AI大模型商業(yè)模式對比

證券研究報告|投資策略研究*專題報告請仔細閱讀本報告末頁聲明投資策略研究AI大模型商業(yè)模式對比國內(nèi)外大型科技公司都紛紛利用自身在數(shù)據(jù)、算法、算力等方面的優(yōu)勢，構建自己的NLP、CV、多模態(tài)系列大模型平臺，并已有較多成功的商業(yè)落地應從大模型功能測試方面來看，各家大廠在自身“老本行”的領域發(fā)揮最為出色。國產(chǎn)大模型對中文語料的處理較海外模型更加完善和準確，但國產(chǎn)大模型起步較晚，當前語言模型訓練尚不充分，在語義理解、邏輯思維、連續(xù)對話以及代碼能力上不及海外模型成熟。從大模型參數(shù)量看，相比于國外知名大模型，國內(nèi)科技大廠的參數(shù)規(guī)模也存在優(yōu)勢。在性能方面，GPT綜合表現(xiàn)最優(yōu)，文心更擅長中文文本識別與生成。從大模型生態(tài)布局方面看，各家企業(yè)在大模型領域探索路徑各有特色?；ヂ?lián)網(wǎng)大廠依托自身領域優(yōu)勢，逐步將模型并入自身已有的產(chǎn)品矩陣中。我們預期，那些已經(jīng)有較為成熟的可應用場景的企業(yè)，更容易在模型落地后迅速鋪開占領市場。百度以“昆侖芯+飛槳平臺+文心大模型+行業(yè)應用”在算力層、平臺層、模型層、應用層具備完整布局；阿里以“含光800芯片+M6-OFA底座+通義大模型+行業(yè)應用”成為大模型全部環(huán)節(jié)的重要參與者；華為打造了“異騰芯片+MindSpore框架+盤古大模型+行業(yè)應用”四位一體的完整體系，主要面向企業(yè)市場提供全棧式服務；騰訊構建了“太極機器學習平臺+混元大模型”，同時騰訊啟動了“混元助手”知識增強大語言模型項目。在應用方向上，國內(nèi)外AI大模型均在推動在B端與C端應用落地。AI大模型應用場景廣闊，在優(yōu)化辦公場景、賦能各行業(yè)提升效率方面蘊含巨大想象力。模型在不同行業(yè)應用中的適配度大小需要把握更有針對性和場景化的訓練數(shù)據(jù)。相關標的運營商/國資云：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、深桑達A；主設備商&服務器：中興通訊、浪潮信息、紫光股份、星網(wǎng)銳捷；光模塊：天孚通信、中際旭創(chuàng)、華工科技、新易盛；IDC：英維克、佳力圖、申菱環(huán)境、潤建股份；云計算&大數(shù)據(jù)：優(yōu)刻得等；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：工業(yè)富聯(lián)、東方國信、三旺通信、東土科技、賽意信息、中控技術、寶信軟件；作者分析師汪毅相關研究1、《2023年第五期行業(yè)觀點速遞：水落待石出》略研究*專題報告P.2請仔細閱讀本報告末頁聲明衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：萬通發(fā)展、海格通信、航天宏圖、中科星圖；物/車聯(lián)網(wǎng)：美格智能、鼎通科技、瑞可達、電連技術、移遠通信、廣和通；PCB/載板：滬電股份、深南電路、興森科技、世運電路、崇達技術。算機：1.大模型：科大訊飛、海康威視、三六零、商湯-W；2.算法算力：浪潮信息、中科曙光、紫光股份等；3.行業(yè)龍頭：大華股份、同花順、石基信息、上海鋼聯(lián)、常山北明、金山辦公、廣聯(lián)達、拓維信息、久遠銀海；4.數(shù)據(jù)安全：北信源、啟明星辰、奇安信等；5.國資云及數(shù)據(jù)要素：深桑達A、易華錄等；6.底座硬件：拓維信息、四川長虹、神州數(shù)碼、常山北明；7．隱私計算：綠盟科技、星環(huán)科技。傳媒：分眾傳媒、三七互娛、完美世界、吉比特、藍色光標、中國科傳、中文在線、皖新傳媒、中手游、游族網(wǎng)絡、萬達電影、中國電影、華策影視、智度股份等。風險提示：算力建設投入不及預期風險；宏觀經(jīng)濟風險；研發(fā)進度不及預期風險；下游需求不確定性風險。略研究*專題報告P.3請仔細閱讀本報告末頁聲明內(nèi)容目錄 圖表目錄 略研究*專題報告P.4請仔細閱讀本報告末頁聲明單一預訓練模型和多模態(tài)模型，前者主要為自然語言處理(NLP)和計算機視覺(CV)，用自身在數(shù)據(jù)、算法、算力等方面的優(yōu)勢，提前布局以實現(xiàn)自身生態(tài)更好的發(fā)展，構建圖表1：各大公司代表性模型公司名稱自然語言處理NLP計算機視覺CV多模態(tài)模型微軟(OpenAI)GPTE谷歌ViT-22B百度阿里通義-AliceMind通義-CVM6多模態(tài)大模型華為盤古系列盤古視覺大模型盤古悟空畫畫大模型騰訊混云-NLP混云-CV混云-tvr360智腦360鴻圖360多模態(tài)大模型科大訊飛星火認知-iFLYTEKSpark星火認知-iFLYTEKSpark科大訊飛多模態(tài)模型思考，實際應用層面的測試包括文學創(chuàng)作、新聞寫作、投資計劃、廣告創(chuàng)意、法律咨詢、計算g較大潛力，星火大模型在語音與文字之間轉換更為流暢。當然，國產(chǎn)大模型起有待加強。略研究*專題報告P.5請仔細閱讀本報告末頁聲明圖表2：國內(nèi)外大模型功能測試結果模型名稱語言生成能力(文本生成，對話模型)語言理解和表征(文本分類、理解，機器翻譯)代碼能力(生成和糾錯)多模態(tài)能力(多模態(tài)數(shù)據(jù)與文本數(shù)據(jù)結合)長處√√√√OpenAI背靠GitHub，代碼能力強；2.語言生成和識圖能力強，能夠生成歌詞和指定類型的文章?！獭獭痢?.能輸出格式化良好的內(nèi)容，如表格和鏈接；2.反應速度快且可訪問網(wǎng)絡獲取新內(nèi)容。文心√√√×1.圖片生成和繪畫能力較強；2.中文語境下準確度較高，能夠生成符合語法規(guī)范的通義√√√×1.算法針對特定領域進行優(yōu)化，對于特定領域的回答準確性高；2.在語言翻譯鄰域表現(xiàn)較好。盤古√√√混元√√√腦√√√√1.有多樣化的垂直專業(yè)能力，能夠回答專業(yè)范疇內(nèi)的2.對于中文語境下的問題回答更為完善。星火√√√√1.模型擁有更多的參數(shù)和層數(shù)，因此具有更強的表達能力和泛化能力。2.可在語音與文字之間進行轉換。參數(shù)量看，相比于國外知名大模型，國內(nèi)科技大廠的參數(shù)規(guī)模也存在優(yōu)勢。阿的參數(shù)量則為千億級。垂直行業(yè)科技企業(yè)已經(jīng)上線的參數(shù)量普遍在千億級以上。而科研院校大rd文心擅長中文文本識別與生成，具有高開放性和可擴展性；通義在文字創(chuàng)作領域，尤其在語言翻譯方面表現(xiàn)較為出色；盤古具備領先的語言理解和模型生成能力，和極佳的泛圖表3：各大模型參數(shù)規(guī)模及性能特點模型參數(shù)規(guī)模性能訓練數(shù)據(jù)訓練數(shù)據(jù)規(guī)模大，模型參數(shù)多，效果好：使用大量的模型參數(shù)，并通過不斷優(yōu)化算法和模型結構，使得它在語言模型的各項指標上表現(xiàn)優(yōu)異；更強的長序列處理能力：能提高語言的連貫性和一致性。用相對簡單的輸入，生成具有邏輯、連貫和自然度的文本：可被用來自動生成各種類型的文本，例如商業(yè)合同、法律文書等；略研究*專題報告P.6請仔細閱讀本報告末頁聲明模型參數(shù)規(guī)模性能能夠提供多個答案變體：使回答更具多樣性和完整性。文心能夠識別和理解中文語言，包括詞匯、語法、語義等方面；高開放性和可擴展性，支持多種應用程序接口，可以集成到不同的應用系統(tǒng)中；支持用戶自定義訓練和調(diào)整，以適應不同的應用需求。通義是國內(nèi)首個實現(xiàn)架構、模態(tài)和任務統(tǒng)一并借鑒人腦的模塊化設計；可實現(xiàn)圖像描述、視覺定位、文生圖、視覺蘊含等功能。盤古具備領先的語言理解和模型生成能力：在權威的中文語言理解評測基準CLUE榜單中，盤古NLP大模型在總排行榜及分類、閱讀理解單項均排名第一，刷新三項榜單世界歷史紀錄；具備極佳泛化能力，效率高，可實現(xiàn)跨模態(tài)的檢索和生成。混元萬億級模型訓練成本低；多模態(tài)理解與跨模態(tài)理解領域表現(xiàn)突出。360智腦在基礎能力、中文特性、學術與專業(yè)能力三個層面上均位列國內(nèi)第一；語言生成能力強勁，尤其體現(xiàn)在各語種翻譯上。星火擁有跨領域的知識和語言理解能力：能夠基于自然對話方式理解與執(zhí)行任務；能夠從海量數(shù)據(jù)和大規(guī)模知識中持續(xù)進化：實現(xiàn)從提出、規(guī)劃到解決問題的全流程閉環(huán)。各家企業(yè)在大模型領域探索路徑各有特色?；ヂ?lián)網(wǎng)大廠依托自身領域優(yōu)勢，逐步將模型自身已有的產(chǎn)品矩陣中。我們預期，那些已經(jīng)有較為成熟的可應用場景的企業(yè)，更動化模型定制微調(diào)以及推理服務云端部署等一站式大模型的定制服務，并提供文心一言服務。百度以“昆侖芯+飛槳平臺+文心大模型+行業(yè)應用”在算力層、平應用”成為大模型全部環(huán)節(jié)的重要參與者。阿里推出全棧智能計算解決方案“飛天智算模型構成，通過模型泛化，解決傳統(tǒng)AI作坊式開發(fā)模式下不能解決的AI規(guī)?；?、產(chǎn)強略研究*專題報告P.7請仔細閱讀本報告末頁聲明圖表4：各大廠商AI戰(zhàn)略布局企業(yè)算力平臺模型行業(yè)應用百度昆侖芯1.由百度智算中心支持；2.廣泛應用昆侖芯二代飛槳平臺自主研發(fā)的百度飛槳PaddlePaddle深度學習臺對外部535萬開發(fā)者提供EasyDL、BML等開發(fā)工具和各種API文心大模型ERNIE3.0Zeus生物醫(yī)藥、航天、具備自然語言處理、計算機視覺、傳媒、城市、影視、多模態(tài)以及生物計算四大類能力制造、社科等多個阿里含光800芯片1.推出全棧智能計算解決方案“飛天智算平臺”；2.啟動兩座超大規(guī)模智算中3.擁有最多的英偉達A100芯片和自研芯片含光800，倚天M6-OFA底座1.打造AI開源社區(qū)ModelScope作為共享平2.基于10億級參數(shù)的大模型基底M6-OFA通義大模型通義M6多模態(tài)模型、通義AliceMind自然語言處理模型、通義視覺計算機視覺模型，以及通義千問”產(chǎn)品，未來將具有多輪交互及復雜指令理解、可多模態(tài)融合、支持外部增強API等多種能力通義大模型將全面支撐阿里系所有產(chǎn)品，電子、金融、汽車等領域華為華為 異騰芯片MindSpore框架作為搭建平臺，為企業(yè)提供全棧式的應用服務。供算力 自研異騰供全棧式的應用服務。供算力盤古大模型包括自然語言處理、計算機視覺、科學計算等大模型。其中，盤古自然語言處理大模型可應用于智能文檔搜索、智能ERP、小語種大模型等領域；盤古計算機視覺大模型則聚焦分類、分割、檢測等視覺場景，可應用于工業(yè)質(zhì)檢領域；科學物流等100多個行業(yè)完成場景驗證計算大模型則主要用于解決各種科學問題，如氣象預報、海浪預測等。使用新一代HCC(High-PerformanceComputingCluster)高性能計算騰訊集群為大模型提供算力：該集群自研太極機器學習平臺采用騰訊云星星海自研服務器，搭載英偉達最新代次芯片H800混元大模型+“混元助手”知識增強大語言模型涉及自然語言處理、計算機視覺、多模態(tài)等多個領域?qū)⒃谟螒?、社交、金融、教育、醫(yī)療等領域發(fā)展生態(tài)，但騰訊尚未公開其明確的行業(yè)應用方向媒體Spotify、零售巨頭沃爾瑪、房產(chǎn)平臺Redfin、送餐服務UberEats、旅游網(wǎng)站utlookTeams略研究*專題報告P.8請仔細閱讀本報告末頁聲明能已經(jīng)來到人與辦公軟件交互的新階段。圖表5：海外大模型商業(yè)應用公司名稱模型名稱內(nèi)部應用外部應用C微軟業(yè)服務平臺Dynamicatform等開發(fā)者工具平臺接入ChatGPT/GPT-4能2.發(fā)布Microsoft365Copilot，極大提升office的生產(chǎn)力和交互方式1.Jasper結合GPT-3，打造多款產(chǎn)品，進行商業(yè)性文字創(chuàng)作；2.Brex與OpenAI合作，打造便捷化的金融信息平臺，能夠獲取財務相關信息或更為復雜的財務分析；3.Slack基于ChatGPT能力，協(xié)助用戶進行內(nèi)容理解、總結與歸納，進而實現(xiàn)工作效率的提高；調(diào)取數(shù)據(jù)，生成報告hatGPTAPI推出聊天機器人MyAI；2.Discord基于ChatGPTAPI推出聊天機器人Clyde，實現(xiàn)問題作答、歌單推薦、互動游戲等功能；3.Bing整合OpenAI技術，索+創(chuàng)造+聊天”融為一體，靈活地滿足用戶需求；作，推出DuckAssist谷歌將谷歌搜索接入Bard，為用戶提供文字、圖片等多模態(tài)的邏輯整合版輸出結果，所能支持的語言拓展至包括日韓語的40種語言1.將升級版Bard整合到谷歌各大辦公以及Slides，創(chuàng)造了名為“DuetAI”的辦公2.將AI接入谷歌地圖，在搜索呈現(xiàn)方式上也進行了全面的升級幫助用戶搭建生成式應用程序本和圖像三種模態(tài)的基礎模型，并基于外部計算集群對不同模型進行微調(diào)百度搜索、信息流、智能駕駛、百度地圖、小度智能屏等內(nèi)部重要產(chǎn)品上；外部應用層面，文心大模型在金融、能源、制造、城市、傳媒、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)有標桿應用案例，實現(xiàn)真實場景應用的同高德地圖、淘寶、優(yōu)酷、盒馬等，進行全面改造。外部應用層面，阿里通義大模索與OPPO、太平洋保險、吉利汽車電子等企業(yè)，在電子、金融、汽車等領金融等行業(yè)，圖表6：國產(chǎn)大模型商業(yè)應用公司名稱模型名稱內(nèi)部應用外部應用百度文心廣泛應用于百度金融：基于百度文心實現(xiàn)了合同智能解析；百度智能云的智能客服也基于百度文心提升了服務的精準性，目前已經(jīng)正在內(nèi)測四大“超級應用”：智慧導購、智略研究*專題報告P.9請仔細閱讀本報告末頁聲明能駕駛、百度地百度系列的領域在浦發(fā)銀行等企業(yè)應用醫(yī)藥：發(fā)布首個落地醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)品醫(yī)藥垂類對話機器人GBI-Bot，基于百度靈醫(yī)智惠在醫(yī)療健康行業(yè)的技術積累，實現(xiàn)了文心一言與GBI專業(yè)數(shù)據(jù)庫的有機結合汽車：百度智能云幫助長安汽車構建了人工智能基礎設施平臺和數(shù)字人平臺。雙方正基于文心大模型開發(fā)一款智能產(chǎn)品，賦能長安汽車的量產(chǎn)車型，打造創(chuàng)新性的用戶體驗慧物流、資產(chǎn)助手、營銷創(chuàng)意助手，這些應用均基于百度文心千帆大模型平臺打造，有助于提升個人用戶的日常生活體驗阿里通義阿里旗下所有產(chǎn)品未來將接入通圖、優(yōu)酷等商業(yè)：阿里提供多種產(chǎn)品，包括IaaS、PaaS和簡化落地難度的MaaS，能通過數(shù)行代碼調(diào)用API并使用Word、PDF等類型文件作為訓練數(shù)據(jù)生成企業(yè)專屬、行業(yè)專屬大模型；辦公：釘釘結合通義千問進一步對標OfficeCopilot，這將帶來生產(chǎn)效率提升。通過將通義千問接入有望實現(xiàn)釘釘內(nèi)部各產(chǎn)品輸入、輸出層面的整合；商旅：將通義千問接入至B端生態(tài)中的公司如飛豬、高德等商旅平臺，以及門禁、考勤、會議終端等硬件平臺料將實現(xiàn)阿里在B端業(yè)務上的生態(tài)整合通義千問將首先集成于天貓精靈中，智能音箱結合外賣應用API有望實現(xiàn)點外賣能力大幅增強且壓縮后仍能保持較強推理能力，在測試問題中正確率略高于GPT-3.5和文心一言，盤古大模型在能源、零售、金融、工業(yè)、醫(yī)療、環(huán)境、物流等100多個行業(yè)完成場景萬倍以上。用在自然災害里面，比如說像臺風軌跡預測上，盤古的精度相對于歐洲氣象中還提供模型預訓練、微調(diào)、部署和迭代的功能，混元大模型目前主要服務于騰訊內(nèi)部業(yè)務。內(nèi)部應用層面，混元大模型已成功應用于騰Q容推薦、情感分析、故事生成、角色塑造等功能；外部應用層面，業(yè)界推測騰訊混元大模型將在游戲、社交、金融、教育、醫(yī)療等領域發(fā)展生態(tài)，但騰訊尚未公開其明確的行圖表7：國產(chǎn)大模型商業(yè)應用(續(xù))公司名稱模型名稱內(nèi)部應用外部應用華為盤古電力：盤古大模型可以極大減少了模型維護成本，樣本篩選效模型開發(fā)成本降低90%；氣象：盤古氣象大模型是全球首個精度超過傳統(tǒng)預報方式的AI模型。速度相比傳統(tǒng)天氣預報提速10000倍以上，可提供未開放P.10P.10全球氣象秒級預報，可直接應用于多個氣象研究細分場景；醫(yī)藥：盤古藥物分子大模型的成藥性預測準確率比傳統(tǒng)方式高20%，大幅減少了人力篩選的成本和時間。大模型打造的AI輔助藥物設計服務突破了醫(yī)藥界的“雙十”定律，讓先導藥研發(fā)周期從數(shù)年縮短至一個月，使研發(fā)成本降低70%。騰訊混元應用于騰訊廣告，將全面接入微信端、QQ端和王者榮耀等游戲端，提供智能聊天、內(nèi)容推薦、情感分等功能；通過AI大模增量價值且降低了使用成本。廣告?zhèn)髅剑夯煸狽LP大模型已在騰訊廣告的數(shù)據(jù)挖掘任務中帶來超過5%的指標提升，提升廣告推薦的精準度，優(yōu)化用戶體驗；騰訊廣告精排大模型已累計給廣告主帶來15%的GMV提升；太極機器學習平臺在加速混元AI大模型的訓練時，效率高于業(yè)界其他方案3.7倍。未開放智腦360已借鑒微軟NewBing模式，將“360智腦”與搜索場景結合，推出了新一代智能搜索引擎。中小企業(yè)端：將推出結合“360智腦”能力的SaaS化垂直應政府及企業(yè)端：將開拓私有化大模型藍海市場，為城市及企業(yè)打造定制化的GPT；安全領域：計劃將核心的安全能力與GPT結合，推出