2023年證券投資顧問《證券投資顧問業(yè)務(wù)》重點考試題庫評估預(yù)測題

地區(qū):_________________編號:_________________姓名:_________________學校:_________________ 密封線 地區(qū):_________________編號:_________________姓名:_________________學校:_________________ 密封線 密封線 2023年證券投資顧問業(yè)務(wù)題庫題號一二三四五六閱卷人總分得分注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、地區(qū)、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。A卷（第I卷）第I卷（考試時間:120分鐘）一、單選題1、葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號包括（）等幾種情況。Ⅰ.股價突然暴漲且遠離平均線Ⅱ.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降Ⅴ.股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A本題解析：葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號包括以下四種情況:（1）股價突然暴漲且遠離平均線（2）平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線（3）股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌（4）股價向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降2、下列（）僅可以在現(xiàn)金流量表，而不是其他賬務(wù)報表中得到。A.凈利潤B.期末資產(chǎn)余額C.期末負債余額D.融資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流答案：D本題解析：融資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流是現(xiàn)金流量表的第三項組成部分，反映公司融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流狀況?，F(xiàn)金流量表分別反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的總額以及它們相抵后的結(jié)果。3、A方案在3年中每年年初付款500元，B方案在3年中每年年末付款500元，若利率為10％，則第三年年末兩個方案的終值相差約（）元。A.348B.105C.505D.166答案：D本題解析：期初年金指在一定時期內(nèi)每期期初發(fā)生系列相等的收付款，即現(xiàn)金流發(fā)生在當期期初。期末年考前壓卷，更多優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，用軟件考，4、（）是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合。A.總體B.樣本C.統(tǒng)計量D.常模答案：A本題解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合。5、企業(yè)的風險敞口由企業(yè)的類型決定，站在產(chǎn)業(yè)鏈的角度，企業(yè)可以分為（）這幾種基本形式。Ⅰ生產(chǎn)型Ⅱ貿(mào)易型Ⅲ加工型Ⅳ消費型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：站在產(chǎn)業(yè)鏈的角度，企業(yè)可以分為生產(chǎn)型、貿(mào)易型、加工型、消費型四類基本形式。生產(chǎn)型的企業(yè)一般擁有生產(chǎn)所需的原料；貿(mào)易型企業(yè)既擔心漲價，又擔心跌價；加工型企業(yè)同貿(mào)易企業(yè)類似，其風險也屬于雙向敞口；消費類企業(yè)的風險一般情況下存在于采購成本環(huán)節(jié)。6、在半強式有效市場中，證券當前價格反映的信息有（）。Ⅰ.公司的財務(wù)報告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關(guān)公司紅利政策的信息Ⅳ.內(nèi)幕信息Ⅴ.經(jīng)濟形勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ答案：C本題解析：在半強式有效市場中，當前的證券價格不僅反映了歷史價格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開獲得的信息。在這里,公開信息包括公司的財務(wù)報告、公司公告、有關(guān)公司紅利政策的信息和經(jīng)濟形勢等。7、（）是對剩余流動性的彈性。A.估值扛桿B.利潤扛桿C.運營扛桿D.財務(wù)扛桿答案：A本題解析：三種杠桿（1）財務(wù)杠桿:對利率的彈性;（2）運營杠桿:對經(jīng)濟的彈性（3）估值杠桿:對剩余流動性的彈性。8、根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀分為()。Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購房型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。9、從長期看，影響公司產(chǎn)品競爭能力水平的主要因素有（）。Ⅰ.產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢Ⅱ.產(chǎn)品市場的供求關(guān)系Ⅲ.產(chǎn)品成本優(yōu)勢Ⅳ.產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：從長期看，影響公司產(chǎn)品競爭能力水平的主要因素有:①成本優(yōu)勢，即是指公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行業(yè)其他企業(yè)的盈利能力;②技術(shù)優(yōu)勢，即是指公司擁有的比同行業(yè)其他競爭對手更強的技術(shù)實力及其研究與開發(fā)新產(chǎn)品的能力;③質(zhì)量優(yōu)勢，即是指公司的產(chǎn)品以高于其他公司同類產(chǎn)品的質(zhì)量贏得市場，從而取得競爭優(yōu)勢。B項屬于短期因素.10、心理賬戶通常分為（）Ⅰ.最小賬戶Ⅱ.局部賬戶Ⅲ.綜合賬戶Ⅳ.最大賬戶A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：心理賬戶通常分為:最小賬戶；局部賬戶；綜合賬戶11、按發(fā)行主體分類，債券可分為（）。Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券Ⅲ．可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ．公司債券A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。12、不同行業(yè)受經(jīng)濟周期影響的程度會有差異，受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。Ⅰ．公用事業(yè)Ⅱ．鋼鐵Ⅲ．生活必需品Ⅳ．耐用消費品A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：D本題解析：鋼鐵、耐用消費品屬于周期型行業(yè)，其運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期緊密相關(guān)。當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟的周期性。13、下列關(guān)于SAS，說法正確的有（）。Ⅰ.SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟學模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C本題解析：SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟學模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。14、下列關(guān)于客戶評級說法正確的是（）。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價Ⅱ.違約是估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露等信用風險參數(shù)的基礎(chǔ)Ⅲ.在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價反映客戶違約風險的大小。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。15、下列關(guān)于有效市場假說基本假設(shè)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.資本市場上所有的投資者都是理性人Ⅱ.當部分投資者為非理性投資者時，他們的交易將在彼此之間互相抵銷Ⅲ.競爭市場中理性套利者的存在會消除其對價格的影響Ⅳ.即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：有效市場假說的成立主要依賴于以下幾個基本假設(shè)：（1）資本市場上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進行理性評價，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場的有效性。（2）當部分投資者為非理性投資者時，這些投資者的交易策略是互不相干的，他們的交易將在彼此之間互相抵銷，盡管非理性投資者之間交換證券會引起大量的市場交易，卻不會對資產(chǎn)價格產(chǎn)生影響，價格仍將趨近于基本價值。（3）即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標準，競爭市場中理性套利者的存在也會消除其對價格的影響，使資產(chǎn)價格回歸于基本價值，從而，保持資本市場的有效性。（4）即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在。即使套利者不能即刻消除他們對資產(chǎn)價格的影響，市場的力量也將吞噬他們的財產(chǎn)。16、可能會提高企業(yè)的資產(chǎn)負債率的公司行為有()。Ⅰ．公司配股行為Ⅱ．公司增發(fā)新股行為Ⅲ．公司發(fā)行債券行為Ⅳ．公司向銀行貸款行為A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會使企業(yè)的資產(chǎn)負債率提高。17、現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣型理財產(chǎn)品，期基本特征為（）。Ⅰ.收益穩(wěn)定Ⅱ.風險較小Ⅲ.流動性弱Ⅳ.安全性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣理財產(chǎn)品，其基本特征為：①收益穩(wěn)定②安全性較高③風險較小18、道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）。Ⅰ.工業(yè)Ⅱ.農(nóng)業(yè)Ⅲ.運輸業(yè)Ⅳ.公用事業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運輸業(yè)和公用事業(yè)三類.19、根據(jù)移動平均法，如果某只股票價格超過平均價的某一百分比時則應(yīng)該（）。A.買入B.賣出C.清倉D.滿倉答案：A本題解析：移動平均法的實質(zhì)是簡單過濾器規(guī)則的一種變形。它是以一段時期內(nèi)的股票價格移動平均值為參考基礎(chǔ)。根據(jù)股票價格與該平均價之間的差額，在價格超過平均價的某一百分比時買入該股票，在股票價格低于平均價的一定百分比時賣出該股票。20、公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從（）。Ⅰ．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力Ⅱ．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)Ⅲ．專業(yè)技術(shù)能力Ⅳ．從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：A本題解析：企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術(shù)能力；三是良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)；四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。21、張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里,每年年底都申購10000元的債券型基金,年收益率為8%,則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為（）元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9答案：C本題解析：這是一個關(guān)于年金終值的計算年金終值的計算公式為：FV=（C/r）*[（1＋r）^f－1],代入本題數(shù)據(jù)得FV=（10000/0.08）[（1+0.08）^10-1]≈144865.6（元）。22、（）不是稅務(wù)規(guī)劃的目標。A.減輕稅負、財務(wù)目標、財務(wù)自由B.達到整體稅后利潤C.收入最大化D.偷稅漏稅答案：D本題解析：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負，達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。23、債券互換中替代互換的風險來源，錯誤的是（）。A.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更短C.價格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化答案：B本題解析：風險來源：1.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長；2.價格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。24、為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有（）。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ答案：D本題解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。25、證券的絕對估計值法包括（）。Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ.經(jīng)濟利潤估值模型Ⅳ.市值回報增長比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括:現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟利潤估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型、權(quán)益現(xiàn)金流模型.26、常用的收益率曲線策略包括（）。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。27、衍品類證券產(chǎn)品包括（）。Ⅰ.金融期權(quán)Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成：①金融遠期合約：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格（遠期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約，主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。③金融期權(quán)：金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用（稱為“期權(quán)費”或“期權(quán)價格”）,在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。④金融互換：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。28、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司應(yīng)當建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風險控制機制，覆蓋（）等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。Ⅰ業(yè)務(wù)推廣Ⅱ協(xié)議簽訂Ⅲ服務(wù)提供Ⅳ客戶回訪和投訴處理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第九條，證券公司應(yīng)當建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。29、過度自信會導致投資者（）。Ⅰ．高估自己的知識Ⅱ．低估風險Ⅲ．提高預(yù)測的準確性Ⅳ．夸大自己的控制事情的能力A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：過度自信是指人們過于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運氣、機遇和外部力量在其中的作用的認知偏差，尤其對其自身知識的準確性過度自信，從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。30、預(yù)計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90％，并且該公司以后每年每股股利將以5％的速度增長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10％，那么，（）。Ⅰ．他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)小于18元Ⅱ．他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)大于38元Ⅲ．他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)不超過36元Ⅳ．該公司今年年末每股股利為1．8元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ答案：C本題解析：今年年末的每股股利=2×90％=1．8(元)，投資者希望內(nèi)部收益率不低于10％，則其在今年年初購買股票的價格應(yīng)該不超過：1．8／(10％-5％)=36(元)。31、總體、樣本和統(tǒng)計量的含義是（）。Ⅰ．總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ．樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ．統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ．總體是指具有某一特征的研究對象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合；樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合；統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。32、下列關(guān)于保險規(guī)劃的主要步驟，排序正確的是（）。I選定保險產(chǎn)品Ⅱ明確保險期限Ⅲ確定保險金額Ⅳ確定保險標的A.Ⅳ、I、Ⅲ、ⅡB.Ⅳ、Ⅲ、I、ⅡC.I、Ⅲ、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ答案：A本題解析：保險規(guī)劃的主要步驟順序如下：①確定保險標的。保險標的是指作為保險對象的財產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體。②選定保險產(chǎn)品。即幫客戶選擇對其合適的保險產(chǎn)品，較好地回避各種風險。③確定保險金額。④明確保險期限。在為客戶制訂保險規(guī)劃時，應(yīng)該將長短期險種結(jié)合起來綜合考慮。33、下列哪些因素會影響個人信貸能力?（）Ⅰ、年齡Ⅱ、收入情況Ⅲ、身體狀況Ⅳ、職業(yè)性質(zhì)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：影響個人信貸能力的因素包括：①年齡；②收入情況；③身體狀況；④職業(yè)性質(zhì)；⑤負債；⑥工作時間。34、不屬于積極的股票風格管理的特點有（）。Ⅰ.投資風格不隨市場發(fā)生任何變化Ⅱ.節(jié)省交易成本Ⅲ.能主動改變投資組合中増長類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重Ⅳ.避免了不同風格股票收益之間相互抵消的問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：股票投資風格績效評價的指標體系和計算方法1.股票投資風格指數(shù)（1）股票投資風格指數(shù)是指對股票投資風格進行業(yè)績評價的指數(shù)。人們引入風格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標準。（2）以公司成長性為標準設(shè)計的風格指數(shù)為例如按照市盈率和市凈率指標將股票分為增長類和非增長類之后，就可以按照一定的權(quán)重構(gòu)建指數(shù)，反映各自的回報情況。2.股票風格管理不同的股票風格管理類型具有不同的特點如所示。35、下列關(guān)于完全競爭型市場的說法中，正確的有（）。Ⅰ.生產(chǎn)者眾多Ⅱ.產(chǎn)品同質(zhì)無差別Ⅲ.企業(yè)是價格的制定者Ⅳ.生產(chǎn)者可以自由進入或退出市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項屬于其特征。36、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定，下列各項中，（）屬于證券公司從事證券投資顧問的禁止行為。Ⅰ、誘導客戶進行不必要的證券買賣Ⅱ、向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ、拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ、接受客戶的全權(quán)委托A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D本題解析：證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中禁止下列行為：①接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格；②以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；③為謀取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；④代理買賣法律規(guī)定不得買賣的證券。37、下列關(guān)于流動性風險的檢測指標和預(yù)警信號的說話正確的有（）。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D本題解析：1.流動性覆蓋率。流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%，證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100%。2.凈穩(wěn)定資金率。凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金100%，證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%。38、股票的收益來源主要有（）。Ⅰ．來自公益捐贈Ⅱ．來自股票流通Ⅲ．來自政府補貼Ⅳ．來自股份公司A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：D本題解析：股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司，認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，這種經(jīng)濟權(quán)益的實現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利，股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平；②來自股票流通，股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。39、下列關(guān)于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是（）。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：貨幣時間價值的影響因素:（1）時間.時間越長。貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率.收益率是決定貨幣在未來增值的關(guān)健因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素.（3）單利與復(fù)利.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng).40、某畫家以出售本人的美術(shù)作品為主要收入來源，收入的變化幅度很大，證券投資顧問在預(yù)測其收入時，應(yīng)該（）。I考慮正常收入情況II考慮最低收入情況III考慮最高收入情況Ⅳ考慮臨時收入情況A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅳ答案：A本題解析：由于客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性，應(yīng)該進行兩種不同的收入預(yù)測：①估計客戶收入最低情況下的收入，主要了解客戶在經(jīng)濟蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，以及相應(yīng)的保障措施；②客戶正常情況下的收入（根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟情況進行合理的預(yù)期）。41、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券硏究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（），防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券硏究報告謀取不當利益。A.自動回避制度B.隔離墻制度C.事前回避制度D.分類經(jīng)營制度答案：B本題解析：《發(fā)布證券研究報舌暫行規(guī)定》對防范發(fā)布證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖突作出規(guī)定。該法規(guī)第十四條規(guī)定,證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告謀取不當利益。42、現(xiàn)代證券組合理論包括（）。Ⅰ馬柯威茨的均值方差模型Ⅱ單因素模型Ⅲ資本資產(chǎn)定價模型Ⅳ套利定價模型A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論（MPT）是經(jīng)典投資理論的主體，大致可以分為：①馬柯威茨的均值方差模型；②分離定律；③單因素模型（又稱市場模型）；④資本資產(chǎn)定價模型；⑤套利定價理論與多因素模型。43、保險規(guī)劃的目標包括（）。Ⅰ.風險保障Ⅱ.儲蓄投資Ⅲ.財產(chǎn)安排Ⅳ.遺產(chǎn)規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：保險規(guī)劃的目標包括：風險保障、儲蓄投資、財產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃。44、某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（ri）分別為16%、20%和13%，其對該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（）。Ⅰ.0.1；0.083；-0.183Ⅱ.0.2；0.3；-0.5Ⅲ.0.1；0.07；-0.07Ⅳ.0.3；0.4；-0.7A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據(jù)套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個方程有三個變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗這個解能否提高預(yù)期收益率，把這個解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%為正數(shù)，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元（=-0.1831500）同時買入第一種股票150萬元（=0.11500）和第二種股票1245萬元（=0.0831500）就能使投資組合的預(yù)期收益率提高0.881%。45、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對（）的分析。Ⅰ、盈利能力Ⅱ、發(fā)展?jié)摿Β蟆⒔?jīng)營管理能力IV、潛在風險A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IVB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、IVD.Ⅰ、III、IV答案：A本題解析：選項A正確：公司分析側(cè)重對公司的競爭能力、盈利能力（I項正確）、經(jīng)營管理能力（III項正確）、發(fā)展?jié)摿Γ↖I項正確）、財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風險（IV項正確）等進行分析，借此評估和預(yù)測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢。2020年證券投資顧問勝任能力考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》模擬卷二

本卷共分為2大題120小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。

試卷來源：233網(wǎng)校下列每小題的四個選項中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。46、證券公司、證券投資者咨詢機構(gòu)可以通過（）對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，且應(yīng)當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：證券公司、證券投資者咨詢機構(gòu)可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊的等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，應(yīng)當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規(guī)情形。47、一般而言，影響行業(yè)市場結(jié)構(gòu)變化的因素包括（）。Ⅰ．企業(yè)的質(zhì)量Ⅱ．企業(yè)的數(shù)量Ⅲ．進入限制程度Ⅳ．產(chǎn)品差別A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：根據(jù)該行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上分為四種市場結(jié)構(gòu)：完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。48、在β系數(shù)運用時（）。Ⅰ．牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益Ⅱ．牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇系數(shù)較小的股票，以期獲得較高的收益Ⅲ．熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失Ⅳ．熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。49、以下關(guān)于旗形的說法中，正確的有()。Ⅰ．旗形無測算功能Ⅱ．旗形持續(xù)時間可長于三周Ⅲ．旗形形成之前成交量很大Ⅳ．旗形被突破之后成交量很大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ答案：B本題解析：旗形具有測算功能。旗形具有以下三個特點：①旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個旗桿，這是由價格直線運動形成的；②旗形的持續(xù)時間不能太長，經(jīng)驗證明，持續(xù)的時間一般短于3周，旗形形成之前和突破之后成交量都很大。50、（）反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負債率B.資產(chǎn)負債比率C.長期負債率D.股東權(quán)益比率答案：A本題解析：資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權(quán)人利益51、下列各項中，屬于證券投資基本分析方法優(yōu)點的是()。A.對證券價格預(yù)測精度較高B.能夠把握證券市場短期走勢C.能用圖形直觀表示D.能從經(jīng)濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素答案：D本題解析：基本分析法的優(yōu)點主要是能夠從經(jīng)濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度。缺點主要是對基本面數(shù)據(jù)的真實性、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預(yù)測能力較弱。52、現(xiàn)金流量表主要包括（）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。Ⅰ籌資Ⅱ經(jīng)營Ⅲ會計政策變更Ⅳ投資A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。53、資本資產(chǎn)定價理論認為。當引入無風險證券后，有效邊界為（）。A.證券市場線B.資本市場線C.特征線D.無差異曲線答案：B本題解析：在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM，這條射線被稱為資本市場線.54、如何確定流動性風險偏好（）。Ⅰ.公司經(jīng)營戰(zhàn)略Ⅱ.業(yè)務(wù)特點、財務(wù)實力Ⅲ.融資能力Ⅳ.突發(fā)事件和總體風險偏好A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：根據(jù)公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點、財務(wù)實力、融資能力、突發(fā)事件和總體風險偏好，確定流動性風險偏好。55、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。Ⅰ．金融期權(quán)和金融互換Ⅱ．結(jié)構(gòu)化金融衍生工具Ⅲ．金融期貨Ⅳ．金融遠期合約A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。56、根據(jù)市場的競爭激烈程度，行業(yè)可以分為（）。Ⅰ.完全競爭市場Ⅱ.壟斷競爭市場Ⅲ.寡頭壟斷市場Ⅳ.完全壟斷市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：根據(jù)市場競爭激烈程度，行業(yè)基本上可以分為四種市場類型，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷。57、產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟學的專門術(shù)語，有更嚴格的使用條件，產(chǎn)業(yè)一般具有（）特點。Ⅰ單一性Ⅱ規(guī)模性Ⅲ職業(yè)化Ⅳ社會功能性A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟學的專門術(shù)語，有更嚴格的使用條件。產(chǎn)業(yè)一般具有三個特點：①規(guī)模性，即產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)品或服務(wù)的產(chǎn)出量達到一定的規(guī)模；②職業(yè)化，即形成了專門從事這一產(chǎn)業(yè)活動的職業(yè)人員；③社會功能性，即這一產(chǎn)業(yè)在社會經(jīng)濟活動中承擔一定的角色，而且是不可缺少的。58、下列關(guān)于風險認知度的描述.說法正確的是（）Ⅰ.反映的是客戶對風險的主觀評價Ⅱ.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經(jīng)臉Ⅲ.不同的人對同一風險的認知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風險的認知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：不同的人對同一風險的認知度是不同的。59、下列（）屬于家庭收支預(yù)算中專項支出預(yù)算項目的內(nèi)容。A.食、住B.本息還貸支出預(yù)算C.普通娛樂休閑D.醫(yī)療答案：B本題解析：專項支出預(yù)算，包括:①子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；④其他愛好支出預(yù)算；⑤保費支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨與其他短期理財目標相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。60、下列說法正確的是（）。Ⅰ．政府債券的發(fā)行主體是政府，發(fā)行的目的是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要和彌補國家財政赤字Ⅱ．國債的主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要Ⅲ．金融債券的目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)Ⅳ．公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：債券類證券產(chǎn)品組成：①政府債券：政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為“國債”，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要和彌補國家財政赤字。②金融債券：金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機構(gòu)。其目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。③公司債券：公司債券是公司依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價證券。其目的是為了滿足經(jīng)營需要。61、根據(jù)K線理論，在其他條件相同時，（）。Ⅰ實體越長，表明多方力量越強Ⅱ上影線越長，越有利于空方Ⅲ下影線越短，越有利于多方Ⅳ上影線長于下影線，有利于空方A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ答案：C本題解析：K線理論對多方與空方優(yōu)勢的衡量，主要依靠上、下影線和實體的長度來確定。一般說來，在其他條件相同時，陽線實體越長，表明多方力量越強；陰線實體越長，表明空方力量越強。上影線越長，下影線越短，越有利于空方占優(yōu)。上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。62、下列關(guān)于投資規(guī)劃的說法錯誤的是（）。Ⅰ.制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評佑投資策略和方法。保障投資計劃的可行性，通常每2年做一次投資總結(jié)Ⅱ.只要國家政策不改變，就無需重新審視投資計劃，確定新的投資方案Ⅲ.如果客戶愿意承受的風險越小，則投資的潛在收益率也就越高Ⅳ.實施投資計劃時，要對投資商品進行緊密的跟蹤，在偏離客戶的期望時要做詳細的記錄，最大限度地控制風險，減少不必要的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評估投資策略和方法.保障投資計劃的可行性。通常每半年或每年做一次投資總結(jié)。當國家政策和相關(guān)法律、經(jīng)濟環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。從業(yè)人員一般通過風險側(cè)試以及根據(jù)客戶的年齡與資產(chǎn)狀況判斷其風險承受能力。通常，如果愿意承受的風險越大，投資的潛在收益率也就越高。63、下列關(guān)于情景分析中的情景說法正確的有（）。Ⅰ.可從對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到Ⅱ.不能人為設(shè)定Ⅲ.可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景Ⅳ.包括基準情景、最好的情景和最好的情景Ⅴ.可以通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：情景分析中的情景通常包括基準情景、最好的情景和最好的情景。情景人為設(shè)定（如直接使用歷史上發(fā)生過的情景）也可以對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到，或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到64、敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風險要素，包括（）的微小變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。Ⅰ利率Ⅱ匯率Ⅲ股票價格Ⅳ商品價格A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風險要素（利率、匯率、股票價格和商品價格）的微小變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。缺口分析和久期分析就是針對利率風險進行的敏感性分析。65、按股票的價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征進行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和（）股票。A.價值類B.非增長類C.投機類D.能源類答案：D本題解析：不同風格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。66、關(guān)于適當性原則說法正確的是（）。Ⅰ.適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ.適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ.適當性是指金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ.追求投資化收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：1.《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財務(wù)狀況、投資目標、風險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度”。2.適當性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；（2）投資者因自身經(jīng)驗和知識的欠缺,即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風險水平；（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《證券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的的金融服務(wù)，應(yīng)當符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標；（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級（3）客戶簽署風險揭示書，確認己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風險。67、EViews中，在建模分析方面，有（）等估計方法.Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：Eviews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計分析、建模分析，預(yù)測和模擬等功能，在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模擬，聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計方法。68、道氐理論中的主要原理的趨勢（）Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：道氏理論主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a.累積階段b.上漲階段c.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期。69、切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。Ⅰ．壓力線Ⅱ．支撐線Ⅲ．趨勢線Ⅳ．移動平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：常見的切線有趨勢線、軌道線、支撐線、壓力線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。70、證券公司應(yīng)至少（）開展一次流動性風險壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。A.每季度B.每年C.每半年D.每月答案：C本題解析：根據(jù)《證券公司流動性風險管理指引》第二十三條，證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風險壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天。71、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9％。假設(shè)市場利率突然上升1％，則按照久期公式計算，該債券價格（）。I下降2.11％Ⅱ下降2.50％Ⅲ下降2.22元Ⅳ下降2.625元A.I、ⅢB.I、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ答案：A本題解析：根據(jù)久期計算公式，=-2.11%×105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，Y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。72、償債能力分析包含了平均負債利率分析和債務(wù)負擔率分析，以下說法不正確的有（）。Ⅰ.平均負債利率=統(tǒng)計年度利息支出/總負債Ⅱ.當平均負債利率比率高于基準貸款利率的50%以上，一方面需提醒客戶關(guān)注自己的財務(wù)負擔，另一方面則可根據(jù)實際情況，在負債管理計劃中提出債務(wù)重組的建議Ⅲ.債務(wù)負擔率=統(tǒng)計年度的本息支出/工作收入Ⅳ.當債務(wù)負擔率比率超過30%,對生活品質(zhì)可能會產(chǎn)生影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：[注意]題干是不正確的是。償債能力分析①平均負債利率分析:平均負債利率=統(tǒng)計年度利息支出/總負債,當該比率高于基準貸款比率的20%以上,—方面需提醒客戶關(guān)注自己的財務(wù)負擔，另一方面則可根據(jù)實際情況，在負債管理計劃中提出債務(wù)重組的建議。②債務(wù)負擔率分析:債務(wù)負擔率=統(tǒng)計年度的本息/稅后支出工作收入,當該超過40%,對生活品質(zhì)可能會產(chǎn)生影響。73、證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限（）A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365夭答案：A本題解析：證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天74、經(jīng)濟基本面的評價因素有哪些（）。Ⅰ.經(jīng)營業(yè)績Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長性Ⅳ.股票價格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：B本題解析：經(jīng)濟基本面即公司的經(jīng)營業(yè)績、盈利能力和成長性，是影響公司股價的決定性因素。經(jīng)營業(yè)績是判斷股價的關(guān)鍵，從表面上看，似乎股價與效率、業(yè)績之間沒有直接關(guān)系，但從長遠眼光來看，公司經(jīng)營效率、業(yè)績的提高，可以芾動股價上漲；效率低下，業(yè)績不振，股價也跟著下跌。75、證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以（）的罰款。A.3萬元以上20萬元以下B.5萬元以上20萬元以下C.3萬元以上50萬元以下D.5萬元以上50萬元以下答案：A本題解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機構(gòu)與個人。76、下列關(guān)于跨市場套利的前提，說法正確的是（）Ⅰ.期貨交割標的物的品質(zhì)相同或相近Ⅱ.期貨交割標的物的品質(zhì)不同Ⅲ.期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關(guān)性Ⅳ.進出口政策寬松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：跨市場套利的前提:①期貨交割標的物的品質(zhì)相同或相近;②期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關(guān)性:③進出口政策寬松，商品可以在兩國自由流通.77、（）應(yīng)當對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。Ⅰ.證券公司Ⅱ.證券交易所Ⅲ.證券投資咨詢機構(gòu)Ⅳ.中國證券業(yè)協(xié)會A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。78、影響證券市場供給的制度因素主要有（）Ⅰ.發(fā)行上市制度Ⅱ.市場設(shè)立制度Ⅲ.上市公司質(zhì)量Ⅳ.股權(quán)流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：影響市場供給的制度因素主要有發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度。79、以未來價格上升帶來的價格收益為投資目標的證券組合屬于（）。A.平衡型證券組合B.增長型證券組合C.收入型證券組合D.貨幣市場型證券組合答案：B本題解析：證券組合可以分為：避稅型證券組合、收入型證券組合、增長型證券組合、收入和增長混合型證券組合、貨幣市場型證券組合、國際型證券組合和指數(shù)化型證券組合等。其中，增長型證券組合以資本升值（即未來價格上升帶來的價差收益）為目標，投資風險較大。80、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，協(xié)議應(yīng)當明確（）。Ⅰ當事人的權(quán)利義務(wù)Ⅱ證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ證券投資顧問的職責和禁止行為Ⅳ收費標準和支付方式A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十四條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理。協(xié)議應(yīng)當包括下列內(nèi)容：①當事人的權(quán)利義務(wù)；②證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；③證券投資顧問的職責和禁止行為；④收費標準和支付方式；⑤爭議或者糾紛解決方式；⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。81、不屬于積極的股票風格管理的特點有（）。Ⅰ.投資風格不隨市場發(fā)生任何變化Ⅱ.節(jié)省交易成本Ⅲ.能主動改變投資組合中増長類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重Ⅳ.避免了不同風格股票收益之間相互抵消的問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：股票投資風格績效評價的指標體系和計算方法1.股票投資風格指數(shù)（1）股票投資風格指數(shù)是指對股票投資風格進行業(yè)績評價的指數(shù)。人們引入風格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標準。（2）以公司成長性為標準設(shè)計的風格指數(shù)為例如按照市盈率和市凈率指標將股票分為增長類和非增長類之后，就可以按照一定的權(quán)重構(gòu)建指數(shù)，反映各自的回報情況。2.股票風格管理不同的股票風格管理類型具有不同的特點如所示。82、下列關(guān)于久期分析，說法正確的有（）Ⅰ.久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權(quán)性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結(jié)果不再準確，需進行更復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：夕期分析（1）基本原理久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整休經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響.各時段的敏感性權(quán)重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均夕期來確定.通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長。并且在到期日之前支付的金額就越小。則久期的絕對值越高.（2）適用范圍①若采用標準久期分析法，久期分析只能重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異。也不能很好地反映期權(quán)性風險.②對于利率的大幅變動（大于1%）。久期分析的結(jié)果不再準確，需進行更復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。83、如果張某夫婦的年齡在30～55歲，那么從家庭生命周期理財重點的角度看，屬于張某家庭特征的有()。Ⅰ．保險安排提高壽險保險Ⅱ．核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近60％，債權(quán)接近30％Ⅲ．信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點Ⅳ．理財選擇可偏好預(yù)期收益較高、風險適度的產(chǎn)品A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：家庭成長期是從孩子出生到其完成學業(yè)這個階段，夫妻年齡在30～55歲。險種上以意外險和健康醫(yī)療險為主。投資理財要穩(wěn)中有進，由于家庭收入增加、支出相對穩(wěn)定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產(chǎn)逐年增長，但應(yīng)注意控制投資風險，保持資產(chǎn)流動性，適當增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動收益類理財產(chǎn)品。84、下列關(guān)于時間價值與利率的說法錯誤的是（）。A.現(xiàn)值（PV），即貨幣現(xiàn)在的價值，一般是指期初價值B.終值（FV），即貨幣在未來某個時間點上的價值，一般指期末價值C.時間（t），是貨幣價值的參照系數(shù)D.利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢時間價值程度的衡定要素答案：D本題解析：利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢時間價值程度的波動要素。85、公司財務(wù)分析的主要方法有（）。Ⅰ.量化分析法Ⅱ.趨勢分析法Ⅲ.比率分析法Ⅳ.因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：公司財務(wù)分析的主要方法包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。86、證券產(chǎn)品選擇的基本原則包括（）。Ⅰ.收益性原則Ⅱ.安全性原則Ⅲ.適用性原則Ⅳ.流動性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。87、根據(jù)市場風險產(chǎn)生的原因?？梢詫⑹袌鲲L險分為()。Ⅰ．利率風險Ⅱ．匯率風險Ⅲ．股票價格風險Ⅳ．商品價格風險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使得證券投資發(fā)生損失的風險。市場風險可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險。88、在β系數(shù)運用時（）。Ⅰ．牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益Ⅱ．牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇系數(shù)較小的股票，以期獲得較高的收益Ⅲ．熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失Ⅳ．熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。89、下列屬于跨期套利的有（）。Ⅰ．買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約Ⅱ．賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ．賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ．買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：跨期套利是指在同一市場(交易所)同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。90、移動平均數(shù)可以分為（）三種。Ⅰ.算術(shù)移動平均線Ⅱ.幾何移動平均線Ⅲ.加權(quán)移動平均線Ⅳ.指數(shù)平滑移動平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：C本題解析：移動平均數(shù)可以分為算術(shù)移動平均線、加權(quán)移動平均線、指數(shù)平滑移動平均線三種。91、下列屬于壓力測試主要環(huán)節(jié)的有（）。Ⅰ.利率總水平的突發(fā)性變動Ⅱ.主要市場利率之間關(guān)系的變動Ⅲ.收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ.參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：壓力測試的目的就是評估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測試應(yīng)包括：利率總水平的突發(fā)性變動；主要市場利率之間關(guān)系的變動；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化；主要金融市場流動性變化和市場利率波動性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。92、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。I.雙重頂和雙重底II.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)V.喇叭形A.I、II、IV、VB.II、III、IV、VC.I、II、III、IV、VD.I、II、III、IV答案：C本題解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)還包括菱形和V形等。93、經(jīng)濟基本面的評價因素有哪些（）。Ⅰ.經(jīng)營業(yè)績Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長性Ⅳ.股票價格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：B本題解析：經(jīng)濟基本面即公司的經(jīng)營業(yè)績、盈利能力和成長性，是影響公司股價的決定性因素。經(jīng)營業(yè)績是判斷股價的關(guān)鍵，從表面上看，似乎股價與效率、業(yè)績之間沒有直接關(guān)系，但從長遠眼光來看，公司經(jīng)營效率、業(yè)績的提高，可以芾動股價上漲；效率低下，業(yè)績不振，股價也跟著下跌。94、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)還包括菱形和V形等。95、下列各項中，正確的是()。A.失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)／月固定支出B.意外或災(zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠金+現(xiàn)有負債)／基本費用C.意外或災(zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+現(xiàn)有負債)／基本費用D.失業(yè)保障月數(shù)一不可變現(xiàn)資產(chǎn)／月固定支出答案：A本題解析：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)／月固定支出；意外或災(zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠金-現(xiàn)有負債)／基本費用。因此，選項A正確，其他三項錯誤。96、為客戶制定的教育規(guī)劃包括個人教育投資規(guī)劃和（）兩種。A.本人教育規(guī)劃B.近期教育規(guī)劃C.長遠教育規(guī)劃D.子女教育規(guī)劃答案：D本題解析：教育規(guī)劃包括子女教育規(guī)劃和客戶教育規(guī)劃兩種情況。其中,子女教育規(guī)劃的主要內(nèi)容包括對教育費用需求的定量分析,通過儲蓄和投資積累教育專項資金,金融產(chǎn)品的選擇和資產(chǎn)配置等內(nèi)容。97、根據(jù)投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么（）。A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高答案：D本題解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡，投資者對風險増加要求的收益補償越髙，投資者對風險的厭惡程度越強烈；曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱。投資者的最優(yōu)證券組合為無差異曲線族與有效邊界的切點所表示的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦，與有效邊界的切點對應(yīng)的收益率更高,風險水平更高。98、現(xiàn)有一個投資項目，在2013年至2015年每年年初投入資金300萬元，從2016年至2025年的10年中，每年年末流入資金100萬元。如果年貼現(xiàn)率為8％，下列說法中，正確的有（）。Ⅰ．2015年年末各年流出資金的終值之和為1052萬元Ⅱ．2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為671萬元Ⅲ．該項投資項目投資收益比較好Ⅳ．該項投資項目凈值為381萬元A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：99、如果股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上（）。Ⅰ存在價值低估的股票Ⅱ不存在價值低估的股票Ⅲ不存在價值高估的股票Ⅳ存在價值高估的股票A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ答案：B本題解析：在一個有效的市場上，將不會存在證券價格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)已知信息獲利。如果證券市場是一個完全有效的市場，那么任何人無論通過何種途徑都無法獲得超過市場的回報。100、下列關(guān)于情景分析中的情景說法正確的有（）。Ⅰ.可從對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到Ⅱ.不能人為設(shè)定Ⅲ.可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景Ⅳ.包括基準情景、最好的情景和最好的情景Ⅴ.可以通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：情景分析中的情景通常包括基準情景、最好的情景和最好的情景。情景人為設(shè)定（如直接使用歷史上發(fā)生過的情景）也可以對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到，或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到101、如果張某家庭核心資產(chǎn)配置是股票60%，債券30%，貨幣10%，那么從家庭理財角度看，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合（）家庭的理財特性。A.成長期B.形成期C.衰老期D.成熟期答案：A本題解析：股票資產(chǎn)配置較高，符合成長期家庭理財特點.從子女出生到完成學業(yè)為止,這一段時間屬于家庭成長期，家庭成長期收入逐漸增加，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定,可積累的資產(chǎn)逐年增加，因此,可以承受的投資風險較高，用于投資股票控制資產(chǎn)的比例較高但是，隨著年齡的增長，要開始控制投資風險，增加債券的配置。102、某公司某年度末總資產(chǎn)為30000萬元，流動負債為4000萬元，長期負債為8000萬元，該公司發(fā)行在外的股份有3000萬股，每股股價為18元，則該公司的市凈率為（）倍。A.2B.3C.4D.18答案：B本題解析：市凈率（P／B）又稱凈資產(chǎn)倍率，是每股市場價格與每股凈資產(chǎn)之間的比率，其計算公式為：市凈率=每股市價／每股凈資產(chǎn)。其中，每股凈資產(chǎn)是年末凈資產(chǎn)（即年末股東權(quán)益）與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值，也稱為每股賬面價值或每股權(quán)益，用公式表示為：每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)／發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)=（30000-4000-8000）／3000=6元／股。故該公司的市凈率=18／6=3倍。103、移動平均值背離指標（MACD）由（）兩個部分組成。Ⅰ.加權(quán)平均數(shù)Ⅱ.離差值Ⅲ.異同平均數(shù)Ⅳ.標準差A(yù).Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：B本題解析：移動平均值背離指標（MACD）由離差值和異同平均數(shù)兩個部分組成.104、下列各項中。不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）。A.暈輪效應(yīng)B.沉沒成本效應(yīng)C.成本與損失的不等價D.賭場資金效應(yīng)答案：A本題解析：心理帳戶是行為經(jīng)濟學中的-個重要概念。由于消費者心理帳戶的存在，個休在做決策時往往會違背一些簡單的經(jīng)濟運算法則，從而做出許多非理性的消費行為。這些行為集中表現(xiàn)為以下幾個心理效應(yīng):非替代性效應(yīng)、沉沒成本效應(yīng)、交易效用效應(yīng)、賭場資金效應(yīng)、成本與損失的不等價。105、客戶信息收集主要包括（）。Ⅰ．初級信息收集Ⅱ．非財務(wù)信息收集Ⅲ．次級信息收集Ⅳ．財務(wù)信息收集A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：客戶信息收集的方法包括初級信息的收集方法和次級信息的收集方法。106、高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶，包括（）。Ⅰ.單筆認購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅱ.認購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅲ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅳ.單筆認購理財產(chǎn)品不少于200萬元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：髙資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶：①單筆認購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人；②認購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人；③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。107、金融機構(gòu)通?？梢酝ㄟ^觀測一定指標的變動來防范流動性風險，以下屬于其內(nèi)部指標信號的指標有（）。I某項業(yè)務(wù)風險水平增加Ⅱ盈利能力下降Ⅲ資產(chǎn)過于集中IV資產(chǎn)質(zhì)量下降V所發(fā)行的股票價格下跌A.I、II、VB.I、III、IV、VC.II、III、IV、VD.I、II、III、IV答案：D本題解析：流動性風險在發(fā)生之前，通常變現(xiàn)的內(nèi)部指標/信號主要包括金融機構(gòu)內(nèi)部有關(guān)的分風險水平、盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標變化。例如某項或多項業(yè)務(wù)/產(chǎn)品的風險水平增加，資產(chǎn)或負債過于集中，資產(chǎn)質(zhì)量下降，盈利水平下降，快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源為市場大宗融資等。108、某投資者在3個月后持獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。A.股指期貨的賣出套期保值B.股指期貨的買入套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利答案：B本題解析：股指期貨買入套期保值的情形。進行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計劃持有股票組合，擔心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。109、信用評分模型在分析借款人信用風險過程中，存在的突出問題有()。Ⅰ．是一種向后看的模型，無法及時反映企業(yè)信用狀況的變化Ⅱ．對于多數(shù)新興商業(yè)銀行而言，所收集的歷史數(shù)據(jù)極為有限Ⅲ．無法全面地反映借款人的信用狀況Ⅳ．無法提供客戶違約概率的準確數(shù)值A(chǔ).Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D本題解析：信用評分模型是金融機構(gòu)分析借款人信用風險的主要方法之一，但在使用過程中存在一些突出問題：①信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)(而非當前市場數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型；②信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當高，商業(yè)銀行需要相當長的時間才能建立起一個包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫，此外，對新興企業(yè)而言，由于其成立時間不長，歷史數(shù)據(jù)則更為有限，這使得信用評分模型的適用性和有效性受到影響；③信用評分模型雖然可以給出客戶信用風險水平的分數(shù)，卻無法提供客戶違約概率的準確數(shù)值。而后者往往是信用風險管理最為關(guān)注的。110、老張是下崗工人。兒子正在上大學。且上有父母贍養(yǎng)。收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產(chǎn)保險.由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元。老張的保險規(guī)劃主要違背了（）。A.轉(zhuǎn)移風險原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則答案：B本題解析：客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費用，即以保險費來獲得保險保障?？蛻粼O(shè)計保險規(guī)劃時要根據(jù)客戶的經(jīng)濟實力量力而行。老張的經(jīng)濟實力不允許他每月支付高達1000元的保險費。111、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中,正確的（）。Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ答案：B本題解析：權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)。112、風險對沖是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風險頭寸,以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風險的過程，一般分為（）種情況。A.一B.二C.三D.四答案：B本題解析：風險對沖（套期保值），是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風險的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。113、下列屬于儲藏者特點的是（）。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：A本題解析：客戶理財價值觀分類114、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達到頂蜂Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ