科創(chuàng)板業(yè)務(wù)培訓(xùn)資料課件

走進(jìn)科創(chuàng)你我同行科創(chuàng)板業(yè)務(wù)介紹1目錄CONTENTS

科創(chuàng)板定位與上市標(biāo)準(zhǔn)01科創(chuàng)板交易特別規(guī)定02

投資者準(zhǔn)入條件與風(fēng)險(xiǎn)03科創(chuàng)板權(quán)限開(kāi)通與參與04201章節(jié)PART科創(chuàng)板定位與上市標(biāo)準(zhǔn)34科創(chuàng)板企業(yè)的定位20%BDAC面向世界科技前沿面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)面向國(guó)家重大需求三個(gè)面向新一代信息技術(shù)高端裝備新材料新能源節(jié)能環(huán)保生物醫(yī)藥六大領(lǐng)域符合國(guó)家戰(zhàn)略突破關(guān)鍵核心技術(shù)市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)主要服務(wù)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合引領(lǐng)中高端消費(fèi)推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革三大變革科創(chuàng)板上市企業(yè)定位5落實(shí)科創(chuàng)板的定位要求科創(chuàng)板注冊(cè)制的三個(gè)層次發(fā)行人（擬上市企業(yè)）自我評(píng)估；交易所審核予以關(guān)注：聘請(qǐng)專家評(píng)測(cè)委員會(huì)，判斷保薦機(jī)構(gòu)推薦企業(yè)是否出現(xiàn)明顯重大偏差，關(guān)注保薦機(jī)構(gòu)核查是否充分專業(yè)。保薦機(jī)構(gòu)專業(yè)判斷：承銷商詢價(jià)、定價(jià)、跟投；6如何判斷企業(yè)科技創(chuàng)新能力？六個(gè)是否是否掌握具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，核心技術(shù)是否權(quán)屬清晰，是否國(guó)內(nèi)國(guó)際領(lǐng)先、是否成熟或存在快速迭代風(fēng)險(xiǎn)。是否具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是否擁有高效的研發(fā)體系，是否具備持續(xù)創(chuàng)新能力，是否具備突破關(guān)鍵核心技術(shù)的基礎(chǔ)和潛力。是否具備技術(shù)成果有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)成果的條件，是否形成有利于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)模式，是否依靠核心技術(shù)形成較強(qiáng)成長(zhǎng)性。是否擁有市場(chǎng)認(rèn)可的研發(fā)成果。是否服務(wù)于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，是否服務(wù)于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略等國(guó)家戰(zhàn)略，是否服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。7科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)多元包容的上市標(biāo)準(zhǔn)，以市值為核心，財(cái)務(wù)指標(biāo)邏輯，成熟市場(chǎng)對(duì)標(biāo)，境外運(yùn)行實(shí)踐以盈利為核心主板以市值為核心科創(chuàng)板8科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诒舅苿?chuàng)板上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：預(yù)計(jì)市值+凈利潤(rùn)或預(yù)計(jì)市值+營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)市值+營(yíng)業(yè)收入+研發(fā)投入合計(jì)占比預(yù)估市值+營(yíng)業(yè)收入+經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額預(yù)計(jì)市值+營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)市值+其他指標(biāo)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元不低于人民幣15億元不低于人民幣20億元不低于人民幣30億元不低于人民幣100億元凈利潤(rùn)最近兩年凈利潤(rùn)為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元最近一年凈利潤(rùn)為正///主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開(kāi)展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需要明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。營(yíng)業(yè)收入/不低于人民幣1億元最近一年不低于人民幣2億元最近一年不低于人民幣3億元最近一年不低于人民幣3億元研發(fā)投入//最近三年累計(jì)占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例不低于15%//經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~///最近三年累計(jì)不低于人民幣1億元/9特殊企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)單擊此處可添加您的大標(biāo)題內(nèi)容營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)快，擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，尚未在境外上市，可直接申請(qǐng)上市或發(fā)行存托憑證。預(yù)計(jì)市值≥100億元；預(yù)計(jì)市值≥50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入≥5億元紅籌企業(yè)NO.1預(yù)計(jì)市值≥100億元；預(yù)計(jì)市值≥50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入≥5億元存在表決權(quán)差異安排的企業(yè)NO.21002章節(jié)PART科創(chuàng)板交易特別規(guī)定11交易一般事項(xiàng)01滬市A股證券賬戶開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限證券賬戶02競(jìng)價(jià)交易盤(pán)后固定價(jià)格交易大宗交易交易方式03科創(chuàng)板股票自上市首日起可作為融資融券標(biāo)的。融資融券04對(duì)上市時(shí)尚未盈利以及具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行人的股票或者存托憑證作出相應(yīng)標(biāo)識(shí)。特別標(biāo)識(shí)12競(jìng)價(jià)交易點(diǎn)擊此處添加正文，請(qǐng)盡量言簡(jiǎn)意賅的闡述觀點(diǎn)。壹13競(jìng)價(jià)交易交易時(shí)間（申報(bào)時(shí)間）每個(gè)交易日■開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)：9:15至9:25■連續(xù)競(jìng)價(jià)：9:30至11:30、13:00至14:57■收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)：14:57至15:0014競(jìng)價(jià)交易申報(bào)類型

限價(jià)申報(bào)市價(jià)申報(bào)■最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)■最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)■本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)以本方最優(yōu)報(bào)價(jià)為申報(bào)價(jià)格，本方無(wú)申報(bào)自動(dòng)撤銷?！鰧?duì)方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)以對(duì)手方最優(yōu)報(bào)價(jià)為申報(bào)價(jià)格，對(duì)手方無(wú)申報(bào)自動(dòng)撤銷?！雠c主板無(wú)差別15競(jìng)價(jià)交易申報(bào)買入時(shí)，以買一價(jià)格自動(dòng)申報(bào)申報(bào)賣出時(shí)，以賣一價(jià)格自動(dòng)申報(bào)不一定立即成交，自動(dòng)進(jìn)入排隊(duì)序列本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)例：老王想買入股票A，選擇本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)的方式，數(shù)量800股。賣盤(pán)（股）價(jià)格（元）買盤(pán)（股）賣五30010.05賣四40010.04賣三70010.03賣二20010.02賣一70010.01買一10.00700+800買二9.99300買三9.98200買四9.97100買五9.9610016競(jìng)價(jià)交易申報(bào)買入時(shí)，以賣一價(jià)格自動(dòng)申報(bào)申報(bào)賣出時(shí)，以買一價(jià)格自動(dòng)申報(bào)一檔無(wú)買賣盤(pán)后順延，立即成交。對(duì)方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)例：老王想買入股票A，選擇對(duì)方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)的方式，數(shù)量800股。賣盤(pán)（股）價(jià)格（元）買盤(pán)（股）賣五30010.05賣四40010.04賣三70010.03賣二200-10010.02賣一700-70010.01買一10.00700買二9.99300買三9.98200買四9.97100買五9.9610017競(jìng)價(jià)交易申報(bào)自動(dòng)撤銷例：老王想買入股票A，選擇本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)的方式，數(shù)量800股。本方無(wú)申報(bào)價(jià)格，自動(dòng)撤銷。例：老王想賣出股票A，選擇對(duì)方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)的方式，數(shù)量800股。對(duì)方無(wú)申報(bào)價(jià)格，自動(dòng)撤銷。賣盤(pán)（股）價(jià)格（元）買盤(pán)（股）賣五30010.05賣四40010.04賣三70010.03賣二20010.02賣一70010.01買一--買二--買三--買四--買五--18競(jìng)價(jià)交易漲跌幅比例為20%；首發(fā)上市前5個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制；增發(fā)上市首日無(wú)價(jià)格漲跌幅限制；漲跌幅限制是否引入買賣價(jià)格申報(bào)限制以及熔斷機(jī)制，目前暫無(wú)細(xì)則。19競(jìng)價(jià)交易限價(jià)申報(bào)：?jiǎn)喂P申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于200股，且不超過(guò)10萬(wàn)股；市價(jià)申報(bào)：?jiǎn)喂P申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于200股，且不超過(guò)5萬(wàn)股；賣出時(shí)，余額不足200股的部分應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出；單筆申報(bào)數(shù)量委托1：賣出1數(shù)量230股賣出2數(shù)量100股賣出3數(shù)量50股×委托2：賣出1數(shù)量190股賣出2數(shù)量190股×委托3：賣出1數(shù)量305股賣出2數(shù)量75股√在不少于200股的基礎(chǔ)上允許零股買賣，但每筆申報(bào)必須大于200股，不足200股的賣出需一次性申報(bào)賣出。例：現(xiàn)持有A股票，380股。20盤(pán)后固定價(jià)格交易點(diǎn)擊此處添加正文，請(qǐng)盡量言簡(jiǎn)意賅的闡述觀點(diǎn)。貳21盤(pán)后固定價(jià)格交易交易時(shí)間■每個(gè)交易日15:05-15:30■當(dāng)日15:00仍處于停牌狀態(tài)的股票不進(jìn)行盤(pán)后固定價(jià)格交易申報(bào)時(shí)間■每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:30■開(kāi)市期間停牌的，停牌期間可繼續(xù)申報(bào)，若股票當(dāng)日收盤(pán)前復(fù)盤(pán)，申報(bào)參與當(dāng)日盤(pán)后固定價(jià)格交易，若股票當(dāng)日15:00仍處于停牌狀態(tài)，申報(bào)均無(wú)效?！鼋邮苌陥?bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交的申報(bào)可以撤銷。22盤(pán)后固定價(jià)格交易

單筆申報(bào)數(shù)量撮合原則■盤(pán)后固定價(jià)格交易階段，以收盤(pán)價(jià)為固定價(jià)格，按照時(shí)間優(yōu)先原則對(duì)收盤(pán)定價(jià)申報(bào)進(jìn)行逐筆連續(xù)撮合?！霾恍∮?00股，且不超過(guò)100萬(wàn)股■賣出時(shí)，余額不足200股的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出23盤(pán)后固定價(jià)格交易收盤(pán)定價(jià)申報(bào)為限價(jià)申報(bào)；若收盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)定價(jià)買入申報(bào)指令的限價(jià)，則該筆買入申報(bào)無(wú)效；若收盤(pán)價(jià)低于收盤(pán)定價(jià)賣出申報(bào)指令的限價(jià)，則該筆賣出申報(bào)無(wú)效；申報(bào)價(jià)格投資者A委托買入報(bào)價(jià)11元——有效當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為10元——投資者B買入報(bào)價(jià)9元——無(wú)效投資者A委托賣出報(bào)價(jià)11元——無(wú)效當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為10元——投資者B賣出報(bào)價(jià)9元——有效24大宗交易點(diǎn)擊此處添加正文，請(qǐng)盡量言簡(jiǎn)意賅的闡述觀點(diǎn)。叁25大宗交易申報(bào)時(shí)間■每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:30申報(bào)類型■意向申報(bào)■成交申報(bào)*不適用于固定價(jià)格申報(bào)2603章節(jié)PART投資者準(zhǔn)入條件與風(fēng)險(xiǎn)27個(gè)人投資者準(zhǔn)入條件個(gè)人投資者參與A股、B股和新三板企業(yè)交易，均可計(jì)算其參與證券交易時(shí)間。交易滿24個(gè)月認(rèn)真閱讀科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)等級(jí)在C3以上。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估開(kāi)通權(quán)限之前起，前20個(gè)交易日日均資產(chǎn)需大于50萬(wàn)元人民幣，其中包括資金、股票、債券、基金、融資融券凈資產(chǎn)、期權(quán)和OTC資產(chǎn)。資產(chǎn)50萬(wàn)元以上上交所可根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)上述認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)作出調(diào)整。上交所其他規(guī)定28科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌盈利能力相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)■科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務(wù)往往具有研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長(zhǎng)、技術(shù)迭代快、高風(fēng)險(xiǎn)以及嚴(yán)重依賴核心項(xiàng)目、核心技術(shù)人員、少數(shù)供應(yīng)商的特點(diǎn)，企業(yè)上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性、公司收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。29科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌虧損上市相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)■科創(chuàng)板企業(yè)可能存在首次公開(kāi)發(fā)行前最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度未能連續(xù)盈利、公開(kāi)發(fā)行并上市時(shí)尚未盈利、有累計(jì)未彌補(bǔ)虧損等情形，可能存在上市后仍無(wú)法盈利、持續(xù)虧損、無(wú)法進(jìn)行利潤(rùn)分配等情形。30科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌發(fā)行定價(jià)■科創(chuàng)板新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、節(jié)奏等堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向，詢價(jià)、定價(jià)、配售等環(huán)節(jié)由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)?？苿?chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價(jià)定價(jià)方式，詢價(jià)對(duì)象限定在證券公司等七類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，而個(gè)人投資者無(wú)法直接參與發(fā)行定價(jià)?！鐾瑫r(shí)，因科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績(jī)波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)高等特征，市場(chǎng)可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可能不適用，發(fā)行定價(jià)難度較大，科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。31科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌股票申購(gòu)■科創(chuàng)板股票網(wǎng)上發(fā)行比例、網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤?、申?gòu)單位、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告發(fā)布等與目前上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異，投資者應(yīng)當(dāng)在申購(gòu)環(huán)節(jié)充分知悉并關(guān)注相關(guān)規(guī)則。32科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌股票申購(gòu)■網(wǎng)上發(fā)行比例：根據(jù)發(fā)行總股本不超過(guò)4億股的，網(wǎng)上初始發(fā)行比例為30%；超過(guò)4億股的，網(wǎng)上初始發(fā)行比例為20%；發(fā)行人尚未取得盈利的，網(wǎng)上初始發(fā)行比例在20%以下；■網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤嚎苿?chuàng)板最高回?fù)鼙壤秊?0%；主板最高回?fù)鼙壤秊?0%。33科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌股票申購(gòu)■申購(gòu)單位：根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購(gòu)額度，持有市值達(dá)到10000元以上方可參與網(wǎng)上申購(gòu)；每5000元市值可申購(gòu)500股，不足5000元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度；最高申購(gòu)數(shù)量不得超過(guò)當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量的千分之一，且不得超過(guò)9999.95萬(wàn)股，如超過(guò)則該筆申購(gòu)無(wú)效。發(fā)行數(shù)量網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量頂格申購(gòu)數(shù)量頂格申購(gòu)所需市值1億股3000萬(wàn)股3萬(wàn)股30萬(wàn)元10億股2億股20萬(wàn)股200萬(wàn)元34科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌退市風(fēng)險(xiǎn)■科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，退市時(shí)間更短，退市速度更快；退市情形更多，新增市值低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、上市公司信息披露或者規(guī)范運(yùn)作存在重大缺陷導(dǎo)致退市的情形；執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)，明顯喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，僅依賴與主業(yè)無(wú)關(guān)的貿(mào)易或者不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易維持收入的上市公司可能會(huì)被退市。取消暫停和恢復(fù)上市！35科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌差異化表決權(quán)■科創(chuàng)板制度允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項(xiàng)安排，存在控制權(quán)相對(duì)集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)等事務(wù)的影響力受到限制。經(jīng)營(yíng)表決不是同股同權(quán)！特別表決權(quán)股票交易后轉(zhuǎn)換為普通股票！36科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌股權(quán)激勵(lì)■相對(duì)于主板上市公司，科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵(lì)制度更為靈活，包括股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的股票比例上限和對(duì)象有所擴(kuò)大、價(jià)格條款更為靈活、實(shí)施方式更為便利。實(shí)施該等股權(quán)激勵(lì)制度安排可能導(dǎo)致公司實(shí)際上市交易的股票數(shù)量超過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)的數(shù)量。比例更高：不超過(guò)股本總額的20%；范圍更廣：人員包括5%以上的股東、高管、核心技術(shù)人員的子女、父母；可交易股票數(shù)量增多，對(duì)股價(jià)產(chǎn)生影響！37科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌漲跌幅放寬■科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易設(shè)置較寬的漲跌幅限制，首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票，上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能產(chǎn)生的股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。38科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌申報(bào)數(shù)量和范圍差異■投資者需關(guān)注科創(chuàng)板股票交易的單筆申報(bào)數(shù)量、最小價(jià)格變動(dòng)單位、有效申報(bào)價(jià)格范圍等與上交所主板市場(chǎng)股票交易存在差異，避免產(chǎn)生無(wú)效申報(bào)。39科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌交易方式■投資者需關(guān)注科創(chuàng)板股票交易方式包括競(jìng)價(jià)交易、盤(pán)后固定價(jià)格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時(shí)間、申報(bào)要求、成交原則等存在差異?？苿?chuàng)板股票大宗交易，不適用上交所主板市場(chǎng)股票大宗交易中固定價(jià)格申報(bào)的相關(guān)規(guī)定。40科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)放寬漲跌幅申報(bào)數(shù)量和范圍差異融資融券交易方式紅籌企業(yè)存托憑證異常交易停牌融資融券■科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標(biāo)的，與上交所主板市場(chǎng)存在差異，投資者應(yīng)注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)41科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示盈利能力虧損上市發(fā)行定價(jià)中止發(fā)行股票申購(gòu)?fù)耸胁町惢頉Q權(quán)股權(quán)激勵(lì)