家庭個人理財謅議

家庭個人理財謅議摘要：人民幣匯率改革對各行各業(yè)都形成了一定的影響， 尤其是給家庭理財?shù)睦碡敻窬謳硪恍┳儎印?作為社會組成單位的家庭擁有更多可以支配的財產(chǎn)。但因住房、醫(yī)療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費已成為家庭必須考慮的事。家庭理財應未雨綢繆， 對以后的收入支出進行預測， 以避免財務危機的發(fā)生。本文介紹了人民幣改革的原因， 并介紹了人民幣匯率改革對投資理財?shù)挠绊?，最后提出了在人民幣匯率改革下的投資策略。關鍵詞：人民幣匯率改革、家庭個人理財、理財策策略一、人民幣匯率改革的原因伴隨著經(jīng)濟進入新的景氣周期以及外貿(mào)的迅猛增長， 近兩年來我們的外匯儲備正以前所未有的速度的大幅飆升，截止 06年底我國的外匯儲備已達到 6099億美元， 位居世界第二位， 與此同時我國的綜合國力以及國際地位也得到了顯著的提升。 但在取得上述成就的同時， 我國也正面臨著通貨膨脹、 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理、發(fā)展不平衡、 人民幣匯率等諸多無法回避的棘手難題。 相對于其余問題而言解決人民幣的匯率問題顯得最為關鍵、 也最為明顯。 因為它不僅直接涉及到國內(nèi)的各□□□□□,□□□□□□□□□□□□□□□□□（一）人民幣匯率改革的背景眾所周知， 貨幣政策是國家經(jīng)濟政策的核心組成部分， 也是實現(xiàn)宏觀調(diào)控的手段，因此貨幣政策的變化對于整個經(jīng)濟的影響特別是供求關系的影響力非常的大。②而作為貨幣政策中的重要組成部分， 匯率政策的作用應該發(fā)揮應有的作用，這樣才能與利率政策一道解決困擾經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展的煩惱。（二）人民幣匯率改革的重要性長期以來，我國始終毫不動搖的執(zhí)行著有管理的浮動匯率制度。實踐證明，這一制度在過去的十幾年內(nèi)發(fā)揮著積極的作用， 但隨著時間的推移其弊病也在逐漸暴露： 1.匯率缺乏彈性保護了落后的企業(yè)使得經(jīng)濟增長的水平不高。 目前我國的出口仍以低級的加工為主， 企業(yè)在低匯率的保護下不求上進、 缺乏科技創(chuàng)新的意識與動力， 長此以往我國經(jīng)濟增長的后勁將會被削弱， 國家也不可能保持長期的繁榮并極易引發(fā)貿(mào)易摩擦。 2.由于缺乏靈活的匯率體制， 歷次宏觀調(diào)控都付出□□□□□□□□□□□□□□□□ 20xx□□□□□,□□□□□□□□□□水泥、電解鋁、汽車、房地產(chǎn)等諸多重要行業(yè)并險些釀成硬著陸，究其原因主要是由于中央采取了緊縮銀根、 行政干預為主的調(diào)控手段， 這些方式雖效果明顯但卻有些殘暴， 如果今后單純的重復這種方式的話， 那么調(diào)控的效果將會大打折扣，地方與中央的博弈也會出現(xiàn)新的變化。 綜上所述， 無論從保持經(jīng)濟增長的角度出發(fā)，還是從完善調(diào)控手法的方面考慮， 改革匯率制度勢在必行， 而且也只有這樣才能更好的發(fā)揮貨幣政策的作用， 減少不必要的損失。 縱覽世界匯率變化的全過程，我們不難發(fā)現(xiàn)匯率制度經(jīng)歷了一個金本位制、 固定匯率以及浮動匯率的進化過程。 這一過程表明， 匯率應當是自由浮動的而不應該受到人為的過多干預， 所以無論從歷史唯物主義、 還是從融入世界大家庭、 緩和中國與主要發(fā)達國家之間矛盾的角度來看，人民匯率改革有其客觀的必要性。（三）人民幣匯率改革的影響20xx年7月21日，人民銀行宣布， 即日起我國開始實行以市場供求為基礎、

參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。自7月21日19時起，美元對人民幣交易價格調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，人民幣對美元升值2％，銀參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。自7月21日19時起，美元對人民幣交易價格調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，人民幣對美元升值2％，銀行間外匯市場美元對人民幣的交易價以此為中間價， 上下浮動千分之三。 人民幣匯率不再盯住單一美元， 形成更富彈性的人民幣匯率形成機制， 我國的匯率制度改革邁出了重要的一步。按照人民銀行的計劃，人民幣匯率改革將堅持主動性、可控性和漸進性的原則。此次人民幣對美元升值 2%，短期來看對國民經(jīng)濟產(chǎn)生的影響是比較溫和的。二、人民幣匯率改革對家庭個人理財?shù)挠绊懠胺治鋈嗣駧判》?，對人們的日常生活幾乎沒有什么直接的影響。 升值對老百姓明顯的好處就是人民幣更“值錢”了， 出國旅游、 國外留學所需的人民幣相應少了些， 購買進口商品可能會便宜些， 這些都是可以直接看到的好處。 人民幣升值還使外匯買賣成為個人的另一種投資理財方式， 成為居民的另一可能的生財之道。匯率變化會影響消費物價指數(shù)的變化， 人民幣升值將產(chǎn)生一定的通貨緊縮的壓力，匯率變化會影響資產(chǎn)市場的價格波動， 尤其以房地產(chǎn)表現(xiàn)更為明顯， 房地產(chǎn)價格的波動對市民影響是比較大的。 人民幣升值使擁有人民幣資產(chǎn)的少數(shù)富人獲得較大好處。 ④在當前貧富不均比較普遍情況下， 升值會助長財產(chǎn)分布趨向更大的不均對收入分配產(chǎn)生負面影響。（一）人民幣匯率改革對家庭外匯投資的影響人民幣的升值意味著美元的相對貶值。 人民幣升值對美元屬中線利空， 是對美元持續(xù)半年多強勢的一次急剎車， 預計外匯市場將會繼續(xù)以人民幣升值為原因，做多亞洲貨幣，同 家庭個人理財謅議第 2頁時做空美元。 目前， 市場預期本次升值僅是人民幣升值的第一步， 年內(nèi)有可能繼續(xù)升值，這會對美元帶來持續(xù)的拋售壓力。歐洲貨幣的表現(xiàn)相對冷靜。 7月21日的上揚與其說是因人民幣升值而走強， 倒不如說是美元下挫的必然結(jié)果。 因此，人民幣升值對歐洲貨幣屬于利好， 但這種利好作用， 更多的是通過美元走軟來實現(xiàn)的。目前人民幣匯率調(diào)整的直接影響有限， 但人民幣的潛在影響日益顯著。 由于人民幣已經(jīng)是影響全球市場的影子貨幣， 匯市將進入一個人民幣升值周期的新□□□□□□□□□□□□□□:□□□□□□□□□□□□□□□□□□□,因為 2%的升幅遠遠低于市場預期，如果升值周期預期變成事實，市場將面臨新的轉(zhuǎn)機； 二是人民幣在脫離美元體系后的長期動向， 所謂“一籃子貨幣”會裝入哪些貨幣，這些貨幣的比例如何，都將是左右市場未來行情的關鍵因素。（二）人民幣匯率改革對家庭房地產(chǎn)投資的影響房地產(chǎn)基本上是以人民幣計價的， 因此人民幣升值， 房地產(chǎn)的價值自然上升。因此， 無論人們是以人民幣購買房地產(chǎn)，還是以外幣購買房地產(chǎn)， 其所持有的房地產(chǎn)都自然升值了。如果外國投資者預期人民幣還會升值，那么就可能還有外國資金進入國內(nèi)房地產(chǎn)市場，吹大房地產(chǎn)泡沫。因此， 人民幣升值對房地產(chǎn)的升價形成了一定的壓力，但不會再引起高速上漲。因為我國的情況與當年日本的情況因此， 無論人們是以人民幣購買房地產(chǎn)，還是以外幣購買房地產(chǎn)， 其所持有的房地產(chǎn)都自然升值了。如果外國投資者預期人民幣還會升值，那么就可能還有外國資金進入國內(nèi)房地產(chǎn)市場，吹大房地產(chǎn)泡沫。因此， 人民幣升值對房地產(chǎn)的升價形成了一定的壓力，但不會再引起高速上漲。因為我國的情況與當年日本的情況因此在調(diào)整匯率之前就已經(jīng)考慮到要遏制炒房投機行為，采取了多種措施對房地產(chǎn)市場進行了調(diào)控。（三）人民幣匯率改革對家庭股票投資的影響在股票投資方面， 就國內(nèi)股市而言，來收益， 因此將使國內(nèi)股市產(chǎn)生從短期到中長期的系列變化。匯率改革改變了資產(chǎn)的國際價格以及未因此在調(diào)整匯率之前就已經(jīng)考慮到要遏制炒房投機行為，采取了多種措施對房地產(chǎn)市場進行了調(diào)控。（三）人民幣匯率改革對家庭股票投資的影響在股票投資方面， 就國內(nèi)股市而言，來收益， 因此將使國內(nèi)股市產(chǎn)生從短期到中長期的系列變化。匯率改革改變了資產(chǎn)的國際價格以及未我們對匯率改革影響證券市場的評價是積極而正面的，人民幣升值屬于利好消息， 并且這種影響預不同， 我國政府已經(jīng)充分意識到房地產(chǎn)泡沫對金融體系的破壞作用巨大。期將持續(xù)下去。人民幣升值對企業(yè)有不同影響，會吸引場外資金購買受益行業(yè)股期將持續(xù)下去。人民幣升值對企業(yè)有不同影響，會吸引場外資金購買受益行業(yè)股票，受益行業(yè)和不利行業(yè)的股票換手必然增加， 交易活躍，有利于重聚股市人氣。人民幣升值預期也將加速 qfii的進入，這是利好消息。（四）人民幣匯率改革對家庭債券投資的影響人民幣升值之后，將使央行在一段時期內(nèi)加息的可能性大幅降低。 因此，債券市場上各種債券的價格都將出現(xiàn)不同程度的上漲。 第一，人民幣升值周期預期吸引外資流入人民幣資產(chǎn)。 債券類金融資產(chǎn)流動性好、 安全性高，且其價格對市場消息和預期較為敏感。 因此，人民幣升值的預期將吸引投資者將外匯資產(chǎn)置換為人民幣資產(chǎn)，待人民幣升值后再將人民幣資產(chǎn)換為外匯資產(chǎn)以獲利。 第二，人民幣升值有利于減緩國內(nèi)通脹壓力， 降低債市升息預期。 ⑥一方面， 人民幣升值可能抑制出口、鼓勵進口，造成本國部分消費需求轉(zhuǎn)向國外市場；同時，人民幣升值后外國對華投資成本增加， 國內(nèi)海外投資成本降低， 也會在一定程度上抑制本國的總投資。 因此， 人民幣升值可能抑制總需求的擴張， 有利于預防總需求推動的通脹。另一方面，人民幣升值可能降低糧食和大宗工業(yè)原材料的進口價格，并對國內(nèi)糧食和原材料價格產(chǎn)生影響， 從而有利于抑制成本推動型的通脹。 因此，人民幣升值對國內(nèi)物價上漲有一定抑制作用， 有利于緩解市場對央行加息的預期，可能會促進固定利率債券走強。三、家庭個人投資理財?shù)牟呗噪S著經(jīng)濟的發(fā)展， 作為社會組成單位的家庭將擁有更多可以支配的財產(chǎn)。 但因住房、醫(yī)療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費已成為工薪階層必須考慮的事。 家庭理財應未雨綢繆， 對以后的收入支出進行預測， 以避免財務危機的發(fā)生。（一）家庭個人理財中外匯投資的策略外匯是指以外幣表示的用于國際結(jié)算的各種支付手段， 即可以直接用于償還對外債務、 實現(xiàn)購買力國際轉(zhuǎn)移的外幣資金。 按照我國外匯管理的有關規(guī)定， 外匯主要包括： （1）外國貨幣，包括紙幣和金屬鑄幣，如在我國可自由兌換的外幣有：美元、英鎊、歐元、日元、港幣等五種外幣； （2）外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等； （3）外幣支付憑證，包括票據(jù)銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等； （4）其他外匯資金。外匯投資可以作為一種儲蓄的輔助投資， 選擇國際上較為堅挺的幣種兌換后存入銀行， 也許可以獲得較多的機會，如20xx年2月19日□□□□□□□□□, □□□□□□□□ b股的先機。合理調(diào)整手中的外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)， 對外匯存款投資宜選擇較短期的產(chǎn)品， 適當關注并選□□□□□□□□□□ 1）、大量拋出外匯完全持有人民幣不可取。因為目前我國的外匯政策還實行單向外幣管制， 美元等外匯換成人民幣好辦， 但人民幣換匯卻要經(jīng)過官方審批， 投資者應該根據(jù)自己的需要去決定是否繼續(xù)持有美元等外匯資產(chǎn)。如果僅僅是希望通過持有外匯來獲取收益的話， 建議結(jié)匯； 如果在不久的將來要出國旅行， 或者有子女要出國留學、 工作的話， 就沒有必要將手頭的外匯結(jié)算干凈，因為結(jié)算后如若再次買入美元，中間會產(chǎn)生手續(xù)費，其數(shù)額是很高的，不一定會低于 2%。留用的部分可以通過個人外匯買賣或銀行發(fā)售的外匯理財產(chǎn)品來保值增值。 目前不少外匯理財產(chǎn)品收益都不錯， 還有與人民幣匯率緊密掛鉤的產(chǎn)品也可以達到規(guī)避風險的目的。 （2）、適當調(diào)整手中外匯資產(chǎn)的分配比率，不要把所有的外幣存款都壓到一種外幣上。 從人民幣升值以后的外匯市場的反應來看， 亞洲貨幣在人民幣升值的“鼓勵”下同時出現(xiàn)了上升， 所以用美元購入亞洲貨幣是分散美元下跌的較好方法。 （3）、外匯存款投資宜短不宜長。從人民幣升值當日起，各家商業(yè)銀行開始執(zhí)行新的外幣存款利息。 各銀行推出的外幣理財產(chǎn)品收益率也節(jié)節(jié)攀高， 可以部分或全部抵銷掉人民幣升值帶來的美元資產(chǎn)損失。目前在國內(nèi)各大銀行熱賣的外匯投資性存款， 以前客戶只要面對美聯(lián)儲不斷升息的利率風險，現(xiàn)在還要面對央行小幅升值的匯率風險。 在這兩重風險的考慮之下，不宜再投資過長（1年以上）的品種，可選擇較短期的產(chǎn)品，以保持流動性和應變能力。（4）、多關注外匯和外匯理財產(chǎn)品。 金融風暴后亞洲國家貨幣相繼貶值，20xx年美元也開始貶值。理財是一個長期的計劃，一個家庭為了保障自身的生存發(fā)展應該有自己的外匯儲備和黃金儲備來抵御本國可能出現(xiàn)貨幣貶值而帶來的風險。預計20xx年或20xx年人民幣實現(xiàn)自由兌換， □□□□□□□□□□□我們兌換一些外國貨幣來儲備的一個好的機會， 所以建議大家現(xiàn)在開始關注外匯和外匯理財產(chǎn)品。（二）家庭個人理財中房地產(chǎn)投資的策略房地產(chǎn)作為世界三大投資熱點之一， 向來受到商家的青睞。 房地產(chǎn)是房產(chǎn) （房屋財產(chǎn) ）和地產(chǎn) （土地財產(chǎn) ）的合稱。 其實， 房地產(chǎn)除了滿足居民家庭居住需求 （遮風避雨 ）外，兼具保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。房地產(chǎn)市場分三級： 一級市場 （國家壟斷 ）、二級市場 （房地產(chǎn)商開發(fā)經(jīng)營活動場所 ）、三級市場（房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓、租賃、抵押場所 ）。投資者可根據(jù)實際情況，選擇長線投資和短線投機進行操作。購得房地產(chǎn)，投資者應隨機應變，待市場大幅看漲時，果斷脫手套現(xiàn)， 獲取大筆價差收入。 一般投資者必須謹慎介入房市， 因為人民幣小幅升值對房地產(chǎn)行業(yè)的影響比較復雜， 要密切關注投資資金流動的影響和政府相關調(diào)整政策的動向由于一般投資者的資產(chǎn)總額相對有限， 而房地產(chǎn)投資往往需要高額投入， 房產(chǎn)價格波動帶來的風險往往超過一般投資者可以承受的范圍。 而且房地產(chǎn)目前還是國家重點調(diào)控的行業(yè)， 在摸不清楚未來政策走向的時候， 不可輕舉妄動。 加上海外投資資金流入在短期內(nèi)將緩解投資者對房地產(chǎn)行業(yè)的悲觀情緒，開發(fā)商的降價步伐可能會放緩。所以一般投資者最好不要輕易涉獵房產(chǎn)投資。（三）家庭個人理財中股票投資的策略黃金、 房地產(chǎn)和股票， 被經(jīng)濟學家認為是當今世界三大投資熱點。 股票投資風險大收益高，操作技術(shù)要求也高。對股市里投資在 10萬元以下的散戶來說，做長期和買基金是在股市中平穩(wěn)賺錢的兩大法寶。 股票具有高收益、 高風險、可轉(zhuǎn)讓、交易靈活、方便等特點。有股票投資經(jīng)驗的個人投資者，可考慮持股或短線參與的操作策略，選股應重點考慮人民幣升值的受益行業(yè)的企業(yè) 對國內(nèi)a股市場而言，人民幣升值將給銀行、旅游、航空等行業(yè)帶來積極的影響，而對港口航運等另外一些行業(yè)會帶來不利的影響。 由于人民幣升值會吸引大量資金的關注，這在一定程度上會給處在股權(quán)分置改革中的股市較強的支撐。 盡管千點向下破位的可能性短期內(nèi)基本已經(jīng)排除， 但人民幣升值對整個證券市場影響的不確定性較大。因此，投資者應采取持股或短線參與的操作策略，不可盲目追捧，要著重關注人民幣升值的受益行業(yè)板塊，選擇績優(yōu)個股，把握盤中機會，低吸為主。具體來說，因為企業(yè)與商品進出口關系的密切程度決定了該企業(yè)在人民幣升值條件下應該看漲還是看跌。 一般出口類企業(yè)股票價格短期內(nèi)會下跌， 投資者應該減持此類公司的股票。對于房地產(chǎn)類企業(yè)，人民幣升值部分受益的是物業(yè)持有型公司，能享受房價長期上漲帶來的利好，這類公司包括金融街、招商地產(chǎn)、小商品城、華僑城等。（四）家庭個人理財中債券投資的策略債券是指國家、 地方政府和企業(yè)為了籌集資金， 按照法定程序發(fā)行的一種有價證券，發(fā)行人承諾在一定的時間向債券持有人支付利息和償還本金。 債券是中等收入家庭的首選。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股市風險小，對有較多閑散資金的家庭比較合適。 由于修改后的《個人所得稅法》明文規(guī)定“國債及國家發(fā)行的金融債券”免稅， 所以投資債券首選國債和銀行債券。 債券具有固定期限、還本付息，可轉(zhuǎn)讓、收入穩(wěn)定等特點，深受老年人和保守型投資者的青睞。債券投資者收益。短期內(nèi)對債市應持幣觀望， 可在債券市場盤整時待機入市本次人民幣匯率調(diào)整的目標不在于變動匯率水平， 而是強調(diào)匯率形成機制， 可以讓金融機構(gòu)和銀行有個適應過程， 市場也會逐步熟悉。 當前主導債券市場行情發(fā)展的因素有兩個 :第一是基本面，其二是資金面。從更直接意義上說，人民幣匯率調(diào)整將通過資金面影響債券市場， 而未來債券市場資金的動向?qū)⑹怯绊憘袌鲂星榘l(fā)展的最重要因素。 當前股票投資和房地產(chǎn)投資風險較高， 債券市場正□□□□□□□□□ qfii□□□□□□□□□□□□, 從當前qfii和外資銀行大量購買國債可見一斑。 顯然，本次人民幣匯率調(diào)整對債券市場將產(chǎn)生較大影響。長期來說， 此次人民幣升值對債券市場構(gòu)成利好。 因此，一般投資者應謹慎觀望，可在債券市場盤整時待機入市。四、總結(jié)家庭投資應因人而異，如果能從實際出發(fā)，取長補短，選擇適合自己的投資方式， 就邁出了走向成功的第一步。 要充分利用自己的職業(yè)或興趣愛好決定理財方式。 ⑧職業(yè)不僅決定了一個人能夠用于家庭理財?shù)臅r間和精力， 而且在一定程度上也決定了理財信息的來源是否充分。 家庭收入的多少決定理財方式， 在工薪家庭中， 應將收入的三分之一用于消費， 三分之一用于儲蓄， 還有三分之一用于其他投資， 這樣可以逐步改善家庭生活。 投資方式可根據(jù)家庭實際情況和理財產(chǎn)品的風險和收益進行選擇，最終應適合家庭的需要。摘要：人民幣匯率改革對各行各業(yè)都形成了一定的影響， 尤其是給家庭理財?shù)睦碡敻窬謳硪恍┳儎印?作為社會組成單位的家庭擁有更多可以支配的財產(chǎn)。但因住房、醫(yī)療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費已成為家庭必須考慮的事。 家庭理財應未雨綢繆， 對以后的收入支出進行預測， 以避免財務危機的發(fā)生。 本文介紹了人民幣改革的原因， 并介紹了人民幣匯率改革對投資理財?shù)挠绊懀詈筇岢隽嗽谌嗣駧艆R率改革下的投資策略。關鍵詞：人民幣匯率改革、家庭個人理財、理財策策略一、人民幣匯率改革的原因伴隨著經(jīng)濟進入新的景氣周期以及外貿(mào)的迅猛增長， 近兩年來我們的外匯儲備正以前所未有的速度的大幅飆升，截止 06年底我國的外匯儲備已達到 6099億美元， 位居世界第二位， 與此同時我國的綜合國力以及國際地位也得到了顯著的提升。 但在取得上述成就的同時， 我國也正面臨著通貨膨脹、 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理、發(fā)展不平衡、 人民幣匯率等諸多無法回避的棘手難題。 相對于其余問題而言解決人民幣的匯率問題顯得最為關鍵、 也最為明顯。 因為它不僅直接涉及到國內(nèi)的各□□□□□,□□□□□□□□□□□□□□□□□（一）人民幣匯率改革的背景眾所周知， 貨幣政策是國家經(jīng)濟政策的核心組成部分， 也是實現(xiàn)宏觀調(diào)控的手段，因此貨幣政策的變化對于整個經(jīng)濟的影響特別是供求關系的影響力非常的大。②而作為貨幣政策中的重要組成部分， 匯率政策的作用應該發(fā)揮應有的作用，這樣才能與利率政策一道解決困擾經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展的煩惱。（二）人民幣匯率改革的重要性長期以來，我國始終毫不動搖的執(zhí)行著有管理的浮動匯率制度。實踐證明，這一制度在過去的十幾年內(nèi)發(fā)揮著積極的作用， 但隨著時間的推移其弊病也在逐漸暴露：1.匯率缺乏彈性保護了落后的企業(yè)使得經(jīng)濟增長的水平不高。 目前我國的出口仍以低級的加工為主， 企業(yè)在低匯率的保護下不求上進、 缺乏科技創(chuàng)新的意識與動力，長此以往我國經(jīng)濟增長的后勁將會被削弱， 國家也不可能保持長期的繁榮并極易引發(fā)貿(mào)易摩擦。 2.由于缺乏靈活的匯率體制， 歷次宏觀調(diào)控都付出□□□□□□□□□□□□□□□□ 20xx□□□□□,□□□□□□□□□□水泥、電解鋁、汽車、房地產(chǎn)等諸多重要行業(yè)并險些釀成硬著陸，究其原因主要是由于中央采取了緊縮銀根、 行政干預為主的調(diào)控手段， 這些方式雖效果明顯但卻有些殘暴， 如果今后單純的重復這種方式的話， 那么調(diào)控的效果將會大打折扣，地方與中央的博弈也會出現(xiàn)新的變化。 綜上所述， 無論從保持經(jīng)濟增長的角度出發(fā)，還是從完善調(diào)控手法的方面考慮， 改革匯率制度勢在必行， 而且也只有這樣才能更好的發(fā)揮貨幣政策的作用， 減少不必要的損失。 縱覽世界匯率變化的全過程，我們不難發(fā)現(xiàn)匯率制度經(jīng)歷了一個金本位制、 固定匯率以及浮動匯率的進化過程。 這一過程表明， 匯率應當是自由浮動的而不應該受到人為的過多干預， 所以無論從歷史唯物主義、 還是從融入世界大家庭、 緩和中國與主要發(fā)達國家之間矛盾的角度來看，人民匯率改革有其客觀的必要性。（三）人民幣匯率改革的影響20xx年7月21日，□□□□□□, □□□□□□□□□□□□□□□□□□參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、 有管理的浮動匯率制度。 自7月21日19時起， 美元對人民幣交易價格調(diào)整為 1美元兌8.11元人民幣，人民幣對美元升值 2％，銀行間外匯市場美元對人民幣的交易價以此為中間價， 上下浮動千分之三。 人民幣匯率不再盯住單一美元， 形成更富彈性的人民幣匯率形成機制， 我國的匯率制度改革邁出了重要的一步。按照人民銀行的計劃，人民幣匯率改革將堅持主動性、可控性和漸進性的原則。此次人民幣對美元升值 2%，短期來看對國民經(jīng)濟產(chǎn)生的影響是比較溫和的。二、人民幣匯率改革對家庭個人理財?shù)挠绊懠胺治鋈嗣駧判》担?對人們的日常生活幾乎沒有什么直接的影響。 升值對老百姓明顯的好處就是人民幣更“值錢”了， 出國旅游、 國外留學所需的人民幣相應少了些， 購買進口商品可能會便宜些， 這些都是可以直接看到的好處。 人民幣升值還使外匯買賣成為個人的另一種投資理財方式， 成為居民的另一可能的生財之道。匯率變化會影響消費物價指數(shù)的變化， 人民幣升值將產(chǎn)生一定的通貨緊縮的壓力， 匯率變化會影響資產(chǎn)市場的價格波動， 尤其以房地產(chǎn)表現(xiàn)更為明顯， 房地產(chǎn)價格的波動對市民影響是比較大的。 人民幣升值使擁有人民幣資產(chǎn)的少數(shù)富人獲得較大好處。 ④在當前貧富不均比較普遍情況下， 升值會助長財產(chǎn)分布趨向更大的不均對收入分配產(chǎn)生負面影響。（一）人民幣匯率改革對家庭外匯投資的影響人民幣的升值意味著美元的相對貶值。 人民幣升值對美元屬中線利空， 是對美元持續(xù)半年多強勢的一次急剎車， 預計外匯市場將會繼續(xù)以人民幣升值為原因，做多亞洲貨幣， 同時做空美元。 目前， 市場預期本次升值僅是人民幣升值的第一步，年內(nèi)有可能繼續(xù)升值， 這會對美元帶來持續(xù)的拋售壓力。 歐洲貨幣的表現(xiàn)相對冷靜。 7月21日的上揚與其說是因人民幣升值而走強，倒不如說是美元下挫的必然結(jié)果。因此，人民幣升值對歐洲貨幣屬于利好，但這種利好作用，更多的但人民幣的潛是通過美元走軟來實現(xiàn)的。 目前人民幣匯率調(diào)整的直接影響有限，

但人民幣的潛匯市將進入一個在影響日益顯著。由于人民幣已經(jīng)是影響全球市場的影子貨幣，匯市將進入一個人民幣升值周期的新階段。次出其不意地升值，因為人民幣升值周期的新階段。次出其不意地升值，因為2%的升幅遠遠低于市場預期，如果升值周期預期變成事實，市場將面臨新的轉(zhuǎn)機； 二是人民幣在脫離美元體系后的長期動向， 所謂“一籃子貨幣”會裝入哪些貨幣， 這些貨幣的比例如何， 都將是左右市場未來行情的關鍵因素。（二）人民幣匯率改革對家庭房地產(chǎn)投資的影響房地產(chǎn)基本上是以人民幣計價的， 因此人民幣升值，房地產(chǎn)的價值自然上升。因此，無論人們是以人民幣購買房地產(chǎn)， 還是以外幣購買房地產(chǎn)， 其所持有的房地產(chǎn)都自然升值了。 如果外國投資者預期人民幣還會升值， 那么就可能還有外國資金進入國內(nèi)房地產(chǎn)市場， 吹大房地產(chǎn)泡沫。 因此，人民幣升值對房地產(chǎn)的升價形成了一定的壓力， 但不會再引起高速上漲。 因為我國的情況與當年日本的情況不同，我國政府已經(jīng)充分意識到房地產(chǎn)泡沫對金融體系的破壞作用巨大。 因此在調(diào)整匯率之前就已經(jīng)考慮到要遏制炒房投機行為， 采取了多種措施對房地產(chǎn)市場進行了調(diào)控。（三）人民幣匯率改革對家庭股票投資的影響在股票投資方面， 就國內(nèi)股市而言， 匯率改革改變了資產(chǎn)的國際價格以及未來收益， 因此將使國內(nèi)股市產(chǎn)生從短期到中長期的系列變化。 我們對匯率改革影響證券市場的評價是積極而正面的， 人民幣升值屬于利好消息， 并且這種影響預期將持續(xù)下去。 人民幣升值對企業(yè)有不同影響， 會吸引場外資金購買受益行業(yè)股票，受益行業(yè)和不利行業(yè)的股票換手必然增加， 交易活躍， 有利于重聚股市人氣。人民幣升值預期也將加速 qfii的進入，這是利好消息。（四）人民幣匯率改革對家庭債券投資的影響人民幣升值之后， 將使央行在一段時期內(nèi)加息的可能性大幅降低。 因此，債券市場上各種債券的價格都將出現(xiàn)不同程度的上漲。 第一，人民幣升值周期預期吸引外資流入人民幣資產(chǎn)。 債券類金融資產(chǎn)流動性好、 安全性高， 且其價格對市場消息和預期較為敏感。 因此，人民幣升值的預期將吸引投資者將外匯資產(chǎn)置換為人民幣資產(chǎn)， 待人民幣升值后再將人民幣資產(chǎn)換為外匯資產(chǎn)以獲利。 第二，人民幣升值有利于減緩國內(nèi)通脹壓力， 降低債市升息預期。 ⑥一方面， 人民幣升值可能抑制出口、鼓勵進口，造成本國部分消費需求轉(zhuǎn)向國外市場；同時，人民幣升值后外國對華投資成本增加， 國內(nèi)海外投資成本降低， 也會在一定程度上抑制本國的總投資。 因此， 人民幣升值可能抑制總需求的擴張， 有利于預防總需求推動的通脹。另一方面，人民幣升值可能降低糧食和大宗工業(yè)原材料的進口價格，并對國內(nèi)糧食和原材料價格產(chǎn)生影響， 從而有利于抑制成本推動型的通脹。 因此，人民幣升值對國內(nèi)物價上漲有一定抑制作用， 有利于緩解市場對央行加息的預期，可能會促進固定利率債券走強。三、家庭個人投資理財?shù)牟呗噪S著經(jīng)濟的發(fā)展， 作為社會組成單位的家庭將擁有更多可以支配的財產(chǎn)。 但因住房、醫(yī)療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費已成為工薪階層必須考慮的事。 家庭理財應未雨綢繆， 對以后的收入支出進行預測， 以避免財務危機的發(fā)生。（一）家庭個人理財中外匯投資的策略外匯是指以外幣表示的用于國際結(jié)算的各種支付手段， 即可以直接用于償還對外債務、 實現(xiàn)購買力國際轉(zhuǎn)移的外幣資金。 按照我國外匯管理的有關規(guī)定， 外

匯主要包括：（1）外國貨幣，包括紙幣和金屬鑄幣，如在我國可自由兌換的外幣有：美元、英鎊、歐元、日元、港幣等五種外幣； （2）外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等； （3）外幣支付憑證，包括票據(jù)銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等； （4）其他外匯資金。外匯投資可以作為一種儲蓄的輔助投資，選擇國際上較為堅挺的幣種兌換后存入銀行， 也許可以獲得較多的機會，如20xx年2月19日之前持有美元和港幣， □□□□□□□□ b股的先機。合理調(diào)整手中的外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)， 對外匯存款投資宜選擇較短期的產(chǎn)品， 適當關注并選□□□□□□□□□□ 1）、大量拋出外匯完全持有人民幣不可取。因為目前我國的外匯政策還實行單向外幣管制， 美元等外匯換成人民幣好辦， 但人民幣換匯卻要經(jīng)過官方審批， 投資者應該根據(jù)自己的需要去決定是否繼續(xù)持有美元等外匯資產(chǎn)。如果僅僅是希望通過持有外匯來獲取收益的話， 建議結(jié)匯； 如果在不久的將來要出國旅行， 或者有子女要出國留學、 工作的話， 就沒有必要將手頭的外匯結(jié)算干凈，因為結(jié)算后如若再次買入美元，中間會產(chǎn)生手續(xù)費，其數(shù)額是很高的，不一定會低于 2%。留用的部分可以通過個人外匯買賣或銀行發(fā)售的外匯理財產(chǎn)品來保值增值。 目前不少外匯理財產(chǎn)品收益都不錯， 還有與人民幣匯率緊密掛鉤的產(chǎn)品也可以達到規(guī)避風險的目的。 （2）、適當調(diào)整手中外匯資產(chǎn)的分配比率，不要把所有的外幣存款都壓到一種外幣上。 從人民幣升值以后的外匯市場的反應來看， 亞洲貨幣在人民幣升值的“鼓勵”下同時出現(xiàn)了上升， 所以用美元購入亞洲貨幣是分散美元下跌的較好方法。 （3）、外匯存款投資宜短不宜長。從人民幣升值當日起， 各家商業(yè)銀行開始執(zhí)行新的外幣存款利息。 各銀行推出的外幣理財產(chǎn)品收益率也節(jié)節(jié)攀高， 可以部分或全部抵銷掉人民幣升值帶來的美元資產(chǎn)損失。目前在國內(nèi)各大銀行熱賣的外匯投資性存款， 以前客戶只要面對美聯(lián)儲不斷升息的利率風險， 現(xiàn)在還要面對央行小幅升值的匯率風險。 在這兩重風險的考慮之下，不宜再投資過長（ 1年以上）的品種，可選擇較短期的產(chǎn)品，以保持流動性和應變能力。 （4）、多關注外匯和外匯理財產(chǎn)品。 金融風暴后亞洲國家貨幣相繼貶值，20xx年美元也開始貶值。理財是一個長期的計劃，一個家庭為了保障自身的生存發(fā)展應該有自己的外匯儲備和黃金儲備來抵御本國可能出現(xiàn)貨幣貶值而帶來的風險。預計20xx年或20xx年人民幣實現(xiàn)自由兌換， □□□□□□□□□□□我們兌換一些外國貨幣來儲備的一個好的機會， 所以建議大家現(xiàn)在開始關注外匯和外匯理財產(chǎn)品。（二）家庭個人理財中房地產(chǎn)投資的策略房地產(chǎn)作為世界三大投資熱點之一， 向來受到商家的青睞。 房地產(chǎn)是房產(chǎn) （房屋財產(chǎn) ）和地產(chǎn) （土地財產(chǎn) ）的合稱。 其實， 房地產(chǎn)除了滿足居民家庭居住需求 （遮風避雨 ）外，兼具保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。房地產(chǎn)市場分三級： 一級市場 （國家壟斷）、二級市場 （房地產(chǎn)商開發(fā)經(jīng)營活動場所 ）、三級市場（房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓、租賃、抵押場所 ）。投資者可根據(jù)實際情況，選擇長線投資和短線投機進行操作。購得房地產(chǎn)，投資者應隨機應變，待市場大幅看漲時，果斷脫手套現(xiàn)， 獲取大筆價差收入。 一般投資者必須謹慎介入房市， 因為人民幣小幅升值對房地產(chǎn)行業(yè)的影響比較復雜， 要密切關注投資資金流動的影響和政府相關調(diào)整政策的動向由于一般投資者的資產(chǎn)總額相對有限， 而房地產(chǎn)投資往往需要高額投入， 房產(chǎn)價格波動帶來的風險往往超過一般投資者可以承受的范圍。 而且房地產(chǎn)目前還是國家重點調(diào)控的行業(yè)，在摸不清楚未來政策走向的時候， 不可輕房地產(chǎn)目前還是國家重點調(diào)控的行業(yè)，在摸不清楚未來政策走向的時候， 不可輕舉妄動。 加上海外投資資金流入在短期內(nèi)將緩解投資者對房地產(chǎn)行業(yè)的悲觀情緒，開發(fā)商的降價步伐可能會放緩。所以一般投資者最好不要輕易涉獵房產(chǎn)投資。（三）家庭個人理財中股票投資的策略黃金、房地產(chǎn)和股票，被經(jīng)濟學家認為是當今世界三大投資熱點。 股票