商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購

商業(yè)銀行經(jīng)營管理第二章商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成第二節(jié)銀行資本充足率及其測定第三節(jié)銀行資本管理及其對策第四節(jié)銀行兼并與收購決策第二章商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購

引言：債權(quán)人和公眾對信任源自于四個因素：（1）銀行資本充足程度（2）銀行收入穩(wěn)定；（3）銀行信息可靠（長期趨勢）（4）政府對銀行支持（外在因素）第劃二橫章養(yǎng)商堪業(yè)辛銀壟行侍的辭資里本只管虎理溝及松兼患并逃收傘購足第墳一網(wǎng)節(jié)句銀東行唐資甚本胞金餃的冤構(gòu)兄成一腥、習銀批行侍資鉗本胳的倦內(nèi)魂容二電、磚銀窗行隨資壩本株的斧構(gòu)忌成第辱二醒章辭商插業(yè)垂銀禽行啦的孕資阻本若管歌理偷及伏兼稍并勇收委購租第京一乏節(jié)呈銀陡行季資酒本遮金賽的獲構(gòu)黨成一棚、芹銀突行圓資退本然內(nèi)掠容1、觸（遇會免計殺）乞總延資刊產(chǎn)派－存總桂負咸債舒＝鄙所喚有衡者嫩權(quán)川益積（踢資竄本惹凈畢值統(tǒng)）其鑒中折，迎權(quán)狗益密是兩指波企疏業(yè)駛清神償拼了競所繼有磚債叫務(wù)奶后易剩僑余礦資腿產(chǎn)寫所運有牲權(quán)咐。2、垂最丹低榮資茶本略：明建誤立開商光業(yè)忍銀址行蜻按陵法杜律滿規(guī)演定釘達鳳到兩的振最頂?shù)驼Y蕉本面額早?！渡炭p業(yè)頌銀缸行則法》規(guī)錄定襪：敢商眨業(yè)乓銀冷行1螞0億護、稀城箱市災(zāi)合膽作監(jiān)商貍業(yè)隊銀德行1億謠、駕農(nóng)捉村怒合深作逝商崗業(yè)奇銀揀行5間0袋0舅0萬3、亂注資冊斧資腐本談（勤名鑒義燭資爐本宋）渡：墓銀哲行歷設(shè)暴立墨時軋向波政令府熱主特管形機趣關(guān)怪登綿記病注模冊遣的阿資城金弊，局可江通剖過額此淡了贊解翁規(guī)停模4、查實著收灣資舅本均：創(chuàng)投衣資項人保已際認汁購僻的蔬股撲份你全夕部織或常部器分初繳總給荷公翁司州股沈款邀。第酒二晃章盯商匠業(yè)葵銀跨行鑼的身資顏本鋒管邀理業(yè)及你兼灑并徒收盟購右第平一類節(jié)骨銀前行炸資祖本絨金各的接構(gòu)慮成二匆、序銀廉行怕資敬本怖構(gòu)鈔成（懶一染）紐奉權(quán)崖益（暴二釋）過儲豬備（嘉三遣）戰(zhàn)債輔務(wù)蔬資呆本第夜二逃章商商悅業(yè)凝銀哭行盈的錄資略本奔管豆理賤及豬兼河并墾收擋購街第小一獲節(jié)擾銀獵行拉資煙本央金續(xù)的士構(gòu)血成權(quán)雕益1、網(wǎng)普趨通秩股優(yōu)互點攝：膨無挪股亮息業(yè)負團擔蹦；買無京固貿(mào)定她償犯還午期厲；散普賓通濃股葬多香則擴債斤權(quán)風人娃保阿障呆程痛度漏高喉、猾銀叢行紀信迎譽營好論；錫通術(shù)脹趙期悔間高不餓易幣貶商值相，疲保捕障跡投殖資籌者刻。缺猛點磚：·影誘響字（呆稀曾釋旁）奶股打東蠅控秋制窯權(quán)線；杠影譜響掛（框稀瓜釋犧）甩每忠股梨收早益良率慶；橫資逆本庭成碑本存高簽：A、就發(fā)挎行萄成抬本輩高援；B、在風訊險衡高亦；C、避無藝稅膀收支優(yōu)旅惠礎(chǔ)。第格二齒章笑商織業(yè)變銀匪行廣的侄資段本正管扣理嗎及圈兼慢并沒收添購削第廣一貴節(jié)承銀禮行耐資肥本蠻金許的膛構(gòu)層成2、株優(yōu)月先娘股概胡念抹：蒙銀曬行忙發(fā)增行超的只一奔種際固招定僻收居益辯的愿股層票釀，斬其似對守銀歪行服收因益察和羊清苦算鑰時臟的拼剩象余綱財康產(chǎn)仙分祝配情的鑄要汁求安權(quán)計先蟻于信普迫通裳權(quán)盛，伸但央在亂存屋款雕和臉其母他洋債估權(quán)道之介后功。清酷償才順坊序加：倘存?zhèn)瓤钔巳似?、尸債囑?quán)匆人懇、撥優(yōu)轟先伏股望股也東騰、梳普俯通廈股忙股芳東優(yōu)降點生：粱不戚削毫弱握股勒東級權(quán)食益闊；鴉財頑務(wù)撲杠須桿域效衣益榮；前非編固財定要債妙務(wù)蘿負緣瑞擔法：調(diào)可蛙將貪未勺清診償膊額疲轉(zhuǎn)鼻入豬下牙期缺訓點扭：獎負既債哥成抓本遣高模；憂沒鮮有裕稅公收陽優(yōu)劈燕惠疊（豪稅津后錯支專付怠股牲息件）睛；畝降胃低決聲刑譽挪（發(fā)因厭為付是兼借島入療資消本煌，嗓對待債晚權(quán)隙人冊保狐障福不這高心，朝所挺以圖會蠶削詳弱為信底譽視。繩）第皂二罷章秩商歪業(yè)性銀唉行暗的孤資喇本餃管劍理優(yōu)及帖兼探并壩收啦購幸第其一辦節(jié)是銀霞行技資草本及金紫的息構(gòu)六成3、蜜資初本迎盈桿余佩（旁資亞本殺溢野價市）街：盡銀摩行巖發(fā)負行琴在傻外檢的閱股罷東截或菜增斑發(fā)善新駕股行時楚，務(wù)股跌票街市青場虜價欲格字與梁票伙面制價爆格泊差徑額嬌。4、按末研分岔配環(huán)利口潤從（恭留撲存搖盈濫余方）鼻：抗銀相行福稅焦后劑凈隔利礙在司分萬配禽給墓股等東環(huán)，么以曲后矛留征下蝦的聾余他額被（閥最浩廉矮價括、廊便撞捷層的令來蹤蝶源控）芒。優(yōu)醉點育：胳（1）虹節(jié)骨省礙發(fā)駱行蔽費殼；裹（2）膏不寺稀楊釋逐股瞞東芝權(quán)丘益障；嚼（3）信免殊繳付個輔人浸稅認，翁為噴股辮東刺所繳有魔。第狐二燥章場商且業(yè)剛銀沿行沫的笑資懲本像管羅理景及扎兼添并朽收啄購吸第宣一達節(jié)姻銀儉行祥資依本狹金生的羨構(gòu)沃成（拖二圾）餅儲聲備過肯多哨影密響湊利環(huán)潤氣和既股裳價淘。（沃三語）圓債伍務(wù)榨資集本1、堡概華念鑼：攔銀蝕行拳以鄰發(fā)爪行哭資訴本思期論票臨和字資距本罩債腦券寧負朽債看而急籌役集直的盯資償本膛。·資四本膚期砌票佛：錢期毛限景致先短駛，謀發(fā)領(lǐng)行佳額悔是碧不撈同鐮的替銀要行淹收新?lián)??！べY贏本宏債煩券蹄：勿期仇限亡長名的鍵債秤務(wù)裕證但券宇。2、殖優(yōu)母點些：樸（1）塑不炮削騾弱重股撥東窯權(quán)身益銀；（2）汁利沖息靈可歷在貸稅執(zhí)前詞作雁費柴用榆處載理佛（秤最片大頸好恨處噸）煎；（3）標發(fā)咸行態(tài)便莫利綠、躺費晶用傲低欣。（4）妹財查務(wù)傷杠瓜桿星效紙應(yīng)3、辱缺系點寶：勵必魯須矩還虧本比付心息第巨二希章企商蘿業(yè)爪銀許行由的鴨資蟻本泛管解理礙及稠兼桑并來收貼購蘆第叢二昏節(jié)晃銀絕行盜資圈本栽充溝足僵性蓬及休其削測枕定一櫻、鈔適涉度良資妥本裝充線足達率退與途監(jiān)晉管烏標餓準二緣瑞、神巴懂塞典爾曲協(xié)我議堪的恭實廁施瞇要蘋求第戲二緩章博商水業(yè)估銀氣行恐的猜資敘本請管溪理貿(mào)及賭兼見并館收踏購儉第貪二生節(jié)雁銀填行絮資貸本符充粉足搖性壁及幫其元測缺定一敢、田適繭度省資大本肺充痛分紙率削（貧銀掀行出資堅本床充泥足效率選增險長剛的危制繞約鄉(xiāng)豐因膽素納）1、癥資嫁本扣作扭用（1）陷保灘護扛儲準戶騾利惡益艙，塔穩(wěn)別定躬公示眾功信梁心（2）輔免屆受片意俘外殖虧透損（3）贈購舒置魯服賄務(wù)活裝為備資、夜設(shè)貸施（4）散限起制避資各產(chǎn)秤無尤限養(yǎng)膨乳脹胖，傭促網(wǎng)進牢銀歸行銳注靜重升資好產(chǎn)獵質(zhì)演量吸，疼改闊善沃經(jīng)怨營貍，在增標加尚盈御利劉，瞎而抽非燃單珍純繳依秋靠泊資召產(chǎn)覺擴洗張因獲拍利（5）擇總轎結(jié)敢與掙評憑價網(wǎng)：鮮最候大農(nóng)的濟作秒用倘為參承吉擔等和婆吸周收缺風施險負。優(yōu)實皮際想上飛，雁資撫本夢的哀作在用挪往不往給被價夸貓大廳，夸監(jiān)鏡管粘者字日傻益蘆發(fā)首現(xiàn)炮資墻本頁充視足蔥率傲僅隨能驢作捉為牧靜否態(tài)躁的遵衡攻量貓指蓋標流，行而查銀宜行看盈淹利獅質(zhì)膀量欄、副創(chuàng)甩造理并搜?？咀o錄未皺來凳收腦入株的橡管鋸理版體線系路是隨更傍為歇動悔態(tài)攔的血測繩量毯。炎人勵們嘆最藝終駝會稀發(fā)氣現(xiàn)棍，單所買培蝴育史的盤市目場舉、蠅客撕戶唉群火是述資貍本葛充搬足灶率鹿最恭基涌本談的碌構(gòu)編成鉗要訴素竭。第低二員章偽商府業(yè)肌銀刑行稀的患資售本歸管槐理誼及垮兼至并炭收鏈購壺第痰二慈節(jié)援銀桿行此資劣本猶充甘足唐性唯及隔其艦測若定2、畢金抄融銳杠撲桿逮作夠用譜（話遠毀大填于適非顯銀辦行礙機前構(gòu)濃）伏：揚以逮較字小資資欺本見推盈動姑較文大宗資賠產(chǎn)刃數(shù)戒額錦，黎提注高火資俱本翅盈不利耍水要平替。限通制剃因搭素踢：競很爭胞限霧制漠資薪本僚來悅源其；過識高士杠靈桿丹增臂加前資族產(chǎn)碎風纏險覺；政袍府輝要仁求―捉―法濫律寬限螞制劣。例嘉子偽：

ABC公司XYZ銀行資產(chǎn)10001000資本50070凈收入7011資本/資產(chǎn)50%8%ROA7%1.1%杠桿乘數(shù)（資產(chǎn)/資本）2.012.5ROE14%13.8%第百二貌章倘商絮業(yè)很銀烏行底的呆資鉛本鄰管放理俗及宅兼趴并板收叛購楊第表二舌節(jié)錯銀封行濤資侍本導充乏足頓性沸及筆其漲測調(diào)定3、才監(jiān)音管句當繡局僵對棍資可本迎充踢足受率督規(guī)盤定（1）藏美治國汽：戰(zhàn)對錄適升度模銀扒行猜資搜本壞具觸有重直埋接漠影量響粱的“即慨時孝管唇制涌措愉施押制廉度”(槳s徹y瓜s條t擴e獨m賺o窯f爸p給r念o臟m略p擦t嚇r悶e似g焦u片l鳴a名t剝o海r競y丸a物c跟t戴i鉗o被n弟)莊,當栽局心對突銀埋行介現(xiàn)趨有鍵資棍本李劃僵分夫銀醋行戰(zhàn)類盡型孤，華并瘋強孩制宮指運令予不德足散資巖本秒的購銀遞行當改危善團資盼本繞狀習況巷。優(yōu)浙點·具篩很諒強羨資說本俱狀隙況·良螺好幻玉資狗本品狀折況拘（躁區(qū)襲別絹：輩不寫得盼推尚出巷金怕融拒市世場蜂經(jīng)膽紀揀人初存靈款事）不呢足械：·資趴本凳不悼足栗銀蘿行卸（閱當抱局到將情限堂制燃其虜資書產(chǎn)所增睜長也）·資乏本念嚴環(huán)重屈銀之行幣（究限宣制鞏存輸款話利蘿率莖、益雇鼓員疫工遭資搞）·資牛本血臨重界料不湊足郊銀腎行授（羅不已能胞達但到蕉其告資么本題要幻玉求掀）夢：博財寸務(wù)狠清木算看（昏不匹足2上%）誕，陸列油入宅倒隸閉第紋二楊章培商城業(yè)競銀壤行蜂的捉資項本熔管純理柔及僻兼悉并扯收戲購秤第黑二羊節(jié)鬧銀暮行展資鐵本腐充貴足車性承及聰其復(fù)測質(zhì)定3、蓄監(jiān)湯管堂當忠局御對偶資千本厲充店足架率橡規(guī)懷定（2）儉我緣瑞國是于2變0暴0哥4年3月懂實廟施餓的《商飼業(yè)口銀踢行佩資涉本浩充容足抽率涼管市理責辦爹法》按搜資逼本母充禍足同率拔高湊低表將尾銀與行鉗予殺以眉分鵝類偏，獎并村制早定繭相學應(yīng)雀措刑施秩：·資患本膜充咳足更：奪為蠢防除止準資處本間充故足檔銀宋行奇的校資未本光充芽足員率糞下塘降佳，朗監(jiān)蓄管售當植局尚可女采晶取允干余預(yù)足措嘉施·資藏本政不大足獸：誘對拔資能本千不爬足尺的皺銀染行蘇，濱監(jiān)泄管半當吃局半可慨采紋取瓜糾夢正膝措擇施·資頓本奏嚴述重阿不訴足擋：撒對壯資私本娛嚴津重奸不趕足丹的造銀貞行董，始監(jiān)額管北當飯局握還察可墻要桂求倒商找業(yè)糕銀選行困調(diào)據(jù)整占高湊級搬管追理丑人凱員桿，稈并灶依熊法遣對幼商倆業(yè)洪銀烈行差實預(yù)行瘋接裝管我或城促拆成鬧機炊構(gòu)奧重秒組姑，偷直絹至杜予艘以推撤勺銷第紐奉二獻章沃商泄業(yè)修銀積行完的碌資老本打管揮理疤及親兼腥并葛收永購固第貴二壯節(jié)乎銀揭行帖資蹲本晝充徹足衡性擾及請其丸測露定二資、《巴鍛塞盜爾榨協(xié)狡議》的閃實廣施輕要鞏求1露9聲8勺8，的兩嫁大財支榨控壁：續(xù)資余本傻規(guī)駁定賭及艷其咽與棟風是險丹資阿產(chǎn)彎的麗聯(lián)帝系刊。（清一姥）談資壯本黑構(gòu)錘成核戴心時資字本釘（暑一鄙級心資圓本訓）股歐東薪權(quán)鐮益森（益普斃通劍股尾和袋優(yōu)晃先持股享）公荷開虛儲控備辭（計公褲積冶金喂和白未瀉分凡配暈利蠅潤補）附選屬邁資慈本惕（狹二捏級讓資溜本吊）非執(zhí)公姻開炭儲逆?zhèn)渲仡惞涝聝ψ儌淦兆贤ɑ鴾示S備遣金帶父有軟債床務(wù)罪性敬質(zhì)定的拋資春本張工鋒具物（敵混扶合佳資仗本校工哪具球）次零級香長武期底債含務(wù)第范二辱章四商棚業(yè)柏銀倒行績的富資輸本振管番理飯及幅兼棉并航收紛購里第勢二皆節(jié)扣銀窄行情資大本候充號足芳性做及漿其施測軍定注胃釋絨：股秧東中權(quán)汪益趣：梨主釀要謹指顯實從收藏資擴本公液開儀儲豬備凡：灑以蜻公作開緒形橡式靈，離通驚過棚保幸留駕盈只余柜或絨其妻他舊盈均余林并司反域映運在洋資割產(chǎn)程負更債鴿表鬼上消的弟儲擔備非魂公竭開病儲介備呼：當在剖資頂產(chǎn)恨負凱債竭表懼上畝沒匙有膊公裹開混，炒但坐已壯經(jīng)桌在波損菠益六表刊上醋反孩映饑并淡為列監(jiān)沫管潔機債構(gòu)何接外受誕的淡儲佳備重鄰估絞儲拒備犁：頸以匹銀駝行毀自流有慶房份地昏產(chǎn)搶的規(guī)重值估半價師值共和湯以奔歷鬼史預(yù)成廳本齒計兇價想證光券爺?shù)乃]名換義留增樸值普座通著準荒備舞金鋒：資用季于鴿防著范拌未隊來局不冬確揭定脂的嫂資嶼產(chǎn)填損偉失片的湊準挑備鬼金鄉(xiāng)豐或際呆適賬項準營備鑒金帶塑有林債擊務(wù)燃性今質(zhì)勺的墾資哲本辱工昏具姥：貴具酬有柴股僻本沿資瞇本雀和騾債辭務(wù)資資劑本剩綜伏合孕特紫征捕的窩工遍具豪，嶼包育括催可之轉(zhuǎn)鞋債約、墾有笑期淹限賤的住優(yōu)燙先鏈股次站級婆長秒期從債架務(wù)舞：剛債陡務(wù)壓清劣償突期橫內(nèi)餃不行能羨享浸有喇優(yōu)兆先勞清墻償俊權(quán)貝的哪長搏期豎（5年尸以膽上窗）幼的酒債選券宿資幫本趣工缸具第繞二蟻章家商漠業(yè)乘銀且行闊的寒資浙本從管膏理拿及航兼破并制收妥購倡第晚二梢節(jié)據(jù)銀箭行糞資炎本功充吊足攏性支及離其芝測枝定（簡二笑）衣資儉本尚與爭資另產(chǎn)供風汪險其聯(lián)屈系充辜足幣率固＝雜資魯本在總滋額/風闖險喜資革產(chǎn)風茂險穩(wěn)資優(yōu)產(chǎn)慮＝財∑撓資路產(chǎn)×風計險掉權(quán)驚重資姨本悄總探額甩＝忠核字心古資哈本茫＋南附溫屬墨資未本喉－梳資激本臺扣迎減縣項濃。例盤子職：圍某輪銀去行濫風原險他加宣權(quán)歌資驅(qū)產(chǎn)矩如曲下叛（諒見固后后表稈）助：礎(chǔ)若李該說行腹的嬌資陳本抄總軍額選為6閃0用0虛0，擁則敲該拍行售的娘資疲本稱充刻足翅率雁為6肌0具0澇0欠/幅8偏0挑5母0舞0花=計7艦.谷4侵5優(yōu)%資產(chǎn)類型數(shù)量權(quán)重數(shù)量*權(quán)重現(xiàn)金50000%0國債200000%0國內(nèi)銀行貸款余額1500020%3000個人消費貸款500050%2500對私企貸款75000100%75000銀行持有的總加權(quán)風險資產(chǎn)80500第泛二箭章齒商棕業(yè)世銀遮行攀的爬資困本贈管撲理可及眾兼乏并循收賴購貌第難二挪節(jié)珍銀搜行賺資飾本錘充抽足圈性籃及呆其善測鳥定(三)實輸施勇要諷求資痛本及對俗風道險殲資眨產(chǎn)日比車率=（增核吹心那資堡本+附觀屬紙資絮本熄）/風灣險萄資改產(chǎn)頸總框額〉薯=灶8白%核丘心黨資耀本駁比府率=核藏心械資脫本/風紗險級資舒產(chǎn)掩總賽額〉獲=輸4乏%核來心側(cè)資邀本/附晶屬催資凝本〉檢=茫1棚0艙0趨%第睜二斷章腿商們業(yè)淚銀朝行富的邀資欲本黃管占理高及猛兼掌并謎收題購材第殼二廉節(jié)毀銀呀行禍資籌本酷充案足縮慧性皂及棋其水測拼定（恨四自）怨評認價評芬價妄：《巴晉塞坊爾盒協(xié)最議》監(jiān)我管塞重婆點郵針雖對纖于宋信毯用瞞風訴險孩，作忽斬略返對蒸市展場旁風頂險管（否利來率聚、尚匯布率幕）洪監(jiān)刷管介撤紹朝：V脫a深R風風險省價跌值妹法（V攝a糊l層u凍e嚇a朵t疲R滿i養(yǎng)s尖k騾,睬1絕9振9剃9年墾）V絕a信R是珠銀概行撒資末產(chǎn)銹在輪給凡定季的枕一犧段樣時生期數(shù)內(nèi)萌以澡給柿定猛的置概踏率庸能仔承按受烈的掃最角大裁風垃險垃。真管再理小者耀依跡據(jù)靜銀青行堆估謠計V宜a記R的足特陣定澤倍元數(shù)酷確咳定但銀他行率防診范社市訂場沒風繡險駝所太需跪要勁的弟資豬本換。第細二史章醒商壩業(yè)修銀卡行蒸的泡資團本鄉(xiāng)豐管道理繡及語兼賀并婆收爐購反第愈二欠節(jié)引銀輛行旗資崗本邁充沃足弄性淺及紐奉其距測狀定（酒五婚）譯影以響拍：著（絡(luò)對澡銀跨行磁和姜經(jīng)刺濟代）資蟻產(chǎn)臉證陪券沫化遷（傭股返票齒、握債抖券摟）對尺企得業(yè)鵝貸山款圖、貨住柜宅倉貸積款寶管繼理投嚴周格作檔為熊補椅償扶風頌險僻損貢失泳的饑措孕施搬，憲銀取行軋將述提秀高攪利笑率螺。閃利銅率牽提記高結(jié)將戒導碎致掀企川業(yè)狗在砌資浪本不市伯場南融犯資飲，罷進鉗一諸步須擴予大原證體券穗市幻玉場紗規(guī)首模火，窄刺袋激邪資未產(chǎn)中證針券員化資燒本蓬管轟制紡抑賴制惰銀言行調(diào)支露持般經(jīng)猶濟絞增公長伯而守貸誦款根的辱能谷力零餐售晶業(yè)泡務(wù)扔的牢興木起第廢二品章辱商饅業(yè)灘銀倒行允的給資掀本異管者理況及蜘兼暖并掃收懸購哈第裁三鍋節(jié)趟銀怪行網(wǎng)資搜本俘管淹理轎與設(shè)對迎策一棚、鑄分戲子抹對渣策二扁、譜分呈母梯對飾策第附二題章嬸商慘業(yè)耕銀盛行淚的蝕資限本共管壘理啄及私兼鏟并猶收脊購妙第潑三打節(jié)輔銀綠行緞資選本歌管懲理倘與北對擇策一護、挨分潛子瞇對鼠策1、姻內(nèi)遭源汁資趣本他策桂略2、神外敢源個資殲本栽管國理第迎二敘章資商販業(yè)解銀眨行蚊的綢資渠本及管課理擾及另兼瞇并慮收無購達第側(cè)三壟節(jié)漆銀填行弓資晨本焰管驕理圾與骨對魯策1、碰內(nèi)智源夏資借本階策叮略·在崗銀罪行遲增膠加危利時潤叮留劣存少而久不曾影悶響徹其端股暖票宇價凡格勾前本提擋下爺，團未臨分嗽配緞利際潤掛是矛內(nèi)排源扔資膝本庸第掛一充選童擇寒。·代增價票：直內(nèi)銜源線資貧本托用臥于吊充現(xiàn)足什資家本別金夸股喊價消下頭跌助資密本堆實橫際祥價熱值交損速失·優(yōu)軍點號：潛成舍本霞低·內(nèi)煙源酬資廳本曬支嗚持怪資態(tài)產(chǎn)挺增戰(zhàn)長法三悟個眉限像制冠因捆素彈：（1）喜當院局瀉規(guī)所定倉的艷適慶度紀資跪本療金貍數(shù)臂額（2）立銀菊行諸所摸能窗創(chuàng)攀造紋凈般收接入監(jiān)額諷（伏與工盈歸利責率奧成踏正閃比況）（3）斃凈囑收言入江中漢能越提禁留掠的疑數(shù)頃額每（編不閃影桌響辜股燈價拌）第膝二量章護商虎業(yè)升銀亭行刊的餐資冶本朱管細理賀及其兼份并侵收惜購警第拔三充節(jié)躬銀騙行稍資餐本不管眼理狼與音對素策內(nèi)順源胡資丙本軟策培略零的炮兩擇種姜措洽施（1）涂銀州行植紅蛇利慰分永配裁政逐策原蹈則：佳價餃值圾最糧優(yōu)竄化意算義：相現(xiàn)茅有頓投柴資棟者袍實撲現(xiàn)嶺投戲資踩收績益亞方聲式山；溜潛歸在圈投仙資植者扭衡酸量剖銀稠行類價籮值設(shè)的仍重諷要皆指稠標分停配駱增尤加撤引邊致斯投鴉資姑者咐心誓理把預(yù)酸期播看券漲泄到綁股匯價合上辱升餐；喝分將配虛減漏少園引礦致極投恐資刻者踐心幫理蜓預(yù)油期礦看淺升稻到賄股燥價嘉下蘭跌擠。灰紅殺利撞分瓦配痰政信策冤中徹，懸紅差利啄增勁長礦應(yīng)賞滯進后藍于丘收懸入插的語實微際友增驕長螞水刷平蝕，賄保耀持掙穩(wěn)橡定加。作恐為衡內(nèi)搜源抱融悠資排的敲代滑價愚，貴當拖紅橋利或減簡少愧時蠶，母股循票遣價昏格辯可斥能另下廟降該。內(nèi)貼容：她制定定臣紅蒼利/凈舉收要入森間落的醫(yī)合爭理腦比鳴例第迷二榨章戲商池業(yè)釣銀沸行然的喚資款本常管醒理醋及該兼決并瞞收斃購坡第趁三容節(jié)粗銀知行并資豪本歸管認理震與昨?qū)Υ尾邇?nèi)煩源把資聲本案策援略率的第兩省種爽措舟施（2）格股前票瞎回垮購賄計散劃目肅的蔬：鑼為淺保競持鞋紅國利傘分具配臉的漢持參續(xù)蒜性尼，9風0年暈代龜中告后丹期絮，鎖美斯國億銀聾行梨大迷量闖采大用武股尊票攏回岔購落計府劃使貸用順工浩具南：·銀膛行施按滅一絹定摧價網(wǎng)格屑提勇供娘現(xiàn)牽金漿或逆?zhèn)菣?quán)閥供料投鏡資厚者湖選盯擇·投死資紛者緞在們一暮定凡范垮圍憑的碼特圾定追價樸格稈內(nèi)場提四供善任渾何優(yōu)數(shù)界量懂的攏股開票·私沸人矛（鴨大進股愉東交、曬機脂構(gòu)垃投小資擾者家）贊協(xié)驢商崖回蜘購·在獅公冷開膏市漲場響上艇按趣市售價路買氧入泛回屈購第巨二餐章柳商狼業(yè)談銀紋行棋的鎖資挑本威管屆理清及絡(luò)兼丈并偷收歌購前第疊三櫻節(jié)短銀監(jiān)行蘿資美本妨管慘理辯與贏對伐策2、誼外在源除資搭本耀管場理（1）帝增房誠加殺核琴心竭資糧本（2）奇增寸加匆附垮屬皂資嚴本（3）霉債梳務(wù)柴工禍具炸作佳為箭資爽金塔來像源侮與摔存猶款加比你較第翼二去章執(zhí)商岔業(yè)梅銀瓣行濱的婆資傷本勉管晨理堵及膊兼慘并雨收命購曾第秤三汽節(jié)鞭銀倉行翻資很本睜管怪理殘與敬對洪策增竿加才核掉心景資先本朽：淺發(fā)退行喚普興通卡股改都制焰上鴉市駐：我比國約目崗前曾仍潤不粘具語備墳條傾件哈：企治業(yè)辟治嘗理湯結(jié)書構(gòu)犁未吉達鎮(zhèn)要夸求財駐務(wù)睡狀焰況雷未代達并上尾市媽要缸求股哀市陳承愛受擠能展力暖不圖足政臣府糠投慚資營徒業(yè)栽額饅返溉還目疊前村：水所悠得取稅3掛3生%營仆業(yè)進稅椒由2窄0連0女1年突開緞始奇每梳年山降1物%，法由8堆%降賓到5涂%，咸減罰少4凝0億印左宅右淡；疊若懸返揀還偵年3照0選0億夫營騙業(yè)請稅巧則緊可斯在5年永內(nèi)友增槍加1悄5括0沈0億感資號本琴金第剖二清章高商象業(yè)話銀元行曾的債資擋本提管投理看及胡兼土并梯收窄購收第宮三幅節(jié)趣銀小行皮資阿本仿管私理宜與啦對候策增傭加桶附戰(zhàn)屬觀資先本突：發(fā)右行默次例級侄長荒期跳債押券狂（穴五粉年蘋以麻上霜）只銳能塑作流為劣輔寒助序措插施鋒（街因豈不膊得欠超韻過打核布心亭資矛本5醬0擴%，的故矩對歇資蘭本權(quán)充喉足渴率片提座高慨作輕用吸不膏明屢顯?。┰鱿固嵯蕣Z備濫金—扮—雙至刃妙劍駕（錘在嫌收姥益快與態(tài)安可全漫性邁間愧衡既量譯）優(yōu)熟先波股涉發(fā)檔行帳：翻優(yōu)捆先駱股軌發(fā)西行孩提擊高聯(lián)財治務(wù)凝杠銳桿扮作虧用亡增更加箏普昂通匯股氧每并股序收烘益第薄二壟章翻商哨業(yè)到銀粥行俘的廳資可本痛管令理訂及盟兼哄并萬收稍購習第駐三異節(jié)殃銀虧行胡資遺本格管城理巷與貸對慶策債彎務(wù)礦工遮具慕作礦為貪資循金攜來奪源御與裕存梯款落比堆較優(yōu)似勢無貴需抵繳磨納謎存勇款循準斑備鴿金軍、摘保肌險習金管絮理枯、葵籌期資指成倚本昨低鐘于徑長戴期扮存旺款到私期女日約固帆定艱，雨流要動脅性縣低第場二怨章蝴商鮮業(yè)押銀傭行盼的奪資鼻本范管饅理揚及毅兼門并馳收礙購待第阻三先節(jié)幻玉銀條行首資疤本握管們理脖與蓬對經(jīng)策二長、腰分汗母唉對位策1、筆減熄少顆資事產(chǎn)咳規(guī)旁模2、距降謙低翅風司險脖資化產(chǎn)柏：妨注字意條，嫂并罪不辮是拉尋當找樣優(yōu)草質(zhì)鍬的出借類款乘人診，壘而謠是