金融法金融信托與租賃法律制度

第十一章金融信托與租賃法律制度第一節(jié)金融信托法律制度一、信托概述1.信托的概念財(cái)產(chǎn)的所有者，為了實(shí)現(xiàn)某一特定的目的，通過簽訂合同，將其指定的財(cái)產(chǎn)委托給信托機(jī)構(gòu)，全權(quán)代為管理或者處理。財(cái)產(chǎn)為核心、信任為基礎(chǔ)、委托為方式金融信托：財(cái)產(chǎn)所有者為了實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的目的，把一定的財(cái)產(chǎn)委托給金融機(jī)構(gòu)代為管理和經(jīng)營。中國信托2013形象廣告/v_19rrh9h31k.html#curid=206393700_de0d39b3af5c6b5ce6081dcdf592048b

信任與委托2.信托的特點(diǎn)

（1）建立在委托人對受托人信任的基礎(chǔ)上“受人之托，忠人之事，替人理財(cái)”（2）以委托人向受托人轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)權(quán)為條件（3）受托人以自己名義管理、處分信托財(cái)產(chǎn)，是對外唯一有權(quán)管理、處分信托財(cái)產(chǎn)的人（4）受托人為受益人的最大利益管理信托事務(wù)（5）信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性財(cái)產(chǎn)權(quán)：以財(cái)產(chǎn)上的利益為標(biāo)的的權(quán)利，包括物權(quán)、債權(quán)以及知識產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利等任何可以用金錢計(jì)算價(jià)值的財(cái)產(chǎn)權(quán)。二、信托當(dāng)事人1.委托人將財(cái)產(chǎn)委托給他人管理和處分而設(shè)立信托的人。權(quán)利：知情權(quán)要求受托人調(diào)整管理方法對違反信托目的的處分的撤銷申請權(quán)解任權(quán)2.受托人受委托人之托管理和處分信托財(cái)產(chǎn)的人。義務(wù)：忠實(shí)義務(wù)－不得利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀利;不得將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)。分別管理的義務(wù)－必須將信托財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，并將不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬。親自管理的義務(wù)－信托文件另有規(guī)定或有不得已事由的才可以委托他人代理報(bào)告與保密的義務(wù)支付信托利益的義務(wù)權(quán)利：獲得報(bào)酬權(quán)利益償還請求權(quán)－因處理信托事務(wù)所支出的費(fèi)用、對第三人所負(fù)債務(wù)、以信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。3.受益人在信托中享有信托受益權(quán)的人。(1)享受信托利益受益人可以放棄信托受益權(quán)。全體受益人放棄信托受益權(quán)的，信托終止。部分受益人放棄信托受益權(quán)的，被放棄的信托受益權(quán)按下列順序確定歸屬：信托文件規(guī)定的人；其他受益人；委托人或者其繼承人。（2）監(jiān)督信托事務(wù)受益人行使上述權(quán)利，與委托人意見不一致時(shí)，可以申請人民法院作出裁定。三、信托的分類1.是否以營利為目的商事信托－受托人一般是法人，要收取信托報(bào)酬民事信托－個(gè)人承受的不以營利為目的的非營利信托。受托人一般不收取信托報(bào)酬2.信托目的私益信托－為特定的他人或委托人自己的利益而設(shè)立的，受益人是固定的。公益信托－為公共利益為目的而設(shè)立的，受益人是非特定的多數(shù)人。在某些國家，慈善已經(jīng)成為一種日常生活和民間傳統(tǒng)，一種高度普及的大眾文化，它是“普通人”和“家常事”，并非壯舉、感人事跡或精神偶像。從事慈善事業(yè)成為市場競爭中的最大贏家們——卡內(nèi)基、福特、洛克非勒、蓋茨、巴菲特、創(chuàng)立CNN的特納——面對自身財(cái)富與社會責(zé)任時(shí)的共同選擇。案例1995年7月，廣西橫縣地稅局公務(wù)員余輝患白血病。橫縣地稅局向全國部分稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)出“緊急求援信”募集醫(yī)療費(fèi)，并成立“搶救余輝資金管理委員會”對捐款的使用進(jìn)行監(jiān)督。至1996年6月，該委員會共收到單位及個(gè)人捐款(并利息)合計(jì)24萬余元。余輝于1998年11月2日病亡。此時(shí)尚余捐款14萬多元。余父余其山與橫縣地稅局就捐款余額的處置產(chǎn)生糾紛。2000年5月，余其山向橫縣法院提起訴訟，請求法院判令橫縣地稅局將捐款余額交付自己支配。2003年8月14日，廣西區(qū)高級法院做出終審判決：該款屬于公益財(cái)產(chǎn)，在余輝已經(jīng)死亡，捐款不能繼續(xù)用于治療余輝疾病的情況下，建議橫縣地稅局將該款交給當(dāng)?shù)卮壬茩C(jī)構(gòu)或民政部門，以更好地實(shí)現(xiàn)捐款人的愿望?！缎磐蟹ā芬?guī)定：公益信托的信托財(cái)產(chǎn)及其收益，不得用于非公益目的。公益信托終止，沒有信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利歸屬人或者信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利歸屬人是不特定的社會公眾的，經(jīng)公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，受托人應(yīng)當(dāng)將信托財(cái)產(chǎn)用于與原公益目的相近似的目的，或者將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給具有近似目的的公益組織或者其他公益信托。

3.設(shè)立方式契約信托－根據(jù)委托人和受托人之間簽訂的信托合同而成立的信托遺囑信托－根據(jù)委托人的單獨(dú)行為即遺囑而成立的信托或者是簽署遺囑性文件而設(shè)立的信托。4.是否集合公眾的財(cái)產(chǎn)個(gè)別信托－受托人就各個(gè)委托人所委托的信托財(cái)產(chǎn)分別、獨(dú)立地予以管理或者處分的信托。著重于受托人的保護(hù)及信托財(cái)產(chǎn)集團(tuán)信托－根據(jù)格式合同來訂立、以合同來管理信托財(cái)產(chǎn)。要收進(jìn)專門監(jiān)督人、管理機(jī)構(gòu)或者監(jiān)督機(jī)構(gòu)5.信托利益歸屬自益信托－受益人為委托人自己他益信托－受益人為委托人以外的第三人四、信托的設(shè)立、變更與終止（一）信托的設(shè)立1.有合法、確定的信托當(dāng)事人我國目前的金融信托中，受托人只能是依法設(shè)立的信托投資公司。2.有合法、確定的信托目的信托目的不得違反法律、行政法規(guī)或者損害社會公共利益3.有合法確定的信托財(cái)產(chǎn)確實(shí)存在，并能轉(zhuǎn)移給受托人，其價(jià)值能夠計(jì)算合法取得并占有的財(cái)產(chǎn)可以：現(xiàn)金、不動產(chǎn)、股票、有價(jià)證券等有形財(cái)產(chǎn)；著作權(quán)、專利權(quán)和商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利不可以：身份權(quán)、名譽(yù)權(quán)、姓名權(quán)等性質(zhì)上不確定人身權(quán)利4.信托設(shè)立形式合法（二）信托的變更（三）信托的終止專題：信托剛性兌付信托產(chǎn)品到期后，信托公司必須分配給投資者本金以及收益，當(dāng)信托計(jì)劃出現(xiàn)不能如期兌付或兌付困難時(shí)，信托公司需要兜底處理?！皠傂詢陡丁睂?shí)際上是信托行業(yè)的“潛規(guī)則”，這只是信托業(yè)一個(gè)不成文的規(guī)定。由于信托資產(chǎn)很難轉(zhuǎn)讓，如果不剛性兌付，很多投資者將不敢購買信托產(chǎn)品，這將對信托業(yè)造成沉重打擊。信托行業(yè)近10年的快速發(fā)展，得益于“剛性兌付”原則的保證。它背離了“風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配，高收益隱含高風(fēng)險(xiǎn)”這一資本市場永恒的規(guī)律，創(chuàng)造了一個(gè)“零風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的神話。銀監(jiān)會對信托公司的監(jiān)管思路正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，允許信托公司暴露風(fēng)險(xiǎn)，并且希望利用市場機(jī)制化解兌付危機(jī)，不要總是無論對錯(cuò)“剛性兌付”。視頻：信托行業(yè)剛性兌付需及早打破/v_102_616/OTkxNDIxNw.html

第二節(jié)金融租賃法律制度一、金融租賃（融資租賃）的概述（一）概念出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。金融租賃公司是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。[視頻]融資租賃：助大企業(yè)飛得更高/programs/view/nMFjRTU6h3U/?union_id=100501_100500_01_01&tpa=dW5pb25faWQ9MTAyMjEzXzEwMDAwMV8wMV8wMQ

（二）特點(diǎn)1.出租人為專營融資租賃業(yè)務(wù)的公司2.租賃標(biāo)的物是由出租人按照承租人的要求購買的。“三方兩合同”三方：出租人、承租人、供貨人;兩合同:購買合同（出租人與供貨方）、租賃合同（出租人與承租人）。租賃合同購買合同3.融資租賃的出租人在租賃期間享有對所租賃物品的所有權(quán)，承租人僅享有使用收益權(quán)4.出租人對租賃標(biāo)的物無暇疵擔(dān)保責(zé)任出賣人遲延交付租賃物或者租賃物的規(guī)格、式樣、性能等不符合合同約定或者不符合使用目的的，出租人不承擔(dān)責(zé)任，由承租人直接向出賣人索賠，并承擔(dān)索賠不成時(shí)的損害后果。

5.不可中途解約。在租賃期滿后，承租人一般享有選擇權(quán)。（三）分類1.直接租賃：又稱自營租賃，主要形式。租賃公司以借貸或者合股的形式，從金融市場籌集資金，購進(jìn)承租人選擇的設(shè)備，租給承租人使用，即“購進(jìn)租出”。2.回租：承租人將自有物件出賣給出租人，同時(shí)與出租人簽訂融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式。承租人與出賣人為同一人。3.杠桿租賃：出租人對于設(shè)備無力獨(dú)自給付，以待購設(shè)備為抵押，以出租后回收的資金為保證，從其他金融機(jī)構(gòu)拆借資金（貨款的60%－80%），購進(jìn)設(shè)備，出租給客戶。4.委托租賃：出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理租賃業(yè)務(wù)。5.轉(zhuǎn)租賃：出租人從其他租賃公司租進(jìn)設(shè)備，再轉(zhuǎn)租給其他人，出租人以收取租金差為目的的租賃形式。6.綜合租賃：將租賃與貿(mào)易形式相結(jié)合，出租人出租設(shè)備，由承租人以產(chǎn)品償還租金。新聞：金融租賃：不看誰活得好，看誰活得久自2007年銀行系金融租賃公司成立以來，國內(nèi)租賃行業(yè)步入黃金發(fā)展期，2011年末，銀監(jiān)會監(jiān)管的17家金融租賃公司總資產(chǎn)超過5000億元。然而經(jīng)過前幾年的超常規(guī)擴(kuò)張后，他們同樣面臨“五年之癢”，其一租賃業(yè)務(wù)模式較為單一，多以融資租賃和回租業(yè)務(wù)為主；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)較為簡單，與銀行存在一定同質(zhì)化競爭；其三是前期資本消耗過快。轉(zhuǎn)型眼下已成為中國金融租賃行業(yè)面臨的共同課題。－－21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道2012-04-20

是二、