基礎(chǔ)考前絕密押題卷-2-23年-2期

基礎(chǔ)考前絕密押題卷-2-23年-2期您的姓名：[填空題]*_________________________________您的部門：[單選題]*○新兵部○新購一部○新購二部○升級一部○升級二部○職能部門○其他您的部門：[單選題]*○設(shè)計部○市場部○客服部○人力資源部○產(chǎn)品部○財務(wù)部○生產(chǎn)部○法務(wù)○行政1.某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，轉(zhuǎn)換價格為25元/股，標的股票的內(nèi)在價值30元股，市場價格為32元/股，則轉(zhuǎn)換比例為（）。[單選題]*42313340(正確答案)答案解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/25=40。2.下列關(guān)于股票價格指數(shù)主要功能的說法，正確的是（）。[單選題]*由于宏觀經(jīng)濟形勢和周期狀況復(fù)雜多變，股票價格指數(shù)走勢與經(jīng)濟景氣程度之間很難找到相關(guān)性由于股票價格指數(shù)能夠綜合反映一定時期內(nèi)某一證券市場上股票價格的變動方向，股票價格指數(shù)上漲則意味著市場所有股票價格上漲在股票市場上，成百上千種股票同時交易，而且股票價格是隨機漫步游走的，因此股票價格指數(shù)也難以預(yù)測，不能作為投資者和分析師分析股票市場大勢走向的依據(jù)股票價格指數(shù)作為投資業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報(正確答案)答案解析：股票價格指數(shù)是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標。在股票市場上，成百上千種股票同時交易，股票價格的漲跌各不相同，因此需要有一個總的尺度標準即股票價格指數(shù)來衡量整個市場的價格水平，觀察股票市場的變化情況（B、C選項說法錯誤，D選項說法正確）。股票價格指數(shù)是反映股票市場行情變動的重要指標，也是觀測經(jīng)濟形勢和周期狀況的參考指標，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟景氣變化的晴雨表（A選項說法錯誤）。所以D選項說法正確，故本題選擇D選項。3.為了加強交易對手信用風(fēng)險的資本計量和監(jiān)管，巴塞爾協(xié)議增加了對場外衍生品（）的資本要求，以激勵金融機構(gòu)通過中央對手方進行場外衍生品交易。[單選題]*操作風(fēng)險估值變化信用估值調(diào)整變化(正確答案)流動性風(fēng)險估值變化市場風(fēng)險估值變化答案解析：為了加強交易對手信用風(fēng)險的資本計量和監(jiān)管，巴塞爾Ⅲ增加了對場外衍生品信用估值調(diào)整（CVA）變化的資本要求，以激勵金融機構(gòu)通過中央對手方進行場外衍生品交易。故選B。4.下列關(guān)于債券開戶、交易、清算、交收的說法，錯誤的是（）。[單選題]*證券公司在接受投資者的有效委托后，通過衛(wèi)星直接傳至交易所主機進行撮合成交債券清算應(yīng)該按照"全額交收"原則辦理債券和價款的交割(正確答案)債券的交割即將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方在投資者與證券公司訂立開戶合同后，就可以開立賬戶，為自己從事債券交易做準備答案解析：A選項表述正確。證券公司在接受投資者的有效委托后，通過衛(wèi)星直接傳至交易所主機進行撮合成交。B選項表述錯誤。債券的清算是指對在同一交割日同一種債券的買和賣相互抵銷，確定應(yīng)當交割的債券數(shù)量和應(yīng)當交割的價款數(shù)額，然后按照"凈額交收"原則辦理債券和價款的交割。C選項表述正確。債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方。D選項表述正確。在投資者與證券公司訂立開戶合同后，就可以開立賬戶，為自己從事債券交易做準備。所以B選項表述錯誤，故本題選擇B選項。5.下列關(guān)于側(cè)袋機制中各方主體責(zé)任的說法，錯誤的是（）。[單選題]*形成管理人內(nèi)部約束、專業(yè)機構(gòu)監(jiān)督、外部公眾制衡的機制(正確答案)壓實基金管理人的風(fēng)險管控主體責(zé)任明確托管人和會計師事務(wù)所職責(zé)著力規(guī)范費用收取、信息披露等投資運作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制答案解析：2020年7月10日，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金側(cè)袋機制指引試行）》（以下簡稱《指引》），于2020年8月1日起開始執(zhí)行。中國證監(jiān)會修改完善后的《指引》共十七條：一是明確側(cè)袋機制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運作的機制。二是規(guī)定側(cè)袋機制的啟用條件、實施程序和主要實施環(huán)節(jié)的操作要求。三是壓實基金管理人的風(fēng)險管控主體責(zé)任（B選項表述正確），著力規(guī)范費用收取、信息披露等投資運作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制（D選項表述正確），并明確托管人和會計師事務(wù)所職責(zé)（C選項表述正確），形成管理人內(nèi)部約束、公眾監(jiān)督、外部專業(yè)機構(gòu)制衡的機制（A項表述錯誤）。故本題選擇A選項。6.1991年8月1日，（）首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。[單選題]*上海飛樂股份有限公司海南新能源股份有限公司(正確答案)中國寶安企業(yè)（集團）股份有限公司馬鞍山鋼鐵股份有限公司。答案解析：1991年8月1日，非上市公司海南新能源股份有限公司（以下簡稱"瓊能源"）首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，該公司利用轉(zhuǎn)股的契機，于1993年6月在深圳證券交易所上市。故本題選擇B選項。7.根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券服務(wù)機構(gòu)市場準入及退出機制的說法，正確的是（）。[單選題]*行政審批項目取消后，證監(jiān)會進一步放寬對證券服務(wù)機構(gòu)的事中檢查力度，加強退出機制的實施證券服務(wù)機構(gòu)出具的文件有誤導(dǎo)性陳述的，情節(jié)嚴重的可暫停其證券服務(wù)業(yè)務(wù)(正確答案)證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)（證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)除外），應(yīng)經(jīng)證監(jiān)會和國務(wù)院有關(guān)主管部門核準證券服務(wù)機構(gòu)從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)報證監(jiān)會備案答案解析：A選項說法錯誤。為加強對證券服務(wù)機構(gòu)的管理，我國《證券法》還授予國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對證券服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場檢查權(quán)。有關(guān)行政審批項目取消后，中國證監(jiān)會將加大事中檢查、事后稽查的處罰力度，進一步加強對投資者的保護和有關(guān)業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督管理。B選項說法正確。證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責(zé)，其所制作、出具文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，應(yīng)責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，并處罰款，情節(jié)嚴重的可暫?；蛘呓箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)。C、D選項說法錯誤。《證券法》規(guī)定，從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準，從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。8.下列關(guān)于證券公司信用風(fēng)險內(nèi)涵及構(gòu)成要素的說法，錯誤的是（）。[單選題]*信用風(fēng)險要素決定著信用產(chǎn)品的預(yù)期損失，而不是非預(yù)期損失(正確答案)常用到的信用風(fēng)險要素主要包括違約概率、違約損失率和違約時的風(fēng)險暴露等信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以違約為中心信用風(fēng)險要素的量化是以損失的概率分布進行科學(xué)描述風(fēng)險的基礎(chǔ)答案解析：A選項表述錯誤。信用風(fēng)險的構(gòu)成要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失和非預(yù)期損。B選項表述正確。常用到的信用風(fēng)險要素主要包括違約概率、違約損失率和違約時的風(fēng)險暴露等。C選項表述正確。信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以違約為中心。D選項表述正確。對這些信用風(fēng)險要素的量化是以損失的概率分布進行科學(xué)描述風(fēng)險的基礎(chǔ)。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。9.證券市場融資相對于銀行信貸等融資方式是一種（）的融資活動。[單選題]*非市場性反市場性弱市場性強市場性(正確答案)答案解析：證券市場融資是一種強市場性的融資活動。故本題選D選項。10.下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，錯誤的是（）。[單選題]*基金資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)總值減去基金負債基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)(正確答案)基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額答案解析：選項C錯誤，基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一。11.下列關(guān)于資本市場及融資企業(yè)的說法，錯誤的是（）。[單選題]*按企業(yè)行業(yè)類型來劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類型按照企業(yè)的成長周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長期、成熟期和衰退期由于市場中投資者的風(fēng)險偏好不同，為了滿足投資者對不同投資品種的偏好，需要一個多層次的資本市場來容納多樣化的投資產(chǎn)品按照市場組織形式，可將市場劃分為市場微觀結(jié)構(gòu)和宏觀結(jié)構(gòu)(正確答案)答案解析：A選項說法正確。按行業(yè)類型劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類型。B選項說法正確。按企業(yè)成長周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長期、成熟期和衰退期。C選項說法正確。由于市場中投資者的風(fēng)險偏好不同，為了滿足投資者對不同投資品種的偏好，需要一個多層次的資本市場來容納多樣化的投資產(chǎn)品。資本市場的層次結(jié)構(gòu)，是指資本市場根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求和融資特點，針對各種市場主體不同的、特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在邏輯次序、不同服務(wù)對象和不同內(nèi)在特點的市場形式。D選項說法錯誤。按照資本市場的組織形式和交易活動是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場劃分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。故本題選擇D選項。12.下列關(guān)于交易所交易基金（ETF）的說法，錯誤的是（）。[單選題]*ETF的基金份額不可變(正確答案)ETF可進行申購、贖回ETF可在二級市場進行買賣ETF聯(lián)接基金追求跟蹤誤差最小化答案解析：ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。13.新《證券法》設(shè)置了"投資者保護"專章，對投資者保護機構(gòu)的權(quán)利作了相應(yīng)的規(guī)定。下列關(guān)于投資者保護機構(gòu)的相應(yīng)權(quán)利的有關(guān)說法，錯誤的是（）。[單選題]*投資者保護機構(gòu)可以作為訴論代表人，按照"明示退出、默示加入"的原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟上市公司董事會、獨立董事、持有1%以上有表決權(quán)股份的股東或者投資者保護機構(gòu)可以作為征集人代為出席股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利持有發(fā)行人1%以上股份的投資者保護機構(gòu)，可以受中小投資者的委托加入董事會，履行經(jīng)營管理決策權(quán)(正確答案)持有發(fā)行人股份的投資者保護機構(gòu)，提起派生訴論的，不受《公司法》有關(guān)需連續(xù)180日以上持股1%以上的限制答案解析：新《證券法》設(shè)置了"投資者保護"專章，建立上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度，明確上市公司董事會、獨立董事、持有1%以上有表決權(quán)股份的股東或者投資者保護機構(gòu)可以作為征集人代為出席股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利（B選項正確，C選項錯誤）；進一步完善派生訴訟制度，規(guī)定持有發(fā)行人股份的投資者保護機構(gòu)提起派生訴訟的，不受《公司法》有關(guān)需連續(xù)180日以上持股1%以上的限制（D選項正確）；探索了適應(yīng)我國國情的證券民事訴訟制度，規(guī)定投資者保護機構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照"明示退出、默示加入"的原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟（A選項正確）。投服中心作為依據(jù)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)立的投資者保護機構(gòu)，可根據(jù)《證券法》開展相關(guān)投資者保護工作。故本題選C選項。14.對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。[單選題]*減免暫不征收(正確答案)第一年免征征收答案解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收人，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。15.下列關(guān)于債券對話報價的說法，正確的是（）。[單選題]*對話報價是在交易系統(tǒng)中，一次報價、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式對話報價是指銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務(wù)的交易員進行現(xiàn)券買賣的實價對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手作出的、對手方確認即可成交的報價(正確答案)對話報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價答案解析：債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式，前二者屬于詢價交易方式的范疇，后二者可通過點擊確認、單向撮合的方式成交。（1）公開報價。公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。（2）對話報價。對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。（3）雙邊報價。雙邊報價是銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務(wù)的交易員進行現(xiàn)券買賣報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣差價范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。（4）小額報價。小額報價是在交易系統(tǒng)中，一次報價、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。A選項指的是小額報價；B選項指的是雙邊報價；D選項指的是公開報價。故本題選C選項。16.貨幣政策最終目標不包括（）。[單選題]*充分就業(yè)穩(wěn)定物價國際收支平衡基礎(chǔ)貨幣(正確答案)答案解析：貨幣政策最終目標包括：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進經(jīng)濟增長和平衡國際收支。故本題選D選項。17.下列關(guān)于債券當期收益率的說法，正確的是（）。[單選題]*能反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，也能反映每單位投資的資本損益優(yōu)點在于簡單易算，零息債券也可以方便計算當期收益缺點在于不同期限附息債券之間不能僅以當期收益率作為評判優(yōu)劣的指標(正確答案)當期收益率度量的是債券總利息收益占購買價格的百分比答案解析：在投資學(xué)中，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率（A、D選項表述錯誤）。當期收益率度量的是債券年利息收益占購買價格的百分比，反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，但不反映每單位投資的資本報益（B選項說法錯誤，C選項表述正確）。當期收益率的優(yōu)點在于簡便易算，可以用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間進行比較。其缺點是：零息債券無法計算當期收益；不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當期收益高低面評判優(yōu)劣。故本題選擇C選項。18.關(guān)于公司債券募集資金投向錯誤的是（）。[單選題]*《證券法》規(guī)定公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可以用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出(正確答案)答案解析：《證券法》規(guī)定公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。故本題選擇D選項。19.影響我國金融市場的宏觀經(jīng)濟政策不包括（）。[單選題]*法律政策(正確答案)財政政策收入政策貨幣政策答案解析：影響金融市場的宏觀經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策、財政政策、收入政策。故選A。20.下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市的規(guī)定的說法，錯誤的是（）。[單選題]*發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時間在三年以上的股份有限公司，但經(jīng)國務(wù)院批準的除外；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣5000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)(正確答案)發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元答案解析：中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2020年修訂）》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足以下條件：（1）發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時間在三年以上的股份有限公司，但經(jīng)國務(wù)院批準的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算（A選項表述正確）。（2）發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更（C選項表述正確）。（3）發(fā)行人規(guī)范運行。（4）最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)（B選項表述錯誤）。（5）最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元（D選項表述正確）。（6）發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。（7）最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。（8）最近一期末不存在未彌補虧損。（9）發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴。（10）發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。（11）發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。所以B選項說法錯誤，故本題選擇B選項。21.關(guān)于當前我國首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上申購的說法，正確的是（）。[單選題]*投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力可全權(quán)委托證券公司進行新股申購須繳付一定數(shù)量的申購資金持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(正確答案)答案解析：A選項表述錯誤。首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者（并非網(wǎng)上申購）須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力，應(yīng)當接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則。B選項表述錯誤。網(wǎng)上投資者應(yīng)當自主表達申購意向，不得全權(quán)委托證券公司進行新股申購。C選項表述錯誤。首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時進行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購時無須繳付申購資金。夜資者應(yīng)當自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時參與。D選項表述正確。首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購。故本題選擇D選項。22.投資者在開放式基金設(shè)立募集期內(nèi)，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的（）。[單選題]*認購(正確答案)申請申購買入答案解析：認購指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。故本題選A選項。23.最先通過法律允許發(fā)行無面額股票的國家是（）。[單選題]*日本英國德國美國(正確答案)答案解析：20世紀早期，美國紐約州最先通過法律，允許發(fā)行無面額股票（D選項表述正確），以后美國其他州和其他一些國家也相繼仿效，但目前世界上很多國家（包括中國）的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。所以D選項說法正確，故本題選擇D選項。24.對某公司的司法性事件及監(jiān)管調(diào)查會引發(fā)（）。[單選題]*系統(tǒng)性風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險聲譽風(fēng)險(正確答案)操作風(fēng)險答案解析：聲譽風(fēng)險的來源主要有以下幾方面:①戰(zhàn)略規(guī)劃或調(diào)整、股權(quán)結(jié)構(gòu)變動、內(nèi)部組織機構(gòu)調(diào)整或核心人員變動；②業(yè)務(wù)投資活動及產(chǎn)品、服務(wù)的設(shè)計、提供或推介；③內(nèi)部控制設(shè)計、執(zhí)行及系統(tǒng)控制的重大缺陷或重大經(jīng)營損失事件；④司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰；⑤新聞媒體的不實報道或網(wǎng)絡(luò)不實言論；⑥股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽事件傳導(dǎo)至證券公司；⑦客戶投訴及其涉及證券公司的不當言論或行為；⑧工作人員出現(xiàn)不當言論或行為，違反廉潔規(guī)定、職業(yè)道德、業(yè)務(wù)規(guī)范、行規(guī)行約等相關(guān)行為；⑨他人仿冒公司名稱、商標、網(wǎng)址等侵權(quán)或誤導(dǎo)公眾行為；⑩其他可能引發(fā)公司聲譽風(fēng)險的重要因素。25.下列關(guān)于證券公司次級債的說法，錯誤的是（）。[單選題]*證券公司次級債清償順序在普通債務(wù)之后證券公司借入期限在1年以上（不含1年）的次級債為長期次級債證券公司借入期限在3個月以上（含3個月）2年以下（不含2年）的次級債為短期次級債務(wù)，短期次級債計入凈資本(正確答案)證券公司的短期次級債僅可以在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險資本準備答案解析：證券公司次級債清償順序在普通債務(wù)之后。（A選項表述正確）證券公司借入期限在1年以上（不含1年）的次級債為長期次級債。（B選項表述正確）證券公司借入期限在3個月以上（含3個月）1年以下（含1年）的次級債為短期次級債務(wù)，短期次級債不計入凈資本。（C選項表述錯誤）證券公司的短期次級債僅可以在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險資本準備。（D選項表述正確）故本題選C選項。26.下列關(guān)于優(yōu)先股與普通股、債券的區(qū)別的說法。錯誤的是（）。[單選題]*普通股股東除了獲取股息收益外，收益來源二級市場價格上漲也是重要的；而優(yōu)先股的二級市場股價波動相對較小，依靠買賣價差獲利的空間也較小優(yōu)先股的股息一般來自稅前利潤，而債券的利息來自可分配稅后利潤(正確答案)優(yōu)先股沒有到期的概念，發(fā)行人沒有償還本金的壓力；而除了永續(xù)債券這種特殊的混合證券外，絕大多數(shù)債券需要到期還本付息普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當年盈利狀況，還要看當年具體的分配政策；而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的答案解析：A選項表述正確。普通股股東除了獲取股息收益外，收益來源二級市場價格上漲也是重要的；而優(yōu)先股的二級市場股價波動相對較小，依靠買賣價差獲利的空間也較小。B選項表述錯誤。優(yōu)先股的股息一般來自可分配稅后利潤，而債券的利息來自稅前利潤。C選項表述正確。優(yōu)先股沒有到期的概念，發(fā)行人沒有償還本金的壓力；而除了永續(xù)債券這種特殊的混合證券外，絕大多數(shù)債券需要到期還本付息。D選項表述正確。普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當年盈利狀況，還要看當年具體的分配政策，很有可能公司決定當年不分配。而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的，尤其對于具有強制分紅條款的優(yōu)先股而言，只要公司有利潤可以分配，就應(yīng)當按照約定的數(shù)額向優(yōu)先股股東支付。所以B選項說法錯誤，故本題選擇B選項。27.根據(jù)風(fēng)險管理理論，金融衍生產(chǎn)品和金融工程是證券公司管理（）的主要工具和技術(shù)。[單選題]*流動性風(fēng)險操作風(fēng)險市場風(fēng)險(正確答案)聲譽風(fēng)險答案解析：金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場風(fēng)險的主要工具和技術(shù)。C選項說法正確，故本題選擇C選項。28.關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理計劃，下列說法正確的是（）。[單選題]*資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當以公開方式向合格投資者募集證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、銷售機構(gòu)可以通過傳播媒體方式向不特定對象宣傳資產(chǎn)管理計劃證券期貨經(jīng)營機構(gòu)不得設(shè)立多個資產(chǎn)管理計劃，同時投資于同一非標準化資產(chǎn)(正確答案)同一非標準化資產(chǎn)指單一主體的非標準化資產(chǎn)，不包含關(guān)聯(lián)方的非標準化資產(chǎn)答案解析：資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當以非公開方式向合格投資者募集，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、銷售機構(gòu)不得公開或變相公開募集資產(chǎn)管理計劃，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等傳播媒體或者講座、報告會、傳單、布告、自媒體等方式向不特定對象宣傳具體資產(chǎn)管理計劃。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)不得設(shè)立多個資產(chǎn)管理計劃，同時投資于同一非標準化資產(chǎn)，以變相突破投資者人數(shù)限制或者其他監(jiān)管要求。單一主體及其關(guān)聯(lián)方的非標準化資產(chǎn)視為同一非標準化資產(chǎn)。任何單位和個人不得以拆分份額或者轉(zhuǎn)讓份額收（受）益權(quán)等方式，變相突破合格投資者標準或人數(shù)限制。故本題選C選項。29.甲銀行向乙公司提供信用貸款，并由丙公司為乙提供第三方擔(dān)保。貸款到期后由于乙公司無力償還，甲銀行要求丙代為償還。對于甲銀行而言，該種風(fēng)險管理策略（）。[單選題]*風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略(正確答案)風(fēng)險控制策略風(fēng)險補償與準備金策略風(fēng)險規(guī)避策略答案解析：投資者通過購買某種金融產(chǎn)品或采取某些合法的手段將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意和有能力承接的主體，被稱為風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移是通過向保險公司支付保費的方式，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。非保險轉(zhuǎn)移通常采用擔(dān)保和備用信用證等方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。例如，當金融機構(gòu)提供信用貸款時，通過需要借款人提供第三方擔(dān)保，如不能到期償還貸款，由擔(dān)保方代為償還。該案例明顯屬于非保險轉(zhuǎn)移。故選A。30.現(xiàn)金流量比率是衡量流動性風(fēng)險的主要指標之一，一般來說，企業(yè)現(xiàn)金流量比率越大，代表企業(yè)（）越強。[單選題]*營運能力盈利能力償債能力(正確答案)發(fā)展能力答案解析：現(xiàn)金流量比率是反映企業(yè)短期償債能力的一個財務(wù)指標，計算公式為:現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債。31.中央銀行作為證券發(fā)行主體，可以發(fā)行的證券是（）。[單選題]*地方政府債券可轉(zhuǎn)換債券中央銀行股票法償貨幣(正確答案)答案解析：“發(fā)行的銀行”是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國唯一有權(quán)發(fā)行貨幣的機構(gòu)。貨幣發(fā)行權(quán)經(jīng)國家以法律形式授予，中央銀行還對調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負有責(zé)任。32.下列關(guān)于記名股票的說法，正確的是（）。[單選題]*不得轉(zhuǎn)讓記名股票的股東不得委托授權(quán)其他人行使股東權(quán)股東必須在認購時一次繳足股款股東可以分次繳納出資(正確答案)答案解析：記名股票有如下：第一，股東權(quán)利說，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人才能說，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人才能行使股東權(quán)（B選項表述錯誤）。除了記名股東以外，其他持有者（非記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過戶的）不具有股東資格。第二，可以一次或分次繳納出資（D選項表述正確）。繳納股款是股東基于認購股票而承擔(dān)的義務(wù)。一般來說，股東應(yīng)在認購時一次繳足股款（C選項表述錯誤）。但是，基于記名股票所確定的股份公司與記名股東之間的特定關(guān)系，有些國家允許記名股東在認購股票時可以無須一次繳足股款。第三，轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制、記名股票的轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)法律和公司章程規(guī)定的程序進行，而且要服從規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件。一般來說，記名股票的轉(zhuǎn)讓都必須依據(jù)由股份公司將受讓人的姓名或名稱、住所記載于公司的股東名冊，辦理股票過戶登記手續(xù)，這樣受讓人才能取得股東的資格和權(quán)利。而且，為了維護股份公司和其他股東的利益，法律對于記名股票的轉(zhuǎn)讓有時會規(guī)定一定的限制條件，如有的國家規(guī)定記名股票只能轉(zhuǎn)讓給特定的人。（A選項表述錯誤）第四，便于掛失，相對安全。記名股票與記名股東的關(guān)系是特定的，因此，如果股票遺失，記名股東的資格和權(quán)利并不消失，并可依據(jù)法定程序向股份公司掛失，要求公司補發(fā)新的股票。故選D。33.可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度的一項證券結(jié)算基本原則是（）。[單選題]*分級結(jié)算制度凈額結(jié)算制度證券實名制貨銀對付交收制度(正確答案)答案解析：貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度。所以D選項說法正確，故本題選擇D選項。34.如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，其轉(zhuǎn)換價格為25元/股，其標的股票的內(nèi)在價值30元/股，市場價格為32元/股，則轉(zhuǎn)換比例為（）。[單選題]*40(正確答案)334231答案解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/25=40。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。35.使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致的機制稱（）機制。[單選題]*跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記實物申購、贖回套期保值套利(正確答案)答案解析：ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度，這種雙重交易機制使ETF的二級市場價格不會過度偏離基金份額凈值。因為一級、二級市場的價差會產(chǎn)生套利機會，而套利交易會使二級市場價格回歸到基金份額凈值附近。故本題選擇D選項。36.擬進行基金投資的投資人，必須先開立（）。[單選題]*基金賬戶和托管賬戶基金賬戶和資金賬戶(正確答案)股票賬戶和托管賬戶托管賬戶和資金賬戶答案解析：擬進行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。故本題選B選項。37.下列各項中，（）制度實質(zhì)是一種有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。[單選題]*QFII(正確答案)ETFLFQDII答案解析：QFII是一國在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目還沒有開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。38.在公募REITS的運營管理方面，（）應(yīng)當主動履行基礎(chǔ)設(shè)施項目運營管理職責(zé)，通過設(shè)立專門子公司或者委托運營管理機構(gòu)負責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施項目運營管理。[單選題]*基金管理人(正確答案)項目公司財務(wù)顧問原始權(quán)益人答案解析：基金管理人應(yīng)當主動履行基礎(chǔ)設(shè)施項目運營管理職責(zé)，通過設(shè)立專門子公司或者委托運營管理機構(gòu)負責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施項目運營管理。故選A。39.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件之一是，發(fā)行后股本總額不少于（）萬元。[單選題]*100020003000(正確答案)4000答案解析：在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件之一是，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。故本題選擇C選項。40.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》的規(guī)定，下列關(guān)于其主要內(nèi)容的說法，錯誤的是（）。[單選題]*精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對象發(fā)行和向特定對象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價格、定價基準日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價格、交易方式等作出專門安排明確發(fā)行上市審核和注冊程序，深交所審核期限為1個月，中國證監(jiān)會注冊期限為15個工作日。同時，針對"小額快速"融資設(shè)置簡易程序(正確答案)明確適用范圍，上市公司股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種，適用該辦法答案解析：《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，主要內(nèi)容包括：一是明確適用范圍，上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用該辦法（D選項表述正確）。二是精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對象發(fā)行和向特定對象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件（A選項表述正確）。三是明確發(fā)行上市審核和注冊程序，深交所審核期限為2個月，中國證監(jiān)會注冊期限為15個工作日。同時，針對"小額快速"融資設(shè)置簡易程序（C選項表述錯誤）。四是強化信息披露要求，要求有針對性地披露業(yè)務(wù)模式、公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略等信息，充分揭示可能對公司核心競爭力、經(jīng)營穩(wěn)定性以及未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險因素。五是對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價格、定價基準日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價格、交易方式等作出專門安排（B選項表述正確）。六是強化監(jiān)督管理和法律責(zé)任，加大對上市公司、中介機構(gòu)等市場主體違法違規(guī)行為的追責(zé)力度。故本題選擇C選項。41.當前我國金融業(yè)具備對外開放的條件包括（）。*我國銀行業(yè)在全球率先實施《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》監(jiān)管框架(正確答案)我國采取了一系列的保護投資者的舉措，包括中國證監(jiān)會對中介機構(gòu)的適當性要求等(正確答案)在保險業(yè)監(jiān)管框架方面，“償一代”監(jiān)管制度全面實施我國已成為全球重要的銀行、保險和資本市場，具有較強的綜合實力(正確答案)答案解析：當前，我國金融行業(yè)已經(jīng)具備開放的有利條件。一是我國已經(jīng)成為全球重要的銀行、保險和資本市場，具有較強的綜合實力（D選項表述正確）。二是我國的金融監(jiān)管能力和監(jiān)管水平在不斷提升。2017年設(shè)立金融穩(wěn)定發(fā)展委員會；在銀行業(yè)監(jiān)管方面，對接國際監(jiān)管標準，我國銀行業(yè)在全球率先實施《巴塞爾協(xié)議C》監(jiān)管框架（A選項表述正確）；在保險業(yè)監(jiān)管框架方面，"償二代"監(jiān)管制度全面實施（C選項表述錯誤）。三是我國采取了一系列保護投資者的舉措，包括中國證監(jiān)會強化對中介機構(gòu)的適當性要求（B選項表述正確）、加強投資者教育等。故本題選ABD選項。42.政府發(fā)行債券所籌集資金的用途包括（）。*彌補財政赤字(正確答案)協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)(正確答案)收購上市公司股權(quán)興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目(正確答案)答案解析：政府發(fā)行債券的目的:證券發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。故選ABD。43.關(guān)于股票的收益，下列說法中正確的有（）。*收益性是股票的基本特征之一(正確答案)認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利(正確答案)資本利得是股票獲取收益的來源之一(正確答案)股東取得股份公司的收益、數(shù)量多少僅取決于個人所持股票的多少答案解析：收益性是股票最基本的特征，股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，這種經(jīng)濟權(quán)益的實現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利。股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平（D項錯誤）。二是來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。這種差價收益稱為"資本利得"。故本題選ABC選項。44.多層次資本市場是對現(xiàn)代資本市場復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場有機聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)涵。按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為（）。*發(fā)行市場(正確答案)交易市場(正確答案)場內(nèi)交易市場場外交易市場答案解析：按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為發(fā)行市場和交易市場。故本題選擇AB選項。45.QFII可以是經(jīng)批準的中國境外（）以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。*基金管理機構(gòu)(正確答案)保險公司(正確答案)證券公司(正確答案)資產(chǎn)評估公司答案解析：合格境外機構(gòu)投資者是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準，使用來自境外的資金迸行境內(nèi)證券期貨投資的境外機構(gòu)投資者，包括境外基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、期貨公司、信托公司、政府投資機構(gòu)、主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金、國際組織等中國證監(jiān)會認可的機構(gòu)。故本題選ABC選項。46.下列關(guān)于債券交易的說法，正確的有（）。*現(xiàn)券交易也稱債券的即期交易、二級市場債券交易(正確答案)回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時，約定未來進行反向交易的行為(正確答案)遠期交易是指雙方約定在未來某一時刻（或時間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價格買賣標的債券的行為(正確答案)期貨交易是在交易所進行的標準化的即期交易答案解析：A選項表述正確?，F(xiàn)券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級市場的債券交易。B選項表述正確?；刭徑灰祝侵競I賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為。C選項表述正確。遠期交易是雙方約定在未來某一時刻（或時間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價格買賣標的債券的行為。D選項表述錯誤。期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。故本題選擇ABC選項。47.影響投資者對社會經(jīng)濟發(fā)展前景的預(yù)期因素包括（）。*重要法規(guī)的頒布(正確答案)社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制定(正確答案)重大經(jīng)濟政策的出臺(正確答案)企業(yè)的年度預(yù)算方案的調(diào)整答案解析：政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等（A、B、C選項表述正確），這些會影響投資者對社會經(jīng)濟發(fā)展前景的預(yù)期，從而也會引起股票價格變動。故本題選ABC選項。48.地方政府專項債的發(fā)行主體可以有（）。*縣級政府省政府(正確答案)自治區(qū)政府(正確答案)直轄市政府(正確答案)答案解析：根據(jù)財政部《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項債券是指省、自治區(qū)、直轄市（B、C、D選項表述正確）政府（含經(jīng)省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ検杖脒€本付息的政府債券。故選BCD。49.關(guān)于我國證券公司，下列說法正確的有（）。*證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，是專業(yè)化的中介服務(wù)機構(gòu)(正確答案)證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司(正確答案)在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院審查批準證券公司是證券市場重要的機構(gòu)投資者(正確答案)答案解析：證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司（B選項正確）。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準（C選項錯誤）。證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)，在證券市場運行中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)（A選項正確）；另一方面，證券公司本身也是證券市場重要的機構(gòu)投資者（D選項正確）。50.按照簡易程序注冊的基金產(chǎn)品有（）。*債券基金(正確答案)混合基金(正確答案)指數(shù)基金(正確答案)貨幣基金(正確答案)答案解析：目前，基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF及其聯(lián)接基金等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產(chǎn)品，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。51.證券公司發(fā)行債券，應(yīng)當按照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定，對重要事項作出決議，包括（）。*發(fā)行債券的數(shù)量(正確答案)債券評級債券期限(正確答案)募集資金的用途(正確答案)答案解析：2020年2月26日，中國證監(jiān)會發(fā)布《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，并自公布之日起實施，將證券公司發(fā)行債券的相關(guān)規(guī)定納入公司債券進行規(guī)范。因此，目前證券公司發(fā)行普通公司債券的要求和其他公司相同。發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當按照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定對以下事項作出決議：發(fā)行債券的數(shù)量；發(fā)行方式；債券期限；募集資金的用途；決議的有效期；其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項。故本題選ACD選項。52.基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用，主要包括（）。*印花稅(正確答案)傭金(正確答案)證管費(正確答案)開戶費答案解析：基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。我國基金的交易費主要包括印花稅、傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費（A、B、C選項表述正確）。故選ABC。53.證券服務(wù)機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括（）等。*證券投資咨詢機構(gòu)(正確答案)證券登記結(jié)算機構(gòu)會計師事務(wù)所(正確答案)信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)(正確答案)答案解析：證券服務(wù)機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，包括證券投資咨詢機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)。故本題選擇ACD選項。54.根據(jù)《公司法》，普通股股東行使剩余財產(chǎn)分配權(quán)，必須在公司解散清算時，公司財產(chǎn)經(jīng)法定清償后，方可對剩余財產(chǎn)按照股東持有的股份比例進行分配，其中，公司財產(chǎn)的法定清償包括（）。*支付清算費用(正確答案)職工的工資、社會保險費用和法定補償金(正確答案)繳納所欠稅款(正確答案)清償公司債務(wù)(正確答案)答案解析：我國《公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。故選ABCD。55.下列關(guān)于個人投資者投資基金所涉及的稅收的說法，正確的有（）。*個人投資者買賣基金份額免征增值稅(正確答案)個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅(正確答案)個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅(正確答案)個人投資者從基金分配中獲得的收入，由基金代扣代繳20%的個人所得稅答案解析：個人投資者投資基金的稅收：（1）個人投資者買賣基金份額免征增值稅。（2）個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。（3）個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。（4）個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅。56.下列關(guān)于證券市場監(jiān)管的說法，正確的有（）。*國際證監(jiān)會組織于1998年公布的證券監(jiān)管的目標之一是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(正確答案)公開市場業(yè)務(wù)也是對證券市場進行干預(yù)的經(jīng)濟手段之一(正確答案)證券監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段(正確答案)經(jīng)濟手段包括利率政策、信貸政策、稅收政策等，是證券市場監(jiān)管部門的主要手段答案解析：A項說法正確。國際證監(jiān)會組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標和原則》公布了證券監(jiān)管的三個目標:一是保護投資者利益；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險。B項說法正確。經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。C項說法正確。證券市場監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段。D項說法錯誤。法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。57.關(guān)于基金的信息披露，下列說法中，正確的有（）。*虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實在基金信息披露文件予以記載的行為(正確答案)誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述(正確答案)重大遺漏指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策(正確答案)只有虛假記載屬于嚴重的違法犯罪行為，誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏不屬于犯罪行為答案解析：虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為（A項說法正確）；誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述（B項說法正確）；重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策（C項說法正確）。以上三類行為將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法權(quán)益，屬于嚴重的違法犯罪行為（D項說法錯誤）。故選ABC。58.金融現(xiàn)貨與金融期貨交易具有的不同特征主要體現(xiàn)在它們具有不同的（）。*交易對象(正確答案)交易目的(正確答案)交易價格的含義(正確答案)結(jié)算方式(正確答案)答案解析：金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別體現(xiàn)在:交易對象不同；交易目的不同；交易價格的含義不同；交易方式不同；結(jié)算方式不同。故選ABCD。59.關(guān)于風(fēng)險管理對價值創(chuàng)造的影響，下列說法正確的有（）。*風(fēng)險定價、經(jīng)濟資本配置等風(fēng)險管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流具有重要意義(正確答案)現(xiàn)代風(fēng)險管理理論認為，風(fēng)險既是損失的可能，也是盈利的機會(正確答案)通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險的交易可以降低企業(yè)現(xiàn)金流的波動(正確答案)聲譽風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)持續(xù)性管理、防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險管理措施都縮短了現(xiàn)金流期限答案解析：風(fēng)險管理對這三個因素的價值創(chuàng)造都有著積極的作用。首先，擴大每期現(xiàn)金流總體上需要通過承擔(dān)更大的風(fēng)險去實現(xiàn)，是以風(fēng)險換收益，風(fēng)險定價、經(jīng)濟資本配置等風(fēng)險管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流具有重要的意義，選項A正確；其次，通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險的交易可以降低企業(yè)現(xiàn)金流的波動，從而降低貼現(xiàn)率，提升企業(yè)價值，選項C正確；最后，聲譽風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)持續(xù)性管理以及防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險管理措施，延長了現(xiàn)金流期限，從而創(chuàng)造了價值，選項D錯誤。因此，從價值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對沖還是風(fēng)險定價、限額等，現(xiàn)代風(fēng)險管理行為的目標都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價值。60.場外交易市場的特征有（）。*掛牌標準相對較低(正確答案)監(jiān)管較為嚴格交易制度通常采用做市商制度(正確答案)信息披露要求較低(正確答案)答案解析：場外交易市場的特征：（1）掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求。（2）信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。（3）交易制度通常采用做市商制度。故本題選擇ACD選項。61.資產(chǎn)證券化給投資者帶來的好處有（）。*提供多樣化的投資品種(正確答案)提供更多的合規(guī)投資(正確答案)降低資本要求，擴大投資規(guī)模(正確答案)實現(xiàn)低成本融資答案解析：資產(chǎn)證券化給投資者帶來的好處有：（1）提供多樣化的投資品種（A選項表述正確）。（2）提供更多的合規(guī)投資（B選項表述正確）。（3）降低資本要求，擴大投資規(guī)模（C選項表述正確）。實現(xiàn)低成本融資為資產(chǎn)證券化對發(fā)行人的好處。故本題選擇ABC選項。62.下列關(guān)于證券委托的說法，正確的有（）。*客戶買賣證券的要求主要體現(xiàn)在委托受理的手續(xù)和過程中委托指令內(nèi)容需要反映客戶買賣證券的具體要求(正確答案)證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托(正確答案)委托指令可根據(jù)委托訂單的數(shù)量分為整數(shù)委托和零數(shù)委托(正確答案)答案解析：在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。選項A錯誤。63.證券公司壓力測試可采用的方法有（）。*敏感性分析(正確答案)歷史情景法(正確答案)假設(shè)情景法(正確答案)歷史情景法和假設(shè)情景法相結(jié)合(正確答案)答案解析：根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測試可采用敏感性分析（A選項表述正確）和情景分析等方法。證券公司在設(shè)置壓力情景時，可采取歷史情景法、假設(shè)情景法或者二者相結(jié)合的方法（B、C、D選項表述正確）。64.協(xié)會依據(jù)《證券法》等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合行業(yè)發(fā)展需要，行使下列職責(zé)，包括（）。*督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權(quán)益(正確答案)依法維護會員的合法權(quán)益，向證監(jiān)會等部門反映會員的建議和要求(正確答案)對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解(正確答案)對會員及會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動進行自律管理(正確答案)答案解析：協(xié)會依據(jù)《證券法》等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合行業(yè)發(fā)展需要，行使下列職責(zé)：（1）教育和組織會員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設(shè)和行業(yè)文化建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會責(zé)任；（2）依法維護會員的合法權(quán)益，向證監(jiān)會等部門反映會員的建議和要求；（B選項表述正確）（3）督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權(quán)益；65.關(guān)于債券估值定價的分類，一般包括（）。*零息債券定價(正確答案)附息債券定價(正確答案)永續(xù)債券定價累息債券定價(正確答案)答案解析：債券估值定價包括：零息債券定價、附息債券定價、累息債券定價。故選ABD。66.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的要素的說法，下列正確的是（）。*我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格(正確答案)轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例(正確答案)贖回條件一般是當公司股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價格達到一定幅度時，公司可按照事先約定的贖回價格買回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券(正確答案)答案解析：A選項表述錯誤，我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。B選項表述正確，轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格。C選項表述正確，轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。D選項表述正確，贖回條件一般是當公司股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價格達到一定幅度時，公司可按照事先約定的贖回價格買回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券。故本題選擇BCD選項。67.下列關(guān)于證券公司繳納證券投資者保護基金的說法，正確的有（）。*各證券公司的具體繳納比例由證券投資者保護基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險狀況確定后，報中國證監(jiān)會批準，并按年進行調(diào)整(正確答案)從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的證券公司，按照傭金收入的一定比例按季提取和預(yù)繳，不得由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收不從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季結(jié)束后10個工作日內(nèi)按該季度營業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)先提取但不預(yù)繳經(jīng)營管理或運作水平較差、風(fēng)險較高的證券公司，應(yīng)當按較高比例繳納。證券公司繳納的證券投資者保護基金在其營業(yè)成本中列支(正確答案)答案解析：A選項表述正確。各證券公司的具體繳納比例由基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險狀況確定后，報中國證監(jiān)會批準，并按年進行調(diào)整。B選項表述錯誤。證券公司應(yīng)當繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收。C選項表述錯誤。不從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季后10個工作日內(nèi)按該季營業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)繳。D選項表述正確。經(jīng)營管理或運作水平較差、風(fēng)險較高的證券公司，應(yīng)當按較高比例繳納基金。證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。所以A、D選項說法正確，故本題選擇AD選項。68.下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有（）。*提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(正確答案)發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展(正確答案)相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度低，風(fēng)險也相對較大直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，有利于合理引導(dǎo)資源配置(正確答案)答案解析：選項C錯誤，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風(fēng)險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。69.根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，境內(nèi)符合條件的股份公司可以通過主辦券商申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（）。*公開轉(zhuǎn)讓股份(正確答案)進行股權(quán)和債券融資(正確答案)進行資產(chǎn)重組(正確答案)公開發(fā)行股份答案解析：根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開轉(zhuǎn)讓股份，進行股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等，但不包括公開發(fā)行股份。故本題選ABC選項。70.關(guān)于封閉式基金的交易規(guī)則，下列說法正確的有（）。*基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易(正確答案)封閉式基金的報價單位為每份額基金價格(正確答案)滬深交易所對其實行10%漲跌幅限制(正確答案)遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"原則(正確答案)答案解析：A項說法正確。投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶?；鹳~戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。B項說法正確。封閉式基金的報價單位為每份基金價格。C項說法正確。滬、深證券交易所對封閉式基金交易實行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制。D項說法正確。封閉式基金的交易遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"的原則。故本題選擇ABCD選項。71.關(guān)于基金運作信息披露，下列說法正確的有（）。*開放式基金在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值(正確答案)貨幣基金不必披露每個開放日的份額凈值，但需要披露每萬份基金收益和最近7日年化收益率(正確答案)基金投資組合報告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細等(正確答案)基金年度報告是基金各類信息披露文件中信息量最大的文件(正確答案)答案解析：A選項表述正確。對開放式基金而言，在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。B選項表述正確。對貨幣基金而言，貨幣基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變，因此貨幣基金不像一般開放式基金那樣披露每個開放日的份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率。C選項表述正確。投資組合報告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細。D選項表述正確?；鹉甓葓蟾媸腔鸬母黝愋畔⑴段募行畔⒘孔畲蟮奈募?。故選ABCD。72.按照有關(guān)規(guī)定，證券、期貨投資咨詢機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T開展投資咨詢業(yè)務(wù)可以采取的形式包括（）。*接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)(正確答案)經(jīng)委托人授權(quán)，代理委托人從事證券投資在報刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)(正確答案)通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)(正確答案)答案解析：證券、期貨投資咨詢，是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。證券、期貨投資咨詢包括以下形式：接收投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（A選項表述正確）；舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等；在報刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（C選項表述正確）；通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（D選項表述正確）；中國證監(jiān)會認定的其他形式。B選項說法錯誤，不允許代理委托人從事證券投資。故本題選ACD選項。證券投資咨詢業(yè)務(wù)禁止性行為包括：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本證券投資咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的證券；（4）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。73.公司聲譽風(fēng)險管理方法包括（）。*事前識別與評估(正確答案)現(xiàn)金流量分析制定應(yīng)急機制(正確答案)IT技術(shù)應(yīng)用答案解析：聲譽風(fēng)險管理方法：（1）事前識別與評估；（2）應(yīng)急機制；（3）媒體溝通和信息披露；（4）輿情監(jiān)測分析。故本題選AC選項。74.以內(nèi)部控制為主要內(nèi)容的傳統(tǒng)風(fēng)險管理已經(jīng)發(fā)展到包含風(fēng)險的（）等更加全面的現(xiàn)代風(fēng)險管理階段。*對沖(正確答案)定價(正確答案)限額(正確答案)風(fēng)險業(yè)績調(diào)整(正確答案)答案解析：以內(nèi)部控制為主要內(nèi)容的傳統(tǒng)風(fēng)險管理已經(jīng)發(fā)展到包含風(fēng)險的對沖、限額、定價以及風(fēng)險業(yè)績調(diào)整等（A、B、C、D選項表述正確）更加全面的現(xiàn)代風(fēng)險管理階段，進而風(fēng)險管理也進入金融機構(gòu)戰(zhàn)略管理的層面，超越了保駕護航的范疇，成為核心競爭力。故選ABCD。75.關(guān)于金融市場功能，下列說法錯誤的有（）。*在一個有效市場當中，價格反映了所有市場參與者所能收集到的信息總和金融資產(chǎn)本身存在的價格風(fēng)險可以通過期貨、期權(quán)等金融衍生品交易實現(xiàn)套利(正確答案)金融資產(chǎn)具有的社會價值指的是其對未來現(xiàn)金流的要求權(quán)(正確答案)金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形資本形成答案解析：A選項表述正確。在一個有效的市場當中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。B選項表述錯誤。金融資產(chǎn)本身存在的價格風(fēng)險可以通過期貨期權(quán)等金融衍生品交易實現(xiàn)套期保值，擔(dān)心金融產(chǎn)品違約風(fēng)險的交易主體可以購買信用衍生品進行風(fēng)險管理等。C選項表述錯誤。金融資產(chǎn)有經(jīng)濟價值，其價值是對未來現(xiàn)金流的要求權(quán)。D選項表述正確。金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形資本形成。故選BC。76.關(guān)于企業(yè)債券與公司債券，下列說法正確的有（）。*企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是有限責(zé)任公司、股份有限公司，包括上市公司公司債券的公開發(fā)行由證券交易所負責(zé)受理、審核(正確答案)公司債券的發(fā)行期限一般是3~10年，以5年為主(正確答案)企業(yè)債券募集資金的用途主要限制在固定資產(chǎn)投資和技術(shù)革新改造方面(正確答案)答案解析：A項表述錯誤。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司。B項表述正確。公司債券的公開發(fā)行由證券交易所負責(zé)受理、審核。C項表述正確。公司債券的發(fā)行期限一般為3-10年，以5年為主。D項表述正確。企業(yè)債券募集資金用途主要限制在固定資產(chǎn)投資和技術(shù)革新改造方面，并與政府部門審批的項目直接相連。故本題BCD選項。77.關(guān)于委托受理，證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對（）進行審查。*委托人身份(正確答案)委托內(nèi)容(正確答案)委托賣出的實際證券的數(shù)量和價格委托買入的實際資金余額(正確答案)答案解析：證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托（A、B、D選項表述正確）。故本題選擇ABD選項。78.下列關(guān)于銀行間債券市場和交易所債券市場結(jié)算方式的說法，正確的有（）。*銀行間債券市場采用實時全額逐筆結(jié)算機制(正確答案)銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中央國債登記結(jié)算公司完成(正確答案)交易所債券市場采用中央對方手的凈額結(jié)算機制(正確答案)交易所債券市場由中國證券登記結(jié)算公司負責(zé)債券交易的清算、結(jié)算(正確答案)答案解析：A、B選項說法正確。我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。C、D選項說法正確。交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對手方的凈額結(jié)算機制，由中國證券登記結(jié)算有限公司負責(zé)債券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔(dān)保。故本題選擇ABCD選項。79.下列關(guān)于信用衍生工具的說法，正確的有（）。*主要包括信用違約互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等業(yè)(正確答案)是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具(正確答案)用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)性風(fēng)險是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品(正確答案)答案解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩釋憑證等信用風(fēng)險緩釋工具。選項C錯誤。80.證券投資基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，專業(yè)投資人士的特點包括（）。*投資經(jīng)驗比較豐富(正確答案)收集和分析信息的能力較強(正確答案)多采取短期的投資行為投資行為相對理性(正確答案)答案解析：證券投資基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，其投資經(jīng)驗比較豐富，收集和分析信息的能力較強，投資行為相對理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場的作用。81.交易所的固定收益電子平臺定位于機構(gòu)投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務(wù)，該平臺可以進行現(xiàn)券交易、質(zhì)押券申報與轉(zhuǎn)回、質(zhì)押式回購。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：交易所的固定收益電子平臺定位于機構(gòu)投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務(wù)該平臺可以進行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作以及質(zhì)押券的申報和轉(zhuǎn)回，但不能進行質(zhì)押式回購操作。故表述錯誤。82.證券市場融資相對于銀行信貸等融資方式是一種強市場性的融資活動。（）[判斷題]*對(正確答案)錯答案解析：證券市場融資是一種強市場性的融資活動。故本題表述正確。83.中國當前的金融監(jiān)管體制是"一行三會"。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：中國當前的金融監(jiān)管體制已經(jīng)從"一行三會"過渡到了"一委一行兩會"，即國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會、中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。故表述錯誤。84.收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，沒有固定到期日，清償時債權(quán)排列順序排于股票之后。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：按不同標準，公司債券可以劃分為很多種類，常見的分類包括：按擔(dān)保抵押情況分為信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇；不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種；保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種；收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固定到期日，清償時債權(quán)排列順序先于股票。85.證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，在客戶提交委托后，對客戶的證件和委托單在合法性和真實性方面進行審查。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。86.私募基金投資活動應(yīng)遵循“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”原則，嚴禁使用基金財產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實債等非私募基金投資活動，同時，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款，擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%。（）[判斷題]*對(正確答案)錯答案解析：私募基金投資活動應(yīng)遵循"利益共享、風(fēng)險共擔(dān)"原則，嚴禁使用基金財產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實債等非私募基金投資活動，嚴禁投向類信貸資產(chǎn)或其收（受）益權(quán)，不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資，不得從事國家禁止投資、限制投資以及不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策、土地管理政策的項目等。同時，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%。87.目前，我國銀行間外匯市場交易方式分為競價和詢價兩種，競價交易占主導(dǎo)地位。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：目前，我國銀行間外匯市場交易方式分為競價和詢價兩種，詢價交易占主導(dǎo)地位。88.上海證券交易所和深圳證券交易所均采用公司制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。89.上海證券交易所和深圳證券交易所均采用公司制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：我國內(nèi)地兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。故表述錯誤。90.NPV>0，所有預(yù)期的現(xiàn)金流流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價格被高估，因此不可購買這種股票。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：如果NPV>0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，即這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。如果NPV<0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價格被高估，因此不可購買這種股票。91.當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回。（）[判斷題]*對(正確答案)錯答案解析：開放式指數(shù)基金的申購、贖回、交易：（1）當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；（2）當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；（3）當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額；（4）當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額，但不得賣出。故表述正確。92.商業(yè)銀行次級債券本金和利息的清償順序是列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本。（）[判斷題]*對(正確答案)錯答案解析：商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。93.金融債券作為債券的一種特殊類型，它的利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅。（）[判斷題]*對(正確答案)錯答案解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：（1）金融債券表示的是銀行等金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓。（3）我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅。（4）金融債券的利息不計復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息。（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率。（6）我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ茫缃ㄔO(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家的大、中型建設(shè)項目籌措資金。故本題表述正確。94.外國債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用貨幣可以分別屬于不同國家。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。95.養(yǎng)老目標基金是指追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策路，合理控制投資組合波動風(fēng)險的私募基金。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：養(yǎng)老目標基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動風(fēng)險的公開募集證券投資基金。故表述錯誤。96.作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價出資。（）[判斷題]*對(正確答案)錯答案解析：作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價出資。但對其他形式資產(chǎn)必須進行評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。故表述正確。97.普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。（）[判斷題]*對(正確答案)錯答案解析：普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會、行使表決權(quán)。98.優(yōu)先股有固定期限，且均含有轉(zhuǎn)股條款；可轉(zhuǎn)債一般期限不超過六年。（）[判斷題]*對錯(正確答案)答案解析：與可轉(zhuǎn)債相比，優(yōu)先股沒有固定期限，且未必含有轉(zhuǎn)股條款。可轉(zhuǎn)債一般期限不超過6年，其投資者轉(zhuǎn)股前作為債券持有人、轉(zhuǎn)股后作為普通股股東在股東表決權(quán)、利潤分配及剩余財產(chǎn)分配上均不同于優(yōu)先股投資者。故本題表述錯誤。99.普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當年盈利狀況，還要看當年具體的分配政策；而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的。（）[判斷題]*對(正確答案)錯答案解析：普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當年盈利狀況，還要看當年具體的分配政策，很有可能公司決定當年不分配。而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的，尤其對于具有強制分紅條款的優(yōu)先股而言，只要公司有利潤可以分配，就應(yīng)當按照約定的數(shù)額向優(yōu)先股股東支付。故本題表述正確。100.中國證券業(yè)協(xié)會是非營利性社會團體法人。（）[判斷題]*對(正確答案)錯答案解析：中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人民共和國證券法