方支付現(xiàn)金流

B、違約發(fā)生時賣方收到現(xiàn)金流

C、違約不發(fā)生時賣方支付現(xiàn)金流

D、違約不發(fā)生時賣方不收到現(xiàn)金流

正確答案:A7.滬深300股指期權(quán)仿真交易強(qiáng)制平倉數(shù)量的分配原則是按照單位凈持倉盈利超過D2交易日結(jié)算價的一定比例和順序進(jìn)行分配的，下列關(guān)于分配順序和比例表述正確的有（）。

A、首先分配小于6%的，其次分配6%-10%的，最后分配大于10%的

B、首先分配大于10%的，其次分配6%-10%的，最后分配小于6%的

C、首先分配6%-10%的，其次分配小于6%的，最后分配大于10%的

D、將申報平倉數(shù)量向盈利10%以上的持倉分配實(shí)際平倉數(shù)量

正確答案:B,D8.某基金經(jīng)理持有債券組合久期為3?，F(xiàn)在擬將投資組合久期調(diào)整為5，則可使用的操作方法是（）。

A、買入久期為5的國債

B、買入久期為7的國債

C、買入5年期國債期貨

D、買入10年期國債期貨

正確答案:B,D9.在場外期權(quán)交易中，利率上限期權(quán)與下限期權(quán)之間存在的平價關(guān)系是（）。

A、利率上限=利率下限-利率互換

B、利率上限=利率下限+標(biāo)的現(xiàn)貨

C、利率上限=利率下限+利率互換

D、利率上限=利率下限-標(biāo)的現(xiàn)貨

正確答案:C10.與本金保護(hù)型相比，收益增強(qiáng)型的股票聯(lián)結(jié)票據(jù)中嵌入的期權(quán)通常是看漲期權(quán)。

正確答案:正確11.某客戶賣出100手delta絕對值為0.5的滬深300看漲期權(quán)，當(dāng)滬深300指數(shù)上漲1個點(diǎn)，客戶的損益約等于（）。

A、盈利5000元

B、虧損5000元

C、盈利15000元

D、虧損15000元

正確答案:B12.當(dāng)預(yù)期到期收利益率曲線變?yōu)槎盖蜁r，適宜采取的國債期貨跨品種套利策略是（）。

A、做多10年期國債期貨合約，同時做多5年期國債期貨合約

B、做空10年期國債期貨合約，同時做空5年期國債期貨合約

C、做多10年期國債期貨合約，同時做空5年期國債期貨合約

D、做空10年期國債期貨合約，同時做多5年期國債期貨合約

正確答案:D13.當(dāng)前月份是12月初，滬深300指數(shù)為2825.20點(diǎn)，下列可以作為滬深300股指期權(quán)仿真合約平值期權(quán)的是（）

A、IO1603-C-2850

B、IO1603-P-2850

C、IO1603-C-2800

D、IO1603-P-2900

正確答案:C14.目前即期利率曲線正常，如果預(yù)期短期利率下跌幅度超過長期利率，導(dǎo)致收益曲線變陡，應(yīng)該（）。

A、買入短期國債，賣出長期國債

B、賣出短期國債，買入長期國債

C、進(jìn)行收取浮動利率、支付固定利率的利率互換

D、進(jìn)行收取固定利率、支付浮動利率的利率互換

正確答案:A15.歐元自面世以來，歐元/美元已經(jīng)取代美元/馬克成為國際外匯市場最重要的“貨幣對”。歐元/美元的匯率波動已經(jīng)成為外匯市場投資者十分關(guān)注的重要風(fēng)向標(biāo)。則影響歐元的因素有（）

A、3個月歐元期貨合約

B、短期利率走勢

C、交叉匯率效應(yīng)

D、俄羅斯政治或金融不穩(wěn)定

正確答案:A,B,C16.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的流動性偏好假說，不同期限的債券之間存在一定的替代性，但并非完全可替代。

正確答案:正確17.當(dāng)前市場可以用于構(gòu)建逆向浮動利率票據(jù)的基礎(chǔ)產(chǎn)品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期債券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互換合約。則投資銀行可以通過（）構(gòu)建逆向浮動利率票據(jù)。

A、參與支付1年期LIBOR浮動利率、收取3%固定利率的互換合約

B、買入息票率為3%的債券，同時參與一份支付1年期LIBOR浮動利率、收取固定利率3%的互換合約

C、賣出息票率為3%的債券，同時參與一份支付1年期LIBOR浮動利率、收取固定利率3%的互換合約

D、買入息票率為3%的債券，同時參與一份收取1年期LIBOR浮動利率、支付固定利率3%的互換合約

正確答案:C18.我國某貿(mào)易公司從美國進(jìn)口一批機(jī)械設(shè)備，雙方約定以信用證方式結(jié)算，付款日期為出票后90天，貨款為200萬美元。出票當(dāng)日美元兌人民幣匯率為6.2530，若90天后美元兌人民幣匯率為6.2630，則該公司將（）

A、盈利2萬人民幣

B、虧損2萬人民幣

C、盈利2萬美元

D、虧損2萬美元

正確答案:B19.根據(jù)中金所5年期國債期貨產(chǎn)品設(shè)計，下列說法正確的是（）

A、票面利率為3%的可交割國債，其轉(zhuǎn)換因子等于1

B、交割月首日剩余期限為5年的國債，轉(zhuǎn)換因子等于1

C、交割月首日新發(fā)行的5年期國債，轉(zhuǎn)換因子等于1

D、同一國債在不同合約上的轉(zhuǎn)換因子不同

正確答案:A,D20.如果執(zhí)行價為1000的看漲期權(quán)的delta為0.15，同一行