制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易分析

PAGEPAGE1制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易分析制造業(yè)上市公司是指以生產(chǎn)、加工、制造等為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)，在資本市場(chǎng)上獲取融資并上市交易。在制造業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，關(guān)聯(lián)方交易是其日常經(jīng)營(yíng)的重要組成部分。關(guān)聯(lián)方交易是指除了公司本身以外的，與公司有某種關(guān)聯(lián)關(guān)系的自然人、法人或其他組織之間的交易行為。本文將從制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易背景、影響因素以及風(fēng)險(xiǎn)防范措施三個(gè)方面進(jìn)行分析。一、制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易背景上市公司在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，與其關(guān)聯(lián)方之間的交易占比較高。關(guān)聯(lián)方交易的產(chǎn)生有多種原因，包括但不限于以下幾點(diǎn)：1.關(guān)聯(lián)方具有資源優(yōu)勢(shì)一些上市公司會(huì)尋找旗下關(guān)聯(lián)方單位進(jìn)行生產(chǎn)、銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)配合。這些關(guān)聯(lián)方往往具有某些資源優(yōu)勢(shì)，包括技術(shù)、銷(xiāo)售渠道、人才等。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，選擇旗下關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易具有更高的效率和更低的成本，有助于提高公司的經(jīng)濟(jì)效益。2.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在公司運(yùn)營(yíng)中，會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。采取與關(guān)聯(lián)方交易的方式，比如與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行合作或者交換，可以降低公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。3.標(biāo)準(zhǔn)化要求在一些特定行業(yè)，比如軍工、航空航天、核工業(yè)等領(lǐng)域的生產(chǎn)活動(dòng)由國(guó)家制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)要求企業(yè)必須通過(guò)ISO9001、AS9100等體系認(rèn)證。這些認(rèn)證體系要求企業(yè)必須在其供應(yīng)鏈中尋找符合要求的符合要求的供應(yīng)商并與其建立長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系。企業(yè)在尋找供應(yīng)商的過(guò)程中往往會(huì)優(yōu)先選擇旗下的關(guān)聯(lián)方，這可以保證供應(yīng)商的質(zhì)量。同時(shí)，企業(yè)可以而且應(yīng)該建立供應(yīng)商數(shù)據(jù)庫(kù)，定期通過(guò)評(píng)估來(lái)保證其穩(wěn)定性和可靠性，以保證企業(yè)的供應(yīng)鏈長(zhǎng)期穩(wěn)定以及滿(mǎn)足標(biāo)準(zhǔn)化要求。二、影響制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易的因素除了制造業(yè)上市公司的背景之外，還有很多外部和內(nèi)部因素會(huì)對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)方交易的影響，主要包括以下幾點(diǎn)：1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境是影響制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易的重要因素之一。在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，由于市場(chǎng)需求減少，上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間的交易也會(huì)減少。此外，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度也會(huì)影響上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間的交易規(guī)模和方式。2.上市公司治理結(jié)構(gòu)上市公司治理結(jié)構(gòu)是影響其關(guān)聯(lián)方交易的另一個(gè)因素。公司治理結(jié)構(gòu)成熟、信息披露透明的企業(yè)往往更容易取得市場(chǎng)信任，進(jìn)而獲得更多的機(jī)會(huì)。同時(shí)，如果上市公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善，缺乏有效控制和監(jiān)督機(jī)制，則會(huì)存在授權(quán)濫用、關(guān)聯(lián)交易部門(mén)“跑風(fēng)漏氣”等問(wèn)題。3.關(guān)聯(lián)方的信用狀況關(guān)聯(lián)方的信用狀況是制造業(yè)上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間交易的重要考慮因素之一。如果關(guān)聯(lián)方違背合同中的規(guī)定，或者存在其他違約行為，那么上市公司所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)也將隨之增加。同時(shí)，如果關(guān)聯(lián)方與上市公司之間的經(jīng)營(yíng)交易關(guān)系不太穩(wěn)定，則上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間的合作也將受到一定的限制。三、制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易的風(fēng)險(xiǎn)防范措施關(guān)聯(lián)方交易有一定的風(fēng)險(xiǎn)，做好關(guān)聯(lián)方交易紀(jì)律則是制造業(yè)上市公司的重要課題。在制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易中，必須遵守以下幾點(diǎn)原則：1.公開(kāi)、公正原則關(guān)聯(lián)方交易必須遵循公開(kāi)、公正原則。上市公司應(yīng)當(dāng)在公開(kāi)市場(chǎng)中進(jìn)行交易，并按照市場(chǎng)價(jià)格優(yōu)勢(shì)進(jìn)行，確保與關(guān)聯(lián)方的交易與與第三方的交易在貿(mào)易條件上基本一致。2.獨(dú)立性原則上市公司關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立性原則。上市公司的董事會(huì)和股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立核查，并對(duì)涉及本公司的關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行審批、確認(rèn)；上市公司不得動(dòng)用公共資源為關(guān)聯(lián)方開(kāi)展業(yè)務(wù)，不得動(dòng)用關(guān)聯(lián)方資源不準(zhǔn)確的相關(guān)信息作為內(nèi)幕信息以謀取私利。3.控制原則上市公司應(yīng)當(dāng)在必要的情況下制定具體的管理辦法和流程控制關(guān)聯(lián)方交易的規(guī)模、交易方式和操作流程等。上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)人或者專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)與關(guān)聯(lián)方交易的管理和監(jiān)督。4.公司監(jiān)管原則證券交易所等監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)在對(duì)上市公司實(shí)施監(jiān)管的同時(shí)，對(duì)上市公司的關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行監(jiān)管，加強(qiáng)市場(chǎng)的信息披露，防范關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易在經(jīng)濟(jì)全球化和國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下不可避免，其影響范圍及影響程度越來(lái)越大。因此，上市公司必須加強(qiáng)監(jiān)