行為投資學(xué)手冊(cè)：投資者如何避免成為自己最大的敵人

行為投資學(xué)手冊(cè)：投資者如何避免成為自己最大的敵人讀書(shū)筆記模板01思維導(dǎo)圖讀書(shū)筆記目錄分析內(nèi)容摘要精彩摘錄作者介紹目錄0305020406思維導(dǎo)圖投資學(xué)投資者投資行為敵人偏差投資者規(guī)劃行動(dòng)危害力量系統(tǒng)過(guò)程市場(chǎng)信息成本故事短視獨(dú)自一人本書(shū)關(guān)鍵字分析思維導(dǎo)圖內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要被評(píng)為“華爾街人必讀的22本金融佳作”之一?！豆终Q行為學(xué)》作者丹·艾瑞里傾情推薦。在這本書(shū)里，行為金融學(xué)家詹姆斯·蒙蒂爾將帶你認(rèn)識(shí)常見(jiàn)的行為偏差和心理缺陷，并提供了大量簡(jiǎn)單有效的規(guī)避策略。書(shū)中還講述了許多成功投資家有據(jù)可考的軼事，包括巴菲特、索羅斯、卡拉曼等。你可以從這些出色的投資者身上學(xué)到如何應(yīng)對(duì)侵蝕收益的行為偏差。制定規(guī)劃并遵守規(guī)劃；在冷靜狀態(tài)下進(jìn)行投資研究，然后嚴(yán)格按照規(guī)劃行事，避免情緒波動(dòng)帶來(lái)的影響；專注于洞察現(xiàn)狀，不要試圖預(yù)測(cè)未來(lái)；在投資中要過(guò)程而非結(jié)果……本書(shū)提供了一系列歷經(jīng)了時(shí)間檢驗(yàn)的有效方法。遵循這些簡(jiǎn)單的方法，投資者就能學(xué)會(huì)戰(zhàn)勝投資中首要的敵人——自己。讀書(shū)筆記讀書(shū)筆記行為金融學(xué)基礎(chǔ)讀物，作者站在眾多大師肩膀上（引用），適合交易者自省，給出很多思想上的啟發(fā)，但缺少行為的具體指導(dǎo)方法。通過(guò)一系列實(shí)驗(yàn)故事解釋投資中的人們?nèi)菀追傅腻e(cuò)誤，但我總感覺(jué)說(shuō)的太寬泛，不細(xì)致，不深入，不系統(tǒng)，就這樣吧。這本書(shū)很簡(jiǎn)單，很凝煉，需要深刻的知識(shí)才能體會(huì)得到，建立自己的交易系統(tǒng)和選股系統(tǒng)，知道整體是貴了還是便宜了，最后做到知行合一。投資者最大的敵人是自己，戰(zhàn)勝了自己才能戰(zhàn)勝市場(chǎng)。◆固執(zhí)己見(jiàn)>>面對(duì)不穩(wěn)定環(huán)境中的精確信號(hào)（轉(zhuǎn)折點(diǎn)）時(shí)，人們往往反應(yīng)不足；而面對(duì)穩(wěn)定環(huán)境中的噪聲信號(hào)（趨勢(shì)市場(chǎng)）時(shí)，人們往往反應(yīng)過(guò)度。>>自我歸因偏差是指人們習(xí)慣于把好的結(jié)果歸因于自己作為投資者的技能，而把不好的結(jié)果歸咎于其他的人或事。知易行難，道理都懂可是很難做到，需要經(jīng)常自我反省和糾偏。盡管我知道如何改變，但就是沒(méi)有改變，我的知識(shí)并沒(méi)有轉(zhuǎn)化為更好的行動(dòng)。人的某些行為是和投資相悖的，所以了解克服這些行為至關(guān)重要，所有的投資者都應(yīng)該致力于了解企業(yè)本質(zhì)及其內(nèi)在價(jià)值，而不是浪費(fèi)時(shí)間試圖猜測(cè)不可知的未來(lái)。精彩摘錄精彩摘錄：在缺乏足夠誘人的投資機(jī)會(huì)時(shí)持幣觀望，堅(jiān)持嚴(yán)格的賣出紀(jì)律，做好充分的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，避免使用杠桿等等?！笨謶质谷藗兒雎粤耸袌?chǎng)上他們本來(lái)可以獲利的好機(jī)會(huì)，尤其是當(dāng)他們?cè)馐苤卮髶p失之后。投資者投資持續(xù)損失的時(shí)間越長(zhǎng)，做出的投資決策越糟糕。我們?cè)诶潇o狀態(tài)下被問(wèn)到未來(lái)會(huì)有哪些行為時(shí)，無(wú)法想象自己在沖動(dòng)之下會(huì)做出什么。這種在情感約束下無(wú)法預(yù)測(cè)自己未來(lái)行為的現(xiàn)象被稱為“共情鴻溝”（empathygap）。只有一種辦法可以解決“末期麻痹”：你必須有一個(gè)再投資的作戰(zhàn)計(jì)劃并且一直遵守。既然每一步行動(dòng)都必須克服麻痹，那么我建議投資者按照大步驟行事，而不是按照小步驟行事。在股市觸底時(shí)將資金一次性全部投入效果會(huì)很好，但若沒(méi)做好最壞打算，分幾個(gè)大步驟投資會(huì)更安全。關(guān)于投資我主要以下三點(diǎn)：1.估值：這只股票被嚴(yán)重低估嗎？2.資產(chǎn)負(fù)債表：這家公司會(huì)破產(chǎn)嗎？3.資本原則：管理者把我投入的資金用在哪了？簡(jiǎn)單而言，稟賦效應(yīng)是說(shuō)你一旦擁有某樣?xùn)|西，對(duì)它的估值通常就會(huì)高于其他人。他有一句眾所周知的名言：“最悲觀的時(shí)刻正是買進(jìn)的最佳時(shí)機(jī)，最樂(lè)觀的時(shí)刻正是賣出的最佳時(shí)機(jī)。目錄分析最重要的經(jīng)驗(yàn)《星際迷航》1的力量那你是史波克還是麥考伊不受遏制的X系統(tǒng)引言這是一本關(guān)于你的書(shū)事先承諾的力量拖延癥的危害第一章警惕一時(shí)沖動(dòng)如何解決暫時(shí)性麻痹腦力枯竭及其表現(xiàn)第二章誰(shuí)懼怕熊市樂(lè)觀與X系統(tǒng)戰(zhàn)勝過(guò)度樂(lè)觀先天VS.后天第三章警惕過(guò)度樂(lè)觀言聽(tīng)計(jì)從的驚人危害為什么有人聽(tīng)吉姆·克萊默的話第四章警惕“專家”過(guò)度自信可能會(huì)讓你的財(cái)富受損基金經(jīng)理：天氣預(yù)報(bào)員還是醫(yī)生第四章警惕“專家”那我們?yōu)槭裁催€要不斷地做預(yù)測(cè)總有更好的方法我們?yōu)槭裁蠢妙A(yù)測(cè)第五章預(yù)測(cè)是愚蠢的信息越多越好嗎從急救室到市場(chǎng)少即是多第六章警惕信息過(guò)載第七章關(guān)掉“泡泡觀點(diǎn)”羅杰爵士的悲劇“殺死”公司先入為主的囚徒第八章警惕視而不見(jiàn)，聽(tīng)而不聞保守主義的根源——沉沒(méi)成本固執(zhí)己見(jiàn)第九章放棄沉沒(méi)成本股市里的故事聚焦事實(shí)警惕將期望資本化第十章故事的誘惑為什么我們無(wú)法確定那些可預(yù)測(cè)意外發(fā)生的時(shí)間相對(duì)于專業(yè)人士你的優(yōu)勢(shì)新手泡沫識(shí)別指南第十一章警惕可預(yù)測(cè)的意外不要做事后諸葛亮這不是我的錯(cuò)，只是運(yùn)氣不好第十二章警惕后見(jiàn)之明偏差我們能從守門員那里學(xué)到什么糟糕的業(yè)績(jī)強(qiáng)化了行動(dòng)偏好投資者和行動(dòng)偏好等待好打的慢球第十三章投資多動(dòng)癥的危險(xiǎn)違背群體的痛苦順從的獎(jiǎng)賞群體思維的危險(xiǎn)在羊群中獨(dú)自一人第十四章一只旅鼠的心靈深處我們并不孤單（或許是還進(jìn)化得不夠?。┒桃暫蛽p失厭惡你為何不能下決心賣出稟賦效