2023年中國(guó)智能電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)熱管理賽道市場(chǎng)前景及投資研究報(bào)告

01

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理綜述1.1

熱管理發(fā)展背景1.2

熱管理關(guān)鍵技術(shù)1.3

熱管理產(chǎn)業(yè)圖譜02

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理賽道關(guān)鍵玩家目錄2.1

特斯拉2.2

比亞迪、2.3

三花汽零、銀輪股份2.4

奧特佳、威靈、克來(lái)機(jī)電C

O

N

T

E

N

T

S03

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理行業(yè)洞察3.1

熱管理市場(chǎng)洞察3.2

熱管理技術(shù)洞察3.3

熱管理賽道洞察3.4

熱管理產(chǎn)品洞察01

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理綜述1.1

熱管理發(fā)展背景1.2

熱管理關(guān)鍵技術(shù)1.3

熱管理產(chǎn)業(yè)圖譜02

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理賽道關(guān)鍵玩家目錄2.1

特斯拉2.2

比亞迪、2.3

三花汽零、銀輪股份2.4

奧特佳、威靈、克來(lái)機(jī)電C

O

N

T

E

N

T

S03

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理行業(yè)洞察3.1

熱管理市場(chǎng)洞察3.2

熱管理技術(shù)洞察3.3

熱管理賽道洞察3.4

熱管理產(chǎn)品洞察1.1復(fù)雜度更高的熱管理系統(tǒng)為智能電動(dòng)汽車(chē)而生，單車(chē)價(jià)值為油車(chē)的3-4倍◆

智能電動(dòng)汽車(chē)較傳統(tǒng)燃油汽車(chē)新增了動(dòng)力電池和電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，熱源更多且熱管理模塊結(jié)構(gòu)更復(fù)雜。動(dòng)力電池需要保持10-25度的良好工作溫度，因此冷卻和加熱功能的設(shè)計(jì)是電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)的核心要素，電驅(qū)系統(tǒng)也需要冷卻散熱保證正常工作。純電動(dòng)車(chē)型因沒(méi)有內(nèi)燃機(jī)系統(tǒng)，空調(diào)系統(tǒng)不再采用熱交換的方式（即用內(nèi)燃機(jī)余熱向座艙供暖），因此PTC或熱泵已成為智能電動(dòng)汽車(chē)座艙空調(diào)系統(tǒng)的關(guān)鍵組成部分。◆

單車(chē)價(jià)值方面，成熟且已規(guī)?；娜加蛙?chē)熱管理體系價(jià)值在2500元左右，新能源汽車(chē)中常規(guī)的PTC體系價(jià)值約為5500元，智能純電動(dòng)車(chē)中常見(jiàn)的的熱泵體系約為7000元，即將量產(chǎn)上車(chē)的CO2冷媒熱泵體系約為10000元。整體來(lái)說(shuō)，智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理系統(tǒng)單車(chē)價(jià)值約為燃油車(chē)的3-4倍。億歐智庫(kù)：燃油汽車(chē)和智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理系統(tǒng)對(duì)比億歐智庫(kù)：2023熱管理系統(tǒng)單車(chē)價(jià)值對(duì)比（元）發(fā)動(dòng)機(jī)冷卻水冷+風(fēng)冷發(fā)動(dòng)機(jī)總成熱管理座艙空調(diào)系統(tǒng)變速箱冷卻制冷油冷10000元左右燃油汽車(chē)熱管理系統(tǒng)冷媒/機(jī)械壓縮機(jī)制熱發(fā)動(dòng)機(jī)熱交換7000元左右制冷制熱冷媒/電動(dòng)壓縮機(jī)PTC/熱泵座艙空調(diào)系統(tǒng)5500元左右冷卻加熱水冷/直冷/相變PTC

/薄膜/堵轉(zhuǎn)動(dòng)力電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理系統(tǒng)2500元左右電驅(qū)動(dòng)散熱系統(tǒng)冷卻風(fēng)冷/水冷/油冷發(fā)動(dòng)機(jī)冷卻變速箱冷卻內(nèi)燃機(jī)余熱水冷+風(fēng)冷油冷內(nèi)燃機(jī)總成系統(tǒng)PHEV/EREV燃油車(chē)體系PTC體系熱泵體系CO2熱泵體系燃油車(chē)體系熱泵體系PTC體系CO

熱泵體系熱交換數(shù)據(jù)：億歐智庫(kù)51.2關(guān)鍵技術(shù)：純電動(dòng)汽車(chē)熱泵熱管理系統(tǒng)回路全面由電動(dòng)化零部件接管◆

對(duì)于由前端模塊、HVAC模塊和冷暖控制模塊組成的空調(diào)系統(tǒng)回路，通過(guò)四通閥切換制冷與制熱功能，在空調(diào)系統(tǒng)溫度低的情況下可借助PTC進(jìn)行電輔熱。作為心臟，電動(dòng)空調(diào)壓縮機(jī)替代機(jī)械壓縮機(jī)為系統(tǒng)管路注入制冷劑；作為手指，電子膨脹閥是熱管理控制系統(tǒng)靈敏度和精度的關(guān)鍵部件?！?/p>

電驅(qū)動(dòng)散熱模塊和電池溫控模塊是三電熱管理系統(tǒng)的兩大組成部分，前者僅需散熱功能，由電子三通閥調(diào)節(jié)，后者由PTC進(jìn)行加熱，水冷板進(jìn)行冷卻，Chiller負(fù)責(zé)對(duì)外熱量交換管理。電子水泵對(duì)冷卻液進(jìn)行精確的流量調(diào)節(jié)，最大化滿(mǎn)足三電系統(tǒng)的適宜工作溫度?？照{(diào)前端熱交換模塊座艙HVA

模塊億歐智庫(kù)：純電動(dòng)車(chē)熱泵熱管理系統(tǒng)回路示意圖風(fēng)扇PTC冷凝器/蒸發(fā)器鼓風(fēng)機(jī)儲(chǔ)液器冷凝器/蒸發(fā)器電子膨脹閥冷暖控制模塊散熱器HVAC是Heating,VentilationandAir

Conditioning的英文縮寫(xiě)，即供熱通風(fēng)與空氣調(diào)節(jié)電動(dòng)空調(diào)壓縮機(jī)儲(chǔ)液器電子水泵儲(chǔ)液器四通閥（反向則制熱）電子水泵電驅(qū)動(dòng)散熱模塊電池溫控模塊PTCChiller熱交換器DC/DCOBC電控水冷板電機(jī)電子三通閥電子膨脹閥電池Pack數(shù)據(jù)：億歐智庫(kù)61.2關(guān)鍵技術(shù)：因能耗問(wèn)題熱泵空調(diào)將逐漸替代PTC，未來(lái)熱泵冷媒可能以CO2為主◆

PTC結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、成本低，是目前汽車(chē)市場(chǎng)主流的制熱部件，但其存在能耗高的先天缺陷。熱泵雖然存在一定的技術(shù)壁壘，但是常溫下能效比（COP）超過(guò)2，理論能耗僅為PTC的一半左右，但是以R134a為冷媒的熱泵系統(tǒng)在低溫環(huán)境下的制熱效果較差，仍需PTC輔熱?！?/p>

目前使用最廣的制冷劑為R134a，更環(huán)保R1234yf

冷媒的熱泵可兼容現(xiàn)有熱泵主要零件，技術(shù)替代成本低，但美國(guó)杜邦和霍尼韋爾的專(zhuān)利仍在保護(hù)期，成本較高。R744（二氧化碳）冷媒熱泵在低溫情況下的制熱效果更優(yōu)，但需要對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行耐高壓的重新設(shè)計(jì)，技術(shù)替代成本較高，這也是限制該技術(shù)量產(chǎn)上車(chē)的主要桎梏。但受R744極低成本的驅(qū)動(dòng)，目前業(yè)內(nèi)已有部分企業(yè)開(kāi)始布局該冷媒，未來(lái)極可能成為主流技術(shù)方向。億歐智庫(kù)：PTC和熱泵空調(diào)系統(tǒng)對(duì)比億歐智庫(kù)：2023熱泵空調(diào)不同冷媒對(duì)比項(xiàng)目R134aR1234yfR744低溫環(huán)境制熱效果類(lèi)型PTC熱泵結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單復(fù)雜成本低技術(shù)壁壘能耗高分子式CH2FCF3C

H

F3

2

4CO2GWP1430優(yōu)秀1.441高溫下性能較差2.2(全球變暖潛能值)低高較好基本屬性制冷性能優(yōu)秀較差（R134a）制熱性能（-15°C

能效比）高低1.45運(yùn)行壓力（bar）20-3020-30100-120PTC電耗和輸出熱量（kw·h）熱泵+PTC電耗輸出熱量（kw·h）配套技術(shù)熱交換器冷卻管路安全等級(jí)層疊式軟管層疊式軟管微通道耐壓波紋鋼管A111約111010A1A2L約85成本（元/噸）缺點(diǎn)25000不環(huán)保70000專(zhuān)利壁壘600理論電耗輸出熱量理論電耗0°C低溫-10°C以下輸出熱量需要高壓管路數(shù)據(jù)：億歐智庫(kù)71.3智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)圖譜上游：核心零件企業(yè)中游：熱管理系統(tǒng)/核心部件供應(yīng)商下游：汽車(chē)企業(yè)熱管理系統(tǒng)集成供應(yīng)商空調(diào)系統(tǒng)供應(yīng)商主動(dòng)導(dǎo)熱零件動(dòng)力電池?zé)峁芾砉?yīng)商本土供應(yīng)商外資供應(yīng)商被動(dòng)隔熱零件其它核心部件供應(yīng)商數(shù)據(jù)：億歐智庫(kù)801

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理綜述1.1

熱管理發(fā)展背景1.2

熱管理關(guān)鍵技術(shù)1.3

熱管理產(chǎn)業(yè)圖譜02

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理賽道關(guān)鍵玩家目錄2.1

特斯拉2.2

比亞迪、2.3

三花汽零、銀輪股份2.4

奧特佳、威靈、克來(lái)機(jī)電C

O

N

T

E

N

T

S03

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理行業(yè)洞察3.1

熱管理市場(chǎng)洞察3.2

熱管理技術(shù)洞察3.3

熱管理賽道洞察3.4

熱管理產(chǎn)品洞察2.1關(guān)鍵玩家：特斯拉用八通閥、多功能熱泵和智能算法打造技術(shù)壁壘◆

特斯拉汽車(chē)產(chǎn)品序列中Model

Y首次搭載了熱泵空調(diào)熱管理系統(tǒng)，在結(jié)構(gòu)上采用高度集成的八通閥模塊，對(duì)系統(tǒng)多個(gè)熱管理系統(tǒng)部件進(jìn)行集成，同時(shí)實(shí)現(xiàn)不同熱管理系統(tǒng)工作模式的靈活切換。八通閥（閥體集成技術(shù)）和多功能熱泵技術(shù)（15種工況）是特斯拉兩大集成化技術(shù)壁壘?！?/p>

在熱管理智能化方面，Model

Y車(chē)載計(jì)算機(jī)可以根據(jù)用戶(hù)溫度需求和預(yù)計(jì)行駛里程，動(dòng)態(tài)感知回路中各部件溫度，依據(jù)智能算法進(jìn)行八通閥通路及方向切換、電機(jī)運(yùn)行效率調(diào)整（堵轉(zhuǎn)技術(shù)）、風(fēng)速調(diào)節(jié)等，實(shí)時(shí)完成智能化多模式熱管理，且能通過(guò)OTA升級(jí)算法。億歐智庫(kù)：特斯拉ModelY的熱管理系統(tǒng)及專(zhuān)利億歐智庫(kù)：特斯拉ModelY的15種熱管理工作模式模式工況外界溫度熱源空氣?

Model

Y采用特斯拉最新一代熱管理系統(tǒng)技術(shù)，在特斯拉產(chǎn)品序列中首次采用熱泵空調(diào)系統(tǒng)，與特斯拉提出的電機(jī)低效制熱模式技術(shù)相結(jié)合，可應(yīng)用于低溫環(huán)境下的加熱12車(chē)外空氣加熱全部熱源加熱電池、電機(jī)加熱PTC電輔熱壓縮機(jī)加熱電池、座艙需加熱電池需加熱熱量回收1-10°C以上空氣、電池、電機(jī)電池、電機(jī)電池、電機(jī)、PTC壓縮機(jī)熱泵熱管理系統(tǒng)345?

在結(jié)構(gòu)上采用高度集成的八通閥模塊，對(duì)系統(tǒng)多個(gè)熱管理系統(tǒng)部件進(jìn)行集成，同時(shí)實(shí)現(xiàn)不同熱管理系統(tǒng)工作模式的靈活切換6-10°C以下電機(jī)、壓縮機(jī)電機(jī)、壓縮機(jī)座艙、壓縮機(jī)座艙、壓縮機(jī)空氣、電池、電機(jī)空氣、電機(jī)空氣、電機(jī)電池制熱789熱量回收2101112131415除霧模式?

八通閥體的制造工藝較為復(fù)雜，不僅用到了電火花切割、熔融堆積技術(shù)（3D打印），還用到了攪拌摩擦焊接技術(shù)除霜模式不限八通閥專(zhuān)利除濕模式超充模式?

通過(guò)OTA系統(tǒng)升級(jí)熱管理算法，根據(jù)車(chē)主的駕駛習(xí)慣優(yōu)化對(duì)各個(gè)零部件的控制，實(shí)現(xiàn)更智能的熱交互雪地狂飆模式全車(chē)制冷模式制冷-10°C以上電池、電機(jī)電池、電機(jī)、座艙數(shù)據(jù)：美國(guó)專(zhuān)利局、特斯拉、億歐智庫(kù)102.2關(guān)鍵玩家：比亞迪秉持集成化到規(guī)模化路線(xiàn)，以智能化標(biāo)簽打造品牌差異化◆

經(jīng)過(guò)e平臺(tái)三代產(chǎn)品迭代，比亞迪IMTM一體化熱管理系統(tǒng)通過(guò)熱泵、六通閥等部件，實(shí)現(xiàn)了刀片電池、電驅(qū)和座艙三者間的熱量互通，其中寬溫域熱泵和電池冷媒直冷直熱是其關(guān)鍵技術(shù)。在企業(yè)發(fā)展路徑上，集成化帶動(dòng)規(guī)模化，規(guī)模化反哺并降低成本，未來(lái)BEV全系標(biāo)配熱泵系統(tǒng)可期?！翦^定目前汽車(chē)市場(chǎng)上熱管理系統(tǒng)的主要痛點(diǎn)，從智能化、高效化和智能化三個(gè)方面著手自研TMS熱管理系統(tǒng)。區(qū)別于供應(yīng)鏈中的傳統(tǒng)供應(yīng)商，以科技型企業(yè)聞名的主推“智能化”概念，圍繞熱舒適性控制、空氣管理和預(yù)測(cè)性維護(hù)打造千人千面的智能化體驗(yàn)，同時(shí)在系統(tǒng)智能自動(dòng)標(biāo)定方面有技術(shù)儲(chǔ)備。億歐智庫(kù)：比亞迪熱管理系統(tǒng)及發(fā)展路徑億歐智庫(kù)：熱管理系統(tǒng)及發(fā)展路徑平臺(tái)代級(jí)e平臺(tái)1.0e平臺(tái)2.0e平臺(tái)3.0主要部件和結(jié)構(gòu)3套循環(huán)管路、2組PTC、多組三通閥2套循環(huán)管路、1組PTC、多組四通閥熱泵、六通閥等代表車(chē)型秦EV熱管理系統(tǒng)的主要痛點(diǎn)系統(tǒng)復(fù)雜度高11環(huán)境適應(yīng)性差11智能化程度低11漢、唐海豚、元Pro、海豹e平臺(tái)3.0?

比亞迪IMTM一體化熱管理系統(tǒng)與電驅(qū)系統(tǒng)集成在e平臺(tái)3.0中?

通過(guò)熱泵空調(diào)、六通閥、水冷板、電磁閥等，IMTM用于座艙和電池系統(tǒng)的冷卻，控制層面由BYD

OS實(shí)現(xiàn)控制，將冷媒直接送至刀片電池和駕駛艙，將熱量在刀片電池、電驅(qū)系統(tǒng)和座艙三者間進(jìn)行循環(huán)集成化高效化智能化?智能熱舒適性控制(個(gè)性溫度、分區(qū)控溫、工位送風(fēng))集成化?TMS系統(tǒng)將壓縮機(jī)、PTC、儲(chǔ)液罐、水閥、電子閥等12個(gè)部件和10個(gè)控制單元集成為一體，整體由一個(gè)電子驅(qū)動(dòng)單元（EDU）控制?

通過(guò)超低溫?zé)岜煤蜆O致的部件設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)對(duì)車(chē)輛內(nèi)外環(huán)境的高度適應(yīng)性寬溫域熱泵電池冷媒直冷直熱?

智能空氣管理(香氛控制、自干燥、離子控制)?

提升系統(tǒng)可靠性，全方?

寬溫域高效熱泵系統(tǒng)擁有11種工況模式，可在-30℃~60℃的惡劣環(huán)境中工作，在低溫環(huán)境下約提升20%的續(xù)航里程?

比亞迪刀片電池包直冷直熱技術(shù)屬于全球首創(chuàng)；該技術(shù)以冷媒取代傳統(tǒng)冷卻液，直接對(duì)電池進(jìn)行冷卻和加熱，效果較好；但制冷劑用量大、成本高，且對(duì)電池一致性要求高?

智能預(yù)測(cè)性維護(hù)(冷媒容量和關(guān)鍵部件健康診斷)位提升能效改善關(guān)鍵指標(biāo)改善關(guān)鍵指標(biāo)改善關(guān)鍵指標(biāo)?

比亞迪海豚、元Pro和海豹的熱銷(xiāo)（2022年月均銷(xiāo)量分別超1.5、1.5和0.8萬(wàn)輛），直接將熱泵熱管理系統(tǒng)的入門(mén)門(mén)檻從近30萬(wàn)拉低到10萬(wàn)元起步，僅三款車(chē)將熱泵市場(chǎng)擴(kuò)大到年40萬(wàn)套+的商業(yè)規(guī)模；1、管路數(shù)量降低40%2、可靠性提升50%規(guī)模化1、能效提升100%1、千人千面智能化體驗(yàn)提升2、系統(tǒng)智能自動(dòng)標(biāo)定2、標(biāo)定效率提升60%3、裝配工作量降低60%?

規(guī)?；瘜⒎床赋杀締?wèn)題，使比亞迪未來(lái)BEV全系熱泵標(biāo)配成為近在眼前的可能數(shù)據(jù)：比亞迪、、億歐智庫(kù)112.3關(guān)鍵玩家：三花提供熱管理集成解決方案，銀輪打造熱管理全套產(chǎn)品矩陣◆

三花汽零以四通閥和電子膨脹閥等熱管理核心部件實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品性能的領(lǐng)先，在技術(shù)方面不論是集成組件技術(shù)或新型冷媒關(guān)鍵部件，都有較為前衛(wèi)的布局，特別是在熱管理仿真技術(shù)方面擁有完整的技術(shù)體系；未來(lái)產(chǎn)品研發(fā)將向控制模塊和系統(tǒng)集成技術(shù)解決方案升級(jí)?！?/p>

銀輪股份在傳統(tǒng)熱管理系統(tǒng)熱交換器的優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上，打造“1+4+N”的新能源熱管理產(chǎn)品矩陣，“1”是一套新能源熱管理系統(tǒng)，“4”是四大核心模塊產(chǎn)品，即前端模塊、冷媒冷卻液集成、空調(diào)箱、車(chē)電冷卻系統(tǒng)；銀輪股份還具有仿真分析和AI換熱量預(yù)測(cè)建模能力。億歐智庫(kù)：三花汽零熱管理產(chǎn)品和技術(shù)億歐智庫(kù)：銀輪股份熱管理產(chǎn)品和研發(fā)能力?

三花汽零為新能源汽車(chē)制新能源熱管理系統(tǒng)多種增量零部件實(shí)現(xiàn)核心產(chǎn)品：電子膨脹閥1

111

1車(chē)用電子膨脹閥的技術(shù)難點(diǎn)在于穩(wěn)定性、精度要求高，同時(shí)閥件工藝存在門(mén)檻核心產(chǎn)品：熱交換件等自制，打造“1+4+N”的新能源熱管造商提供熱管理零部件和系統(tǒng)解決方案，產(chǎn)品包括：四通閥、電子膨脹閥、電子水泵、電子油泵、電子水閥、板式換熱器、油冷器、水冷板等熱管理產(chǎn)品矩陣?yán)懋a(chǎn)品矩陣熱管理產(chǎn)品??電池冷卻器總成“1”是一套新能源熱管理系統(tǒng)“4”是四大核心模塊產(chǎn)品，即前端模塊、冷媒冷卻液集成模塊、空調(diào)箱、車(chē)載電子冷卻系統(tǒng)電池冷卻板HVAC硬件上要求穩(wěn)定、密封、控噪“N”是圍繞四個(gè)模塊產(chǎn)品的核心零部件，包括PTC、Chiller、高低溫水箱、水空中冷器、油冷器、電控單元、電子水泵、電磁閥、冷凝器、電子風(fēng)扇、鑄件、管路等?

軟件上在外購(gòu)芯片的基礎(chǔ)上需自電動(dòng)水閥己做算法與系統(tǒng)匹配01/基礎(chǔ)單元研究01/

汽車(chē)熱管理零部件技術(shù)05/

熱管理仿真技術(shù)1）結(jié)構(gòu)類(lèi)仿真(換熱器支架震動(dòng)強(qiáng)度、水泵支架震動(dòng)壽命、換熱器爆破壓力)深厚的流動(dòng)傳熱理論和高精度的仿真能力，支撐基礎(chǔ)換熱單元快速更新迭代流體控制閥件技術(shù)、高效節(jié)能換熱技術(shù)、流體泵類(lèi)技術(shù)、控制技術(shù)熱管理研發(fā)能力02/仿真分析工具開(kāi)發(fā)基于仿真計(jì)算規(guī)范和腳本文件，建立統(tǒng)一的結(jié)構(gòu)化仿真分析流程，保證仿真結(jié)果的一致性，提高仿真工作效率、快速建立CAE數(shù)據(jù)庫(kù)熱管理技術(shù)02/

汽車(chē)熱管理集成組件技術(shù)通過(guò)集成，優(yōu)化各部件之間的性能匹配，減少熱管理系統(tǒng)的管路、接頭、支架等，實(shí)現(xiàn)節(jié)約空間、減重、降本等目標(biāo)2）電磁場(chǎng)類(lèi)仿真2D、3D磁場(chǎng)分布仿真03/AI性能軟件03/

新型冷媒系統(tǒng)關(guān)鍵部件開(kāi)發(fā)對(duì)R744冷媒系統(tǒng)提前布局，研發(fā)了適用于R744冷媒系統(tǒng)的各種關(guān)鍵部件基于A(yíng)I的性能軟件開(kāi)發(fā)，根據(jù)所分析的數(shù)據(jù)特征進(jìn)行特征的選取與構(gòu)建，完成特征工程的搭建，選用合理的訓(xùn)練集、驗(yàn)證集和測(cè)試集的劃分方法，最后進(jìn)行模型的參數(shù)優(yōu)化來(lái)完成最終的模型構(gòu)建，用于換熱量預(yù)測(cè)3）流體類(lèi)仿真(閥類(lèi)產(chǎn)品流阻仿真與實(shí)驗(yàn)對(duì)標(biāo)、換熱器流阻仿真)04/系統(tǒng)分析能力建立了包括模塊總成、整車(chē)等多級(jí)別的系統(tǒng)級(jí)分析能力04/

新型高效制熱技術(shù)在低溫環(huán)境下，以安全、高效的方式為新能源車(chē)提供熱源4）系統(tǒng)仿真(汽車(chē)空調(diào)系統(tǒng)仿真)數(shù)據(jù)：三花汽零、銀輪股份、億歐智庫(kù)122.4關(guān)鍵玩家：電動(dòng)壓縮機(jī)價(jià)值和壁壘雙高，多家國(guó)內(nèi)企業(yè)已布局CO2冷媒路線(xiàn)◆

傳統(tǒng)冷媒電動(dòng)壓縮機(jī)是智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理系統(tǒng)的重要執(zhí)行單元，具有高價(jià)值和高技術(shù)壁壘的“雙高”特征

，未來(lái)性強(qiáng)。奧特佳的相關(guān)產(chǎn)品憑借市場(chǎng)渠道和成本優(yōu)勢(shì)，已成功切入海內(nèi)外主流熱管理供應(yīng)鏈，市場(chǎng)份額逐步提升?！?/p>

新型冷媒電動(dòng)壓縮機(jī)的特征是用CO

替代R134a，配套熱泵系統(tǒng)具有高效率、低噪音等技術(shù)特點(diǎn)，且在-35°C的低溫環(huán)境下仍能高效制熱，有效地2解決了智能電動(dòng)汽車(chē)在極寒地區(qū)的電池衰減問(wèn)題。威靈和克來(lái)機(jī)電分別在CO

電動(dòng)壓縮機(jī)和高壓管路方向上有超前的技術(shù)積累和產(chǎn)品布局。2億歐智庫(kù)：電動(dòng)空調(diào)壓縮機(jī)和CO2冷媒新型冷媒壓縮機(jī)技術(shù)特點(diǎn)采用新型冷媒CO

壓縮機(jī)的熱泵空調(diào)系統(tǒng)具有高效率、低噪音、輕量化等技術(shù)特點(diǎn)，且2電動(dòng)壓縮機(jī)是新能源汽車(chē)空調(diào)系統(tǒng)的心臟，將電機(jī)、控制器與壓縮機(jī)組成有機(jī)整體，具有良好的能滿(mǎn)足高效制冷和低溫制熱兩種需求，即使在-35°C低溫環(huán)境下，制熱能力仍然強(qiáng)勁電動(dòng)壓縮機(jī)

自動(dòng)控制性能，并實(shí)現(xiàn)與整車(chē)控制系統(tǒng)的信息交威靈CO2電動(dòng)壓縮機(jī)核心參數(shù)排量基本功能換，是智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理系統(tǒng)的重要執(zhí)行單元應(yīng)用場(chǎng)景技術(shù)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)1234566.2/8.2ccCO2?

座艙熱管理制冷劑制冷功率(kw)能效比

EER重量(kg)?

綠色環(huán)保（自然冷媒CO2）?電池?zé)峁芾韸W特佳熱泵型電動(dòng)汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)?

制熱能力強(qiáng)（超低溫-35°C，解決極寒地區(qū)電池衰減快的痛點(diǎn)，提升續(xù)航里程）7.15?

電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)熱管理采用雙級(jí)壓縮技術(shù)，提升熱泵循環(huán)的效率，解決了極寒地區(qū)電動(dòng)汽車(chē)采暖除霜消耗大量電力的難題2.4智造優(yōu)勢(shì)?

超靜音（提供安靜舒適的駕乘體驗(yàn)，71.6dB@8000rpm）6.7?

全程信息可視化核心參數(shù)的智能生產(chǎn)線(xiàn)工作溫度-40~100°C12排量27ccR134a/R1234yf關(guān)鍵技術(shù)：高壓管路克來(lái)機(jī)電CO2高壓管路制冷劑技術(shù)壁壘邊際價(jià)值在CO2熱泵系統(tǒng)中，管路內(nèi)壓力提高到10倍，技術(shù)壁壘大幅提升R744高壓空調(diào)管即用于CO2制冷劑的熱泵空調(diào)系統(tǒng)的管路，是連接汽車(chē)空調(diào)系統(tǒng)的“筋脈”，使分散在車(chē)身內(nèi)部與空調(diào)相關(guān)部件緊密有序的相連最大制冷量36000(w)管路是CO

熱泵系統(tǒng)中邊際價(jià)值量提升最大的零部件，單車(chē)價(jià)值量約1500元，約為傳統(tǒng)冷媒（R134a）管路的3-5倍245能效比

COP重量(kg)2.15E26ACO

高壓空調(diào)管可在-28℃~165℃溫度交變、50-170bar高壓交變的測(cè)試工況下可以承受25萬(wàn)次以上的循環(huán)變化≤6.2產(chǎn)品質(zhì)量2數(shù)據(jù)：奧特佳、威靈、克來(lái)機(jī)電、億歐智庫(kù)1301

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理綜述1.1

熱管理發(fā)展背景1.2

熱管理關(guān)鍵技術(shù)1.3

熱管理產(chǎn)業(yè)圖譜02

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理賽道關(guān)鍵玩家目錄2.1

特斯拉2.2

比亞迪、2.3

三花汽零、銀輪股份2.4

奧特佳、威靈、克來(lái)機(jī)電C

O

N

T

E

N

T

S03

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理行業(yè)洞察3.1

熱管理市場(chǎng)洞察3.2

熱管理技術(shù)洞察3.3

熱管理賽道洞察3.4

熱管理產(chǎn)品洞察3.1市場(chǎng)洞察：2025年熱管理市場(chǎng)規(guī)模近千億，純電動(dòng)汽車(chē)熱泵系統(tǒng)滲透率將超51%◆

億歐智庫(kù)預(yù)測(cè)2025年中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1524萬(wàn)輛，滲透率超50%。隨著插電混動(dòng)和增程式市場(chǎng)中品類(lèi)的豐富，純電動(dòng)市占率將從2022年的76%逐漸下降到2025年的65%，但從長(zhǎng)期看純電動(dòng)仍將占據(jù)市場(chǎng)的主流優(yōu)勢(shì)地位?！?/p>

2022年中國(guó)新能源汽車(chē)熱管理系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約為410億元，同比增長(zhǎng)97%，億歐智庫(kù)預(yù)測(cè)到2025年熱管理市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到938億元，其中純電動(dòng)633億元，份額67%。隨著市場(chǎng)接受度的提高和規(guī)?；笾圃斐杀镜慕档停?022-2025年熱泵熱管理系統(tǒng)在純電動(dòng)中的占有率將從24%平穩(wěn)增長(zhǎng)到51%，其中2024年起CO

熱泵將逐漸在高端車(chē)型中滲透，并帶動(dòng)熱管理系統(tǒng)單車(chē)價(jià)值的進(jìn)一步提升；少部分高端插混和增程車(chē)型也將把熱泵標(biāo)配2化，以改善純電動(dòng)模式下車(chē)輛的熱管理效率。億歐智庫(kù)：2020-2025年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量和純電動(dòng)市占率億歐智庫(kù)：2020-2025年熱管理系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模及增速156%97%47%82%81%76%71%28%22%68%65%63330495372963285543426862628253131230523316916998152465391612609986892020年2021年2022年2023年E2024年E2025年E352137純電動(dòng)熱管理市場(chǎng)規(guī)模（億元）插混/增程熱管理市場(chǎng)規(guī)模（億元）總計(jì)YOY熱泵體系類(lèi)別純電動(dòng)熱泵滲透率PHEV熱泵滲透率純電動(dòng)CO2熱泵滲透率2020年2021年2022年24%1%2023年34%2%2024年44%3%2025年51%5%2020年2021年2022年2023年E2024年E2025年E3%-11%--新能源汽車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）純電動(dòng)-新能源市占率---2%6%數(shù)據(jù)：億歐智庫(kù)153.2技術(shù)洞察：特斯拉熱管理設(shè)計(jì)依然是行業(yè)標(biāo)桿，2024年將成第五代技術(shù)量產(chǎn)元年◆

智能電動(dòng)汽車(chē)熱管理系統(tǒng)經(jīng)歷四代技術(shù)革新，2020年特斯拉在Model

Y車(chē)型上采用“八通閥”技術(shù)的高集成化方案，首次打通電池、電機(jī)、座艙等全部熱源的回路。時(shí)至今日，特斯拉的熱管理集成化技術(shù)路線(xiàn)，依然是行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿，被眾多國(guó)內(nèi)企業(yè)追隨和效仿。億歐智庫(kù)預(yù)測(cè)2024年將成為第五代熱管理系統(tǒng)的量產(chǎn)元年，該代將繼續(xù)發(fā)揮集成化的性能優(yōu)勢(shì)，并在智能化方向?qū)崿F(xiàn)突破，最終通過(guò)規(guī)模化創(chuàng)造未來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)。億歐智庫(kù)：熱管理系統(tǒng)子技術(shù)賽道發(fā)展推演量產(chǎn)起始時(shí)間技術(shù)代級(jí)2008年第一代技術(shù)Roadster2012年第二代技術(shù)ModelS/X2017年第三代技術(shù)Model32020年第四代技術(shù)ModelY2024年E第五代技術(shù)未知代表車(chē)型傳統(tǒng)空調(diào)間接制冷傳統(tǒng)空調(diào)直接制冷傳統(tǒng)空調(diào)直接制冷熱泵空調(diào)CO

熱泵空調(diào)空調(diào)系統(tǒng)座艙溫控電池溫控電機(jī)制冷其它技術(shù)2直接制冷直接制冷乘員艙高壓風(fēng)暖PTC乘員艙高壓風(fēng)暖PTC乘員艙高壓風(fēng)暖PTC乘員艙低壓風(fēng)暖PTC座艙微氣候智能溫控個(gè)性化、多溫區(qū)舒適體感主動(dòng)冷媒直冷電機(jī)堵轉(zhuǎn)技術(shù)電池回路取消水暖PTC電池回路高壓水暖PTC電池回路高壓水暖PTC水冷電機(jī)電池回路取消水暖PTCCO

、R1234yf2800V平臺(tái)、半固態(tài)電池油冷高轉(zhuǎn)速扁線(xiàn)電機(jī)水冷電機(jī)油冷電機(jī)油冷電機(jī)800V平臺(tái)電機(jī)低效制熱(堵轉(zhuǎn)技術(shù))PTC分區(qū)控制集成歧管控制集成閥門(mén)模塊電機(jī)/壓縮機(jī)/鼓風(fēng)機(jī)低效制熱三電+座艙空調(diào)熱管理系統(tǒng)域集成化軟件高精度控制-四通閥集成式儲(chǔ)液罐數(shù)據(jù)：專(zhuān)家訪(fǎng)談，億歐智庫(kù)163.2技術(shù)洞察：分散式熱管理系統(tǒng)即將被集成式取代，智能化放大系統(tǒng)集成化優(yōu)勢(shì)◆

傳統(tǒng)的分散式熱管理方案中，電池、電驅(qū)和空調(diào)的管路和控制不相通，處于各自為戰(zhàn)狀態(tài)。集成式熱管理系統(tǒng)突破設(shè)計(jì)瓶頸，將三個(gè)獨(dú)立域部分或全部打通，僅需一套熱管理控制器就可以實(shí)現(xiàn)循環(huán)一體化。集成化方案還可實(shí)現(xiàn)零件共用化和輕量化，促進(jìn)管路和線(xiàn)束集中的空間優(yōu)化，從而顯著降低整車(chē)電耗，提升續(xù)航里程。最重要的是規(guī)?；螅墒綗峁芾硐到y(tǒng)的成本將明顯占優(yōu)?！?/p>

未來(lái)由核心供應(yīng)商和需求方（車(chē)企）共同主導(dǎo)開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)的智能化熱管理系統(tǒng)，將進(jìn)一步放大集成化優(yōu)勢(shì)。智能算法控制單元將車(chē)輛使用場(chǎng)景、用戶(hù)需求和傳感器信息進(jìn)行綜合處理，實(shí)現(xiàn)對(duì)控制器的精準(zhǔn)管理。智慧的“高級(jí)熵處理工程師”還將具備OTA升級(jí)和AI學(xué)習(xí)計(jì)算能力。億歐智庫(kù)：2023-2025熱管理賽道集成化和智能化技術(shù)發(fā)展分散式熱管理系統(tǒng)集成式熱管理系統(tǒng)智能式熱管理系統(tǒng)?

傳統(tǒng)分散式散件熱管理方案中，電池、電驅(qū)、特征和優(yōu)勢(shì)?基于不同使用場(chǎng)景和用戶(hù)需求，在集成式熱管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，智能化熱管理系統(tǒng)才能最大程度的發(fā)揮“高級(jí)熵處理工程師”的全部實(shí)力，并具備OTA升級(jí)和AI超算潛質(zhì)集成式域獨(dú)立型熱管理系統(tǒng)架構(gòu)空調(diào)系統(tǒng)的熱管理系統(tǒng)互不相通1、通過(guò)精妙的工程設(shè)計(jì)，利用換向閥門(mén)和多通道管路，將電池、電驅(qū)和座艙熱管理系統(tǒng)中部分或全部回路打通，實(shí)現(xiàn)循環(huán)一體化電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)

電驅(qū)熱管理系統(tǒng)

座艙熱管理系統(tǒng)座艙熱管理熱管理控制器管路、線(xiàn)束熱管理控制器管路、線(xiàn)束熱管理控制器管路、線(xiàn)束用戶(hù)使用習(xí)慣實(shí)時(shí)車(chē)外天氣信息2、僅一套熱管理域控制器，由整車(chē)域控制器直接管控Chiller、水冷板電子水泵、電子膨脹閥、PTC壓縮機(jī)、四通閥、冷凝器、蒸發(fā)器、電子膨脹閥、熱管理控制器電子水泵、電子三通閥、儲(chǔ)液器智能算法控制全局MPC控制3、共用零件增多，整體輕量化4、管路、線(xiàn)束布局集中，節(jié)省空間5、綜合電耗低，提升車(chē)輛續(xù)航里程6、成本優(yōu)于分散式各部件的總和電池?zé)峁芾黼婒?qū)熱管理傳感器控制器啟?？刂芇ID連續(xù)控制缺點(diǎn)和劣勢(shì)1、回路彼此獨(dú)立，能量利用不充分2、多套熱管理控制器，重復(fù)冗余3、零部件種類(lèi)多、數(shù)量多，成本高局部模型預(yù)測(cè)控制痛點(diǎn)和挑戰(zhàn)發(fā)展方向當(dāng)前/未來(lái)路況信息

當(dāng)前/未來(lái)工況信息4、管路、線(xiàn)束布局分散，影響車(chē)內(nèi)空間利用率5、設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、繁瑣，不利于組裝6、電耗高，影響車(chē)輛續(xù)航里程獨(dú)立模塊已有成熟的供應(yīng)商需要較強(qiáng)的工業(yè)設(shè)計(jì)能力系統(tǒng)控制邏輯復(fù)雜規(guī)?；俺杀酒哂蔁峁芾砗诵墓?yīng)商和需求方（車(chē)企）共同主導(dǎo)開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)集成化、智能化再設(shè)計(jì)?硬件和軟件系統(tǒng)需要通過(guò)仿真復(fù)雜的匹配設(shè)計(jì)，同時(shí)對(duì)AI算力有一定需求數(shù)據(jù)：專(zhuān)家訪(fǎng)談，億歐智庫(kù)173.3賽道洞察：熱管理已集成的車(chē)企引領(lǐng)行業(yè)，基于強(qiáng)勢(shì)垂直技術(shù)的供應(yīng)商向上轉(zhuǎn)型◆

整車(chē)制造企業(yè)中特斯拉和比亞迪已完成熱管理系統(tǒng)集成化產(chǎn)業(yè)鏈布局，并擁有諸多專(zhuān)利技術(shù)。ICT行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)、主推智能化標(biāo)簽的提供熱管理集成化解決方案。其余車(chē)企則采用傳統(tǒng)商業(yè)模式，仍向Tier1熱管理垂直細(xì)分技術(shù)領(lǐng)域供應(yīng)商采購(gòu)。向阿維塔◆

三花汽零和銀輪股份基于自己的強(qiáng)勢(shì)熱管理垂直領(lǐng)域，積極整合各類(lèi)細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)，全面轉(zhuǎn)型熱管理集成化供應(yīng)商，謀取眾多智能電動(dòng)車(chē)企背后留下的空白技術(shù)市場(chǎng)。億歐智庫(kù)預(yù)測(cè)，未來(lái)熱管理集成化Tier0.5供應(yīng)商將與車(chē)企良好配合，攜手在高增速的市場(chǎng)環(huán)境中飛速成長(zhǎng)?！?/p>

空調(diào)/壓縮機(jī)、電池?zé)峁芾?、油?泵類(lèi)等Tier1企業(yè)將繼續(xù)堅(jiān)守高技術(shù)壁壘的垂直領(lǐng)域，部分空調(diào)/壓縮機(jī)企業(yè)將滲透至熱交換器領(lǐng)域。億歐智庫(kù)預(yù)測(cè)未來(lái)基于座艙溫控系統(tǒng)的快速發(fā)展，該板塊有望誕生新的Tier0.5。億歐智庫(kù)：2023-2025熱管理賽道企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局30萬(wàn)+整車(chē)制造20-30萬(wàn)10-20萬(wàn)賽道趨勢(shì)較高集成度高集成度熱管理

Tier集成化

0.5賽道趨勢(shì)電機(jī)油冷/泵類(lèi)電池?zé)峁芾砜照{(diào)/壓縮機(jī)熱交換器類(lèi)閥類(lèi)智能化Tier1熱管理零部件Tier2氣凝膠、隔熱板、隔熱陶瓷企業(yè)管路/高壓管路、線(xiàn)束企業(yè)其它主、被動(dòng)零部件企業(yè)數(shù)據(jù)：專(zhuān)家訪(fǎng)談，億歐智庫(kù)183.4產(chǎn)品洞察：熱泵是純電動(dòng)產(chǎn)品熱銷(xiāo)的必要條件，2023年20萬(wàn)元+市場(chǎng)熱泵將標(biāo)配化◆

在中國(guó)市場(chǎng)，蔚來(lái)ES6于2019年首先實(shí)現(xiàn)“熱