2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識每日一練試卷A卷含答案

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識每日一練試卷A卷含答案

單選題（共50題）1、投資管理過程是一相態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步驟，但不包括（）。A.反饋B.執(zhí)行C.檢驗D.規(guī)劃【答案】C2、利潤表的組成部分不包括（）。A.營業(yè)收入B.所有者權益C.與營業(yè)收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用D.利潤【答案】B3、不屬于商業(yè)票據的特點的是（）A.面額較大B.利率較低C.可抵押D.只有一級市場【答案】C4、某資產A，如果2018年我國經濟上行，其年化收益率預計為15％；經濟平穩(wěn)，其年化收益率為8％；經濟下行，其年化收益率為-3％。其中，經濟上行的概率是25％，經濟平穩(wěn)的概率是40％，經濟下行的概率是35％。則資產A在2018年的期望收益率為（）。A.5.3％B.5.9％C.6.7％D.8.0％【答案】B5、一級結算由托管人作為結算參與人代表托管資產與（）完成凈額交收。A.證券交易所B.中國結算公司C.證券托管公司D.證券業(yè)協(xié)會【答案】B6、關于絕對收益，以下表述正確的是（）A.絕對收益是證券或投資組合在一段時間內所獲得的正回報，測量的是增值的程度B.絕對收益大部分時間是正的，有時也為負C.絕對收益是投資組合或證券在一定時間段內所獲回報，是基金業(yè)績評價的初始步驟D.絕對收益通常需要選取一個基準進行比較【答案】C7、關于基金的業(yè)績比較基準，以下表述錯誤的是（）。A.基金業(yè)績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引B.基金業(yè)績比較基準選擇的都是各類市場指數C.基金業(yè)績比較基準是衡量基金相對收益的重要指標D.基金業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍【答案】B8、假設某投資者持有10000份基金A、,T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權日進行利潤分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權后該基金的基金份額凈值為（）元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。A.1.635;5000B.1.135;5000C.1.585;500D.1.630;500【答案】C9、根據結算指令的處理方式，債券結算可分為（）。A.全額結算和實時處理交收B.凈額結算和批量處理交收C.實時處理交收和批量處理交收D.全額結算和凈額結算【答案】C10、關于基金估值，以下表述正確的是（）.A.基金估值的第一責任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除外B.基金對交易活躍的證券估值時。一般采用最新的市場價格C.基金管理人可以將基金資產價格適當低估從而阻止巨額贖回D.對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動無關緊要，僅贖回的凈值做到公允即可【答案】B11、下列關于遠期和期貨合約的論述，錯誤的是（）。A.兩者都是雙方約定在未來的某一確定時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的合約標的資產的合約B.期貨合約沒有違約風險，而遠期合約存在違約風險C.期貨合約通常在交易所交易，而遠期合約在場外交易D.兩種合約通常都在到期日之前被投資者平倉【答案】D12、回購一般分為（）。A.正回購和逆回購B.買入回購和賣出回購C.一次性回購和永久性回購D.質押式回購和買斷式回購【答案】D13、根據基金的分類標準，正確的是()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B14、股票投資組合構建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略從宏觀形勢及行業(yè)、板塊特征入手，明確大類資產、國家、行業(yè)的配置，然后再挑選相應的股票作為投資標的，實現(xiàn)配置目標，自下而上則是依賴個股篩選的投資策略，關注的是各個公司的表現(xiàn)，而非經濟或市場的整體趨勢。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A15、短期融資券由（）承銷并采用無擔保的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A.中國人民銀行B.證券公司C.商業(yè)銀行D.政策性銀行【答案】C16、根據CAPM模型，已知市場預期收益率為10%，短期國庫券利率為3%，某股票的貝塔系數為1，則該股票的預期收益率等于（）A.7%B.9%C.10%D.13%【答案】C17、下列關于零息債券的表述，錯誤的是（）。A.零息債券折價發(fā)行B.零息債券在存續(xù)期內按期向債券持有人支付利息C.零息債券有固定到期日D.零息債券到期日的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益【答案】B18、下列不屬于投資組合管理流程基本步驟的有()。A.規(guī)劃B.執(zhí)行C.再平衡D.反饋【答案】C19、貨幣市場的特點包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C20、下列關于指數基金與ETF的風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.指數基金通過投資指數成分股分散投資，個別股票的波動對指數基金的整體影響很大B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況C.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高D.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低【答案】A21、關于不動產投資類型的敘述，錯誤的是（）。A.地產，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產基礎的商業(yè)地產之一B.商業(yè)房地產投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產等設施C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機性D.零售房地產是指包括生產用設備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種工業(yè)用資產的所在地【答案】D22、下列關于債券的久期的說法，不正確的是()。A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間。B.修正的麥考利久期等于麥考利久期除以(1+y)C.零息債券麥考利久期等于期限D.麥考利久期從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的總時間。【答案】D23、以下選項中，不能用于衡量貨幣基金風險的指標是（）A.平均剩余期限B.跟蹤誤差C.融資回購比例D.平均剩余存續(xù)期【答案】B24、對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。A.大部分股票基金按1.5%計取B.債券基金的管理費率一般低于1%C.為基金提供托管服務而向基金收取的費用D.管理基金資產而向基金收取的費用【答案】C25、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）。A.中國進出口銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國農業(yè)銀行D.中國農業(yè)發(fā)展銀行【答案】C26、（）是指基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況。A.方差B.標準差C.跟蹤誤差D.貝塔系數【答案】C27、（）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。A.下行風險標準差B.貝塔系數（β）C.風險敞口D.風險價值【答案】B28、關于歐式期權和美式期權，下列說法錯誤的是（）。A.對于歐式期權，如果買方要提前執(zhí)行權利，期權賣出者可以拒絕履約B.超過到期日，美式期權失效C.其他條件相同時，美式期權的期權費通常要比歐式期權的期權費低D.世界范圍內，在交易所進行交易的多數期權均為美式期權【答案】C29、()是專門投資于基金的基金產品。A.LOFB.ETFC.FOFD.QDII【答案】C30、下列屬于商業(yè)票據特點的是（）。A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高B.利率較高C.只有二級市場，沒有明確的一級市場D.面額較小【答案】A31、以下屬于資產負債表項目負債的會計科目是（）。A.應收票據B.應付債券C.貨幣資金D.資本公積【答案】B32、下列關于個人投資者投資基金的所得稅的征收，表述錯誤的是（）。A.從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，暫不征收所得稅B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入時，代扣代繳20％的個人所得稅C.從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，暫不征收個人所得稅D.申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅【答案】C33、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數()。A.是基金M的兩倍B.小于基金祕的兩倍C.大于基金M的兩倍D.等于基金M的夏普指數【答案】C34、（）是基金估值的第一責任主體。A.基金托管人B.基金投資人C.基金管理人D.信托機構【答案】C35、可轉換債券的應半年或1年付息1次，到期后（）個工作日內應償還未轉股債券的本金及最后一期利息。A.5B.7C.10D.15【答案】A36、以下關于算法交易的說法錯誤的是（）。A.算法交易對市場沖擊沒有影響B(tài).算法交易提高了交易的執(zhí)行效率C.算法交易能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行D.可以在較長時期內觀察其有效性和可復制性【答案】A37、2013年6月的“錢荒”事件，以及2016年底的“貨幣基金負偏離”風險，說明貨幣市場工具及貨幣市場基金并非沒有風險，以下哪些指標可以反映貨幣市場基金的風險()Ⅰ、投資組合平均剩余期限Ⅱ、融資回購比例Ⅲ、浮動利率債券投資情況A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C38、對于投資收益率，我們用()來衡量它偏離期望值的程度。A.中位數B.方差或標準差C.方差D.標準差【答案】B39、（）指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.風險并購B.回購協(xié)議C.兼并收購D.短期融資【答案】B40、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時，市場利率上漲3%，則國債A與國債B的理論市場價格關系為（）。A.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少B.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多C.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得少D.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多【答案】A41、某5年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉換股票。假設在發(fā)行3年后市場利率大幅上行，此可轉債的正股價格也下跌至轉股價格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是()A.轉換條款行使B.贖回條款行使C.債券價值上漲D.回售條款行使【答案】D42、價格免疫（PriceImmunity）的是由一些保證特定數量資產的市場價值（）特定數量負債的市場價值的策略組成，并使用凸性作為衡量標準A.等于B.高于C.低于D.不等于【答案】B43、投資者的風險容忍度取決于風險承受能力和意愿。其中,風險承受能力的影響因素包括()A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D44、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5%,則投資者的實際收益率為（）。A.10%B.15%C.5%D.不確定【答案】C45、基金暫停估值的情形不包括()。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準確評估基金資產價值時C.占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的【答案】D46、上證50指數期貨的合約乘數為每個指數點300元，某投資者賣出了10張上證50指數期貨合約，保證金比例為20%,當上證50指數期貸合約的價格為2500點時，他所需要的保證金為（）A.15萬元B.75萬元C.150萬元D.750萬元【答案】C47、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券買賣差價（）。A.較高B.較低C.無