第八章短期經(jīng)營決策會計和關(guān)于風險概念的進一步討論

第八章短期經(jīng)營決策會計

本章內(nèi)容：決策及短期經(jīng)營決策概述定價決策生產(chǎn)決策本章重點和難點：生產(chǎn)決策分析的方法?決策：是一個選擇的過程。一、決策的意義和分類決策問題按照規(guī)劃時期的長短可以分為：短期經(jīng)營決策和長期投資決策。按照決策條件的肯定程度分為：確定型決策、風險型決策和不確定型決策。按照決策方案之間的關(guān)系，可以分為采納與否決策、互斥決策和優(yōu)化組合決策。第一節(jié)決策及短期經(jīng)營決策概述?二、短期經(jīng)營決策方法（一）差量分析法（二）邊際貢獻分析法（三）本量利分析法（四）線性規(guī)劃法?第二節(jié)定價決策實例探討：假如現(xiàn)在你負責西瓜銷售，假如現(xiàn)在市場上的西瓜有每斤5角，6角，甚至1元的，還有的論個賣，一個四元錢，你打算為自己的西瓜定價多少？為什么？假如現(xiàn)在你打算去買西瓜，你會買哪一種價格的西瓜？?一、關(guān)于定價的一些理論1．馬克思觀點：勞動決定價格。2.經(jīng)濟學(xué)家認為供求決定價格。3.通常成本決定了價格。例如電價上漲，像一些高耗能產(chǎn)業(yè)鋼鐵廠、電解鋁的成本必然會上漲。電力行業(yè)要漲價，其理由就是煤炭價格上漲導(dǎo)致了電廠的虧損。4.價格彈性?三、定價方法（一）成本加成定價法1.完全成本定價法2.變動成本定價法?

完全成本定價法售價=產(chǎn)品完全成本總額×（1+加成比例）/產(chǎn)量某公司正在研究某新產(chǎn)品的定價問題，該產(chǎn)品預(yù)計產(chǎn)量為1000件。公司的會計部門收集到的有關(guān)該產(chǎn)品的預(yù)計成本資料如下：計算題?成本項目單位產(chǎn)品直接材料6直接人工4變動制造費用3固定制造費用7變動銷售及管理費用2固定銷售及管理費用1假定該公司經(jīng)過研究確定在制造成本的基礎(chǔ)上加成50%作為產(chǎn)品的目標售價，則目標售價為多少？?完全成本定價的優(yōu)缺點優(yōu)點：計算方法簡便，資料容易取得。典型的生產(chǎn)導(dǎo)向定價方法，不利于降低產(chǎn)品成本。?2.變動成本定價法是以產(chǎn)品的單位變動成本為加成基礎(chǔ)的一種方法。當企業(yè)有剩余生產(chǎn)能力時，另行接受的追加訂貨可以不考慮固定成本。此時，只需定價大于單位變動成本就有利可圖。特別訂貨最低限價=產(chǎn)品單位變動成本以上題為例，假設(shè)企業(yè)的生產(chǎn)能力為1000件，目前有200件的剩余生產(chǎn)能力，目前有客戶訂貨100件，但是每件只出價16元，是否應(yīng)該接受該訂貨？?（二）需求彈性定價法定價的原則是，價格彈性大，說明消費者對價格變動敏感，可以采用低價。價格彈性小，說明消費者對價格變動不敏感，此時宜采用高價，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。?四、定價策略（一）新產(chǎn)品定價策略1.撇油性策略適用于投資少，技術(shù)簡單，易于模仿的產(chǎn)品2.滲透性策略適用于投資大，技術(shù)復(fù)雜，不易模仿的產(chǎn)品。比如互聯(lián)網(wǎng)的郵箱的收費。?（二）差異化定價寶潔的產(chǎn)品：海飛絲，潘婷，飄柔。（三）目標客戶定價據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)80%的利潤來自于20%的客戶。細分客戶市場。西南航空和新加坡航空公司的例子。（四）零售企業(yè)的小數(shù)點定價和折扣定價（五）規(guī)?；▋r：格蘭仕?定價程序1.戰(zhàn)略：利潤最大化，市場占有率，打擊競爭對手。2.客戶：需求，價格敏感度。3.成本：資源配置，核算成本。4.考慮競爭對手來制定定價策略。5.決策：總經(jīng)理牽頭，由生產(chǎn)，銷售，財務(wù)部門的相關(guān)人員共同參與決定。?第三節(jié)生產(chǎn)決策分析

1.生產(chǎn)決策主要包括哪些內(nèi)容呢？產(chǎn)品品種決策產(chǎn)品最優(yōu)組合決策虧損產(chǎn)品停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)決策半成品深加工決策零部件自制或外購決策特殊訂貨決策生產(chǎn)決策主要是圍繞產(chǎn)品生產(chǎn)展開的，主要是要解決如何有效地利用現(xiàn)有生產(chǎn)能力，為企業(yè)帶來最大的經(jīng)濟效益。?2.生產(chǎn)決策有哪些常用方法呢？邊際貢獻法差量分析法本量利法線性規(guī)劃法不確定條件下的生產(chǎn)決策?3.生產(chǎn)決策方法的應(yīng)用(1)邊際貢獻分析法理論前提—以利潤為標準進行決策分析時,固定成本總額如果不變,只需要比較各方案能夠提供的邊際貢獻。?1.開發(fā)何種新產(chǎn)品的決策例：某企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)計劃中有三種備選方案，有關(guān)資料如表。指標甲乙丙備注單位機器工時2052機器工時最多為2023，其他因素不限預(yù)計單價608244單位變動成本507038固定成本總額（元）1400?（1）可以考慮在現(xiàn)有生產(chǎn)能力下，比較哪種產(chǎn)品可以創(chuàng)造更多的利潤。（2）也可以考慮在現(xiàn)有生產(chǎn)能力下，比較各種產(chǎn)品的邊際貢獻思考：可不可以比較各種產(chǎn)品的單位邊際貢獻？*如果存在專屬固定成本，如何決策？（3）承上例，假定生產(chǎn)新產(chǎn)品乙和丙，分別需支付專屬固定成本600和2700元，則應(yīng)該如何決策？?2.虧損產(chǎn)品停產(chǎn)與轉(zhuǎn)產(chǎn)決策某企業(yè)生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，有關(guān)資料如表，年終計算時，A、C產(chǎn)品分別獲利5000元和1000元，B產(chǎn)品凈虧損2023元，要求分析B產(chǎn)品是否應(yīng)該停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)。項目ABC銷售量1000500400單價206025單位變動成本94615固定成本總額18000（按各產(chǎn)品銷售金額比例分配）?ABC三種產(chǎn)品盈虧計算表產(chǎn)品名稱ABC合計銷售收入20230300001000060000變動成本總額900023000600038000邊際貢獻總額110007000400022023固定成本總額60009000300018000凈利潤5000-202310004000?A、C產(chǎn)品盈虧計算表產(chǎn)品名稱AC合計銷售收入202301000030000變動成本總額9000600015000邊際貢獻總額11000400015000固定成本總額12023600018000凈利潤-1000-2023-3000?

思考：如果要在A、B、C三種產(chǎn)品中間選一種轉(zhuǎn)產(chǎn)生產(chǎn)D產(chǎn)品，D產(chǎn)品預(yù)計銷量為600件，單價50元，單位變動成本為30元，請據(jù)以分析應(yīng)該轉(zhuǎn)產(chǎn)哪種產(chǎn)品？并判斷是否應(yīng)該轉(zhuǎn)產(chǎn)。小結(jié)停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)的決策標準1.停產(chǎn)決策重點分析是看虧損產(chǎn)品是否提供邊際貢獻，若有邊際貢獻就不應(yīng)該停產(chǎn)。2.轉(zhuǎn)產(chǎn)是看轉(zhuǎn)產(chǎn)后的產(chǎn)品是否比轉(zhuǎn)產(chǎn)前的產(chǎn)品創(chuàng)造更多的邊際貢獻。?邊際貢獻分析法小結(jié)：1.判定各方案共同固定成本是否相同2.分別計算各方案的邊際貢獻，?（二）差量分析法差量分析法—根據(jù)兩個備選方案的差量收入和差量成本的比較來確定哪個方案為優(yōu)的方法，用這種方法，盡量省去發(fā)生額相同的部分，從而達到簡化計算的目的。

?（1）半成品深加工決策

某企業(yè)生產(chǎn)半成品A，按每件10元的價格直接出售，年產(chǎn)銷量為10000件。其單位變動成本為6元/件，其中直接材料為3元/件，直接人工為2元/件，變動性制造費用為1元/件，單位變動性銷售費用為0.25元/件，固定性制造費用和銷售費用分別為15000元和5000元?，F(xiàn)有另一種生產(chǎn)方案可供選擇，即將半成品A繼續(xù)加工成產(chǎn)成品B，按每件14元的價格出售，產(chǎn)銷量不變，為此需追加直接人工1.25元/件，變動性制造費用0.25元/件，變動性銷售費用0.5元/件。要求：據(jù)以作出分析是否應(yīng)該進一步加工。?（2）零部件的自制與外購問題例：某企業(yè)需用零件10000件，既可外購也可自制。自制時可利用富余的生產(chǎn)能力，不需追加固定成本。自制成本預(yù)算如下：單位直接材料為1元/件，單位直接人工為1.5元/件，變動性制造費用總額為4000元，固定性制造費用為3500元，外購單價為3元/件。1.請做出自制或外購的決策。2.若外購可將多余的設(shè)備出租，取得租金2023元，應(yīng)該如何決策？?（3）特殊訂貨問題某企業(yè)A產(chǎn)品的生產(chǎn)能力為10000件，目前的正常訂貨量為8000件，銷售單價為10元，產(chǎn)品單位成本為8元，成本構(gòu)成如下：直接材料3元直接人工2元變動制造費用1元固定制造費用20230元單位產(chǎn)品成本8元現(xiàn)有某客戶向該企業(yè)追加訂貨，且客戶只愿出價每件7元。?（1）訂貨2023件，剩余生產(chǎn)能力無法轉(zhuǎn)移，且追加訂貨不需要追加專屬固定成本。（2）訂貨2023件，剩余生產(chǎn)能力無法轉(zhuǎn)移，但需要追加一臺專用設(shè)備，全年支付專屬成本1000元。（3）訂貨2500件，剩余生產(chǎn)能力無法轉(zhuǎn)移，也不需要追加專屬固定成本。（4）訂貨2500件，剩余生產(chǎn)能力可以對外出租，可獲租金3000元，另外追加訂貨需要追加專屬成本1000元。?解答：（1）因為單價7元>單位變動成本6元，所以接受訂單。（2）如果接受可以增加邊際貢獻=7×2023-2023×6-1000=1000（元），所以接受訂單。（3）接受訂單，要壓縮正常銷量500件，500件正常銷量的正常邊際貢獻是接受訂單的機會成本。如果接受2500×（7-6）-500（10-6）=500（元）所以接受訂單（4）如果接受，可以增加邊際貢獻2500×(7-6)-500(10-6)-1000-3000=-3500(元）所以不接受?1.不需追加固定成本、也不影響正常銷售時特殊訂貨價格>單位變動成本2.接受特殊訂貨，需要追加專屬固定特殊訂貨價格邊際貢獻>追加的專屬固定成本3.特殊訂貨無需追加固定成本，但會影響正常銷售時:分別比較追加前后的利潤。特殊訂貨總結(jié)?（三）本量利分析法基本原理:當材料需用量不確定，面臨自制和外購兩個決策時，關(guān)鍵是要找到成本平衡點。所謂平衡點，其實就是兩個方案成本相等的點，也是成本分界點,要結(jié)合做圖來解決問題。?例29：假定某廠生產(chǎn)一種零件時，可使用A,B,C三種設(shè)備，其成本資料見表，請據(jù)以做出不同批量下選用不同加工設(shè)備的決策分析。設(shè)備名稱單位變動成本固定成本總額A0.830B0.460C0.2120?解：設(shè)業(yè)務(wù)量為x，分別列出使用這三種設(shè)備的成本方程Ya=30+0.8xYb=60+0.4xYc=120+0.2x3060120ABC75150300?（四）線性規(guī)劃法見書上?四、不確定條件下的生產(chǎn)決策分析（一）后悔值法大中取小法小中取大法大中取大法（二）概率分析法?本章小結(jié)

重點掌握生產(chǎn)決策方法的應(yīng)用邊際貢獻法差量分析法本量利分析法?第十四章關(guān)于風險概念的進一步討論

本章我們將指出上述風險的定義中的問題，提出風險的各種不同的定義方法，研究投資者對待風險的態(tài)度，進一步討論回報率與風險的關(guān)系。這些討論，對于把握難以捉摸的風險概念是至關(guān)重要的。齊寅峰公司財務(wù)學(xué)經(jīng)濟科學(xué)出版社第一節(jié)風險定義的問題一、“E－σ”分析失效的情形二、風險的其他定義齊寅峰公司財務(wù)學(xué)經(jīng)濟科學(xué)出版社一、“E－σ”分析失效的情形傳統(tǒng)的投資組合分析中，每一備選方案都用兩個數(shù)據(jù)來衡量：回報率的期望值E和回報率的均方差σ，并且假定投資者都偏好于大的期望回報率和小的均方差。

每個投資者都偏好于大的回報率期望值是一種理性的選擇假設(shè)，任何情況下都不會發(fā)生懷疑。齊寅峰公司財務(wù)學(xué)經(jīng)濟科學(xué)出版社一、“E－σ”分析失效的情形（續(xù)）但是說投資者都是避免風險的，卻值得懷疑。如果風險是指日常用語是指壞事而非好事，這倒也沒錯。但事實上用均方差定義風險，它表示回報率與期望值偏差的平方的期望值的方根，因此只是表明回報率的離散程度，而這種偏離可正可負。若是正偏離，即回報離高于其期望值，并不是壞事而是好事。只有負偏離，即回報率低于其期望值才是不好的事。在這種風險定義下，無法證明投資者都是避免風險的這一假設(shè)的完全正確性。齊寅峰公司財務(wù)學(xué)經(jīng)濟科學(xué)出版社二、風險的其他定義1.概率分布函數(shù)。2．VaR。3．半方差。4．負偏差均值。5．分布跨度。齊寅峰公司財務(wù)學(xué)經(jīng)濟科學(xué)出版社1.概率分布函數(shù)。如果把風險理解為隨機性，我們認為證券回報率的概率分布函數(shù)是對證券風險完全合理的描述?？梢酝ㄟ^其分布函數(shù)的大小關(guān)系，定義諸方案的優(yōu)劣。分布函數(shù)包含的信息數(shù)量大，是對隨機性的全面描述。但分布函數(shù)不是一個數(shù)值，這就使得不同方案比較起來十分困難，不容易分出優(yōu)劣齊寅峰公司財務(wù)學(xué)經(jīng)濟科學(xué)出版社2．VaR。VaR（ValueatRisk）譯為風險的價值，其定義為分布函數(shù)的逆函數(shù)。它與分布函數(shù)實質(zhì)上是一碼事。這種風險的度量方法才興起只有幾年的時間，大多為銀行機構(gòu)所采用。齊寅峰公司財務(wù)學(xué)經(jīng)濟科學(xué)出版社3．半方差。可以把回報率的半方差