2022-2023年度期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬考試試卷B卷包含答案

2022-2023年度期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬考試試卷B卷包含答案

單選題（共57題）1、2015年3月6日，中國外匯市場交易中心歐元兌人民幣匯率中間價報價為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。A.1329B.0.1469C.6806D.6.8061【答案】B2、投資者持有50萬歐元，擔心歐元對美元貶值，于是利用3個月后到期的歐元期貨進行套期保值，此時，歐元(EUR)兌美元(USD)NJ期匯率為1．3432，3個月后到期的歐元期貨合約價格(EUR/USD)為1．3450。3個月后，歐元兌美元即期匯率為1．2120，該投資者歐元期貨合約平倉價格(EUR/USD)為1．2101。該投資者在現(xiàn)貨市場萬美元，在期貨市場萬美A.獲利6.56，損失6.565B.損失6.56，獲利6.745C.獲利6.75，損失6.565D.損失6.75，獲利6.745【答案】B3、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產(chǎn)交割品級B.標的資產(chǎn)種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A4、期貨市場（）是通過對市場行為本身的分析來預測價格的變動方向。A.心理分析方法B.技術(shù)分析方法C.基本分析方法D.價值分析方法【答案】B5、當巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。A.不受影響B(tài).上升C.保持不變D.下降【答案】B6、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價格，進而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價格形成機制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預測性D.權(quán)威性【答案】B7、影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素不包括（）。A.經(jīng)濟周期B.全球主要經(jīng)濟體利率水平C.通貨膨脹率D.經(jīng)濟狀況【答案】B8、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為（）美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A9、價格存兩條橫著的水平直線之間上下波動，隨時間推移作橫向延伸運動的形態(tài)是()。A.雙重頂（底）形態(tài)B.三角形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.矩形形態(tài)【答案】D10、下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D11、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元。當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸，銅的交易保證金比例為5%，交易單位為5噸/手。當天結(jié)算后該投資者的可用資金余額為（）元。（不計手續(xù)費等費用）A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D12、在直接標價法下，外國貨幣的數(shù)額()，本國貨幣的數(shù)額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。A.固定不變B.隨機變動C.有條件地浮動D.按某種規(guī)律變化【答案】A13、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B14、在其他條件不變時，當某交易者預計天然橡膠將因汽車消費量增加而導致需求上升時，他最有可能（）。A.進行天然橡膠期貨賣出套期保值B.買入天然橡膠期貨合約C.進行天然橡膠期現(xiàn)套利D.賣出天然橡膠期貨合約【答案】B15、某執(zhí)行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A16、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔保值任務的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】A17、在進行商品期貨交易套期保值時，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨商品的相互替代性越強，套期保值效果（）。A.不確定B.不變C.越好D.越差【答案】C18、介紹經(jīng)紀商是受期貨經(jīng)紀商委托為其介紹客戶的機構(gòu)或個人，在我國充當介紹經(jīng)紀商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機構(gòu)【答案】C19、期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務資格，要求董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理中，至少()人的期貨或者證券從業(yè)時間在()年以上。A.3；3B.3；5C.5；3D.5；5【答案】B20、某投資者以200點的價格買入一張2個月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為22000點，期權(quán)到期時，標的指數(shù)價格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費）A.100點B.300點C.500點D.-100點【答案】A21、現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構(gòu)的產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A22、某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92．30價格購入10張9月份到期的3個月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6．85％（其后保持不變），公司以93．35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】D23、下列屬于期貨結(jié)算機構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財務B.擔保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務D.管理期貨公司財務【答案】B24、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A25、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）A.520B.540C.575D.585【答案】C26、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結(jié)算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A27、當不存在品質(zhì)差價和地區(qū)差價的情況下，期貨價格低于現(xiàn)貨價格時，市場為（）。A.反向市場B.牛市C.正向市場D.熊市【答案】A28、以下關(guān)于國債期貨買入基差策略的描述中，正確的是（）。A.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差縮小后平倉獲利B.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差縮小后平倉獲利C.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差擴大后平倉獲利D.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差擴大后平倉獲利【答案】D29、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D30、當一種期權(quán)處于深度實值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價值的可能性()。A.極小；極小B.極大；極大C.極小；極大D.極大；極小【答案】C31、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格D.基差=期貨價格*現(xiàn)貨價格【答案】B32、期貨公司應當設(shè)立董事會，并按照《公司法》的規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會或監(jiān)事，切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。A.知情權(quán)B.決策權(quán)C.收益權(quán)D.表決權(quán)【答案】A33、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A34、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機者能夠（）。A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B35、3個月歐洲美元期貨屬于（）。A.外匯期貨B.長期利率期貨C.中期利率期貨D.短期利率期貨【答案】D36、在利率期貨套利中，一般地，市場利率上升，標的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價格的跌幅。A.等于B.小于C.大于D.不確定【答案】C37、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C38、當前某股票價格為64．00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62．50港元，權(quán)利金為2．80港元，其內(nèi)涵價值為()港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B39、需求水平的變動表現(xiàn)為()。A.需求曲線的整體移動B.需求曲線上點的移動C.產(chǎn)品價格的變動D.需求價格彈性的大小【答案】A40、下列關(guān)于理事長職權(quán)的說法，不正確的是()。A.主持會員大會、理事會會議B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作C.檢查理事會決議的實施情況并向中國證監(jiān)會報告D.主持理事會日常工作【答案】C41、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B42、1月初，3月和5月玉米期貨合約價格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價格同時賣出3月.買人5月玉米合約，等價差變動到（）元／噸時，交易者平倉獲利最大。（不計手續(xù)費等費用）A.70B.80C.90D.20【答案】C43、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應，其當前市場價值為75萬元，且預計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點。A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約【答案】C44、交易所對會員的結(jié)算中有一個重要的指標就是結(jié)算準備金余額，下列關(guān)于當日結(jié)算準備金金額計算公式的表述中，正確的是()。A.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)B.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)C.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金+手續(xù)費(等)D.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金-當日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(等)【答案】A45、在蝶式套利中，居中月份合約的交易數(shù)量（）較近月份和較遠月份合約的數(shù)量之和。A.小于B.等于C.大于D.兩倍于【答案】B46、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價值最大的是（）。A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)的價格為3，標的資產(chǎn)的價格為23B.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為13。5C.行權(quán)價為15的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為14D.行權(quán)價為7的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為8【答案】B47、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。A.當日成交價B.當日結(jié)算價C.交割結(jié)算價D.當日收量價【答案】C48、2015年4月初，某玻璃加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后交收的銷售合同，為規(guī)避玻璃價格風險，該企業(yè)賣出FG1604合約。至2016年2月，該企業(yè)將進行展期，合理的操作是（）。A.平倉FG1604，開倉賣出FG1602B.平倉FG1604，開倉賣出FG1603C.平倉FG1604，開倉賣出FG1608D.平倉買入FG1602，開倉賣出FG1603【答案】C49、3月中旬，某飼料廠預計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B50、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元／克和255.00元／克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元／克和256.05元／克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C51、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。8月10日，電纜廠實施點價，以47000元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時該進口商立刻按該期貨價格將合約A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸D.對該進口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C52、當市場價格達到客戶預先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時指令D.限價指令【答案】B53、在進行蝶式套利時，套利者必須同時下達（）個指令。A.6B.0C.3D.4【答案】C54、在期貨市場上，套期保值者的原始動機是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機會C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現(xiàn)貨交易的價格風險D.通過期貨市場尋求價格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價格風險【答案】D55、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。A.得到部分的保護B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護【答案】D56、中長期利率期貨合約的標的主要為各國政府發(fā)行的中長期債券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3個月D.5個月【答案】B57、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B多選題（共14題）1、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應當配套建立結(jié)算擔保金制度。結(jié)算擔保金包括（）。A.基礎(chǔ)結(jié)算擔保金B(yǎng).維持結(jié)算擔保金C.變動結(jié)算擔保金D.比例結(jié)算擔保金【答案】AC2、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD3、下列關(guān)于外匯期貨套期保值的說法中，正確的是（）。A.交易者在期貨市場和現(xiàn)匯市場上做幣種相同、數(shù)量相等、方向相反的交易B.交易者通過建立盈虧沖抵機制實現(xiàn)保值C.套期保值必定帶來最大的盈利D.可以分為賣出套期保值、買入套期保值、交叉套期保值【答案】ABD4、當市場中出現(xiàn)供給過剩，需求相對不足時，()。A.較近月份的合約價格下降幅度大于較遠月份合約的下降幅度B.較近月份的合約價格上升幅度小于較遠月份合約的上升幅度C.賣出較近月份的合約同時買入較遠月份的合約，盈利的可能性比較大D.賣出較遠月份的合約同時買入較近月份的合約，盈利的可能性比較大【答案】ABC5、某歐洲美元期貨合約的年利率為2.5%，則美國短期利率期貨的報價不正確的有()。A.97.5%B.2.5C.2.500D.97.500【答案】ABC6、下列關(guān)于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本【答案】AC7、下列關(guān)于遠期合約說法正確的有（）。A.遠期合約都是標準化合約B.遠期交易最早是作為一種鎖定未來價格的工具C.遠期合約一般通過場外交易市場（OTC）達成D.遠期，也稱為遠期合同或遠期合約【答案】BCD8、關(guān)于道氏理論的主要內(nèi)容，以下描述正確的是（）。A.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場波動可分為兩種趨勢C.交