企業(yè)并購流程

----------------------------感謝閱讀并購整合階段。準(zhǔn)備階段工作主要有：公司確立并購戰(zhàn)略；成立并購小組；對(duì)目感謝閱讀標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，形成并購方案。、確立并購戰(zhàn)略感謝閱讀自身資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購戰(zhàn)略。即精品文檔放心下載謝謝閱讀安排。感謝閱讀括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、稅收、擔(dān)保、訴訟等的調(diào)查研究等。通過對(duì)目標(biāo)企業(yè)的前期調(diào)查，企業(yè)董事會(huì)形成書面決議。、成立并購小組并購小組包括兩方面人員：并購公司內(nèi)部人員和聘請(qǐng)的專業(yè)人感謝閱讀謝謝閱讀果并購涉及到較為復(fù)雜的技術(shù)問題，還應(yīng)該聘請(qǐng)技術(shù)顧問。感謝閱讀、對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，形成并購可行性研究方案精品文檔放心下載精選資料----------------------------感謝閱讀謝謝閱讀人事狀況都屬于必須調(diào)查的基本事項(xiàng)：（1）目標(biāo)公司的主體資格及獲得的批準(zhǔn)和授權(quán)情況。首先，調(diào)精品文檔放心下載查目標(biāo)公司的股東狀況和目標(biāo)公司是否合法參與并購主體資格；其感謝閱讀感謝閱讀感謝閱讀精品文檔放心下載企業(yè)需要職工大會(huì)或上級(jí)主管部門的批準(zhǔn)）。（2）目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。目標(biāo)企業(yè)的性質(zhì)可感謝閱讀精品文檔放心下載不同性質(zhì)的目標(biāo)企業(yè)，對(duì)于并購方案的設(shè)計(jì)有著重要影響。感謝閱讀精品文檔放心下載目標(biāo)公司及其所有附屬機(jī)構(gòu)、合作方的董事和經(jīng)營(yíng)管理者名單;與上精品文檔放心下載列單位、人員簽署的書面協(xié)議、備忘錄、保證書等。審查合同過程中謝謝閱讀應(yīng)當(dāng)主要考慮如下因素：合同的有效期限;合同項(xiàng)下公司的責(zé)任和義精品文檔放心下載務(wù);重要的違約行為;違約責(zé)任;合同的終止條件等。（4）目標(biāo)公司的資產(chǎn)狀況。包括動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況，謝謝閱讀以及產(chǎn)權(quán)證明文件，特別要對(duì)大筆應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款進(jìn)行分析。謝謝閱讀（5）目標(biāo)公司的人力資源狀況。主要包括：目標(biāo)公司主要管理感謝閱讀人員情況；目標(biāo)公司的雇員福利政策；目標(biāo)公司的工會(huì)情況;目標(biāo)公司的勞資關(guān)系等。（6）對(duì)目標(biāo)公司盡職調(diào)查，形成并購可行性研究報(bào)告，報(bào)告用謝謝閱讀精選資料----------------------------精品文檔放心下載于主管部門備案、企業(yè)決策、項(xiàng)目執(zhí)行、銀行貸款、申請(qǐng)用地、環(huán)境謝謝閱讀評(píng)估。精品文檔放心下載三個(gè)環(huán)節(jié)。、并購談判謝謝閱讀價(jià)格、支付方式、支付期限、交易保護(hù)、損害賠償、并購后的人事安精品文檔放心下載謝謝閱讀訂一份《并購意向書》（或稱《備忘錄》)?！恫①徱庀驎反笾掳兄x閱讀含以下內(nèi)容：并購方式、并購價(jià)格、是否需要賣方股東會(huì)批準(zhǔn)、賣方謝謝閱讀精品文檔放心下載要條件，等等。此外，雙方還會(huì)在《并購意向書》中約定意向書的效力，包括如精品文檔放心下載下條款：排他協(xié)商條款(未經(jīng)買方同意，賣方不得與第三方再行協(xié)商感謝閱讀并購事項(xiàng))、提供資料及信息條款(買方要求賣方進(jìn)一步提供相關(guān)信息精品文檔放心下載資料，賣方要求買方合理使用其所提供資料)、保密條款(并購的任何感謝閱讀一方不得公開與并購事項(xiàng)相關(guān)的信息)、鎖定條款(買方按照約定價(jià)格精品文檔放心下載感謝閱讀判、費(fèi)用分擔(dān)條款并購成功或者不成功所引起的費(fèi)用的分擔(dān)方式、感謝閱讀終止條款意向書失效的條件。精選資料----------------------------感謝閱讀不同并購比例的目的與作用少數(shù)股權(quán)（<20%)相對(duì)控制（20-50%)絕對(duì)控制（>50%)謝謝閱讀、作為獲取更多股、為許多投資者采、為避免少數(shù)股份無精品文檔放心下載份的第一步用戰(zhàn)略投、經(jīng)常用于加強(qiáng)聯(lián)、允許投資者有更越來越多地采用控股方感謝閱讀資者盟靈活的方式保護(hù)投資式、可用于對(duì)某些經(jīng)、、市場(chǎng)價(jià)值往往、相對(duì)昂貴的方式，感謝閱讀營(yíng)行業(yè)施加影響須支付控股溢價(jià)、無股本及凈利潤(rùn)、股權(quán)投資的會(huì)計(jì)合并中的會(huì)計(jì)影響財(cái)務(wù)影處理方式、合并財(cái)務(wù)報(bào)表

、只有由投資者產(chǎn)響、對(duì)總收入無影響、確認(rèn)少數(shù)股東權(quán)益生的股利收入、無需合并報(bào)表、無需合并報(bào)表、最易拋售持有股、可能對(duì)投資的出售對(duì)拋售優(yōu)先否決權(quán)，對(duì)普通

票股存在長(zhǎng)期禁止拋售

股份的限制、可能存在短期或或其他限制條件中期的股票拋售限制存在限制、收購多數(shù)股權(quán)意味著長(zhǎng)期的投入、須獲得股東同意、在保護(hù)少數(shù)股東權(quán)精品文檔放心下載控股成、無需股東同意，、能指定管理層和感謝閱讀度董事會(huì)成員權(quán)、無法利用被投資、可否決公司行為、控制董事會(huì)，指定感謝閱讀精選資料----------------------------謝謝閱讀公司的現(xiàn)金流管理層、日常的有效控制、簽訂并購合同感謝閱讀謝謝閱讀磋商、反復(fù)修改，最后才能定稿。并購協(xié)議至少應(yīng)包括以下條款：精品文檔放心下載（1）并購價(jià)款和支付方式。（2）陳述與保證條款。謝謝閱讀（4）、并購合同的履行條件。（5）資產(chǎn)交割后的步驟和程序。（6）稅負(fù)、并購費(fèi)用等其他條款。、履行并購合同履行并購合同指并購合同雙方依照合同約定完成各自義務(wù)的行精品文檔放心下載為，包括合同生效；產(chǎn)權(quán)交割；尾款支付完畢的。并購的整合階段主要包括財(cái)務(wù)整合；人力資源整合；資產(chǎn)整合；謝謝閱讀企業(yè)文化整合等方面事務(wù)。其中的主要法律事務(wù)包括：（1）目標(biāo)公司遺留的重大合同處理；（2）目標(biāo)公司正在進(jìn)行的訴訟、仲裁、調(diào)解、談判的處理；感謝閱