安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金路PPT課件

安信中證一帶一路主題指數(shù)分級證券投資基金本演講稿屬安信基金管理有限責任公司所有，僅供渠道客戶經(jīng)理銷售時參考使用，不做產(chǎn)品宣傳推介材料使用目錄內(nèi)部交流材料“一帶一路”戰(zhàn)略投資意義1中證“一帶一路”主題指數(shù)介紹2安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金3分級基金投資策略多樣性4安信基金公司簡介5產(chǎn)品背景內(nèi)部交流材料“一帶一路”構想最早由習近平主席在2013年9月和10月分別提出，后續(xù)周游列國，形成共識。資料整理：中金公司研究部產(chǎn)品背景內(nèi)部交流材料“一帶一路”國家戰(zhàn)略的提出歷程。首次提出國家戰(zhàn)略密集互訪金融架構2015首要戰(zhàn)略首次提出“一帶一路?構想最早由習近平主席在2013年9月和10月，分別在訪問哈沙克斯坦和東盟時提出提出。密集互訪據(jù)不完全統(tǒng)計，中亞五國、俄羅斯、海灣阿拉伯國家合作委員會各成員國、巴基斯坦、老撾、緬甸、東帝汶、斯里蘭卡、馬爾代夫、印度等國元首或政要都已明確表態(tài)支持中國?一帶一路?的建設，促進經(jīng)貿(mào)往來和互聯(lián)互通。首要戰(zhàn)略2015中央經(jīng)濟工作會議中，明確提及將重點實施?一帶一路?、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶三大戰(zhàn)略。一帶一路位列三大戰(zhàn)略之首，無疑將成為中央明年經(jīng)濟工作的核心內(nèi)容。國家戰(zhàn)略在其后的外交座談會及中央經(jīng)濟工作會議中，一帶一路被多次提及，并在2014年11月十八屆三中全會上，正式列入《決定》，上升為國家戰(zhàn)略?金融架構14年11月，習近平主席在APEC前夕召開的中央財經(jīng)領導小組會議中，研究?一帶一路?規(guī)劃、發(fā)起建立亞洲基礎設施投資銀行和設立絲路基金。一帶一路的金融架構正在形成。兩會關鍵詞！“一帶一路”戰(zhàn)略投資意義內(nèi)部交流材料“一帶一路”是“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的簡稱，結合歷史淵源，與相關國家和經(jīng)濟體進行更為密切的貿(mào)易、金融和文化等多方面的往來、互惠互利。初期“一帶一路”可能重點合作的國家和地區(qū)資料整理：中金公司研究部目錄內(nèi)部交流材料“一帶一路”戰(zhàn)略投資意義1中證“一帶一路”主題指數(shù)介紹2安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金3分級基金投資策略多樣性4安信基金公司簡介5中證一帶一路主題指數(shù)介紹內(nèi)部交流材料中證一帶一路主題指數(shù)介紹內(nèi)部交流材料五大產(chǎn)業(yè)中證四級行業(yè)基礎建設建筑與工程建筑材料交通運輸海港與服務公路與鐵路海運鐵路高端裝備工業(yè)機械建筑、農(nóng)用機械與重型卡車電子設備制造商電力通信電氣部件與設備重型電氣設備通信設備資源開發(fā)綜合性石油與天然氣企業(yè)石油與天然氣設備與服務石油與天然氣的勘探與生產(chǎn)多種金屬與采礦以中證全指的所有樣本股為樣本空間，將樣本空間內(nèi)過去一年日均成交金額排名在后10%的股票剔除，將一帶一路主題劃分為五大相關產(chǎn)業(yè)，分別為：基礎建設、交通運輸、高端裝備、電力通信、資源開發(fā)。每個產(chǎn)業(yè)根據(jù)下表對應不同的細分行業(yè)。在每個產(chǎn)業(yè)中，在綜合考慮過去一年日均總市值、現(xiàn)有海外業(yè)務占比、新簽一帶一路地區(qū)訂單、主營業(yè)務所在地域等四個維度的基礎上，選取最具主題代表性的股票入選，并確保每個產(chǎn)業(yè)入選的股票總數(shù)不超過20個。將五大產(chǎn)業(yè)入選的所有股票作為指數(shù)樣本股。中證一帶一路主題指數(shù)介紹內(nèi)部交流材料中國石油

北部灣港

廈門港務

中國交建

中工國際

三一重工

晉西車軸

鼎漢技術

中海油服

連云港

五洲交通

北新路橋

中材國際

中聯(lián)重科

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浙富控股

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中國電建

北方國際

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天津港

招商輪船

葛洲壩

中國中冶

振華重工

中國船舶

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達剛路機

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中鋼國際

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新疆城建

晉億實業(yè)

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深赤灣A隧道股份

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中核科技

康尼機電

東方電氣

中證“一帶一路”主題指數(shù)首期成分股（79只）中證一帶一路主題指數(shù)介紹內(nèi)部交流材料中證“一帶一路”主題指數(shù)走勢數(shù)據(jù)來源：WIND，安信基金目錄內(nèi)部交流材料“一帶一路”戰(zhàn)略投資意義1中證“一帶一路”主題指數(shù)介紹2安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金3分級基金投資策略多樣性4安信基金公司簡介5安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金內(nèi)部交流材料基本要素安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金內(nèi)部交流材料分級條款安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金內(nèi)部交流材料

低費率結構目錄內(nèi)部交流材料“一帶一路”戰(zhàn)略投資意義1中證“一帶一路”主題指數(shù)介紹2安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金3分級基金投資策略多樣性4安信基金公司簡介5分級基金投資策略多樣性內(nèi)部交流材料分級基金的投資者分類指數(shù)投資者看重分級基金標的指數(shù)本身的中長期投資價值；有一定風險承受能力，但是不愿意承擔進一步加杠桿帶來的潛在風險；持有母份額或等比例持有穩(wěn)健和激進份額即可。穩(wěn)健投資者看重分級基金穩(wěn)健份額每年的穩(wěn)定收益；風險承受能力相對較低，但可以承擔穩(wěn)健份額二級市場小幅波動的風險；持有穩(wěn)健份額即可，穩(wěn)健份額二級市場下跌時會補倉，提高收益率。套利投資者看重分級基金整體折溢價及折算套利機會；屬于有一定風險承受能力的專業(yè)投資者；套利操作，體現(xiàn)為份額的分拆、合并，一二市場的申贖、買賣。趨勢投資者看重分級基金標的指數(shù)本身的波段性交易機會；有較強風險承受能力，希望通過激進份額的凈值杠桿放大波段；在二級市場買賣激進份額，波段操作。分級基金投資策略多樣性內(nèi)部交流材料穩(wěn)健份額投資策略：設計合理的權益指數(shù)分級基金，穩(wěn)健份額二級市場往往呈現(xiàn)折價，但折價有限度，若當期收益/二級市場價格達到7.00%以上時，以保險公司為代表的穩(wěn)健份額投資會進場，折價迅速收窄。因此，穩(wěn)健份額的二級市場投資策略可以概括為“持有+高折價時買入”數(shù)據(jù)來源：WIND，安信基金分級基金投資策略多樣性內(nèi)部交流材料激進份額投資策略：激進份額有2倍的初始杠桿，盡管隨著母份額凈值的變化，激進份額的杠桿也會變化，但每輪行情演繹結束后，激進份額的漲跌幅往往是母份額（即標的指數(shù)）的2倍左右。因此，激進份額的是非常好的二級市場2倍杠桿投資工具（相對標的指數(shù)）。數(shù)據(jù)來源：WIND，安信基金分級基金投資策略多樣性內(nèi)部交流材料套利策略：一般情況下，分級基金二級市場整體價格在凈值與凈值基本相等；但是，當標的指數(shù)短期之內(nèi)出現(xiàn)大漲時，二級市場對于激進份額的追捧往往導致分級基金出現(xiàn)整體明顯溢價，帶來套利機會。數(shù)據(jù)來源：WIND，安信基金分級基金投資策略多樣性內(nèi)部交流材料分級基金折溢價套利流程可選可選極少出現(xiàn)目錄內(nèi)部交流材料“一帶一路”戰(zhàn)略投資意義1中證“一帶一路”主題指數(shù)介紹2安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金3分級基金投資策略多樣性4安信基金公司簡介5安信基金簡介內(nèi)部交流材料3.5億股權結構和經(jīng)營范圍安信基金簡介內(nèi)部交流材料產(chǎn)品總結內(nèi)部交流材料一帶一路受到市場高度關注和認可；A股中長期投資主題。國家戰(zhàn)略按照投資者最為熟悉的方式進行設計；

低認/申贖費率，方便投資者進出和套利。產(chǎn)品

設計投資策略非常豐富：持有指數(shù)、持有穩(wěn)健份額、基金份額波段交易，套利操作投資策略風險提示投資有風險，在進行投資前應參閱中國證監(jiān)會指定信息披露媒體上公告的基金銷售文件本演講稿