商行進(jìn)口信用證融資風(fēng)險及規(guī)避

商行進(jìn)口信用證融資風(fēng)險及規(guī)避

一、進(jìn)口信用證融資行為的發(fā)生機(jī)理

開證行接受開證申請人的請求，向國外出口貨物的賣方受益人開立信用證;當(dāng)賣方按照貿(mào)易雙方簽訂的銷售合同條款及信用證條款裝運(yùn)發(fā)貨以后，將信用證條款所要求的相關(guān)單據(jù)通過交單行傳遞給開證行;如果賣方受益人所提交的單據(jù)符合國際商會制定的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》“單單一致、單證一致”的交易原則，那么開證行就必須承擔(dān)“第一性”付款責(zé)任，到期將信用證項下款項支付給賣方受益人的這樣一種結(jié)算方式。開證行開立信用證以后，并在未接收到賣方受益人傳遞的信用證單據(jù)之前，這一階段開證行所進(jìn)行的是一種結(jié)算行為，其履行有條件付款的義務(wù)，這里所說的“有條件”是指賣方受益人必須履行由開證行開立的信用證條款所設(shè)定的責(zé)任;當(dāng)賣方受益人所遞交的單據(jù)符合“單單一致、單證一致”的交易原則，那么開證行就必須承擔(dān)“第一性”的付款責(zé)任，這時信用證就由結(jié)算方式轉(zhuǎn)變?yōu)榱巳谫Y行為，開證行所履行的“有條件付款”就轉(zhuǎn)變成了“無條件付款”，無論開證申請人是否對開證行有償還意愿和償還能力。

二、商業(yè)銀行在辦理進(jìn)口信用證融資業(yè)務(wù)中可能面臨的風(fēng)險

商業(yè)銀行在辦理進(jìn)口信用證融資業(yè)務(wù)過程當(dāng)中會面對諸多的風(fēng)險，但面對的主要風(fēng)險有以下幾個:

1．國家風(fēng)險。這是由需要融資當(dāng)事方所涉及的貿(mào)易為跨國性所帶來的。信用證的設(shè)計前提就是基于貿(mào)易雙方信任程度低、信息不對稱。國際貿(mào)易雙方處于不同國度和地區(qū)，各自所處的經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境和經(jīng)營狀況均存在著差異，這其中所蘊(yùn)含的風(fēng)險往往難以預(yù)測，這些風(fēng)險在一定程度上會給參與其中的商業(yè)銀行帶來無法估量的損失。例如，外匯管制、經(jīng)濟(jì)崩潰、外匯儲備緊缺、政權(quán)的更迭所導(dǎo)致的國際結(jié)算無法實現(xiàn)，就可能會造成銀行墊款等資產(chǎn)損失。

2．欺詐風(fēng)險。這是由進(jìn)出口貿(mào)易雙方所帶來的，其實就是進(jìn)出口企業(yè)自身的信用風(fēng)險和道德風(fēng)險，這是商業(yè)銀行所面對的最直接、最主要的風(fēng)險。企業(yè)在融資過程當(dāng)中，其信用程度大小與銀行損失是直接相連的，企業(yè)信用程度高，嚴(yán)格履行與銀行的合約條款，則還款意愿強(qiáng)烈，銀行面對的風(fēng)險就小;如果企業(yè)信用程度不高，履約能力不強(qiáng)，還款意愿低下，則銀行面對的風(fēng)險就大;再者，如果進(jìn)出口雙方以虛假的貨物貿(mào)易欺騙銀行，從銀行融取資金以后，惡意拒付銀行到期款項，導(dǎo)致銀行墊款或形成不良資產(chǎn)。

3．市場風(fēng)險。這是由進(jìn)口貨物的市場價格和市場需求的變化所帶來的。如果進(jìn)口商品是一些初級產(chǎn)品、期貨產(chǎn)品、市場炒作產(chǎn)品等，這些商品多數(shù)為市場熱門產(chǎn)品，對價格敏感度較高，商品價格波動幅度較大，很難預(yù)測價格的走勢。如果是開立進(jìn)口即期信用證，貨到即期付款，則銀行所面臨的風(fēng)險相對較小;如果開立的是進(jìn)口遠(yuǎn)期信用證，則需由開證行先行承兌，待進(jìn)口商將進(jìn)口貨物銷售完畢以后，以銷售貨款來償付遠(yuǎn)期信用證項下款項，則銀行所面對的風(fēng)險是巨大的。因為進(jìn)口貨物到岸后，一旦國內(nèi)市場價格急劇下跌，則進(jìn)口商極有可能棄貨或銷售不暢，損失巨大。這一系列風(fēng)險事項的結(jié)果可能導(dǎo)致進(jìn)口商無法回籠銷售貨款，無力償付，最終導(dǎo)致銀行為了維護(hù)自身的信譽(yù)，不得不代替進(jìn)口商墊付資金，形成銀行的不良貸款。

4．商業(yè)銀行的操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。這主要是針對商業(yè)銀行自身而言的。信用證是一種付款保證，開證行履行的是“第一性”的付款責(zé)任，只要符合“單單一致，單證一致”的原則，則無條件付款，商業(yè)銀行并不需要審核信用證項下的貨物貿(mào)易合同條款、貨物的品質(zhì)及貿(mào)易雙方是否履約等事項。信用證的這一特點(diǎn)比較容易為貿(mào)易企業(yè)所利用，例如開出沒有真實貿(mào)易背景的信用證，以此詐騙銀行資金。如果銀行人員在審查信用證單據(jù)時，沒有嚴(yán)格按照規(guī)章制度進(jìn)行操作，對商業(yè)單據(jù)把關(guān)不嚴(yán)，對不符合銀行風(fēng)險控制要求的單據(jù)予以放行;或銀行員工自身的職業(yè)道德原因，導(dǎo)致進(jìn)口商獲得與其自身能力不相匹配的信貸額度等，這一系列的操作風(fēng)險和道德風(fēng)險都有可能給商業(yè)銀行帶來資金損失。

5．融資款項挪用風(fēng)險。開證行作出付款承兌后，則代表貨權(quán)的商業(yè)單據(jù)就會轉(zhuǎn)移到開征申請人手上，開證申請人可憑單提貨銷售，如果在這一環(huán)節(jié)上開證行對銷售的貨物監(jiān)控不嚴(yán)，沒有掌握物流去向及銷售資金回籠開證行的情況，就會使得融資款項游離于開證行指定的交易體系之外，貿(mào)易融資款項被挪用。其挪用的后果有可能導(dǎo)致開證申請人到期無法償付信用證項下款項，使得開證行被迫墊付資金，形成不良貸款．

三、商業(yè)銀行對進(jìn)口信用證融資風(fēng)險的防范措施

商業(yè)銀行進(jìn)口信用證融資行為貫穿于以單據(jù)流轉(zhuǎn)為中心的物流和資金流，因此商業(yè)銀行可以根據(jù)進(jìn)口信用證所涉及的物流和資金流，以及進(jìn)口信用證的特點(diǎn)，把握關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識，采取有效措施防范和控制風(fēng)險，以利于銀行業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，同時也有利于促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展。

1．充分評估進(jìn)出口企業(yè)所在國家的經(jīng)濟(jì)、政治及法律環(huán)境，對信用證融資中的國家風(fēng)險作出充分有效地評估。時間進(jìn)入到二十一世紀(jì)，我國的銀行業(yè)已與國際金融市場深度融合，我國部分商業(yè)銀行在國外已設(shè)立有相關(guān)的分支機(jī)構(gòu)，并且與國際大型金融集團(tuán)及銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。因此，身處國內(nèi)的開證行應(yīng)善于充分利用這一優(yōu)勢，通過自身的國外分支機(jī)構(gòu)或國外合作銀行，充分調(diào)查進(jìn)出口企業(yè)所在國家的政治經(jīng)濟(jì)及法律環(huán)境，對其所涉及的國家風(fēng)險進(jìn)行充分評估，從而做出是否對信用證項下的融資行為予以辦理。

2．商業(yè)銀行充分調(diào)查開證申請人的資信狀況，設(shè)計合理的授信方案和風(fēng)險控制措施。一是充分調(diào)查開證申請人的資信狀況，了解其信用記錄、還款能力、經(jīng)營歷史與現(xiàn)狀、經(jīng)營產(chǎn)品的市場前景等，在此基礎(chǔ)之上密切關(guān)注其上述事項的變化趨勢，防患于未然;二是實施統(tǒng)一授信管理制度，對單一客戶進(jìn)行授信風(fēng)險的總量控制;三在信用證開立前嚴(yán)格核查開證人的進(jìn)口貿(mào)易背景，確保信用證項下有真實的基礎(chǔ)交易，防止進(jìn)口商以虛假的貿(mào)易合同騙取銀行信用;三是設(shè)計合理的信用證付款期限，確保信用證付款期限符合進(jìn)口商品合理的生產(chǎn)周期和銷售周期以及商業(yè)銀行風(fēng)險承受能力的需要，從開證期限上杜絕不合規(guī)企業(yè)通過遠(yuǎn)期信用證套取資金的企圖;四是加強(qiáng)進(jìn)口信用證承兌后的管理，嚴(yán)密監(jiān)控貨物流向和銷售資金的回籠狀況，進(jìn)口貨物到岸卸貨后，商業(yè)銀行可與貨物倉儲方、進(jìn)口商簽訂三方協(xié)議，遵循“款進(jìn)貨出”的原則，控制貨款回籠，在一定程度上降低商業(yè)銀行的風(fēng)險。

3．商業(yè)銀行在完善內(nèi)控制度，嚴(yán)格操作程序，加強(qiáng)員工自律的同時，建立有效的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。