科技行業(yè)先鋒系列報告245：Celonis全球領(lǐng)先的流程挖掘、優(yōu)化廠商

科技先鋒系列報告245全球領(lǐng)先的流程挖掘、優(yōu)化廠商許英博首席科技產(chǎn)業(yè)分析師陳俊云前瞻研究首席分析師年3月21日Celonis11Celonis于2011年成立，目前總部位于德國慕尼黑和美國紐約。作為流程挖掘行業(yè)的龍頭企業(yè)，Celonis通過收集和分析公司IT平臺所產(chǎn)生的日志數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)進(jìn)行流程優(yōu)化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升經(jīng)營效率。目前，Celonis占有流程挖掘行業(yè)60%以上的市場份額并維持著超過300%的年化增長率，在全球有2000家以上的客戶，包括花旗銀行、戴爾、西門子、Uber等。2019年，Celonis宣布其年度經(jīng)常性收入(ARR)達(dá)1億美元。2021年6月，Celonis在D輪融資中獲得了10億美金的融資，估值達(dá)到110億美元。elonislonisCelonis3.0發(fā)布o(jì)nisSAPCelonis4.0發(fā)布A輪融資2018C輪融資0M商業(yè)挑戰(zhàn)Celonis2心管理層信息AlexanderAlexanderRinke聯(lián)合創(chuàng)始人&聯(lián)合CEO?入選福布斯科學(xué)與醫(yī)療領(lǐng)域r?在Microsoft任職5年?以天使投資人身份協(xié)助創(chuàng)立?慕尼黑工業(yè)大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)士學(xué)位BastianBastianNominacher聯(lián)合創(chuàng)始人&聯(lián)合CEO?發(fā)表過多篇IT行業(yè)相關(guān)的學(xué)術(shù)論文，有多年軟件行業(yè)運(yùn)?慕尼黑工業(yè)大學(xué)金融&信息MartinMartinKlenk聯(lián)合創(chuàng)始人&首席科技官?企業(yè)級軟件行業(yè)10年以上開?專注于數(shù)據(jù)庫、算法和新的Celonis創(chuàng)新和新功能?慕尼黑工業(yè)大學(xué)學(xué)士學(xué)位品：流程挖掘服務(wù)1ProcessMining,即流程挖掘，指通過對工作中產(chǎn)生的日志信息進(jìn)行收集和監(jiān)控，以還原真實(shí)詳實(shí)的業(yè)務(wù)流程，并基于此對工作流程進(jìn)行分析和優(yōu)化，極大地提升經(jīng)營效率。1流程挖掘服務(wù)的部署需要基于成熟的ERP(企業(yè)資源計劃)信息系統(tǒng)上，如Salesforce、金蝶、ServiceNow等，通過公司已有的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來進(jìn)行分析。1Celonis的主要產(chǎn)品ExecutionManagementSystem(執(zhí)行管理系統(tǒng))以流程挖掘?yàn)楹诵模⑷诤狭藱C(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能來提供完整的流程優(yōu)化方案。3Celonis4Celonis的EMS平臺貫穿了整個流程挖掘業(yè)務(wù)鏈條，為客戶提供了完成全面的流程優(yōu)化方案。EMS平臺實(shí)時數(shù)據(jù)接入：通過實(shí)時收集ERP系統(tǒng)或用戶產(chǎn)生的日志信息以了解公司當(dāng)前的業(yè)務(wù)情況和流程環(huán)節(jié)計劃與模擬：模擬流程中的改變對經(jīng)營效率的影響和改進(jìn)日常管理：提供可視化的流程信息，為用戶提供關(guān)鍵KPI指標(biāo)，任務(wù)優(yōu)先級以及推薦行動實(shí)施行動：通過搭建自動化程序優(yōu)化和解決業(yè)務(wù)流程中的漏洞CelonisCelonis流程挖掘成功案例1西門子是Celonis最早的客戶之一。在每年超過三千萬的客戶訂單中，有些Order-to-Cash (訂單到現(xiàn)金)過程會牽扯到60種不同的步驟，總體有超過九十萬種不同的業(yè)務(wù)流程，為處理訂單的優(yōu)化和標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)生了巨大的困擾。通過Celonis的EMS平臺，西門子成功避免和自動化了Order-to-Cash中許多繁瑣的過程，將自動化流程的比例提升了24%，重審訂單的數(shù)量也減少了11%。1Celonis幫助Vodafone每年處理超過82萬訂單和超過四百億美元的支付信息，對Purchase-to-Pay(購買到支付)過程進(jìn)行分析和自動化，使完美訂單比例達(dá)到了96%。55Celonis6EMSEMS平臺與傳統(tǒng)流程管理對比1傳統(tǒng)的流程管理主要通過專業(yè)咨詢師、流程圖規(guī)劃、和定義KPI進(jìn)行可視化。這些管理方式不僅較為客觀，需要基于調(diào)查人員個人的理解，同時無法對與時俱進(jìn)的公司業(yè)務(wù)改變進(jìn)行實(shí)時的調(diào)整，對公司的流程優(yōu)化效果有限。1與其他的BI商業(yè)智能工具相比，EMS不僅能洞察出企業(yè)運(yùn)行出所出現(xiàn)的漏洞，更重要的是能夠確定問題所出現(xiàn)的具體環(huán)節(jié)。1基于ERP系統(tǒng)大數(shù)據(jù)的CelonisEMS平臺能夠客觀地還原公司的業(yè)務(wù)流程與具體變種，更能自動隨著公司實(shí)時變化更新流程信息，為企業(yè)的流程優(yōu)化建立了更真實(shí)有效的基礎(chǔ)。應(yīng)付賬款流程優(yōu)化：降低人工成本，提高付款效率應(yīng)付賬款流程優(yōu)化：降低人工成本，提高付款效率使用CelonisEMS平臺處理應(yīng)付賬款的優(yōu)勢：提供可視化的KPI指標(biāo)和流程信息智能檢測和解決流程中突發(fā)狀況利用機(jī)器學(xué)習(xí)自動提取發(fā)票信息根據(jù)訂單時間和金額排列優(yōu)先級7訂單訂單處理流程優(yōu)化：提高運(yùn)輸效率，處理意外狀況1通過分析業(yè)務(wù)流程，EMS平臺可以自動檢測訂單中的錯誤和障礙，如價格調(diào)整，訂單量1用戶可以及時處理這些漏洞，或通過設(shè)定好的自動程序進(jìn)行自動修改訂單或跳過多余流1通過機(jī)器學(xué)習(xí)，EMS可以預(yù)測每一筆訂單按時完成的可能性，并依此策劃訂單優(yōu)先級，優(yōu)先處理較為急迫的訂單，以保證最高的訂8IDC9采購流程優(yōu)化：智能化采購流程及策略采購流程優(yōu)化：智能化采購流程及策略提供可視化的KPI指標(biāo)和流程信息自動化拍賣和采購策略智能修正價格差異和遺漏訂單基于采購材料優(yōu)先級調(diào)整采購策略CelonisSnapEnterprise企業(yè)版C4CelonisSnapEnterprise企業(yè)版C4C咨詢師版免費(fèi)使用適用小型企業(yè)，初創(chuàng)及個人用戶對ServiceNow和電子發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程中的漏500M流程數(shù)據(jù)用量會1Celonis為不同類型的用戶提供了4種不同的產(chǎn)品方案，分別針對試用用戶、企業(yè)用戶、開發(fā)者、和流程優(yōu)化咨詢師。1試用版CelonisSnap和學(xué)術(shù)版可以免費(fèi)使用，而企業(yè)版和咨詢師版則按照用量進(jìn)行收費(fèi)。AcademicAcademic學(xué)術(shù)版st1Celonis的客戶分布于全球30多個國家，目前主要業(yè)務(wù)位于德國和美國。隨著亞洲企業(yè)更多地開始使用SaaS和企業(yè)信息管理系統(tǒng)，Celonis在APAC地區(qū)的業(yè)務(wù)依然有很大的國際化發(fā)展空間。1公司服務(wù)與許多不同垂直行業(yè)，包括商業(yè)服務(wù)、制造業(yè)、電信、金融服務(wù)、零售、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)輸、教育、政府事務(wù)等，并在不同行業(yè)中都有比較均衡的發(fā)展和滲透。CelonisCelonis客戶地區(qū)分布Celonis客戶行業(yè)分布北美APAC歐洲大陸英國拉丁美洲3%1%5%40%50%中東&非洲制造業(yè)零售業(yè)金融業(yè)醫(yī)療業(yè)職業(yè)服務(wù)政府部門其他20%isBB輪融資再次獲得了來自Accel和83North的5000萬美金投資D由DurableCapital團(tuán)領(lǐng)共融資10億美元a，共獲得了Holdings制A輪融資獲得了來自Accel和83NorthVC的27502011201620182019202111業(yè)務(wù)規(guī)則管理系統(tǒng)(BRMSs)與其他IT流程和操作協(xié)同定義、管理和執(zhí)行條件邏輯的離散系統(tǒng)具備自動識別規(guī)則間關(guān)系能力，關(guān)系隨著規(guī)則的添加或更改而演變通過將事件規(guī)范化為數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、將數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)到正確的流來評估數(shù)據(jù)和接收處理事件流處理支持多種支持自動化和自動化決策的用例，包括預(yù)測性和規(guī)定性分析提供了對端到端流程所涉及的不同應(yīng)用程序的現(xiàn)狀流程的統(tǒng)計分析提供了對性能的持續(xù)統(tǒng)計分析架構(gòu)工具(MATs)包括支持IT領(lǐng)域中的應(yīng)用程序和系統(tǒng)的設(shè)計和分析的工具對象建模(OM)工具：主要使用UML符號處理應(yīng)用程序設(shè)計業(yè)務(wù)流程建模(BPM)工具：主要使用符號來處理流程模型和/或事件驅(qū)動的模型設(shè)計企業(yè)架構(gòu)(EA)工具：支持定義和調(diào)整組織的業(yè)務(wù)架構(gòu)、App架構(gòu)、信息和技術(shù)架構(gòu)1根據(jù)IDC劃分，Celonis主要在決策中心自動化(Decision-CentricAutomation)和自動化計劃(AutomationPlanning)兩個市場競爭。決策中心自動化涵蓋了用于自動化決策并提供預(yù)測性和規(guī)定性分析的技術(shù)。該部分市場包括基于業(yè)務(wù)規(guī)則的決策自動化和流式?jīng)Q策自動化。自動化計劃市場包括流程挖掘，任務(wù)挖掘及建模和體系結(jié)構(gòu)工具，其中任務(wù)挖掘大部分收入與RPA軟件捆綁在一起。計劃細(xì)分市場情況決策中心自動化計劃14資料來源：IDC，中信證券研究部1依據(jù)IDC預(yù)測，決策中心自動化市場將以25.2%的年均復(fù)合增長率增長至28億美元；2025年云決策自動化市場規(guī)模將達(dá)19.8億美元，占比由26.0%提升至率增長至31億美元。2025年云自動化計劃市場規(guī)模將達(dá)22.0億美元，占比由場。025年全球決策中心自動化市場規(guī)模及增速502021202220232024202500%90%80%60%50%40%30%20%10%%2025年全球自動化計劃市場規(guī)模及增速502021202220232024202560%50%40%30%20%10%%asystems4.8asystems4.8%1在全球智能流程自動化(IPA)市場中，Celonis是2020年增長最快的IPA供應(yīng)商，第二名和第三名分別為UiPath和Confluent。決策中心自動化方面，2020年Celonis產(chǎn)生營收3750萬美元，同比增長100.0%，占據(jù)4.1%的市場份額，排名第七；自動化計劃方面，2020年Celonis產(chǎn)生營收1.17億美元，同比增長77.6%，。2022020年全球決策中心自動化市場競爭格局2020年全球自動化計劃市場競爭格局4.0% TIBCO,4.1%Oracle,Microsoft,4.5Microsoft,Systems,1.5%1.5%AG,9.9%ationalational%SAP0%Signavio,ABBYYABBYY競競爭格局：主要競爭者及其產(chǎn)品代表競品競爭優(yōu)勢，支持不同類型的流程體系結(jié)構(gòu)，包括層并專注于IT運(yùn)營KubernetesIBMCloudPak產(chǎn)品中提供任務(wù)和流程挖on者，專注于ServiceNowITSM，具有即裝ARISProcess最早的流程挖掘軟件產(chǎn)品之一(更大的產(chǎn)品組合包括綜合建模e收購ProcessGold進(jìn)入市場；將流程挖掘與任務(wù)挖掘結(jié)合使用，重點(diǎn)關(guān)注流程自動化；最大的RPA軟件供應(yīng)商IDC17：百萬美元，：百萬美元，%)1公司自成立以來發(fā)展迅速。根據(jù)IDC對智能流程自動化市場供應(yīng)商收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)，云收入方面，公司自2017年起產(chǎn)生云收入，2020年以1.35億美元位列全部云智能增長緣于公司推出了一系列新產(chǎn)品，擴(kuò)展了流程挖掘內(nèi)容，為下一階段的業(yè)務(wù)運(yùn)營控制奠定了基礎(chǔ)，使業(yè)務(wù)運(yùn)營變得更加主動、事件驅(qū)動，并專注于響應(yīng)自動化。0收入YoY20162017201820192020%0Y20162017201820192020%%%%%%%%0%感謝您的信任與支持！THANKYOU產(chǎn)業(yè)分析師)陳俊云(前瞻研究首席分析師)主要負(fù)責(zé)撰寫本研究報告全部或部分內(nèi)容的分析師在此聲明：究報告所表述的具體建議或觀點(diǎn)相聯(lián)系。證券研究報告2022年3月21日 (i)本研究報告所表述的任何觀點(diǎn)均精準(zhǔn)地反映了上述每位分析師個人對標(biāo)的證券和發(fā)行人的看法；(ii)該分析師所得報酬的任何組成部分無論是在過去、現(xiàn)在及將來均不會直接或間接地與研的評級標(biāo)準(zhǔn)報告中投資建議所涉及的評級分為股票評級和行業(yè)評級(另有說明的除外)。評級標(biāo)準(zhǔn)為報告發(fā)布日后6到12個月內(nèi)的相對市場表現(xiàn)，也即：以報告發(fā)布日后的6到12個月內(nèi)的公司股價(或行業(yè)指數(shù))相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)的漲跌幅作為基準(zhǔn)。其中：A股市場以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)，新三板市場以三板成指(針對協(xié)議轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)或三板做市指數(shù)(針對做市轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)為基準(zhǔn)；香港市場以摩根士丹利中國指數(shù)為基準(zhǔn)；美國市場以納斯達(dá)克綜合指數(shù)或標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)；韓國市場以科斯達(dá)克指數(shù)或韓國綜合股價指數(shù)為基準(zhǔn)。證券市場代表性指數(shù)漲幅20%以上相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅介于5%~20%之間相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅介于-10%~5%之間證券市場代表性指數(shù)跌幅10%以上證券市場代表性指數(shù)漲幅10%以上相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅介于-10%~10%之間證券市場代表性指數(shù)跌幅10%以上證券股份有限公司或其附屬機(jī)構(gòu)制作。中信證券股份有限公司及其全球的附屬機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)及聯(lián)營機(jī)構(gòu)(僅就本研究報告免責(zé)條款而言，不含CLSAgroupofcompanies)，統(tǒng)稱為“中信證券”。明Z20374000)分發(fā)。本研究報告由下列機(jī)構(gòu)代表中信證券在相應(yīng)地區(qū)分發(fā)：在中國香港由CLSALimited分發(fā)；CLSecuritiesTaiwanCoLtdCLSAAustraliaPtyLtd在美國由CLSAgroupofcompanies(CLSAAmericas,LLC(下稱“CLSAAmericas”)除外)分發(fā)；在新加坡由CLSASingaporeKCLSAIndiaPrivateLimitedNarimanPointDalamalHouse分發(fā)；在日本由CLSASecuritiesJapanCo.,Ltd.分發(fā)；在韓國由CLSASecuritiesKoreaLtd.分發(fā)；在馬來西亞由CLSASecuritiesMalaysiaSdnBhd分發(fā)；在菲律賓由CLSAPhilippinesInc.(菲律賓證券交易所及證券投資者保護(hù)基金會員)分發(fā)；在泰國由CLSASecurities(Thailand)Limited分發(fā)。司法管轄區(qū)的聲明美國：本研究報告由中信證券制作。本研究報告在美國由CLSAgroupofcompanies(CLSAAmericas除外)僅向符合美國《1934年證券交易法》下15a-6規(guī)則定義且CLSAAmericas提供服務(wù)的“主要美國機(jī)構(gòu)投資者”分發(fā)。對身在美國的任何人士發(fā)送本研究證券進(jìn)行交易的建議或?qū)Ρ緢蟾嬷兴d任何觀點(diǎn)的背書。任何從中信證券與CLSAgroupofcompanies獲得本研究報告的接收者如果希望在美國交易本報告中提及的任何證券應(yīng)當(dāng)聯(lián)系CLSAAmericas。CLSASingaporePteLtd可持有人及受豁免的財務(wù)顧問)，僅向新加坡《證券及期貨法》s.4A(1)定義下的“機(jī)構(gòu)投資者、認(rèn)可投資者及專業(yè)投資者”分發(fā)。根據(jù)新加坡《財務(wù)顧問法》下《財務(wù)顧問(修正)、27及36條不適用于CLSASingaporePteLtd.。如對本報告存有疑問，還請聯(lián)系CLSASingaporePteLtd.(電話：+6564167888)。MCIP)024/12/2020。所載任何觀點(diǎn)的背書。英國：本研究報告歸屬于營銷文件，其不是按照旨在提升研究報告獨(dú)立性的法律要件而撰寫，亦不受任何禁止在投資研究報告發(fā)布前進(jìn)行交易的限制。本研究報告在英國由CLSA(UK)分發(fā)，且針對由相應(yīng)本地監(jiān)管規(guī)定所界定的在投資方面具有專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人何投資活動僅針對此類人士。若您不具備投資的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，請勿依賴本研究報告。LCHIXCAPL研究報告未考慮收件人的具體投資目標(biāo)、財務(wù)狀況或特定需求。未經(jīng)CAPL事先書面同意，本研究報告的收件人不得將其分發(fā)給任何第三方。本段所稱的“批發(fā)客戶”適用于《公司法(2001)》第761G條的規(guī)定。CAPL研究覆蓋范圍包括研究部門管理層不時認(rèn)ASXAllOrdinaries指數(shù)成分股、離岸市場上市證券、未上市發(fā)行人及投資產(chǎn)品。CAPL尋求覆蓋各個行業(yè)中與其國內(nèi)及國際投資者相關(guān)的公司。本研究報告對于收件人而言屬高度機(jī)密，只有收件人才能使用。本研究報告并非意圖發(fā)送、發(fā)布給在當(dāng)?shù)胤苫虮O(jiān)管規(guī)則下不允許向其發(fā)送、發(fā)布該研究報告的人員。本研究報告僅為參考之用，在任