國(guó)跨公司現(xiàn)金和應(yīng)收款管理研究

第一章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理的理論概述PAGE摘要PAGEIVSHANDONGＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹＯＦＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹ畢業(yè)論文跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理研究摘要隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)成為一種日漸普遍的經(jīng)營(yíng)方式。跨國(guó)公司現(xiàn)金是公司的血液，在公司中起著舉足輕重的作用，同時(shí)，跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理在各跨國(guó)公司在全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程進(jìn)一步加快，賒銷(xiāo)成為占有市場(chǎng)份額的一種有效的銷(xiāo)售方式下同樣發(fā)揮著不容小視的作用。然而，現(xiàn)階段，跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)還沒(méi)有完全成熟，對(duì)現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理的具體措施還沒(méi)有完全的掌握，并且比較容易受到國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，也沒(méi)有對(duì)跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理建立一個(gè)穩(wěn)定的管理模式。因此，本文選擇進(jìn)行對(duì)跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理兩個(gè)方面進(jìn)行研究，通過(guò)分析現(xiàn)階段在管理方面出現(xiàn)的問(wèn)題，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理質(zhì)的飛躍，保證實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化地目標(biāo)。本文首先闡述了進(jìn)行跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理的客觀必然性，然后分析了在現(xiàn)階段管理過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，最后提出解決問(wèn)題的對(duì)策，希望能夠?qū)鐕?guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收管理兩個(gè)方面提供有價(jià)值的幫助。關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司，現(xiàn)金，應(yīng)收賬款，管理AbstractAbstractAsthedevelopmentofeconomicglobalization,MultinationalCorporationhasincreasinglybecomeonecommonmodeofoperation.Cashinmultinationalcorporationisasbloodinthebody,playingaveryimportantroleinthemultinationalcorporation,meanwhile,integrationwiththeglobaleconomyisbecomingfasterandfaster,saleonaccounthasbeenoneeffectivesellingwaytooccupyingmoreplaceintheworld,accountsreceivableinmultinationalcorporationisshowingitssignificantwayaswellascash.However,nowadays,multinationalcorporationhasnotbeenmature,specificmeasureshasnotbeenmasteredincashandaccountsreceivable;whatismore,thetwoaspectsisquitevulnerabletotheinternationalbusinessenvironments,whatmakesthingsworse,thereisnostablemanagementmodetofindtothechangeablebusinessenvironments.Therefore,thispaperselectscashandaccountsreceivableinMultinationalCorporationtostudy,masterthepresentproblemsinmanagement,tryingthebesttofindthefeasiblesolution,guaranteetoreceivableaqualitativeleapandachievemaximumvaluetothetarget.Thisarticleexpoundsthenecessitytomasteranadaptivewayforcashmanagementandaccountsreceivableinmultinationalcorporation,thenanalyzesthepresentproblemsinmanagementprocess,andfinallyproposessolutionstothoseproblems，andthemostimportantthingistoprovidevaluablehelptocashandaccountreceivablemanagementinmultinationalcorporation.Keywords:multinationalcorporation，cash，accountsreceivable,management目錄目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 IAbstract II目錄 III第一章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理的理論概述 11.1跨國(guó)公司 11.2跨國(guó)公司現(xiàn)金管理 11.3跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理 2第二章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理中存在的問(wèn)題 32.1跨國(guó)公司現(xiàn)金管理中存在的問(wèn)題 32.2跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理存在的問(wèn)題 6第三章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理對(duì)策 103.1跨國(guó)公司現(xiàn)金管理的對(duì)策 103.2跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理的對(duì)策 13結(jié)論 17參考文獻(xiàn) 18致謝 19第一章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理的理論概述PAGE19第一章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理的理論概述1.1跨國(guó)公司1.1.1跨國(guó)公司含義跨國(guó)公司是指由兩個(gè)及以上的不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)體構(gòu)成的從事國(guó)際間生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及其他不同的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的大型的國(guó)際組織，是在本國(guó)為基地建立公司、在其他國(guó)家根據(jù)該所在國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境建立子公司，從事國(guó)際化地生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一種組織形式。1.2跨國(guó)公司現(xiàn)金管理1.2.1跨國(guó)公司現(xiàn)金管理含義現(xiàn)金管理是指跨國(guó)公司對(duì)整個(gè)公司現(xiàn)金流入、流出及存量進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃并確保流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，保證公司實(shí)現(xiàn)效益最大化的一種管理活動(dòng)。1.2.2跨國(guó)公司現(xiàn)金管理的重要性1．現(xiàn)金是判斷跨國(guó)公司整體價(jià)值的一項(xiàng)重要指標(biāo)現(xiàn)金流不但在資產(chǎn)負(fù)債表和損益表上可以得到完整的處理，而且還可以通過(guò)在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整基礎(chǔ)上采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而比較公司在不同經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的價(jià)值。2．現(xiàn)金提供跨國(guó)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)基本報(bào)障對(duì)于任何一個(gè)公司而言，能夠正常運(yùn)營(yíng)的首要條件就是具備足夠的現(xiàn)金，具體表現(xiàn)在：在公司成立及日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要有適當(dāng)?shù)馁Y金做保障，足夠的現(xiàn)金可以保證現(xiàn)金暢通的循環(huán)，只有這樣才能夠使公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)得到基本的保障；此外，為了使跨國(guó)公司的規(guī)模擴(kuò)大、在發(fā)展中得到長(zhǎng)期生存，就只有合理的做出現(xiàn)金的安排，將現(xiàn)金管理工作做好，這樣才能使公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。在跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，現(xiàn)金管理是其中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)同時(shí)也是最容易產(chǎn)生問(wèn)題的一個(gè)環(huán)節(jié)。由于跨國(guó)公司已走出國(guó)門(mén)，面對(duì)更加復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,在現(xiàn)金管理中出現(xiàn)問(wèn)題的幾率會(huì)明顯的提高；但是，在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的國(guó)際環(huán)境下，面臨著許多的機(jī)遇，如可以利用匯率變動(dòng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提高利潤(rùn)。所以，應(yīng)當(dāng)對(duì)跨國(guó)公司現(xiàn)金管理作出詳細(xì)的研究，掌握在復(fù)雜的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)環(huán)境下存在的問(wèn)題并積極掌握處理對(duì)策，使跨國(guó)公司在挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存中實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。1.3跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理1.3.1跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理含義隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，跨國(guó)公司生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，為了更好更多的在市場(chǎng)上占有一定的份額，于是選擇賒銷(xiāo)的方式進(jìn)行銷(xiāo)售，貨物發(fā)出與款項(xiàng)的不同時(shí)收回的銷(xiāo)售方式產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。1.3.2跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理必要性在跨國(guó)公司進(jìn)行賒銷(xiāo)的過(guò)程中，一些公司應(yīng)收賬款管理的觀念比較淡薄，在應(yīng)收賬款管理的具體手段方面還沒(méi)有形成科學(xué)多樣的體系，具體表現(xiàn)在：缺乏完善的信用管理機(jī)制、對(duì)不同國(guó)家不同客戶沒(méi)有分別制定類(lèi)別有異的應(yīng)收賬款管理模式。所以，需要進(jìn)行跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理的研究，掌握適合本公司的應(yīng)收賬款管理模式，為經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和應(yīng)收賬款管理體系的進(jìn)一步的完善提供保障。因此，本文將從分析現(xiàn)階段跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理過(guò)程中出現(xiàn)的狀況并提出解決出現(xiàn)問(wèn)題的對(duì)策兩個(gè)方面進(jìn)行闡述，進(jìn)而達(dá)到對(duì)跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款的全方位的了解并實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金管理和應(yīng)收賬款管理兩個(gè)方面質(zhì)的飛躍。第二章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理中存在的問(wèn)題第二章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理中存在的問(wèn)題在世界經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，技術(shù)更新呈現(xiàn)出更快的趨勢(shì)，使得許多跨國(guó)公司不得不在與時(shí)俱進(jìn)的環(huán)境下及時(shí)的掌握現(xiàn)金和應(yīng)收賬款兩個(gè)方面的細(xì)小波動(dòng)，為了避免忽視細(xì)小的波動(dòng)而影響到公司的盈利能力，就有必要對(duì)跨國(guó)公司現(xiàn)金管理方面和應(yīng)收賬款方面在管理中已經(jīng)出現(xiàn)的和為了防范于未然，在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的前提下存在的問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)的分析。2.1跨國(guó)公司現(xiàn)金管理中存在的問(wèn)題跨國(guó)公司存置現(xiàn)金的主要目的是滿足其交易性需要和預(yù)防性需要。其管理原則和國(guó)內(nèi)一樣，但國(guó)際現(xiàn)金管理更復(fù)雜，不僅是因?yàn)榈赜虻臄U(kuò)大和各國(guó)家的制度和方式不同，而且在跨國(guó)調(diào)動(dòng)資金時(shí)，一些外部因素如對(duì)現(xiàn)金自由流動(dòng)的限制等會(huì)影響資金的管理者。在跨國(guó)現(xiàn)金管理時(shí)，管理體制的選擇對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要?？鐕?guó)公司的現(xiàn)金管理在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下具有重要地位，適應(yīng)本公司的現(xiàn)金管理不僅能夠提高跨國(guó)公司的盈利能力，而且能夠加強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)于變化多樣的市場(chǎng)環(huán)境，找到一個(gè)適合本公司的現(xiàn)金管理模式是具有一定復(fù)雜性的，具體表現(xiàn)在：在尋求適宜的現(xiàn)金管理的模式下，不僅僅是滿足跨國(guó)公司現(xiàn)金持有目的，而且還要求符合跨國(guó)公司外部瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)，又能與內(nèi)部資金調(diào)控能力相一致；其次，要權(quán)衡現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和為了避免現(xiàn)金短缺可能會(huì)造成的傷害；再次，不同的國(guó)家所處于不同的國(guó)際大環(huán)境之下，外匯管制、稅法等等不能忽視的問(wèn)題，就會(huì)在極短的時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)千差萬(wàn)別的變化，并且不能找到一個(gè)恰當(dāng)?shù)囊?guī)律來(lái)反映這些變化，這樣，跨國(guó)公司現(xiàn)金管理的復(fù)雜性就在這些不可避免的大環(huán)境之下增大了。因此，這就要求加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金的管理，通過(guò)分析，得出當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下，跨國(guó)公司現(xiàn)金管理存在的問(wèn)題。2.1.1幣種選擇不明確跨國(guó)的現(xiàn)金管理對(duì)各國(guó)貨幣及外匯市場(chǎng)的反應(yīng)極為敏感，尤其是在當(dāng)前外匯市場(chǎng)變幻莫測(cè)的情形下，使現(xiàn)金總額在各種可能性之間合理分配極為重要。一般情況下，總部管理人員應(yīng)在及時(shí)取得相關(guān)貨幣市場(chǎng)信息的情況下，通過(guò)分析對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行合理布局。在幣種選擇上，公司應(yīng)以“硬貨幣”為首選，持有的“軟貨幣”量控制在以能夠應(yīng)付該貨幣交易需要為限。但是在現(xiàn)階段來(lái)看，一些跨國(guó)公司在選擇交易幣種時(shí)并沒(méi)有能夠選擇對(duì)本公司有利的硬貨幣。2.1.2資金效率受到影響在現(xiàn)金管理過(guò)程中，由于受到跨國(guó)公司各個(gè)國(guó)家法律法規(guī)的影響，現(xiàn)金管理范圍不夠廣泛，資金效率受到不同程度的影響。在一些國(guó)家的法律法規(guī)中都會(huì)直接或者間接的指出關(guān)于企業(yè)間直接融資的允許與否，如，我國(guó)《貸款通則》中就持有否定的觀點(diǎn)。在這種情況下，許多跨國(guó)公司就會(huì)選擇借助銀行作為中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行內(nèi)部融資。如果跨國(guó)公司采用這種方法，一方面雖然能夠保證跨國(guó)公司內(nèi)部的資金得到了發(fā)揮，但是，如果采用了這樣的方法進(jìn)行現(xiàn)金管理，會(huì)產(chǎn)生節(jié)省的外部融資的成本不足以彌補(bǔ)效率和靈活性上所帶來(lái)的一些損失，有些得不得不償失的效果，具體表現(xiàn)在：首先，委托貸款手續(xù)繁瑣；其次，期限靈活性差。在通常情況下，委托貸款合同最短貸款期限為3個(gè)月，但是，由于較高的銀行交易成本，公司不會(huì)把提前償還放在考慮范圍內(nèi)，而仍會(huì)選擇繼續(xù)持有貸款，這樣可以獲得一定的銀行存款利息，在這樣的情況下，資金效率受到了影響。2.1.3國(guó)際貨幣制度以及國(guó)際金融組織的差異等造成的復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境加大了跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的難度，現(xiàn)金管理在跨國(guó)公司面對(duì)瞬息萬(wàn)變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下制定的發(fā)展規(guī)劃方面受到不可忽視的影響。例如，作為實(shí)施外匯管制的中國(guó)，在還沒(méi)有完全掌握國(guó)際先進(jìn)的技術(shù)和管理手段的情況下，不能大膽的將人民幣資本項(xiàng)放在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，讓其自己在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下自由的調(diào)整以找到合適的調(diào)整規(guī)律并能自如的自由兌換，雖然在一些情況下，來(lái)自資本金經(jīng)常項(xiàng)目的收入允許在結(jié)算賬戶中以人民幣形式存在，但是，數(shù)量如果一旦超過(guò)外匯管理局所規(guī)定的上限，就必須將超出部分及時(shí)并恰當(dāng)?shù)倪M(jìn)行人民幣兌換的行為。除此之外，外匯國(guó)家管理局要事先批準(zhǔn)賬戶間外匯交易和資金轉(zhuǎn)移，同時(shí)要有相關(guān)證明文件，這加大了跨國(guó)公司實(shí)施全球化現(xiàn)金管理的難度。2.1.4目前，在跨國(guó)公司進(jìn)行現(xiàn)金管理的過(guò)程中，一些跨國(guó)公司在綜合考慮了自己的經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及自身的經(jīng)營(yíng)狀況之后，在資金管理模式方面選擇了集中化的資金管理模式，但是，并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)大于形式的轉(zhuǎn)變，也沒(méi)有做到全方面的構(gòu)建有效的內(nèi)部管理控制機(jī)制，也不能根據(jù)多變的各種因素的變化規(guī)避區(qū)域內(nèi)現(xiàn)金管理的風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)在：首先，對(duì)跨國(guó)公司而言，不可避免的會(huì)出現(xiàn)在同一個(gè)國(guó)家建立不同的子公司和分公司的現(xiàn)象，如可口可樂(lè)公司，這樣會(huì)不可避免的在跨國(guó)公司內(nèi)部各子公司之間進(jìn)行交易。雖然，從銷(xiāo)售額方面來(lái)看，會(huì)增加公司的收入，但是，這樣會(huì)增加交易的子公司的管理成本，在一定情況之下，會(huì)造成不同的地區(qū)及國(guó)家的外匯風(fēng)險(xiǎn)被忽視而不能及時(shí)進(jìn)行規(guī)避，所以交易成本和管理成本的增加會(huì)是令跨國(guó)公司管理層對(duì)現(xiàn)金管理方面考慮較多的一個(gè)方面；其次，由于跨國(guó)公司進(jìn)出口分布是不平均的，進(jìn)出口公司的外匯需求量和外匯留存是不匹配的，進(jìn)出口分布的隨意性和多變性就造成了對(duì)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，很難提前根據(jù)以往的進(jìn)出口分布來(lái)提前做好外匯留存來(lái)滿足一定量的外匯需求量。同樣，雖然一些跨國(guó)公司已經(jīng)關(guān)注到外匯匯率的波動(dòng)，但是還沒(méi)有合適的方法著手進(jìn)行規(guī)劃銷(xiāo)售和采購(gòu)時(shí)的外幣幣種的選擇，控制外匯匯率和及時(shí)的補(bǔ)缺外匯資金缺口；最后，雖然一些跨國(guó)公司母公司對(duì)子公司在一些制度制定、重要方面有規(guī)定，如總公司會(huì)集中化管理子公司的人民幣資金賬戶和銀行賬戶，但是，在具體進(jìn)行采購(gòu)、銷(xiāo)售等具體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，總公司不可能也比較有難度對(duì)具體的細(xì)微的方面進(jìn)行規(guī)定，所以，對(duì)業(yè)務(wù)的審批、業(yè)務(wù)流程和收付款的方法具有較大的隨意性，沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)果的保障不能依靠規(guī)章制度的束縛反而是依賴(lài)于工作人員的工作態(tài)度和對(duì)工作的經(jīng)驗(yàn)。2.1.5在跨國(guó)公司中，母公司建立的時(shí)間較長(zhǎng)，在制定現(xiàn)金管理規(guī)定上比較有經(jīng)驗(yàn)，雖然子公司和母公司所處的大環(huán)境方面存在著差異，但是母子公司從事相似的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在現(xiàn)金管理規(guī)定的很多方面也是相似的。從目前情況來(lái)看，許多子公司并沒(méi)有將正確的現(xiàn)金管理規(guī)定引入；除此之外，子公司也沒(méi)有根據(jù)自身的特點(diǎn)建立完整的一套現(xiàn)金管理系統(tǒng)制度。同時(shí)，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，沒(méi)有針對(duì)現(xiàn)金管理建立獎(jiǎng)懲分明的考核機(jī)制，這在沒(méi)有特別明確的制度下，會(huì)出現(xiàn)各子公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理和財(cái)務(wù)人員會(huì)利用子公司自己的名義向外進(jìn)行擔(dān)保、出售應(yīng)收賬款等情況。2.1.6從整體上看，跨國(guó)公司對(duì)資金計(jì)劃管理的關(guān)注仍然存在不足之處。在制定資金計(jì)劃方面，仍然是將預(yù)算停留在靜止的基礎(chǔ)之上，具體的表現(xiàn)在：在參考經(jīng)營(yíng)計(jì)劃之后，每年各家子公司會(huì)在年初制定年度和月度資金計(jì)劃。各子公司在完成資金計(jì)劃預(yù)算的時(shí)候，并沒(méi)有完全充分認(rèn)識(shí)到資金計(jì)劃預(yù)算的重要作用，只是機(jī)械地按照規(guī)定進(jìn)行完成資金計(jì)劃的編制，并沒(méi)有將其提高至戰(zhàn)略高度。而跨國(guó)公司總部管理各個(gè)子公司時(shí)不可能對(duì)各個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)全面的掌握，最實(shí)際的辦法就是查看各個(gè)子公司的資金計(jì)劃和財(cái)務(wù)報(bào)表，但是，由于各個(gè)子公司都是在靜止的基礎(chǔ)上作出的資金計(jì)劃，總部合并資金計(jì)劃之后得到的也是靜止的計(jì)劃，不能得到實(shí)時(shí)更新的信息，因此不能充分發(fā)揮資金計(jì)劃預(yù)算的作用；資金計(jì)劃預(yù)算的內(nèi)容也不能包括全面的信息，僅僅包含日常流量控制和現(xiàn)金預(yù)算等日常管理，更重要的一點(diǎn)就是沒(méi)有結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略。除此之外，在真正執(zhí)行資金計(jì)劃的時(shí)候，不能完全將資金計(jì)劃放入考慮范圍內(nèi)，只是將資金計(jì)劃預(yù)測(cè)用來(lái)做做樣子，缺乏事中控制和事后對(duì)比分析。2.1.7未傳統(tǒng)的資金控制模式在經(jīng)濟(jì)環(huán)境迅速變化的跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理中已經(jīng)顯現(xiàn)出力不從心的趨勢(shì)并有可能成為影響公司進(jìn)一步發(fā)展的阻礙因素。首先，在傳統(tǒng)資金控制模式下，采用手工進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。采用手工方式進(jìn)行記賬、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)處理時(shí)，由于工作量大且涉及工作人員較多，因此出錯(cuò)的可能性也就會(huì)相應(yīng)的增加；從另一方面來(lái)看，在處理業(yè)務(wù)時(shí)由于業(yè)務(wù)量較大而不能及時(shí)的處理，會(huì)造成業(yè)務(wù)堆積，不能及時(shí)準(zhǔn)確的將信息反映給決策部門(mén)，錯(cuò)失做出有效決策的機(jī)會(huì)；其次，銀行電子轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)的服務(wù)無(wú)法很好的結(jié)合公司，還需要憑借傳真等手段來(lái)實(shí)現(xiàn)子公司資金支付審批手續(xù)。再次，下屬子公司缺少有力的監(jiān)控工具和手段，幾乎完全獨(dú)立的對(duì)外籌資并獨(dú)立的處理自身的資金管理事宜，自行使用和支配資金。另外，子公司資金管理分散，無(wú)法進(jìn)行內(nèi)部資金盈缺失衡的互補(bǔ)。從總體上來(lái)看，具有低效率、高成本、在途時(shí)間長(zhǎng)的不足之處。更為重要的是，資金成本觀念淡薄，具有普遍的資金浪費(fèi)現(xiàn)象，整體資金短缺和外部融資成本過(guò)高。更為嚴(yán)重的是，總部的資金單向流出較多，為二級(jí)單位的資金籌集提供擔(dān)保是跨國(guó)公司總部的主要任務(wù)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上增加。因此，跨國(guó)公司多樣性的業(yè)務(wù)和收入、廣域性的地區(qū)分布、復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的造成傳統(tǒng)資金控制模式不能滿足實(shí)際管理上的需要。在現(xiàn)階段現(xiàn)金管理中出現(xiàn)了許多問(wèn)題，現(xiàn)金管理不善會(huì)對(duì)公司的盈利和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利的影響。因此，以上分析了目前跨國(guó)公司現(xiàn)金管理過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，為了實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司現(xiàn)金管理的有效進(jìn)行，應(yīng)在綜合分析本公司所處的大環(huán)境和自身的具體條件進(jìn)而制定合理的現(xiàn)金管理計(jì)劃，根據(jù)在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)分析并找到問(wèn)題發(fā)生的原因繼而選擇適合的現(xiàn)金管理模式，在新形勢(shì)下將現(xiàn)金管理得到最有效的發(fā)揮。2.2跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理存在的問(wèn)題跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)收賬款較之國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜之處在于跨國(guó)公司應(yīng)選擇支付貨幣和條件。對(duì)跨國(guó)公司而言，應(yīng)收賬款由公司外部的應(yīng)收賬款和公司內(nèi)部的應(yīng)收賬款兩種不同的類(lèi)型組成的。公司外部的應(yīng)收賬款屬于一般意義上的應(yīng)收賬款，是公司與客戶由于賒銷(xiāo)的存在而形成的，反映了公司與客戶之間的債權(quán)關(guān)系。公司內(nèi)部的應(yīng)收賬款是因?yàn)楣局g的內(nèi)部轉(zhuǎn)移交易而形成的，是國(guó)際企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)往來(lái)的一種形式。對(duì)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款管理不僅要考慮實(shí)行賒銷(xiāo)政策而帶來(lái)的額外利潤(rùn)和賒銷(xiāo)政策的成本，而且還要考慮與國(guó)內(nèi)企業(yè)不同點(diǎn)，諸如，由于各國(guó)商業(yè)習(xí)慣不同，不同種的金融服務(wù)體系能力和各個(gè)國(guó)家不同的政治風(fēng)險(xiǎn)等。應(yīng)收賬款管理不善會(huì)產(chǎn)生加大公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資金短缺的壓力、管理成本，造成經(jīng)營(yíng)良好的假象、加重企業(yè)的稅負(fù)等弊端。因此，為了避免應(yīng)收賬款管理不善帶來(lái)的額外損失，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，經(jīng)過(guò)對(duì)跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理的分析和總結(jié)，現(xiàn)將跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理中出現(xiàn)的具體問(wèn)題進(jìn)行闡述。2.2.1在跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理中居于基礎(chǔ)地位的是銷(xiāo)售人員，因?yàn)樵阡N(xiāo)售過(guò)程中，銷(xiāo)售人員能夠直接與購(gòu)買(mǎi)者進(jìn)行溝通并在一定程度上了解客戶的財(cái)務(wù)情況，及時(shí)的反饋出客戶現(xiàn)階段的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況并能夠?qū)π庞们闆r有比較全面和及時(shí)的分析總結(jié)。但許多跨國(guó)公司為了搶占市場(chǎng)，擴(kuò)大銷(xiāo)售，會(huì)將銷(xiāo)售人員的工資、獎(jiǎng)金與銷(xiāo)售量掛鉤，因此，銷(xiāo)售人員為了銷(xiāo)售量，忽視了自己所掌握的最有利的客戶信用情況，只是一味地為了增加銷(xiāo)售量而銷(xiāo)售，會(huì)造成應(yīng)收賬款的無(wú)法及時(shí)收回的后果，公司不能拿到核銷(xiāo)單，不能辦理出口國(guó)所提供的出口退稅，稅收的優(yōu)惠就不能享受，除此之外，由于跨國(guó)公司賬面利潤(rùn)由于大量應(yīng)收賬款的存在而呈現(xiàn)虛增的狀態(tài)，加重了稅負(fù)。此時(shí)，外部應(yīng)收賬款回收的不利，使得公司的整體稅負(fù)加重，使得更多的資金流出。2.2.2缺乏對(duì)在跨國(guó)公司進(jìn)行國(guó)際間商品交易賒銷(xiāo)時(shí)，缺乏對(duì)于保障性措施的考量，具體表現(xiàn)在對(duì)信貸保險(xiǎn)、國(guó)際保理、福費(fèi)廷等相關(guān)業(yè)務(wù)的保障性措施的了解還不夠深入；不能將各項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本費(fèi)用進(jìn)行考量。在進(jìn)行考量的時(shí)候，遵循的原則應(yīng)當(dāng)是成本效益原則，但是，在跨國(guó)公司進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)時(shí)，并沒(méi)有深入的將業(yè)務(wù)的成本與壞賬的損失進(jìn)行比較和權(quán)衡，做出最有利于公司發(fā)展并能取得最大程度盈利的業(yè)務(wù)決定；在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，不能完全自如的借助外匯、金融等相關(guān)工具將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避和轉(zhuǎn)移。2.2.31.缺乏健全的信用評(píng)估系統(tǒng)由于跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)涉及各個(gè)不同的國(guó)家，因此，在進(jìn)行跨國(guó)公司業(yè)務(wù)的時(shí)候，對(duì)客戶的信用要求就會(huì)更高，但是，一些跨國(guó)公司并沒(méi)有健全的信用評(píng)估系統(tǒng)。例如，UPS快遞，是世界上最大的包裹運(yùn)送服務(wù)公司，也是全球領(lǐng)先的供應(yīng)鏈服務(wù)商，其業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)遍及到世界上200多個(gè)不同的國(guó)家和地區(qū)，雖然公司成立至今已有百年的歷史了，但是該公司開(kāi)設(shè)賬戶的新客戶通過(guò)與該公司簽訂合同的銷(xiāo)售員向公司提出申請(qǐng)一定額度的信用期和信用額。但是，從目前的情況來(lái)看，由于子公司國(guó)內(nèi)沒(méi)有健全的信息管理的法律環(huán)境，還未建立起可供查閱的公共信息平臺(tái)，在當(dāng)前不健全的信息評(píng)估系統(tǒng)下，對(duì)各個(gè)子公司所處的不同客戶的信用情況不能做出準(zhǔn)確而全面的信用評(píng)價(jià)以及做出信用額度的判斷既不準(zhǔn)確而粗糙。2．缺乏信用管理制度在制定信用管理制度時(shí)，有時(shí)只是憑借以往的經(jīng)驗(yàn)，有時(shí)僅僅根據(jù)以往的信用記錄，跨國(guó)公司面臨著買(mǎi)方東道國(guó)瞬息萬(wàn)變的政策風(fēng)險(xiǎn)、買(mǎi)方不可預(yù)測(cè)的違約風(fēng)險(xiǎn)等多種不確定性，公司自身沒(méi)有建立自己公司獨(dú)立的信用部門(mén)，聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的人員，對(duì)客戶采用科學(xué)的技術(shù)和模型進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，因此，在應(yīng)收賬款管理中由于缺乏合理有效的信用管理制度導(dǎo)致失去信用狀況較好的客戶，造成不必要的損失。2.2.4跨國(guó)公司的客戶管理薄弱，無(wú)法準(zhǔn)確及時(shí)的考核客戶的歷史付款記錄，因此造成針對(duì)不同的客戶不能進(jìn)行區(qū)別服務(wù)。例如，中遠(yuǎn)集裝箱運(yùn)輸有限公司，是中遠(yuǎn)集團(tuán)旗下的一個(gè)大型企業(yè)，主要從事集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)。從目前情況來(lái)看，中遠(yuǎn)集運(yùn)總部的客戶檔案并不全面，僅僅包括大貨主、口岸代理以及大貨代三個(gè)方面，這樣少的客戶檔案在跨國(guó)公司中客戶管理中顯得異常薄弱；在客戶建立檔案方面，表現(xiàn)為沒(méi)有形成特定的制定程序，只是根據(jù)當(dāng)時(shí)的需要而臨時(shí)建立，因此，不能進(jìn)行不同時(shí)期客戶的比較。而且，還沒(méi)有以電子的形式歸檔，在信息化地今天會(huì)產(chǎn)生很多的不便。對(duì)于其他貨主，由于各地的代理商都分別掌握了手中的客戶資料，向總部報(bào)告情況時(shí)，只是將重點(diǎn)放在了比較關(guān)注的銷(xiāo)售情況以及獲利能力等方面，大多數(shù)的時(shí)候都會(huì)忽視了將客戶資料向總部進(jìn)行匯報(bào)，而且，匯報(bào)客戶資料有一定的難度，沒(méi)有一個(gè)確定的匯報(bào)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行匯報(bào)，所以，總部就不能夠全面甚至基本掌握客戶的信息，因而總部在進(jìn)行判斷客戶信息和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就不能夠以事實(shí)為依據(jù)，做到客觀公正的評(píng)判?？鐕?guó)公司應(yīng)收賬款管理在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不僅出現(xiàn)了與國(guó)內(nèi)公司相似的客戶的信用情況、信用政策的選擇等問(wèn)題，而且，面對(duì)復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境，還在匯率及利率風(fēng)險(xiǎn)等特有的風(fēng)險(xiǎn)上出現(xiàn)了一些問(wèn)題。在以上對(duì)跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行分析歸納之后，對(duì)跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理中出現(xiàn)的問(wèn)題有了較為全面的認(rèn)識(shí)和了解。通過(guò)以上對(duì)跨國(guó)公司現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題的分析，認(rèn)識(shí)到在跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理過(guò)程中存在著許多不足之處需要得到解決。因此，在本著發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，解決問(wèn)題的目的，對(duì)出現(xiàn)的問(wèn)題提出合理的解決的對(duì)策。第三章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理對(duì)策第三章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理對(duì)策3.1跨國(guó)公司現(xiàn)金管理的對(duì)策對(duì)跨國(guó)公司而言，自由現(xiàn)金流量是衡量一家公司是否健康發(fā)展以及公司績(jī)效高低的一個(gè)重要指標(biāo)。針對(duì)現(xiàn)階段跨國(guó)公司現(xiàn)金管理過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，現(xiàn)提出以下對(duì)策以達(dá)到解決問(wèn)題并更好的實(shí)現(xiàn)管理現(xiàn)金的目的。3.1.1現(xiàn)金池管理從目前情況來(lái)看，在現(xiàn)有的現(xiàn)金管理模式下，現(xiàn)金池由于在效率和技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)而已經(jīng)被廣泛認(rèn)可。因此，將對(duì)現(xiàn)金池管理進(jìn)行詳細(xì)的介紹?，F(xiàn)金池的含義以公司總部的名義設(shè)立集團(tuán)現(xiàn)金池賬戶，通過(guò)子公司向總部委托貸款的方式，每日定時(shí)將子公司資金上劃現(xiàn)金池賬戶。日間，若子公司對(duì)外付款時(shí)賬戶余額不足，銀行可以提供以其上存總部的資金頭寸額度為限的透支支付；日終，以總部向子公司歸還委托貸款的方式，系統(tǒng)自動(dòng)將現(xiàn)金池賬戶資金劃撥到成員企業(yè)賬戶用以補(bǔ)足透支金額。根據(jù)事先約定，在固定期間內(nèi)結(jié)算委托貸款利息，并通過(guò)銀行進(jìn)行利息劃撥?，F(xiàn)金池借助商業(yè)銀行提供的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，完美的達(dá)到了資金集中管理的目的。在銀企直連下，確保資金流與銀行的同步，換句話說(shuō)，可以將實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確、全面的資金運(yùn)作情況反饋至結(jié)算中心，通過(guò)這樣，就可以在較大程度上減少重復(fù)錄入和出現(xiàn)的差錯(cuò)。一種戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系通過(guò)現(xiàn)金池這種管理模式為紐帶連接了跨國(guó)公司和商業(yè)銀行。2．現(xiàn)金池的特點(diǎn)現(xiàn)金池管理模式是一種高效的現(xiàn)金管理模式，首先，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)將對(duì)跨國(guó)公司影響較大的外匯融資成本以及匯兌成本大幅度的降低，顯著提高外匯管理能力；其次，與傳統(tǒng)手工模式相比該模式是以網(wǎng)上銀行和信息技術(shù)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)了各子公司和商業(yè)銀行的無(wú)縫連接。通過(guò)這個(gè)方法，將最容易由于個(gè)人因素產(chǎn)生錯(cuò)誤的中間層錄入信息和授權(quán)等復(fù)雜的環(huán)節(jié)縮減至最小化，使充滿變數(shù)的收付款業(yè)務(wù)以最快的速度完成，實(shí)現(xiàn)對(duì)變化程度較大的資金信息的及時(shí)準(zhǔn)確的掌握。除此之外，可以適時(shí)的監(jiān)控資金流量和流速。3．跨國(guó)公司現(xiàn)金池管理實(shí)施的要求條件首先，現(xiàn)金池管理是一種高技術(shù)含量的管理模式，會(huì)依賴(lài)于外部機(jī)構(gòu)提供的第三章跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理對(duì)策專(zhuān)業(yè)服務(wù)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的加大。因此，需要協(xié)調(diào)商業(yè)銀行和本公司的業(yè)務(wù)關(guān)系，恰當(dāng)?shù)囊?guī)避技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；其次，采用該模式進(jìn)行管理的一個(gè)重要的特點(diǎn)就是在整個(gè)公司范圍內(nèi)將融資風(fēng)險(xiǎn)分散，但是這樣做會(huì)產(chǎn)生如果一個(gè)公司不能及時(shí)償還所欠款項(xiàng)而造成整個(gè)公司的資金鏈條受到嚴(yán)重影響的后果。所以，采用該模式要正確的看待降低風(fēng)險(xiǎn)之后所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)；再次，為了更好的發(fā)揮現(xiàn)金池管理效率，跨國(guó)公司總部對(duì)子公司應(yīng)該有較高的控制力度。4.建立現(xiàn)金池的優(yōu)勢(shì)1）優(yōu)化利息現(xiàn)金池變外源融資變?yōu)榱藘?nèi)源融資，減少了利息費(fèi)用的支出。在現(xiàn)金池中，不同賬戶上的正負(fù)余額可以有效的相互抵消，賬戶資金盈余的子賬戶的資金自動(dòng)地轉(zhuǎn)移到資金不足的其他子賬戶，這樣一來(lái)，企業(yè)的資金得到了充分的運(yùn)用，在集團(tuán)內(nèi)部就能夠滿足融資需求，而無(wú)需外部融資，既簡(jiǎn)化的手續(xù)，也大大降低的融資費(fèi)用。2）改善資金管理通過(guò)現(xiàn)金池，母公司能夠及時(shí)了解各個(gè)子賬戶現(xiàn)金流量的情況，明確內(nèi)部控制責(zé)任和加強(qiáng)內(nèi)部控制效力，方便管理。其次現(xiàn)金池將集團(tuán)多余的資金集中起來(lái)，這樣可以進(jìn)行更有效的投資活動(dòng)，為企業(yè)增加收益。即使企業(yè)不進(jìn)行投資活動(dòng)，大額的存款也可以使企業(yè)獲得較高的協(xié)定存款利率。3.1.2加強(qiáng)幣種的選擇管理總部管理人員在及時(shí)取得相關(guān)貨幣市場(chǎng)信息的情況下，通過(guò)分析對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行合理布局。在幣種選擇上，公司應(yīng)以“硬貨幣”為首選，持有的“軟貨幣”量控制在以能夠應(yīng)付該貨幣交易需要為限。在投資目的國(guó)貨幣不能自由兌換或匯出情況下，則應(yīng)盡量減少該國(guó)公司持有的當(dāng)?shù)刎泿努F(xiàn)金余額。此外，應(yīng)結(jié)合各貨幣的收益率，在不同金融市場(chǎng)中，視各自收益率、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)情況對(duì)同一貨幣以不同的貨幣市場(chǎng)工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，如遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨等。3.1.3建立信息網(wǎng)絡(luò)信息網(wǎng)絡(luò)的建立對(duì)有效加強(qiáng)現(xiàn)金的全球管理不可或缺。由于長(zhǎng)期國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)造成的我國(guó)企業(yè)對(duì)信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的不重視，必將會(huì)影響到跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)信息的及時(shí)取得，所以，視自身管理之需建立全球網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)將會(huì)極大提高現(xiàn)金及其它營(yíng)運(yùn)資本的管理效率，如“海爾”便依靠自己“一流三網(wǎng)”的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，有效地實(shí)現(xiàn)了“零營(yíng)運(yùn)資本”的管理，為我們樹(shù)立了典范。可以看到，現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的建立不僅可以加速母子公司間信息的共享及所需信息的取得，而且當(dāng)自身網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與銀行對(duì)接后，可以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收、應(yīng)付款的快速回收，減少在途現(xiàn)金的成本。3.1.4建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)告體系建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)告體系對(duì)跨國(guó)現(xiàn)金管理有著極大的促進(jìn)作用。目前，跨國(guó)公司財(cái)務(wù)報(bào)告周期已經(jīng)越來(lái)越短，有的公司甚至以天為周期進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的上報(bào)，這種快速的財(cái)務(wù)報(bào)告制度有助于集中制下總部管理人員隨時(shí)準(zhǔn)確了解各子公司現(xiàn)金的余缺與流出、流進(jìn)情況，做出合理的現(xiàn)金計(jì)劃和預(yù)算方案。3.1.5在跨國(guó)公司中，一個(gè)重要的問(wèn)題就是怎樣才能更好的融入到當(dāng)?shù)氐奈幕諊校业揭粋€(gè)本地化和國(guó)際化的最佳結(jié)合點(diǎn)。因此，在進(jìn)行子公司管理人員的選擇時(shí)，可以采用嚴(yán)格聘用，大膽培養(yǎng)的原則，對(duì)在當(dāng)?shù)爻砷L(zhǎng)起來(lái)的員工，由于對(duì)當(dāng)?shù)氐恼?、?jīng)濟(jì)、文化等方面比較熟悉，只要是員工能夠?qū)λ诘墓ぷ饔惺煜さ牧私獠⑶夷軌騽偃尉鸵竽懙娜斡?。?duì)于交易伙伴的選擇，在進(jìn)行交易之前，通過(guò)報(bào)刊、網(wǎng)絡(luò)、結(jié)算銀行以及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等多種渠道對(duì)交易方進(jìn)行了解并掌握其信用等級(jí)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、收付款歷史等情況，結(jié)合本公司的具體情況，選擇交易伙伴。3.1.6采用跨國(guó)銀行首先，跨國(guó)公司與客戶達(dá)成銷(xiāo)售合同時(shí)，在合同中明確指出本公司要求對(duì)方將款項(xiàng)直接劃撥到分行賬戶上，這樣可以使資金以較快的速度流轉(zhuǎn)于國(guó)際間，保證不同國(guó)家的分行在跨國(guó)銀行系統(tǒng)的幫助下減少了現(xiàn)金流通的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)金的價(jià)值最大化；其次，另外可以采用鎖箱，即把每個(gè)公司的名稱(chēng)設(shè)定為鎖箱的名字，如果出現(xiàn)付款不及時(shí)的情況，通過(guò)鎖箱可以做到及時(shí)的收回款項(xiàng)。因此，通過(guò)跨國(guó)銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，處在不同國(guó)家的子公司可以做到將現(xiàn)金在極短的時(shí)間內(nèi)完成收付，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的價(jià)值。3.1.7首先，建立有效的資金計(jì)劃是公司進(jìn)行采購(gòu)、銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)性的一個(gè)環(huán)節(jié)，同時(shí)，良好的資金計(jì)劃可以保證公司做出合理有效的生產(chǎn)計(jì)劃；其次，在資金計(jì)劃的實(shí)施過(guò)程中，例如可以采用比較新穎的ERP系統(tǒng)來(lái)保證資金計(jì)劃的更新，采用ERP系統(tǒng)，可以將現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)準(zhǔn)確及時(shí)的反饋，公司資金管理人員可以根據(jù)實(shí)時(shí)變化的數(shù)據(jù)分析得到公司的獲利能力、償債能力等情況，隨后再調(diào)整資金計(jì)劃。通過(guò)這樣良性的循環(huán)，公司就可以做到實(shí)時(shí)擁有資金計(jì)劃，進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)的安排工作，在經(jīng)營(yíng)良好的狀態(tài)下繼續(xù)保持良好的勢(shì)頭盈利；反之，如果出現(xiàn)不是按照資金計(jì)劃進(jìn)行的情況，及時(shí)地分析出現(xiàn)的問(wèn)題、準(zhǔn)確的解決問(wèn)題并調(diào)整資金計(jì)劃，進(jìn)而保障公司的持續(xù)有效的經(jīng)營(yíng)。3.1.8由于跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)遍布于世界各地的各個(gè)國(guó)家，每個(gè)國(guó)家的子公司對(duì)財(cái)務(wù)制度、會(huì)計(jì)處理的規(guī)定都有著千差萬(wàn)別的差異，由此會(huì)產(chǎn)生在合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，不同處理標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息影響了合并財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性，同時(shí)會(huì)產(chǎn)生公司作出的決策不是最優(yōu)的弊端。所以建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心，將子公司日常的業(yè)務(wù)工作轉(zhuǎn)移到共享服務(wù)中心，這樣可以避免不同會(huì)計(jì)理解造成差異的影響，同時(shí)也可以節(jié)省一定的成本，還可以將資金的使用效率達(dá)到最大化。因此，在跨國(guó)公司現(xiàn)金管理具體管理環(huán)節(jié)中，不僅要關(guān)注國(guó)內(nèi)公司現(xiàn)金管理過(guò)程中需要注意的問(wèn)題，而且還要著重關(guān)注匯率變動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)因素等國(guó)際大環(huán)境的影響，綜合分析本公司在不同國(guó)家子公司的情況，利用先進(jìn)的信息技術(shù)等手段為現(xiàn)金管理提供幫助，尋找到適合本公司現(xiàn)金管理模式，使跨國(guó)公司現(xiàn)金管理成本降低，并在管理中起到事半功倍的效果。3.2跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理的對(duì)策應(yīng)收賬款的管理的內(nèi)容包括事前的風(fēng)險(xiǎn)管理、事中的現(xiàn)金流和匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、事后的多種金融工具的保障性管理。國(guó)外權(quán)威調(diào)查機(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果顯示，只注重應(yīng)收賬款的事前管理，企業(yè)可以預(yù)防70%的信用風(fēng)險(xiǎn)；如果只加強(qiáng)欠款的事中管理，則可能避免35%的損失；加強(qiáng)事后的催收，則能夠降低41%的回收風(fēng)險(xiǎn)。所以，在跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理中，要做到全方位的管理。3.2.11.對(duì)東道國(guó)的信用評(píng)價(jià)對(duì)東道國(guó)的信用評(píng)價(jià)主要側(cè)重于政治方面的評(píng)價(jià)，如東道國(guó)的政治危機(jī)、貿(mào)易壁壘、外匯管制等，都會(huì)在一定程度和范圍內(nèi)使東道國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)增大。換句話說(shuō)，即使在有些時(shí)候，買(mǎi)方有能力支付所欠貨款，但是往往會(huì)因?yàn)闁|道國(guó)的種種不可抗拒的原因和限制，使跨國(guó)公司無(wú)法收回款項(xiàng)。因此，在進(jìn)行跨國(guó)公司信用評(píng)價(jià)時(shí)，必須將東道國(guó)種種不可抗拒的因素產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。2.對(duì)客戶所在銀行的信用評(píng)價(jià)跨國(guó)公司許多的海外賬款的支付都是通過(guò)商業(yè)銀行來(lái)完成的，諸如信用證業(yè)務(wù)需要有開(kāi)證行、支付行、通知行等等。對(duì)于款項(xiàng)能否如期交付，銀行的商業(yè)信用同樣起到了至關(guān)重要的作用。因此，對(duì)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，可以參考外部信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)于商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)來(lái)對(duì)買(mǎi)方銀行的信用進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。3.2.2在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易往來(lái)時(shí)，跨國(guó)公司會(huì)與對(duì)方簽訂合同，在簽訂合同時(shí)，首先，必須熟悉國(guó)際貿(mào)易的規(guī)則和相關(guān)術(shù)語(yǔ)，做到謹(jǐn)慎；其次，認(rèn)真閱讀合同，掌握各種結(jié)算方式，協(xié)商選擇符合雙方要求的結(jié)算方式，保證應(yīng)收賬款到期及時(shí)足額的收回；再次，在合同中要嚴(yán)格明確合同雙方的權(quán)力和義務(wù)，將日后可能發(fā)生的違約的責(zé)任在合同中明確說(shuō)明并注明賠償?shù)挠嘘P(guān)事項(xiàng)。3.2.3對(duì)于出口方來(lái)說(shuō)，交易貨幣的貶值是一個(gè)非常不利的現(xiàn)象，會(huì)造成回收款項(xiàng)的縮水。對(duì)公司而言，預(yù)想的通過(guò)進(jìn)行賒銷(xiāo)來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)，進(jìn)而使得公司盈利，但是，如果該筆業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)不能彌補(bǔ)縮水的話，則該公司就會(huì)因?yàn)橘d銷(xiāo)業(yè)務(wù)直接虧損。所以，跨國(guó)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理，具體可以：①補(bǔ)救匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，當(dāng)跨國(guó)公司出現(xiàn)匯率變動(dòng)的情況時(shí)，可以選擇將回收的資金暫不收回，并在買(mǎi)方的東道國(guó)進(jìn)行投資，也可以在當(dāng)?shù)刭?gòu)買(mǎi)意向保值的固定資產(chǎn)，盡最大可能地將匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失進(jìn)行補(bǔ)救。②在交易進(jìn)行之前，在合同中明確規(guī)定交易的幣種，比較有利的一種方法是選擇幣值穩(wěn)定的硬幣而不是軟幣，這樣就不會(huì)受到匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響。但是對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，會(huì)比較傾向于選擇軟幣。因此，雙方可以就選擇幣種方面進(jìn)行協(xié)商，如果公司堅(jiān)持以硬幣計(jì)價(jià)，可以在價(jià)格或者付款期限上對(duì)客戶做出讓步；如果公司最后以軟幣進(jìn)行計(jì)價(jià)，則可以適當(dāng)?shù)奶岣邇r(jià)格或者縮短信用期限。③充分全面的考慮信用期限。較長(zhǎng)的信用期限對(duì)客戶來(lái)說(shuō)是一種吸引，但在這段時(shí)間內(nèi)匯率可能會(huì)發(fā)生變化，因而會(huì)直接影響到應(yīng)收賬款的實(shí)際價(jià)值。所以，在確定信用期限時(shí)，將外匯風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)掉期交易、外匯期貨交易、外匯期權(quán)交易等方法在充分考慮各種外匯交易成本的情況下進(jìn)行規(guī)避。3.2.4對(duì)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，自身是有一定的規(guī)模，在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)接觸到國(guó)有企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、其他跨國(guó)公司等多種經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的客戶，在一般的企業(yè)中，沒(méi)有建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)計(jì)劃部門(mén)，通常的做法是委托市場(chǎng)部或財(cái)務(wù)部門(mén)進(jìn)行客戶資信管理工作。在這樣的情況下，作為公司利潤(rùn)中心的市場(chǎng)部，為了提高公司的利潤(rùn)，僅考慮銷(xiāo)售情況而不考慮客戶的資信情況，這樣會(huì)導(dǎo)致雖然賒銷(xiāo)額在一定程度上得到提升，但會(huì)造成日后應(yīng)收賬款回收難度的加大以及產(chǎn)生壞賬的可能性的加大；對(duì)作為公司核算部門(mén)的財(cái)務(wù)計(jì)劃部來(lái)說(shuō)，容易產(chǎn)生將客戶范圍縮小的可能性，導(dǎo)致銷(xiāo)售額的減少。因此，對(duì)完全有條件建立資信管理部門(mén)的跨國(guó)公司，建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的部門(mén)以做到全面的考慮，克服市場(chǎng)部和財(cái)務(wù)部管理的缺陷，進(jìn)而健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。3.2.5在應(yīng)收賬款管理中，把應(yīng)收賬款的回收放在中心位置是完全有必要的，因?yàn)檫@樣，可以將壞賬風(fēng)險(xiǎn)降低到最小值，保障公司正常的營(yíng)運(yùn)。為此，可以采用電子資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)加速應(yīng)收賬款的收回。采用該系統(tǒng)，以較快的速度完成資金的轉(zhuǎn)移，減少了壞賬出現(xiàn)的頻率，同時(shí)還可以避免由于收付款存在時(shí)間方面的不統(tǒng)一；此外，還可以采用直接轉(zhuǎn)賬的方法。在應(yīng)收賬款到期之時(shí)，不再采用傳統(tǒng)的郵遞等占用時(shí)間較多的收賬方式，而是采用直接轉(zhuǎn)賬，這樣可以通過(guò)銀行的協(xié)助，將應(yīng)收款項(xiàng)在銀行間劃撥，加速了應(yīng)收賬款的回收工作；再次，利用專(zhuān)業(yè)收款機(jī)構(gòu)的幫助來(lái)加快應(yīng)收賬款的收回，可以提高公司的收賬效率，同時(shí)，采用第三方進(jìn)行催賬收賬，有利于保持與客戶的良好關(guān)系。所以，在進(jìn)行應(yīng)收賬款回收管理過(guò)程中，根據(jù)公司的自身情況選擇適合本公司的方法，提高應(yīng)收賬款的回收效率。3.2.6內(nèi)部應(yīng)收賬款管理對(duì)于內(nèi)部應(yīng)收賬款，由于各子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都以全局利益最大化為目標(biāo)，因此，內(nèi)部應(yīng)收賬款的管理相對(duì)較為主動(dòng)，在內(nèi)部交易選擇合同貨幣時(shí)，充分考慮公司在全球范圍內(nèi)的稅務(wù)籌劃及資金安排便可。一般情況下，在結(jié)賬之時(shí)，匯率的變動(dòng)會(huì)使交易雙方出現(xiàn)匯兌利得或損失，從而涉及到在東道國(guó)交稅與抵稅問(wèn)題。為最小化公司稅負(fù)，合同貨幣應(yīng)遵循以下原則：使匯兌利得出現(xiàn)在低稅率的國(guó)家，而匯兌損失出現(xiàn)在高稅率的國(guó)家。此外，基于公司利益的考慮，公司可適當(dāng)安排內(nèi)部應(yīng)收賬款結(jié)算的時(shí)間，按實(shí)際情況提前或延期結(jié)算。如當(dāng)某一買(mǎi)方子公司出現(xiàn)還款后資金短缺而不得不向銀行借款，而賣(mài)方利息收入不足以彌補(bǔ)買(mǎi)方銀行利息支出時(shí)，公司可要求買(mǎi)方延期付款，節(jié)約利息費(fèi)用。相反情況下，母公司可要求買(mǎi)方提前付款。而母子公司更可以利用應(yīng)收賬款進(jìn)行非契約性融資，如當(dāng)子公司所在國(guó)融資成本高于高級(jí)市場(chǎng)時(shí)，母公司可以用應(yīng)收賬款對(duì)子公司進(jìn)行低成本的融資。此外在集團(tuán)內(nèi)部結(jié)賬時(shí)，也可利用前述凈額結(jié)算法進(jìn)行相互間賬務(wù)的抵消處理。此外，在處理應(yīng)收賬款管理問(wèn)題中也要考慮到：將公司的經(jīng)營(yíng)理念在一定時(shí)間內(nèi)適時(shí)的轉(zhuǎn)變、針對(duì)信用政策不同的客戶制定不同的管理賒銷(xiāo)政策、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者法律保護(hù)意識(shí)、傳播不應(yīng)為提高銷(xiāo)售量而銷(xiāo)售的觀念，進(jìn)而使?fàn)I銷(xiāo)人員自身素質(zhì)提高、健全信用立法、完善市場(chǎng)信用機(jī)制。明確應(yīng)收賬款管理決不能僅由一個(gè)部門(mén)來(lái)負(fù)責(zé)，而是需要整個(gè)公司的各個(gè)工作人員的共同負(fù)責(zé)加強(qiáng)和規(guī)范跨國(guó)公司應(yīng)收賬款管理?？鐕?guó)公司的子公司遍及到世界上各個(gè)國(guó)家，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍非常廣泛，在這個(gè)過(guò)程中，政治、經(jīng)濟(jì)、金融體制等細(xì)微的不利變化都會(huì)對(duì)跨國(guó)公司的日常經(jīng)營(yíng)造成制約，同時(shí)，跨國(guó)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性使得跨國(guó)公司在現(xiàn)金管理和應(yīng)收賬款管理在公司財(cái)務(wù)管理中處于核心地位，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)因地制宜的組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，使跨國(guó)公司在面臨更大的挑戰(zhàn)的同時(shí)，充分的利用跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)越條件，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。結(jié)論結(jié)論現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理在跨國(guó)公司日常經(jīng)營(yíng)管理中有著至關(guān)重要的作用?，F(xiàn)金作為公司的血液，保證了公司正常的運(yùn)營(yíng)；應(yīng)收賬款是公司為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額而選擇賒銷(xiāo)的銷(xiāo)售方式，產(chǎn)生了一項(xiàng)債權(quán)?？鐕?guó)公司現(xiàn)金的流入和流出能夠及時(shí)準(zhǔn)確的反映公司的經(jīng)營(yíng)情況，良好的現(xiàn)金管理可以提高公司的盈利能力和抵御國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力；同樣的，良好的應(yīng)收賬款管理可以保證資金及時(shí)的收回、降低公司整體的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，同樣對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有著舉足輕重的作用。所以，跨國(guó)公司必須要加強(qiáng)現(xiàn)金管理和應(yīng)收賬款管理。但是在實(shí)際的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，由于現(xiàn)金和應(yīng)收賬款比較容易的受到匯率變動(dòng)的影響、東道國(guó)政策的變動(dòng)以及外部大環(huán)境變動(dòng)的影響，在具體進(jìn)行管理的過(guò)程中出現(xiàn)了許多問(wèn)題。在本文中，綜合分析了在現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題并針對(duì)出現(xiàn)的問(wèn)題，提出了相應(yīng)的措施，以實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款良好的管理。希望通過(guò)本文對(duì)跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題的研究可以給日漸盛行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)者和工作人員提供參考，避免出現(xiàn)已經(jīng)出現(xiàn)的問(wèn)題。同時(shí)也希望提出的對(duì)策可以對(duì)跨國(guó)公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理工作有所幫助，使跨國(guó)公司在各國(guó)復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的戰(zhàn)略目標(biāo)。參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn)[1]陳麗英.談如何管理應(yīng)收賬款.知識(shí)經(jīng)濟(jì),2011.13[2]陳小五.跨國(guó)公司的政策盛宴.中國(guó)外匯,2006.3[3]馮俊萍.論海外應(yīng)收帳款管理體系的缺失與構(gòu)建.中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2009.2[4]孔赟.跨國(guó)公司資金管理在中國(guó)的實(shí)踐性研究.復(fù)旦大學(xué),2008[5]潘鶴泉.跨國(guó)公司在華資金集中管理模式選擇,2003.24[6]蒲軍.出口型企業(yè)應(yīng)收賬款管理的問(wèn)題及對(duì)策.財(cái)會(huì)研究,2008.4[7]任麗梅.跨國(guó)企業(yè)將致力塑造“企業(yè)公民”形象.中國(guó)改革報(bào),2008[8]邵華.對(duì)現(xiàn)金管理的初步了解.經(jīng)濟(jì)管理者,2010.02[9]孫麗.基于ERPⅡ的應(yīng)收賬款協(xié)同管理平臺(tái)研究.暨南大學(xué),2011[10]唐麟.談跨國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款的管理.四川會(huì)計(jì),2003.4[11]姚新花.資金集中管理模式探析.會(huì)計(jì)之友,2005.5[12]MiceGallants．UnitedStatesTreasurySystem．JPMorgan，2009[13]NickCarey.Cashpoolinggainingcreditonmarket,Jan.2003PAGEPAGE1目錄TOC\o"1-3"\u第一章項(xiàng)目摘要 31.1項(xiàng)目基本情況 31.2建設(shè)目標(biāo) 31.3建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模 41.4產(chǎn)品及去向 41.5效益分析 4第二章項(xiàng)目建設(shè)的可行性和必要性 52.1建設(shè)的必要性 52.2建設(shè)的可行性 52.3編制依據(jù) 62.4編制原則 9第三章項(xiàng)目建設(shè)的基礎(chǔ)條件 93.1建設(shè)單位的基本情況 93.2項(xiàng)目的原料供應(yīng)情況 103.3地址選擇分析 10第四章產(chǎn)品 114.1沼氣 114.2沼氣產(chǎn)量確定 124.3有機(jī)肥 134.4產(chǎn)品去向 13第五章沼氣工程工藝設(shè)計(jì) 145.1工藝參數(shù) 145.2處理工藝選擇 145.3工藝流程的組成 155.4厭氧處理工藝選擇與比較 155.5沼氣存儲(chǔ)和凈化工藝 165.6工藝流程 185.7沼氣輸配設(shè)施 195.8沼氣計(jì)量設(shè)施 19第六章總體設(shè)計(jì) 19